期貨與期權(quán)的區(qū)別

期貨與期權(quán)的區(qū)別如下：

1.標(biāo)的物方面：期貨交易的標(biāo)的物是標(biāo)準(zhǔn)的期貨合約；而期權(quán)交易的標(biāo)的物則是一種買賣的權(quán)利。期權(quán)的買方在買入權(quán)利后，便取得了選擇權(quán)。在約定的期限內(nèi)既可以行權(quán)買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)，也可以放棄行使權(quán)利；當(dāng)買方選擇行權(quán)時，賣方必須履約。

2.投資者權(quán)利與義務(wù)方面：期貨合同是雙向合約，交易雙方都要承擔(dān)期貨合約到期交割的義務(wù)。如果不愿實際交割，則必須在有效期內(nèi)對沖。而期權(quán)是單向合約，期權(quán)的買方在支付權(quán)利金后即取得履行或不履行買賣期權(quán)合約的權(quán)利，不必承擔(dān)義務(wù)。

3.履約保證方面：在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。在期權(quán)交易中，買方最大的風(fēng)險限于已經(jīng)支付的權(quán)利金，故不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風(fēng)險，因而必須繳納保證金作為履約擔(dān)保。

4.盈虧的特點方面：期貨的交易是線性的盈虧狀態(tài)，交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。期權(quán)交易是非線性盈虧狀態(tài)，買方的收益隨市場價格的波動而波動，其最大虧損只限于購買期權(quán)的權(quán)利金；賣方的虧損隨著市場價格的波動而波動，最大收益（即買方的最大損失）是權(quán)利金。

5.作用與效果方面：期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標(biāo)的金融工具的實物（現(xiàn)貨）進行保值，由于期貨和現(xiàn)貨價格的運動方向會最終趨同，故套期保值能收到保護現(xiàn)貨價格和邊際利潤的效果。期權(quán)也能套期保值，對買方來說，即使放棄履約，也只損失保險費，對其購買資金保了值；對賣方來說，要么按原價出售商品，要么得到保險費也同樣保了值。

擴展資料：

期貨（Futures）：與現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。因此，這個標(biāo)的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品），也可以是金融工具。

期權(quán)：是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產(chǎn)的權(quán)利。它是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種金融工具。

期權(quán)與期貨

期貨：150年以前，每到收獲的季節(jié)農(nóng)產(chǎn)品的價格就會很低，買不出去，甚至爛在大街上。但是收獲季節(jié)過了之后，農(nóng)產(chǎn)品的價格就會暴漲。所以，農(nóng)民們就在播種季節(jié)就和買家訂好一個合同，會在將來的某一天交易農(nóng)產(chǎn)品。這樣既保證了農(nóng)民可以買出農(nóng)產(chǎn)品， 又保證了買方收購的價格。后來就演變成現(xiàn)在的期貨。

簡單點說就是，買方賣方達成協(xié)議在將來的某一天買賣某物品。

期權(quán)：是期貨的衍生品。期貨是將來買賣貨物， 而期權(quán)是購買貨物的購買權(quán)。

例如：A有100斤大米，現(xiàn)在市場價是200塊。B花了200塊的百分之5 就是10塊錢買4月后的期權(quán)。也就是4個月后，B有權(quán)利選擇買這100斤大米或者不買。

當(dāng)然如果4個月后大米值300塊，B會選擇執(zhí)行購買權(quán)利。然后他可以轉(zhuǎn)手300塊賣了。但是如果4個月后大米只值100塊，B當(dāng)然不會花200塊買這個大米。當(dāng)然放棄權(quán)利的同時，也放棄了當(dāng)時10塊錢的保證金。

區(qū)別：大體上從概念上也會了解。期貨買賣合同，期權(quán)買賣購買權(quán)利。

一個是風(fēng)險，期貨的風(fēng)險比較大，投資者的收入或者損失會隨著價格變動而變動。因為期貨有每天結(jié)算制度；但是期權(quán)風(fēng)險就只在保證金上，保證金的多少是根據(jù)貨物的價格而定的。同樣的風(fēng)險大，當(dāng)然收入也大。

在一個就是，到了交割日期貨的買方和賣方都必須履行合同的義務(wù)。但是期權(quán)中，買方可以選擇履行或者不履行合同。

期貨和期權(quán)有什么區(qū)別？

期權(quán)與期貨存在相似之處，兩者都是基本的場內(nèi)衍生品，并且都具有風(fēng)險管理功能。期權(quán) (Options) 是一種金融衍生產(chǎn)品，賦予其持有者在未來以一定的價格買入或賣出特定標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。期貨是一個金融衍生品，期貨與現(xiàn)貨相對，是現(xiàn)在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標(biāo)的物，這個標(biāo)的物可以是某種商品例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品，也可以是金融工具，還可以是金融指標(biāo)。交收期貨的日子可以是一星期之后，一個月之后，三個月之后，甚至一年之后。但是期權(quán)與期貨在買賣雙方權(quán)利與義務(wù)、風(fēng)險收益特征、保證金制度和合約數(shù)量等方面有區(qū)別：1、權(quán)利與義務(wù)期權(quán)買賣雙方權(quán)利和義務(wù)不對等，而期貨買賣雙方權(quán)利和義務(wù)對等。期貨買賣雙方都承擔(dān)了履約的義務(wù)，必須在到期日進行交割。而期權(quán)只有賣方承擔(dān)履約的義務(wù)，買方僅享受權(quán)利而不承擔(dān)義務(wù)。通過買賣期權(quán)，投資者可將權(quán)利和義務(wù)進行分離，達到靈活投資和風(fēng)險管理的目的。2、風(fēng)險收益特征期權(quán)與期貨的風(fēng)險收益特征不同，期權(quán)的收益與標(biāo)的資產(chǎn)的收益是非線性關(guān)系，兩者不存在固定的比例關(guān)系;而期貨的收益與標(biāo)的資產(chǎn)收益之間存在固定的比例關(guān)系。3、保證金制度期權(quán)與期貨的保證金制度不同。期權(quán)交易賣方承擔(dān)義務(wù)，需要繳納保證金作為履約保證，買方僅享有權(quán)利，所以不需要繳納保證金。而期貨買賣雙方都承擔(dān)履約的義務(wù)，因此雙方都需要繳納保證金。4、合約數(shù)量期權(quán)合約的數(shù)量遠多于期貨合約。期權(quán)每個合約月份上有不同行權(quán)價格的看漲和看跌期權(quán)多個合約，而期貨每個合約月份上只有一個合約。