例：甲股權(quán)投資合伙企業(yè)（性質(zhì)：有限合伙）：投資人為：A契約型基金管理人（有限公司）98.52%，B法人合伙人（有限公司）占比0.25%，C自然人1.23%。甲投資于乙企業(yè)（有限公司），不具有控制、共同控制或重大影響，并實現(xiàn)利潤分紅。相關(guān)稅收分析。

一、甲股權(quán)投資合伙企業(yè)分回利潤的稅收。

《國家稅務(wù)總局關(guān)于〈關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定〉執(zhí)行口徑的通知》（國稅函〔2001〕84號）第二條規(guī)定，關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)對外投資分回利息、股息、紅利的征稅問題：　

個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項目計算繳納個人所得稅。以合伙企業(yè)名義對外投資分回利息或者股息、紅利的，應(yīng)按《通知》所附規(guī)定的第五條精神確定各個投資者的利息、股息、紅利所得，分別按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項目計算繳納個人所得稅。

根據(jù)《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財稅〔2008〕159號）第二條規(guī)定，合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。

以上規(guī)定表明：甲有限合伙企業(yè)本身不繳納所得稅。甲應(yīng)代自然人C申報個人所得稅，按利息股股息紅利所得20%繳納，稅款從自然人個人賬戶中扣繳。

財務(wù)上，甲合伙企業(yè)投資采用成本法核算。

二、甲合伙企業(yè)投資人稅收

1、A契約型基金管理人（有限公司）稅收。

首先，契約基金就是個產(chǎn)品，能開戶，但不是應(yīng)稅主體。A作為契約型基金管理人，是有限公司，是股東。負有納稅義務(wù)。A管理人的實際收入是對契約型基金的管理費收入，例如2%。

根據(jù)財稅〔2002〕128號，對基金管理人、基金托管人、基金代銷機構(gòu)從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的有關(guān)規(guī)定征收企業(yè)所得稅以及其他相關(guān)稅收。

根據(jù)營改增財稅〔2016〕36號，對基金管理人從事基金管理活動取得的收入，屬于金融服務(wù)應(yīng)稅服務(wù)，依照3%征收增值稅?！敦斦?稅務(wù)總局關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問題的通知》（財稅〔2017〕56號）

由于A公司屬于收入歸屬于投資收益，征收增值稅政策較模糊，一般不征收。

企業(yè)所得稅：是否適用居民企業(yè)之間股息紅利等權(quán)益性收入為免稅收入，存在爭議。理論上，該分回利潤已經(jīng)繳納所得稅，不需要再繳納。但有人認為合伙企業(yè)對外投資分回的紅利，法人合伙人按規(guī)定比例計算部分，原則上不屬于法人合伙人直接對外投資，不適用“符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入”規(guī)定。因此存在繳納企業(yè)所得稅風(fēng)險。

由于契約型基金本身可以設(shè)立賬戶，甲投資公司在分配利潤時資金可以直接流向契約型基金賬戶，而不通過A管理人的賬戶。因此，A管理人在財務(wù)上是否有長期投資入帳以及投資收益入賬都是新問題，也是風(fēng)險點所在。

2、B投資人和A一樣，面臨同樣問題。

3、C自然人應(yīng)由甲合伙企業(yè)代為申報個人所得稅。稅率20%。

三、契約型基金分配。

考慮契約型基金本身設(shè)立銀行賬戶，其支付是否在A管理人賬面上反映。不需要反映時，個人所得稅由各自然人自行申報繳納。如果在A管理人賬面上反映支付，那么A管理人將是法定扣繳義務(wù)人。