50ETF期權(quán)的標(biāo)的物是50ETF也可以說是上證指數(shù)，所以操作50ETF期權(quán)，只需要研究大盤即可

根據(jù)大包含小，小影響大的原則。依據(jù)上證指數(shù)操作50ETF期權(quán)，是十分合理的。

雖然50ETF期權(quán)的本源是上證50支權(quán)重股合成的基金，但是，大盤指數(shù)對上證50是包含和決定的關(guān)系，而不是相反。

至于怎樣判斷上漲指數(shù)的漲跌，漲跌幅度和時間，這個根本性的問題只能是仁者見仁智者見智，因人因時而定。

1分鐘學(xué)會50ETF期權(quán)的操作

期權(quán)交易非常簡單，對于初學(xué)者來說分為以下幾個步驟：

1，判斷大盤就是上證指數(shù)的三個方面：

  漲跌方向，漲跌幅度和時間。

2，選取漲跌對應(yīng)的期權(quán)區(qū)域（以“行權(quán)價”豎排為中心）：

       1）判斷大盤漲，就買左邊的認(rèn)購期權(quán)；

2）判斷大盤跌，就買右邊的認(rèn)沽期權(quán)；

3，選擇具體的合約：

      無論是認(rèn)購還是認(rèn)沽，當(dāng)不能判斷行情有非常大的波動時，選擇平值上下一兩檔的合約為最佳（下半月臨近行權(quán)日選擇平值以上實(shí)值一兩檔）

  （以50ETF期權(quán)合約現(xiàn)價為標(biāo)的，行權(quán)價最接近現(xiàn)價的為平值合約）

1分鐘了解50ETF期權(quán)的價格

1，“最新”下面對應(yīng)的就是每張合約的價格。

2，每張合約的價格，需要用“最新”中的價格（帶M合約）乘以10000（帶A合約乘以10200）（以下方便計(jì)算，都以10000計(jì)算）

3，因此，認(rèn)購合約的價格最高為2714元/張，最低為2元/張。其他以此類推。

4，以50ETF現(xiàn)價對應(yīng)的平值合約為2.4010這張合約，平值認(rèn)購合約價格為：490/張，平值認(rèn)沽合約價格為：220元/張

1分鐘理解50ETF期權(quán)的賺錢邏輯

認(rèn)購、認(rèn)沽走勢都以單張合約是否升值來計(jì)算利潤

認(rèn)購2401A （12.13日）

買入認(rèn)購合約，當(dāng)上證指數(shù)上漲，合約價值提升，中間的利潤差就是盈利的部分

買入價格為545元/張，漲到793元/張，凈賺793-545=248元/張

認(rèn)沽2401A（12.14日）

買入認(rèn)沽合約，當(dāng)上證指數(shù)下跌，認(rèn)沽價值提升

買入價格為152元/張，漲到234元/張，凈賺234-152=82元/張

50ETF期權(quán)的最佳持倉時間為2到5個交易日

50ETF期權(quán)的最佳持倉時間是2到5日，其他所有的期權(quán)品種都是這樣的。具體原因需要理解“一個中心，兩個基本點(diǎn)”

一個中心，就是在最低成本的情況下，獲取最大利潤；兩個基本點(diǎn)：其一是大盤的大幅度波動一般的時間不超過5日，另一個基本點(diǎn)就是期權(quán)價格=時間價值+內(nèi)在價值。

只有大盤急速上漲或下跌，持有時間較長的合約才能盈利。原因在于大盤急速漲跌，能夠最大程度的覆蓋時間價值的損失。

這也是為什么很多投資者月初在大盤2600點(diǎn)買入期權(quán)，月底大盤還是2600點(diǎn)的時候，依然虧錢的根本原因。

切記，期權(quán)價格里面的時間價值，本質(zhì)上要求持倉時間一般不得超過5日。

最佳操作策略——大漲和大跌

影響期權(quán)的因素有5個，就是把這5個因素代入一個叫B-S的公式，計(jì)算出期權(quán)價格。之所以不列出5個具體因素，是因?yàn)闆]有意義，5個因素除了標(biāo)的物外，其他都是假設(shè)。

由此，可以得出幾十種期權(quán)策略，但是千策略萬策略，不如一個最簡單的策略。

最簡單的策略就是研判標(biāo)的物，50ETF期權(quán)的終極標(biāo)的物是上證指數(shù)。

研究標(biāo)的物需要同時考慮三個因素：

漲跌方向，漲跌幅度，漲跌幅度所需要的時間。

確定這三個因素后，就直接買入期權(quán)即可，能在控制最小風(fēng)險的情況下獲取最大收益。

    關(guān)于一張50ETF期權(quán)合約的要素，我需要知道哪些？

（一）合約類型 （合約類型包括認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)兩種類型）

（二）合約單位 （每張期權(quán)M合約對應(yīng)10000份“50ETF”基金份額）

                         （每張期權(quán)A合約對應(yīng)10200份“50ETF'基金份額）

（三）到期月份 （合約到期月份為當(dāng)月、下月及隨后兩個季月，共4個月份）

（四）行權(quán)價格 （提前行權(quán)、到期行權(quán)）