——偉大的交易員是天生造就的還是后天培養(yǎng)的呢？

——這已經(jīng)是一個(gè)老生常談的話題。

1983年，著名的商品投機(jī)家理查德·丹尼斯經(jīng)過刊登廣告，最終從上千的應(yīng)聘者中篩選13人。1983年12月底，在芝加哥進(jìn)行兩周的培訓(xùn)，到1984年1月初，開始用小帳戶進(jìn)行交易。到了2月初，證明了自己的能力之后，丹尼斯為大多數(shù)人提供了50萬至200萬美元的資金帳戶。在隨后的四年中他們?nèi)〉昧四昃鶑?fù)利80%的收益。學(xué)員們被稱為“海龜”，海龜成為交易史上最著名的實(shí)驗(yàn)。

什么是海龜交易系統(tǒng)？

海龜交易系統(tǒng)是這樣一個(gè)良好的機(jī)械交易系統(tǒng)，它包括了交易的各個(gè)方面，對(duì)于你在交易中必須制定的各項(xiàng)決策都會(huì)給出答案，使你更容易進(jìn)行一致性的交易。

一個(gè)完整的交易系統(tǒng)包含了成功的交易所需要的每項(xiàng)決策：

市場(chǎng)——買賣什么

頭寸規(guī)模——買賣多少

入市——何時(shí)買賣

止損——何時(shí)退出虧損的頭寸

離市——何時(shí)退出盈利的頭寸

策略——如何買賣

市場(chǎng)——買賣什么

海龜交易的核心原則

1. 掌握優(yōu)勢(shì)：找到一個(gè)期望值為正的交易策略，因?yàn)閺拈L(zhǎng)期來看，它能創(chuàng)造正的回報(bào)

2. 管理風(fēng)險(xiǎn)：控制風(fēng)險(xiǎn)，守住陣地，否則你可能等不到創(chuàng)造成果的一天

3. 堅(jiān)定不移：唯有堅(jiān)定不移地執(zhí)行你的策略，你才能真正獲得系統(tǒng)的成效

4. 簡(jiǎn)單明了：從長(zhǎng)久來看，簡(jiǎn)單的系統(tǒng)比復(fù)雜的系統(tǒng)更有生命力

關(guān)注長(zhǎng)期勝算，不計(jì)較一時(shí)的成敗。只要一個(gè)交易系統(tǒng)的勝率大于50%，放在一個(gè)足夠長(zhǎng)的時(shí)間，其收益率將會(huì)是天文數(shù)字。那么，交易中出現(xiàn)的虧損并不意味著你的交易業(yè)務(wù)不過關(guān)，也不意味著決策失誤，它不是真實(shí)的損失，是誘餌，是必要的成本，是長(zhǎng)期的收益。要記住，交易無關(guān)對(duì)錯(cuò)，賺錢不代表你是上帝，賠錢了你也不是傻瓜。重要的是把事情做正確，而不僅僅是賺錢。

管好風(fēng)險(xiǎn)，保住本金。利用ATR（平均真實(shí)波動(dòng)）進(jìn)行止損止盈、倉(cāng)位管理等。假如每個(gè)市場(chǎng)1萬元，除以相應(yīng)市場(chǎng)的每股平均波幅，就可以得到你每個(gè)市場(chǎng)應(yīng)該買入的頭寸額、股數(shù)或合同數(shù)。而海龜法則建議開一個(gè)頭寸的大小，應(yīng)該是1ATR=你總資金1%的波動(dòng)。也就是說，如果你的賬戶里有1萬元，波動(dòng)1%即為100元，此時(shí)若你開倉(cāng)，在波動(dòng)1ATR的情況下，你就賺的100或虧損100。依照此方法，將避免你因?yàn)橐粫r(shí)沖動(dòng)而做出的非理智的加倉(cāng)。

善獵者必定善于等待。正所謂狹路相逢勇者勝，不要擔(dān)心行情漲勢(shì)過快，會(huì)有泡沫，也不要畏懼跌勢(shì)過久，會(huì)逆轉(zhuǎn)。你只需嚴(yán)格按照最初設(shè)定的止損點(diǎn)來決定你的進(jìn)出場(chǎng)，敢于堅(jiān)持，勇于亮劍。

忘記過去，過去的失敗和勝利和你未來的交易無關(guān)，避免近期偏好。從概率角度思考，不對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行預(yù)測(cè)，沒有看法就是最好的看法。

另外，作為最成功的“海龜”之一的柯蒂斯反復(fù)強(qiáng)調(diào)，如果你不根據(jù)交易信號(hào)來出場(chǎng)，隨意出場(chǎng)，那么可能錯(cuò)過一年中為數(shù)不多的幾次大行情，那么你賺的錢還不夠填平你那些虧損的單子。持倉(cāng)待漲對(duì)于海龜交易這種趨勢(shì)追蹤交易系統(tǒng)是非常重要的準(zhǔn)則！