擁有Tinder(美版陌陌），約會應(yīng)用OK Cupid和婚戀網(wǎng)站Match.com的Match集團(tuán)宣布發(fā)行IPO。關(guān)于Tinder我?guī)啄昵熬妥鲞^一些詳細(xì)分析，是過去兩年用戶數(shù)增長最快的約會應(yīng)用。其商業(yè)模式結(jié)合了本地化和雙方同時(shí)認(rèn)同后才能聯(lián)系，節(jié)省了大量時(shí)間。

從招股說明書中我們先看一些數(shù)據(jù)。2015年上半年，大約68%新用戶來自于移動端，而2013年上半年這個(gè)比例才27%。這個(gè)數(shù)據(jù)主要受益于Tinder的增長，因?yàn)槠涫且豢钪挥靡苿佣说慕挥衍浖?。公司顯然出于轉(zhuǎn)型期，目前的收入全部來自于約會網(wǎng)站的付費(fèi)用戶。包括會員費(fèi)，以及一些特殊的付費(fèi)功能。所以我們看收入，Match Group在2012年的收入為7.13億美元，到了2014年增長到8.88億美元。EBITDA從2012年的2.36億增長到2014年的273億。其實(shí)增速并不快。這也容易理解，公司的收入都是來自于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)（類似于世紀(jì)佳緣），而真正有看點(diǎn)的Tinder到目前為止對收入的貢獻(xiàn)不大。

公司的優(yōu)勢在于強(qiáng)大的品牌。全美排名前五的約會軟件中，有四個(gè)屬于Match Group。他們最近還收購了Plenty OfFish媒體公司，預(yù)計(jì)四季度完成。公司的月度活躍用戶從2011年三季度的800萬提高到四年后的5900萬，整個(gè)年復(fù)合增長為63%。如果剔除掉收購的品牌，月活躍用戶復(fù)合增速48%。而且用戶越來越年輕化。2011年底的時(shí)候，其35歲以下年齡用戶占比36%。到了2015年的年中，這個(gè)比例上升到了62%。這說明公司的function越來越轉(zhuǎn)向約會，而不是婚戀交友。

其他各類數(shù)據(jù)不多羅列，關(guān)鍵是對其整體商業(yè)模式的思考。Match Group很有意思，旗下收入主要來源就是Match這種傳統(tǒng)的婚戀交友網(wǎng)站，類似于國內(nèi)的世紀(jì)佳緣。大家交交會員費(fèi)，可以多看點(diǎn)用戶資料，獲得一些信息。然而在移動互聯(lián)網(wǎng)的今天，社交變得更容易，婚戀交友也更加移動化。傳統(tǒng)的婚戀網(wǎng)站一開始要花大量時(shí)間互相寫郵件，效率很低。而移動互聯(lián)網(wǎng)能讓陌生人快速認(rèn)識，社交。Tinder就是基于這種商業(yè)模式。所有的信息基于用戶的Facebook信息。然后根據(jù)你的地理位置尋找周邊有同樣“社交”需求的人。如果你喜歡他/她，你就向右劃，如果你不喜歡，你就向左劃。最終，只有兩個(gè)人都是互相喜歡的前提下才能看到對方資料，互相交流。如同F(xiàn)acebook通過大學(xué)生開始的成功一樣，Tinder于2012年的9月14日在美國排名第二的派對學(xué)校南加州大學(xué)正式推出。之后是UCLA，德州和波士頓的大學(xué)。很快一傳十，十傳百，Tinder突然間成為美國最火熱的APP。而公司的創(chuàng)始人Sean Rad才年僅27歲！之后被Match Group入股，成為其主要持股人。顯然，Tinder也成為了Match Group中最有價(jià)值的一塊資產(chǎn)。

目前來看，這個(gè)IPO最有看點(diǎn)的地方有幾個(gè)方面：1）如何估值。到底是按照單用戶估值，還是看收入來估值；2）公司上市融資后如何轉(zhuǎn)型？顯然，依靠傳統(tǒng)收費(fèi)的婚戀網(wǎng)站是不可行的。雖然這作為公司的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。在用戶越來越移動，越來越年輕的用戶趨勢下，互聯(lián)網(wǎng)中的“羊毛出在豬身上”的思維會越來越重要。特別是Tinder這種具有大流量的入口，我們需要關(guān)注其后續(xù)變現(xiàn)的方式。