近日，某銀行業(yè)務(wù)被曝繞開外管局監(jiān)管，利用國外分支機構(gòu)為投資移民客戶提供大額換匯服務(wù)而引起軒然大波。

　　隨后該銀行回應(yīng)稱，該“報道與事實有出入，理解上有偏差”。并稱“經(jīng)向有關(guān)監(jiān)管部門匯報，我行及相關(guān)銀行在試點開展跨境人民幣業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，在符合監(jiān)管原則的前提下，先行先試，于2011年試點推出人民幣跨境轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，僅限投資移民和海外購房置業(yè)兩種用途。截至目前，廣東地區(qū)已有多家商業(yè)銀行試點開辦此類業(yè)務(wù)?！?/p>

　　此次換匯風(fēng)波事件，引發(fā)了市場對于人民幣國際化改革進程的擔(dān)心。

　　按照我國外匯管理規(guī)定，每人每年最多換匯五萬美元。而隨著國內(nèi)投資者去海外置業(yè)、投資、求學(xué)、購物等需求越來越多，每人每年5萬美元的換匯額度難以滿足。因此逐步放松外匯管制，推動人民幣跨境業(yè)務(wù)發(fā)展、加快人民幣國際化步伐的大方向是較為明確的。

　　中國銀行董事長田國立6月18日在倫敦談及人民幣國際化進程時表示，目前人民幣國際化仍然處于起步階段。但人民幣國際化蘊含著巨大的潛力，其波瀾壯闊的歷史進程才剛剛拉起大幕。

　　田國立介紹稱，2014年4月，人民幣已成為全球第七大支付貨幣，但在全球支付清算的使用份額僅為1.4%；人民幣雖然是全球第九大交易貨幣，但人民幣外匯交易占全球外匯日均交易量的比重僅為2.2%；人民幣雖然正逐步成為部分國家多元化儲備的新選擇，但在全球外匯儲備中的占比依然很小。

　　人民幣國際化大勢不可逆

　　從人民幣國際化的進程看，人民幣國際化的第一步就是人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算。

　　據(jù)悉，我國從2009年開始試點實施跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù),《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點管理辦法》中規(guī)定,國家允許指定的、有條件的企業(yè)以人民幣進行跨境貿(mào)易的結(jié)算,支持商業(yè)銀行為企業(yè)提供跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算服務(wù)。人民幣跨境業(yè)務(wù)也近年來已經(jīng)取得了一定的進展。

　　從2012年底，全國少數(shù)地區(qū)就開始試點跨境人民幣貸款，但是都有一定的限制條件，如前海地區(qū)企業(yè)從香港經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的銀行借入的貸款總額上限為500億元人民幣，昆山的跨境人民幣借款僅局限于臺資企業(yè)集團內(nèi)部。

　　去年9月，義烏市政府發(fā)布《金融改革專項方案》。在全國率先展開個人跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)試點。

　　到了12月末，央行關(guān)于金融支持上海自貿(mào)區(qū)實體經(jīng)濟發(fā)展的30條意見中則談到，要探索投融資匯兌便利，著力推進人民幣跨境使用。

　　今年初，央行上?？偛款C布通知，就人民幣境外借款、雙向人民幣資金池、跨境人民幣集中收付、個人跨境人民幣業(yè)務(wù)等做出了多方面的具體規(guī)范。

　　此次出臺的意見，不僅包括許多之前在全國其他地方試點的人民幣跨境使用的措施，如義烏去年在全國率先展開個人跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)試點可以在自貿(mào)區(qū)適用，還允許試驗區(qū)結(jié)合自身特色改革創(chuàng)新，在更高層次上推動跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　分析認為，跨境人民幣擴大使用的這些金融政策在自貿(mào)區(qū)的正式落地不僅有助于自貿(mào)區(qū)的企業(yè)和個人實現(xiàn)貿(mào)易與投資便利化，提升自貿(mào)區(qū)企業(yè)的成長空間，還有利于促進人民幣國際化，提升人民幣在國際市場中的地位。

　　人民幣國際化過程中的監(jiān)管問題

　　隨著人民幣國際化進程的不斷推進，對金融監(jiān)管的要求也越來越高。特別是，針對貨幣國際化過程中帶來的具有新特征的金融風(fēng)險，如貨幣替代風(fēng)險、政策暴露風(fēng)險、國際游資沖擊風(fēng)險和跨國洗錢犯罪風(fēng)險等，需要進行針對性的防范。

　　國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所研究員巴曙松認為，人民幣國際化是市場進化推動的結(jié)果，在這個過程中，金融監(jiān)管框架必然需要根據(jù)人民幣國際化的進程動態(tài)進行調(diào)整，因為政府所監(jiān)管的對象將是不斷國際化的金融業(yè)務(wù)和金融市場，這從監(jiān)管體制、監(jiān)管手段和監(jiān)管目標等方面對我國金融監(jiān)管提出了新的課題。

　　巴曙松建議將人民幣的跨境流通納入商業(yè)銀行體系。銀行體系的建立不僅可以將人民幣的跨境流通和兌換從“地攤銀行”等機構(gòu)中納入商業(yè)銀行等合規(guī)的金融監(jiān)測體系，而且為人民幣的流出和回流提供了便捷安全、可監(jiān)測的渠道。

　　經(jīng)濟學(xué)者賈輝艷則在其論文《對人民幣國際化進程中金融監(jiān)管問題的探討》中指出，人民幣國際化對監(jiān)管部門的監(jiān)管提出了更高的要求，需要采用一些新的監(jiān)管方式和監(jiān)管手段，加強預(yù)警系統(tǒng)和檢測體系的建立于完善，是實施有效監(jiān)管的技術(shù)基礎(chǔ)和技術(shù)要求。

　　賈輝艷建議，金融監(jiān)管手段也需要更多采用市場化手段。監(jiān)管部門通過宏觀經(jīng)濟政策的適度運用和完善法律法規(guī)等手段，運用現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查制度，建立預(yù)警系統(tǒng)，加強對人民幣國際化風(fēng)險的監(jiān)管。

　　同時，利用財政政策和貨幣政策，并能夠與匯率政策和外貿(mào)政策等進行協(xié)調(diào)配合，實現(xiàn)本外幣和內(nèi)外政策的均衡。

　　并要健全和完善法規(guī)對人民幣國際化過程中有可能引發(fā)各種違反法律規(guī)定的趨利行為，予以打擊，并保護合法的交易行為。

　　還要要求各金融機構(gòu)提供完備的各種統(tǒng)計報表，提高金融統(tǒng)計的覆蓋面、時效性和質(zhì)量，提高信息透明度，對查出的疑點作為監(jiān)控重點。