普通投資者永不虧損的秘訣

巴菲特有句投資股票的名言：“第一條：永遠(yuǎn)不要虧損。第二條：永遠(yuǎn)不要虧損。第三條：請(qǐng)記住上面兩條！”這就是股神投資股票永不虧損的秘訣！很多人都覺(jué)得跟沒(méi)說(shuō)一樣，誰(shuí)都不想虧損，都想掙錢(qián)！可到頭來(lái)還是賠了很多錢(qián)！據(jù)統(tǒng)計(jì)中國(guó)的散戶大多數(shù)都是賠錢(qián)的，能掙錢(qián)的都是極少數(shù)的人。

止損是個(gè)天大的問(wèn)題，因?yàn)楣墒刑幪幱酗L(fēng)險(xiǎn)，我們可能時(shí)時(shí)犯錯(cuò)誤，所以我們不得不拿起止損的武器。止損絕不單純是散戶和初級(jí)股民的問(wèn)題，也是機(jī)構(gòu)、大師和股神們的問(wèn)題，無(wú)論是股票大作手李費(fèi)佛，還是金融大鱷索羅斯，他們也常常面對(duì)止損問(wèn)題，而一旦疏忽、僥幸、漠視止損，其下場(chǎng)同樣會(huì)遭受失敗，甚至是破產(chǎn)和自殺。

李費(fèi)佛、陳久霖、濱中泰男就是栽在止損面前活生生的例子，而善于止損的索羅斯又是另外一種風(fēng)光，止損讓他一次次劫后余生。會(huì)不會(huì)止損、重視不重視止損，是決定投資命運(yùn)和最終結(jié)局的大事。

可以這樣說(shuō)，在沒(méi)有學(xué)會(huì)止損之前，你只不過(guò)是在博傻。

我覺(jué)得止損是股市第一重要的問(wèn)題，它甚至比會(huì)買(mǎi)更重要，因?yàn)橹箵p本質(zhì)上是對(duì)股市的敬畏、對(duì)不確定性的承認(rèn)、對(duì)市場(chǎng)的尊重。會(huì)不會(huì)買(mǎi)只是我們能賺多少的因素之一，而會(huì)不會(huì)止損卻是我們能虧多少的全部因素，賺多少還取決于市場(chǎng)，虧多少幾乎全部取決于自己。

我認(rèn)識(shí)一個(gè)高手，他的觀點(diǎn)是止損永遠(yuǎn)正確，哪怕事后看是錯(cuò)誤的。一開(kāi)始我覺(jué)得這個(gè)觀點(diǎn)有點(diǎn)極端，后來(lái)我慢慢悟道這個(gè)提法其實(shí)很深刻，是參透了股市玄機(jī)之后的肺腑之言，是大徹大悟后的覺(jué)悟之語(yǔ)

牛散觀察近千位虧損股民心得總結(jié)

由于工作的原因，我過(guò)去這8年接觸過(guò)很多股民，五花八門(mén)，什么人都見(jiàn)過(guò)?？赡芎芏嗳诵哪恐卸加X(jué)得，是不是金融專業(yè)科班的人炒股會(huì)好一些，或者高學(xué)歷的人炒股會(huì)好一些，再或者高智商的人會(huì)好一些？

很多人不愿意止損主要是靈魂深處有幾個(gè)關(guān)過(guò)不了！

僥幸關(guān)

也許再等等就解套了，也許奇跡會(huì)出現(xiàn)，這幾乎是阻礙止損最大的心理障礙。很多人不愿意止損，或者在止損問(wèn)題上猶豫不定，就是有這個(gè)思想作祟。

其實(shí)，此時(shí)我們應(yīng)該捫心自問(wèn)：如果再給你一次機(jī)會(huì)，我還愿意在這個(gè)點(diǎn)位開(kāi)倉(cāng)嗎？如果不愿意，那我就應(yīng)該止損。

羞辱關(guān)

萬(wàn)一止損后價(jià)格向自己想要的方向走怎么辦，該多么羞辱呀？絕大多數(shù)不愿意止損的人都有這種心理作怪。從行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)看，這種痛苦遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于在其他品種上賺同等的錢(qián)帶來(lái)的心理安慰。

所以，期貨市場(chǎng)是反人性的，從止損的心理來(lái)看就很明顯。止損后價(jià)格大漲或大跌，是要承擔(dān)重大的心理折磨的，這種折磨具有很大的屈辱感，仿佛自己是笨蛋、智商低人一等。

為了扭轉(zhuǎn)這個(gè)心理誤區(qū)，我們應(yīng)該轉(zhuǎn)念想下：止損是我們對(duì)自己過(guò)去的錯(cuò)誤負(fù)責(zé)，即使它明天給出了我們想要的價(jià)格，但那是另外一個(gè)問(wèn)題，它們是兩個(gè)邏輯。

止損后發(fā)現(xiàn)錯(cuò)了，那頂多讓我們少賺，而一旦我們不止損則有可能會(huì)走上窮途末路，虧掉所有，有很多活生生的例子。

成功的交易者需要孤獨(dú)和安靜

成功的投資家需要安靜，這是很重要，安靜能夠讓你始終理智的觀察和處理問(wèn)題。你可以安靜去閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表、安靜的去閱讀研發(fā)報(bào)告，安靜的聽(tīng)音樂(lè)、安靜的去戶外攝影、安靜的一個(gè)人發(fā)呆，時(shí)間久了就能培養(yǎng)出一種淡定的氣質(zhì)，這種氣質(zhì)能夠讓你臨危不亂。

投資家也需要孤獨(dú)，孤獨(dú)能讓你有更多的思考空間，能夠讓你堅(jiān)守來(lái)自內(nèi)心的那種意志，能夠擺脫各種紛雜的噪音而獨(dú)自寧?kù)o，孤獨(dú)可以讓你更加堅(jiān)強(qiáng)。

投資，是少數(shù)人賺多數(shù)人的錢(qián)。這個(gè)是一個(gè)鐵律，不可能被打破，那你就必須所言、所行和大眾有所不同。安靜和孤獨(dú)就是你有別大眾的心理素質(zhì)，這個(gè)心理優(yōu)勢(shì)可以讓你能夠抵御住來(lái)自市場(chǎng)的各種誘惑，價(jià)格的漲漲跌跌，風(fēng)起云涌的事件和消息。可以讓你始終有持之以恒的耐心、毅力堅(jiān)守你的選擇

叔本華說(shuō)，要么庸俗，要么孤獨(dú)。

其實(shí)，在交易的世界里，注定了絕大部分交易者是"庸俗”的，最起碼對(duì)交易新手來(lái)說(shuō)是這樣的，因?yàn)樗麄兂跎娼灰资袌?chǎng)的時(shí)候什么都不懂，本能上覺(jué)得只有把自己置身市場(chǎng)的其他交易者之中才能找到熟悉的安全感，所以他們熱衷于打聽(tīng)小道消息，聽(tīng)從股評(píng)專家的建議，覺(jué)得只有這樣才會(huì)心安，其實(shí)，這就是之所以不賺錢(qián)的根本原因，也是交易者想要完成交易能力向盈利進(jìn)階必須要擺脫的狀態(tài)。

從跟風(fēng)交易到擁有自己的交易系統(tǒng)，這個(gè)過(guò)程中最難的是沒(méi)有教科書(shū)式的參考標(biāo)準(zhǔn)，比如，在對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)知特定的情況下，用均線好還是用macd好，指標(biāo)參數(shù)怎么設(shè)置更合理，倉(cāng)位是用金字塔加倉(cāng)好還是倒金字塔加倉(cāng)好，當(dāng)前的低迷是暫時(shí)的還是市場(chǎng)邏輯已經(jīng)變了，這些只能靠你自己去找答案，更確切的說(shuō)是摸索，并且在這個(gè)過(guò)程中別人對(duì)你的幫助不會(huì)太大，更不要想著去靠模仿別人的交易賺錢(qián)。

無(wú)論什么時(shí)候，交易市場(chǎng)永遠(yuǎn)都是一個(gè)屬于少數(shù)人的市場(chǎng)，所以，如果你每次的交易都是與大眾雷同的那基本上都是錯(cuò)的，只有遠(yuǎn)離市場(chǎng)，學(xué)會(huì)與自己獨(dú)處，才會(huì)有更明晰的思考，這種敢于不隨波，不逐流的能力就是你有別于大眾的交易能力

人性的貪婪的具體外在表現(xiàn)為：

1、交易過(guò)量期望一夜暴富

2、賺小錢(qián)賠大錢(qián)，當(dāng)賺錢(qián)時(shí)覺(jué)得“二鳥(niǎo)在林不如一鳥(niǎo)在手”，急于獲利了結(jié)。而在賠錢(qián)時(shí)，希望價(jià)格回升能打平再出手而導(dǎo)致越輸越大。

人性的恐懼的具體表現(xiàn)為在市場(chǎng)反復(fù)攀升達(dá)到或接近最高點(diǎn)時(shí)，怕自己誤了班車而不怕市場(chǎng)已十分脆弱而買(mǎi)入。而在市場(chǎng)長(zhǎng)期下跌周圍一片悲觀，怕世界末日到來(lái)而揮淚斬倉(cāng)。

人類歷史上的杰出人物如牛頓、愛(ài)因斯坦、羅斯福都在證券投資中遭受挫敗。牛頓在事后說(shuō)：“我可以計(jì)算天體運(yùn)行的軌道，卻無(wú)法計(jì)算人性的瘋狂”。由此可見(jiàn)，在市場(chǎng)中保持理性和清醒是何等的難能可貴，而要成為贏家則必須克服自身的弱點(diǎn)。敢于堅(jiān)持獨(dú)立思考，不人云亦云。

正如巴菲特所說(shuō)：“我們也會(huì)有恐懼和貪婪，只不過(guò)在別人貪婪的時(shí)候我們恐懼，在別人恐懼的時(shí)候我們貪婪。”

交易中的人性弱點(diǎn)，但這是人與生俱來(lái)的本性，想要完全克服是很困難的，但是它們的表現(xiàn)程度是可以控制的，成功的投資者是能夠成功地把它們控制在一個(gè)適度的范圍內(nèi)，不使其影響理智的思維。

美國(guó)著名投資心理學(xué)家范塔普博士在調(diào)查了大量成功交易員后總結(jié)出成功交易員的心理狀態(tài)及信念