QI HUO TONG

導讀：

杰西.利弗莫爾(Jesse Lauriston Livermore)1877年7月26日出生，20世紀20年代紐約華爾街傳奇人物。

在40年的交易生涯中幾度破產(chǎn)，又幾度東山再起。在1929年大蕭條中因做空而獲利上億美元。他提出的交易法則(入場時機、資金管理和情緒控制)歷經(jīng)70多年，在當今的股市上依然非常有效。

1

真正的投機是怎么煉成的？

入場時機—什么時候入場，就像是利弗莫爾的密友、棕櫚灘賭場老板艾德.布拉德利經(jīng)常說的：“什么時候持有，什么時候收手?！?/p>

資金管理—千萬不要隨意虧錢，不要虧掉你的籌碼、你的倉位。一個沒有了現(xiàn)金的投機者就像一個沒有了存貨的雜貨店主。如果沒有了現(xiàn)金，那你就出局了。所以千萬不要虧掉你的本錢！

情緒控制—在進行一筆成功的交易之前，你必須制定一份清晰詳細的交易計劃并且嚴格執(zhí)行。

利弗莫爾曾經(jīng)說：“如果你不把自己的錢拿出來放在賭桌上，你就沒有辦法測試自己的判斷是否正確，因為你沒有真正測試你自己的情緒?！?/p>

投機者最需要控制的就是自己的情緒。要記住，推動

2

交易：如何打通宏觀與微觀？

原則一：在進行交易之前，投機者必須了解現(xiàn)在的整個大勢。

也就是市場的最小阻力線。他必須搞清楚，現(xiàn)在這條最小阻力線是向上的還是向下的，且這一原則適用于個股和整個大勢。

在交易之前你所要明白的最基本的事情就是整個大勢何去何從，是向上、向下還是震蕩。在最終決定交易之前你必須要搞清楚這一點。

如果現(xiàn)在整個大勢對你不利，那么你現(xiàn)在做交易就是非常吃虧的。要記住，你應該跟隨趨勢，隨風而行，千萬不要逆市操作，而最重要的一點是：千萬不要跟市場爭執(zhí)！

原則二：板塊的運動是把握時機的關(guān)鍵。

當股票波動的時候，他們是絕對不會單獨行動的。如果要上漲的話，那么要不了多久，伯利恒、共和鋼鐵和坩堝鋼鐵肯定會緊緊跟隨。

這一原理是非常簡單的，如果美國鋼鐵的基本面非常好，所以才成為市場新的寵兒的話，那么鋼鐵板塊里面的其他類股肯定也會因為同樣的利好而上漲的。

原則三：關(guān)注龍頭、關(guān)注熱點。

當這些股票開始蹣跚起來，不再屢創(chuàng)新高的時 候，這往往就是市場即將轉(zhuǎn)向的信號。而隨著領(lǐng)頭羊轉(zhuǎn)向，整個大勢也即將轉(zhuǎn)向。

熱點與龍頭股同樣重要，如果你不能夠從當日的熱點中賺到錢的話，那么想要從股市中賺錢就相當困難了。

熱點集中了當日的主要波動，這正是賺錢的地方。這種方法同時控制了你的關(guān)注范圍，能夠幫助你將注意力集中，你也能夠更好的控制自己的精力。

原則四：市場里成功的交易員只應該參與那些勝率最高的投機機會。

一開始先用小頭寸試單，看看你的判斷是否正確，之后再不斷加碼。

千萬不要一次性建倉――用試單來確認判斷和時機，同時找出最小阻力線。試單的方法同樣也是“資金管理”的重要組成部分。

原則五：如果出現(xiàn)“出人意料”的情況，交易員必須立刻做出反應。

這種情況你是根本無法預測的。如果你前面出現(xiàn)一個送錢的機會，那就抓住吧。

如果出現(xiàn)一個壞消息，那就趕緊跑，千萬不要回頭看，也不要猶豫，趕快清空自己的頭寸。

原則六：在長時間的上漲之后，如果出現(xiàn)成交量放大，此時一定要小心。

這算是一個蛛絲馬跡，是上漲趨勢即將見頂?shù)募t色警報。同時，這也可能反映了股票正在從莊家手里砸給散戶，從專業(yè)投機客那里轉(zhuǎn)移到一般社會大眾手里，從不斷吸籌的階段轉(zhuǎn)向不斷出貨的階段。

一般公眾往往認為這種放量是交投活躍的標志，是一個健康的市場正在經(jīng)歷正常的回調(diào)，他們天真地認為市場的頂點或者底部尚未到來。

3

何時進場？何時離場？

技巧1：“等待時機”而不是冥思苦想

當你已經(jīng)建立好頭寸，接下來的難題就是保持耐心、等待平倉時機的出現(xiàn)。趕快獲利平倉的誘惑是很大的，有時候你也可能出于失去賬面盈利的恐懼而回補頭寸。

這種錯誤已經(jīng)讓上百萬的投機者虧損上百萬美元了。在入場的時候你要有好的理由，同樣，在離場的時候你也要有好的理由。想要賺大錢，只能在大的波動里耐心等待。

技巧2：盯1支好過盯10支

股票的表現(xiàn)經(jīng)常像是人一樣，會有不同的個性：有的咄咄逼人，有的保守，有的非常容易緊張，有的直接，有的講邏輯，有的循規(guī)蹈矩，有的讓人捉摸不定。

研究股票就像是在研究人，研究一段時間之后，你會發(fā)現(xiàn)他們在特定場合下的表現(xiàn)是可以預知的，這很有用，你可以用來把握股票波動的時機。因此要學會長時間定1支股票，仔仔細細地研究，總好過同時盯10支。

技巧3：謹慎預判，等待市場的信號

如果市場在一個狹窄的區(qū)間震蕩，股票基本上沒有什么波動，那么此時預判市場將于何時朝哪個方向運動是一件非常危險的事情。

你必須等待，等待市場突破盤整區(qū)間，不管突破的方向是向上還是向下。

總之千萬不要去預判！你應該等待市場給出確認的信號！千萬不要跟行情對抗，應該遵循最小阻力線，交易要有依據(jù)。

技巧4：不要花太多時間糾結(jié)股票波動的真正原因。

相反，你應該密切留意盤口。答案總是隱藏在盤口給出的信息里面，所以還是不要徒勞無功地尋求“為什么”了。

股票市場里，每一波大行情背后都會有某種無法抵抗的強大力量，日后這些原因總有浮出水面的那一天。所有成功的交易員都應該認識到這一點。

技巧5：理不出頭緒，就放一放。

不論上漲還是下跌，你都能夠賺到錢，你可以買入，也可以做空。至于你的單子是朝哪個方向的，對你來說沒有任何影響。你不能帶著個人感情來做交易。當市場開始盤整，而你理不出個頭緒的時候，就放個假休息一下吧。

（本文整合自同花順期貨通APP、期樂會公眾號 ，僅供參考，期貨市場有風險，入市須謹慎?。?/p>

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