交易系統(tǒng)是系統(tǒng)交易思維的產(chǎn)物，是在整個(gè)交易過程中所建立的一套體系規(guī)則。

一套交易系統(tǒng)看起來并不復(fù)雜，結(jié)構(gòu)上主要有三部分：入場、出場、頭寸規(guī)模。

但是，這只是表象而非真相，三個(gè)環(huán)節(jié)背后包含兩大要素：盈利邏輯和資金管理。盈利邏輯是交易系統(tǒng)具備正向預(yù)期收益的邏輯支持，資金管理是交易系統(tǒng)控制風(fēng)險(xiǎn)，負(fù)責(zé)防守進(jìn)攻的資金管理方法。

我們以市場公開的著名交易系統(tǒng)海龜交易法則為例，看下一套完整的交易系統(tǒng)由哪些要件組成：

海龜交易法則的入場點(diǎn)是突破20日高點(diǎn)入場，出場是跌破10日最低點(diǎn)出場。多空相反，資金管理規(guī)則如下：

1、如果浮盈0.5倍ATR，加倉一次，共加三次。如果新開倉虧損2倍ATR，全部平倉。

2、每次開倉使用總資金的1%。

看起來非常簡單，僅三個(gè)環(huán)節(jié)而已。但是這種簡單的背后是不簡單，如果你不懂它背后的盈利邏輯和資金管理，則根本不可能駕馭它，這也是為什么它已經(jīng)無人不知，但卻很少有人能使用它賺到任何利潤。

我們先分析下它的盈利邏輯：

它不看基本面，不看技術(shù)指標(biāo)，不看看成交量，那它到底靠什么盈利？

它靠趨勢盈利！

為什么突破20日高點(diǎn)就入場？

因?yàn)橥黄剖且磺汹厔莸拈_始。突破20日高點(diǎn)就是趨勢的“必經(jīng)關(guān)口”，它守候在此，在此關(guān)口入場試錯(cuò)。

為什么虧損2倍ATR平倉？

因?yàn)橼厔莶灰欢òl(fā)生，入場僅是試錯(cuò)而已，它還有可能順?biāo)俜祷爻喾捶较虬l(fā)生，這時(shí)候必須止損出場。

為什么跌破10日最低點(diǎn)出場？

如果沒有觸發(fā)止損并且沿開倉方向走出趨勢，它永遠(yuǎn)不知道趨勢會(huì)到哪止步，只能跟蹤無法預(yù)測，跌破10日最低價(jià)就是它的跟蹤距離，也就是我們之前說的你所定義的趨勢“波幅”。

以上三個(gè)環(huán)節(jié)完整組成了一個(gè)邏輯閉環(huán)，由于趨勢的存在，它可以通過抓取趨勢獲利，這就是它的盈利邏輯。

我們再分析下它的資金管理

每筆用總資金的1%開倉，這意味著開倉規(guī)模會(huì)隨賬戶資金大小而變動(dòng)，當(dāng)賬戶產(chǎn)生虧損資金變小時(shí)，它下次開倉規(guī)模會(huì)自動(dòng)“縮倉”，當(dāng)賬戶產(chǎn)生盈利資金變大時(shí)，它下次開倉規(guī)模會(huì)自動(dòng)“盈沖”，充分利用復(fù)利原理將賬戶資金規(guī)模做大。

再是它的資金管理當(dāng)中包括加倉，這可以進(jìn)一步擴(kuò)大戰(zhàn)果，加強(qiáng)“復(fù)利”威力，進(jìn)而在趨勢當(dāng)中中獲取更多收益。

所以，海龜交易系統(tǒng)在趨勢當(dāng)中的爆發(fā)力無人能敵，因?yàn)樗M(jìn)行了加倍“擴(kuò)倉”。但同時(shí)產(chǎn)生了巨大缺點(diǎn)，那就是“耐力不足”，每一次進(jìn)攻都有超強(qiáng)爆發(fā)力，但如果進(jìn)攻失敗，會(huì)非常損耗體力，導(dǎo)致在沒有趨勢的行情中，資金損耗嚴(yán)重。海龜交易系統(tǒng)特別像“蜀山傳奇”游戲中的“儒”，武力輸出強(qiáng)悍，但防守能力較弱。

綜上，海龜交易系統(tǒng)通過入場，出場，資金管理三個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成了一套完整的交易系統(tǒng)，這套系統(tǒng)的背后包含了兩大要素：趨勢盈利邏輯和資金管理邏輯。