特此聲明：鄙人為職業(yè)投機(jī)客，公號(hào)是記錄個(gè)人心得體會(huì)的地方，文中涉及具體投資標(biāo)的（公司、行業(yè)、指數(shù)等）純粹私人見(jiàn)解，時(shí)對(duì)時(shí)錯(cuò)，不作為您投資的依據(jù)，據(jù)此投資產(chǎn)生的收益跟我無(wú)關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)概不負(fù)責(zé)，特此聲明！（一時(shí)沖動(dòng)打賞者請(qǐng)注意，金額輸入謹(jǐn)慎無(wú)法退款，表示感謝）

說(shuō)說(shuō)傳媒。

疫情之后，第三產(chǎn)業(yè)遭受重大打擊，影視傳媒更是滅頂之災(zāi)。從疫情開(kāi)始，電影院作為公共聚集密集場(chǎng)所直接就是被封閉，這一封就是半年多。很多大小影院的生計(jì)難以為繼，底層員工很多都只能選擇離職換行業(yè)。

作為影視傳媒相關(guān)的上市公司，自然業(yè)績(jī)下滑嚴(yán)重。成本擺在那里，收入么有了。這基本面自然是崩塌了，好在上市公司大多數(shù)家底雄厚，融資能力也強(qiáng)，畢竟疫情總歸會(huì)退卻，而大家看電影的需求的本身就是剛需性的存在。

我們這樣去分析傳媒娛樂(lè)的前景和邏輯。

第一，文化傳媒是重要的行業(yè)領(lǐng)域，無(wú)論是對(duì)內(nèi)還是對(duì)外，都是重要的戰(zhàn)略性行業(yè)。軍事、政治、經(jīng)濟(jì)、文化四大領(lǐng)域之一，其重要性不言而喻。

第二，影視傳媒受疫情影響，股價(jià)處在低位徘徊，下跌的風(fēng)險(xiǎn)小了，上漲的概率大了。

第三，國(guó)有影視和民營(yíng)影視的對(duì)比，從宣傳角度看，國(guó)有可能比民營(yíng)的政治正確性更大。

從這個(gè)角度看，我們覺(jué)得是可以看好傳媒未來(lái)中長(zhǎng)期的機(jī)會(huì)。

我們?cè)诳聪聜髅綂蕵?lè)板塊指數(shù)的走勢(shì)，正好是上漲調(diào)整趨勢(shì)中，構(gòu)筑了震蕩的箱體，有轉(zhuǎn)多的跡象，目前5日和20日的拐點(diǎn)出來(lái)了，底部止損位置也有了。就差一根大陽(yáng)線突破箱體了！大家周一來(lái)驗(yàn)證我的預(yù)判。

本周末華誼兄弟公司的電影《八百》作為一步制造大片，勇敢的第一個(gè)站出來(lái)上映。很多電影公司手中的資源不少，但是第一個(gè)拿出來(lái)亮相嘗試也是需要勇氣的。華誼的八百，本來(lái)是去年要上的電影，難產(chǎn)2019年7月份被壓掉，不知道什么審核原因。這么一部大投入戰(zhàn)爭(zhēng)題材片是作為華誼的重要產(chǎn)品推出來(lái)，無(wú)法上映這可就是血本無(wú)歸。這趟趕著疫情大災(zāi)，估計(jì)審核也松動(dòng)了，華誼借著勁頭，第一個(gè)沖出來(lái)放映，既是勇氣，也是迫于無(wú)奈。

我個(gè)人對(duì)八百電影非常看好，管虎實(shí)力導(dǎo)演，演員整容強(qiáng)大，題材非常的符合當(dāng)下的格局。我看好并預(yù)祝電影大賣！

A股的邏輯

這個(gè)知識(shí)點(diǎn)很重要。股票從教科書(shū)上來(lái)講，就是資產(chǎn)回報(bào)率，分紅投資價(jià)值。這是正常傳統(tǒng)的商業(yè)邏輯。資本市場(chǎng)神奇之處，就是一家公司有一個(gè)好的idea（主意），然后大家把錢投給他，他開(kāi)始生產(chǎn)產(chǎn)品，有了營(yíng)收，開(kāi)始扭虧，開(kāi)始賺錢……從專業(yè)角度講，上市公司第一步看成長(zhǎng)性，成長(zhǎng)性體現(xiàn)在營(yíng)收上面（比如京東這樣的公司連續(xù)多少年不盈利，但是他的營(yíng)收增速是非常好的，不盈利是因?yàn)閿U(kuò)張和成本覆蓋不了），成長(zhǎng)股最終開(kāi)始盈利，就轉(zhuǎn)型為績(jī)優(yōu)股，營(yíng)收和凈利水平不斷提升，就成為行業(yè)龍頭公司。

當(dāng)然，很多成長(zhǎng)股最終沒(méi)有營(yíng)收和凈利，就轉(zhuǎn)為垃圾股。這個(gè)就是資本市場(chǎng)的價(jià)值發(fā)掘神奇之處。這個(gè)成長(zhǎng)股階段就是題材邏輯的分析。

我們現(xiàn)在做的比較成功的軍工板塊就是這樣子，估值水平很高，不符合價(jià)值投資的邏輯。但是軍工股具備三大邏輯：

第一，當(dāng)前局勢(shì)不穩(wěn)定，軍工是剛需。

第二，國(guó)家投入只增不減，軍工營(yíng)收有保障。

第三，軍改軍工上市公司市場(chǎng)化水平提升，這有利于軍工的凈利潤(rùn)水平。

基于這幾個(gè)方面的邏輯，軍工股當(dāng)前的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)也就符合了資金的意愿。

2019年，資本市場(chǎng)上漲后半場(chǎng)科技股就成為了主導(dǎo)，這個(gè)科技股也同樣是成長(zhǎng)型的邏輯。因?yàn)榭萍脊傻臉I(yè)績(jī)還不足以支撐股價(jià)大幅度飆升，但是美國(guó)對(duì)中國(guó)科技卡脖子的動(dòng)作越來(lái)越頻繁，使得我們不得不重視和加大科技領(lǐng)域的投資。

科技股經(jīng)歷了大幅度上漲后，市場(chǎng)即將迎來(lái)大幅度調(diào)整。這時(shí)候，疫情突發(fā)，經(jīng)歷了醫(yī)藥改革后，大幅度殺跌的醫(yī)藥股迎來(lái)了事件驅(qū)動(dòng)的邏輯。資金蜂擁而入，各大醫(yī)藥公司也配合，就產(chǎn)生了醫(yī)藥股行情。

醫(yī)藥科技等主流行情告一段落，軍工股接力。國(guó)內(nèi)提倡內(nèi)循環(huán)經(jīng)濟(jì)，勢(shì)必導(dǎo)致國(guó)內(nèi)周期及非中美對(duì)抗一線行業(yè)，必將起來(lái)。這個(gè)中美對(duì)抗一線行業(yè)，主要還是科技類公司，非對(duì)抗的行業(yè)，就是內(nèi)需為主的公司。

傳媒其實(shí)就跟醫(yī)藥有類似之處，疫情利空下股價(jià)大幅度殺跌企穩(wěn)，八百打響影視復(fù)蘇第一槍，下周影視娛樂(lè)版塊指數(shù)上行的概率極大。

股民的賬戶

最怕的是沒(méi)有邏輯的瞎買瞎賣，這就是抓瞎。股民賬戶里面的資金就是種子，要把這個(gè)種子種到希望的土地上。

短線我個(gè)人看絕大部分是拔苗助長(zhǎng)。這里種下去，沒(méi)幾天就拔出來(lái)看看。很多剛長(zhǎng)個(gè)樹(shù)葉子，就拔出來(lái)吃掉。

糧食有生長(zhǎng)周期，播種，施肥，生長(zhǎng)，開(kāi)花結(jié)果……最后才是收獲。我們絕大部分人做股票，就是急吼吼，等不得小雞出殼，就想吃紅燒雞肉。這樣是走不好股票了。

周末了，白天休息，晚上還是繼續(xù)為讀者碼字寫文章，讀者朋友們，你有沒(méi)有聽(tīng)懂今天說(shuō)的道理?。。?/p>