買對(duì)一只股票能賺多少錢？

這是美的集團(tuán)的年線圖

從2.96漲到74.74只用了7年！25倍！，假如掐頭去尾，10年不到的時(shí)間至少10倍以上！

你不需要買到最低，也不需要賣到最高，你就可以通常持有優(yōu)秀的股票賺到非?？捎^的收益！

像這樣的牛股還有很多，他們都有一些共同點(diǎn)，都在一些重要的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上面有相似之處！

別著急！很簡(jiǎn)單！只需要幾個(gè)看懂財(cái)務(wù)報(bào)表里面的幾個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)即可，不需要做短線博弈，不需要你提心吊膽。

現(xiàn)在就來交給大家簡(jiǎn)單又實(shí)用的選股技巧，幫助大家選到可以長(zhǎng)期持有的大牛股。

首先我們拿到一只股票以后會(huì)看什么？

股價(jià)？股本？成交量？走勢(shì)圖？k線圖？技術(shù)指標(biāo)？可能都會(huì)有，但很少人會(huì)告訴你說，我拿到一只股票先下載一份財(cái)務(wù)報(bào)表。

你會(huì)覺得這個(gè)人是不是瘋了，這么麻煩，還要去專門下載財(cái)務(wù)報(bào)表！財(cái)務(wù)報(bào)表這么多字，看完都第二天了！

這就是大部分投資者的常態(tài)，大部分投資者總是過分關(guān)注表面的東西，所謂的老股民也只是關(guān)注一些技術(shù)方面的東西。

很少有投資者會(huì)專業(yè)到在買股票之前先下載一份財(cái)務(wù)報(bào)表，認(rèn)真研究完了以后再來決定是不是要買。

因?yàn)楹苌儆型顿Y者這樣去做，所以很少有投資者真正在股市賺錢，所以大部分投資者總是在貼吧，股吧高喊自己是韭菜。

韭菜不是天生的，韭菜都是自己后天選擇的，當(dāng)你選擇去看所謂的技術(shù)，而不去先研究財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)候，你就已經(jīng)離虧錢不遠(yuǎn)了。

你只有真正的看懂財(cái)務(wù)報(bào)表里面的關(guān)鍵數(shù)據(jù)才能真正選到大牛股！

現(xiàn)在我來給大家介紹最為重要的幾個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，幫助大家最快速的選出可以賺大錢的股票。

其中財(cái)務(wù)報(bào)表里面最核心的數(shù)據(jù)有（每股凈資產(chǎn)、每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流、每股未分配利潤(rùn)、每股公積金、營(yíng)業(yè)總收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、銷售毛利率、營(yíng)業(yè)總收入同比增長(zhǎng)率，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率）

只要搞定了這些最核心的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，你就可以輕松的選出大牛股。

我們來一個(gè)一個(gè)的解讀這些數(shù)據(jù)。

每股凈資產(chǎn)

凈資產(chǎn)是什么？?jī)糍Y產(chǎn)就是股東權(quán)益，就是一個(gè)企業(yè)最實(shí)在核心的資產(chǎn)。

我們常常聽見證監(jiān)會(huì)或者金融機(jī)構(gòu)的專家講，目前股市有大批股票的股價(jià)低于凈資產(chǎn)，目前市場(chǎng)投資價(jià)值很大。

這個(gè)意思就是告訴你，一家企業(yè)的股價(jià)如果低于凈資產(chǎn)，大幅低于凈資產(chǎn)，那么從專業(yè)的角度來講，就已經(jīng)是低估了。

普通投資者如果沒辦法分辨那些花里胡哨的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，那你只需要看凈資產(chǎn)就可以排除70%以上的企業(yè)，為什么不是100%？

因?yàn)橛行┢髽I(yè)的凈資產(chǎn)不實(shí)在，里面有大量的商譽(yù)，或者凈資產(chǎn)的質(zhì)量不高，這個(gè)就要另當(dāng)別論，大家一定要避開有大量商譽(yù)的企業(yè)，那種企業(yè)凈資產(chǎn)是不扎實(shí)的，而且一些名不見經(jīng)傳的小企業(yè)也經(jīng)常有凈資產(chǎn)質(zhì)量不高的情況出現(xiàn)

大家可以用這個(gè)方法來排除沒有商譽(yù)的企業(yè)，和各種知名的大企業(yè)，那么準(zhǔn)確度就會(huì)非常高！

尤其是股價(jià)低于凈資產(chǎn)20%以上的企業(yè)，是非常有投資價(jià)值的。

就比如之前的長(zhǎng)安汽車

大家可以看見19年左右跌到5.5附近，那時(shí)候就是每股凈資產(chǎn)0.6倍左右，不出2年時(shí)間，現(xiàn)在股價(jià)已經(jīng)逼近14元，接近3倍的漲幅。

每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流

現(xiàn)金流就是企業(yè)的血液，是不可以斷的。

很多優(yōu)秀的大企業(yè)，甚至是偉大的企業(yè)就是死在現(xiàn)金流上面，就是死在資金鏈斷裂上面

比如美國(guó)股市很有名的雷曼兄弟，多么偉大的企業(yè)，也是倒在了現(xiàn)金上面。

正所謂有錢男子漢，沒錢漢子難。

現(xiàn)金就是這么重要的東西。

經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流就是企業(yè)通過做生意，做業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流，比投資和籌資的現(xiàn)金流重要，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)現(xiàn)金流是實(shí)打?qū)嵉钠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)而來，投資現(xiàn)金流可能是變賣資產(chǎn)，籌資現(xiàn)金流可能是借來的錢。

一家企業(yè)如果經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流連續(xù)3年為負(fù)，你一定要小心！很可能企業(yè)已經(jīng)存在資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)！

很多投資者只看利潤(rùn)不看現(xiàn)金流，然后突然暴雷，股價(jià)暴跌，損失慘重！

一定要看現(xiàn)金流，要看經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流！

絕對(duì)不能買經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流連續(xù)3年以上為負(fù)的股票！

大家可以看看貴州茅臺(tái)，現(xiàn)金流充裕，股價(jià)已經(jīng)逼近2000元，而且還有很強(qiáng)的上漲勢(shì)頭。

每股未分配利潤(rùn)

我們投資股票除了靠股價(jià)波動(dòng)賺錢以外，還能靠什么賺錢？

股息！

沒錯(cuò)，就是股息。

怎么樣來預(yù)判一家企業(yè)會(huì)穩(wěn)定的給你股息？

未分配利潤(rùn)就是關(guān)鍵！

如果一家企業(yè)的每股未分配利潤(rùn)保持在2元以上，這家企業(yè)是具有長(zhǎng)期分紅能力的

再加上我們查看該企業(yè)歷年的分紅情況就會(huì)非常清楚了

如果是一家每股未分配利潤(rùn)保持在2元以上的企業(yè)，而且每年都分紅，那么這種持續(xù)讓你吃股息的情況就可以維系下去。

就像格力電器每股未分配利潤(rùn)常年10塊錢以上，分紅穩(wěn)定，股價(jià)也是節(jié)節(jié)攀升。

每股公積金

公積金怎么看？是什么？

公積金就是送轉(zhuǎn)潛力！

送轉(zhuǎn)潛力就是送股的潛力，這個(gè)是一個(gè)比較火爆的題材，我們經(jīng)?？匆娔衬称髽I(yè)發(fā)布10送10股的公告，然后股價(jià)連續(xù)漲停板

這就是公積金的重要性！

這個(gè)數(shù)據(jù)很多投資者會(huì)忽略，其實(shí)非常容易看的數(shù)據(jù)，2元以上就有了潛力

如果兩只各方面都不錯(cuò)的股票，當(dāng)然選擇公積金高的了，因?yàn)檎f不定有以外的送股驚喜！

拉卡拉在之前公積金高到4元以上的時(shí)候突破公布高送轉(zhuǎn)，股價(jià)直接翻倍！就幾個(gè)月的時(shí)間。

營(yíng)業(yè)總收入

營(yíng)業(yè)收入就代表了企業(yè)規(guī)模，所以很重要！

一家企業(yè)的規(guī)模越大，利潤(rùn)空間才越大，我們可以看看目前市面的大企業(yè)，沒有營(yíng)業(yè)收入低于100億

這個(gè)是一個(gè)門檻，低于100億營(yíng)業(yè)收入的企業(yè)都是中小型企業(yè)

大家投資企業(yè)一定要選擇龍頭企業(yè)，大型企業(yè)

所以營(yíng)業(yè)收入就很有借鑒意義

我們可以來隨便找?guī)讉€(gè)

我們可以隨便來看看一下知名企業(yè)，他們的營(yíng)業(yè)收入都是1000億起步的！

那些收入幾個(gè)億的企業(yè)很容易被市場(chǎng)淘汰，大多都是業(yè)務(wù)單一的，都是產(chǎn)品單一的，而且規(guī)模都很小，都不是集團(tuán)企業(yè)

這樣的企業(yè)一旦有風(fēng)吹草動(dòng)，業(yè)績(jī)就會(huì)大幅波動(dòng)

比如某個(gè)產(chǎn)品出現(xiàn)問題，那么企業(yè)就一個(gè)這樣的明星產(chǎn)品，那么相當(dāng)于企業(yè)就要停擺

這是很可怕的！

大型企業(yè)的特點(diǎn)就是業(yè)務(wù)大，收入廣，東方不亮西方亮。幾百億的收入，可能有一些小項(xiàng)目出現(xiàn)問題，其他項(xiàng)目賺錢了就可以彌補(bǔ)。

這就是大企業(yè)的穩(wěn)定性。

利潤(rùn)總額

收入多固然重要，利潤(rùn)也很重要，利潤(rùn)代表了收入的質(zhì)量，100億的收入，10個(gè)億利潤(rùn)和1一個(gè)億利潤(rùn)，一下就可以看出來哪家企業(yè)質(zhì)量更優(yōu)。

隨便看看一些大型優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，利潤(rùn)總額都是百億起步，利潤(rùn)低的企業(yè)都是小企業(yè)為主

我們結(jié)合利潤(rùn)來看營(yíng)業(yè)收入就更加清楚的看到企業(yè)的全貌了。

首先我們選擇營(yíng)業(yè)收入100億以上的企業(yè)

然后挑選利潤(rùn)盡可能多的企業(yè)

這樣選出來的企業(yè)肯定是非常優(yōu)秀的企業(yè)

凈利潤(rùn)

這又加深了一步

在利潤(rùn)的基礎(chǔ)上多了一個(gè)凈利潤(rùn)

什么是凈利潤(rùn)？

就是再扣除各種費(fèi)用成本以后的的利潤(rùn)

假如一家100億營(yíng)業(yè)收入的企業(yè)，利潤(rùn)50億，凈利潤(rùn)40億，另一家100億營(yíng)業(yè)收入的企業(yè)，利潤(rùn)50億，凈利潤(rùn)20億

這又可以進(jìn)一步的看出企業(yè)控制成本和費(fèi)用的能力

這是非常鮮明的對(duì)比，煤炭和家電行業(yè)的龍頭對(duì)比，都是差不多的利潤(rùn)總額，但是家電行業(yè)，格力就是比兗州煤業(yè)凈利潤(rùn)多將近20億。

有些企業(yè)規(guī)模大，利潤(rùn)高，但是管理能力不行，費(fèi)用和成本沒有控制好，所以凈利潤(rùn)不高

通過再一步的篩選我們現(xiàn)在選出來的企業(yè)就是好企業(yè)中的好企業(yè)

這樣的企業(yè)已經(jīng)是A股市場(chǎng)上面的頭部企業(yè)了

銷售毛利率

學(xué)到這里，你基本上可以說是半個(gè)財(cái)務(wù)專家了，如果還要繼續(xù)學(xué)下去，那么還有一個(gè)數(shù)據(jù)很重要。

那就是毛利率

毛利率代表的意義很多

最重要的就是產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力

這個(gè)很好理解

我們?cè)趯?duì)比兩家行業(yè)相同的企業(yè)時(shí)，一定要選擇毛利率更高的企業(yè)

因?yàn)檫@就代表了該企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)！

為什么酒的股票漲的兇，隨便找兩個(gè)一看就知道了！毛利率高達(dá)70%以上！

營(yíng)業(yè)總收入同比增長(zhǎng)率

綜合以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的選股方法，你基本上可以選出A股最優(yōu)秀的企業(yè)了，最后的一點(diǎn)提示就是要注意企業(yè)未來的成長(zhǎng)

現(xiàn)在的營(yíng)業(yè)收入高，如果未來低，這可是不行的

我們?cè)陉P(guān)注營(yíng)業(yè)收入總量的同時(shí)也要關(guān)注增長(zhǎng)率

一般來說維持18%以上的真正就非常完美了

偶爾幾年10%左右也是可以的

最重要的持續(xù)增長(zhǎng)

保持增長(zhǎng)，不能大幅下滑，這個(gè)非常重要！

凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率

凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)率也是和上面的營(yíng)業(yè)收入一樣的道理，也是不能現(xiàn)在好，以后就不好

凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)率一般來說要和營(yíng)業(yè)收入同步

營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)20%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)20%附近就可以了

因?yàn)楹芏嗥髽I(yè)會(huì)造假，你知道？

營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)10%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)200%，你相信？

這肯定背后有貓膩的

我們不要去選擇這種不正常的企業(yè)，我們要的就是穩(wěn)定長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資賺錢

所以凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)率和營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)率差不多就可以了

我們看來看看樂普醫(yī)療大牛股的營(yíng)業(yè)總收入增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率。常年保持20%以上增長(zhǎng)速度！

大家看完以后是不是有一種恍然大悟的感覺？這些牛股看似很難選，但是抓住了這些重要的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以后就變得非常輕松，大家也可以按照本文的方法試一試。

你一定可以打開新世界的大門！

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析絕對(duì)不是看某個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)就可以賺錢的，一定要向我說的這樣層層遞進(jìn)，要綜合這些最重要的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)去做分析

這樣你選出來的企業(yè)才是真正的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，才是真正值得長(zhǎng)期投資的企業(yè)，才是真正可以安心拿著等賺錢的企業(yè)

不僅僅要營(yíng)業(yè)收入好，凈利潤(rùn)好，還要有穩(wěn)定增長(zhǎng)，然后有送股和分紅預(yù)期，然后凈資產(chǎn)偏低，毛利率比同行高

這樣的企業(yè)你篩選出來想虧錢都難！

股票投資，股票分析其實(shí)說難也難，因?yàn)樾枰惴浅Ｈ娴姆治?，但說容易也容易，就是這么一些技巧。

很多投資者不愿意去看財(cái)務(wù)報(bào)表，不愿意去自己分析。

總是想投機(jī)取巧，這是非常不好的習(xí)慣。

我真的希望大家可以認(rèn)真多看幾遍本文，真的去學(xué)習(xí)一下如何全面的分析一只股票，真的可以習(xí)慣多看看財(cái)務(wù)報(bào)表，多看看財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，少賭博，少看小道消息。

只要大家養(yǎng)成習(xí)慣，按照本文的分析思路來，我相信一定可以在股市真正賺到錢。

福利：贈(zèng)朋友們一本《學(xué)會(huì)估值，輕松投資》！在估值方面，阿斯沃斯-達(dá)摩達(dá)蘭是我遇到的最好的老師，你能讀到什么看下目錄就知道非同尋常，他論述的廣度和深度令人印象深刻，而那種清晰度和實(shí)用性更是非同凡響。對(duì)于估值，事無(wú)巨細(xì)，他都了如指掌，并能以一種有效且切合實(shí)際的方式表達(dá)出來，如果你想追隨大師學(xué)習(xí)估值的方法，他的這本書《學(xué)會(huì)估值，輕松投資》最適合你了。如果說企業(yè)好比一個(gè)人的話，財(cái)報(bào)是皮相，估值就是靈魂，缺一不可~

風(fēng)險(xiǎn)提示：本文所提到的觀點(diǎn)僅代表個(gè)人的意見，所涉及標(biāo)的不作推薦，據(jù)此買賣，風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。