作為一個(gè)交易員你必須要解答兩個(gè)極具挑戰(zhàn)性的問題，即知道何時(shí)進(jìn)入或何時(shí)退出交易。我認(rèn)為兩者同等重要，如果你想獲得交易上更大的的成功，除了這兩個(gè)要素還要與許多其他要素協(xié)調(diào)工作。

看起來似乎毫無疑問，但知道何時(shí)出場(chǎng)可能是兩者中更具挑戰(zhàn)性的。

這可能是因?yàn)樵谀憬灰字?，沒有任何情感條件。但是，一旦有了錢，一切突然變得更加復(fù)雜和混亂。

突然之間，你的交易計(jì)劃被完全改變或遺忘了。只要你保持交易水平，你先前定義的關(guān)鍵級(jí)別就會(huì)上下移動(dòng)。當(dāng)然，最普遍的是，你決定將目標(biāo)移到更遠(yuǎn)的地方，以賺更多的錢。

這些都是有抱負(fù)的交易者必須應(yīng)對(duì)的主要挑戰(zhàn)。

幸運(yùn)的是，有幾種有效而簡(jiǎn)單的方法可以確定合適的時(shí)間來預(yù)定利潤(rùn)。以下內(nèi)容的真正魔力在于，它們都是觀察市場(chǎng)的客觀方法。這將幫助你控制情緒，同時(shí)決定何時(shí)應(yīng)該平倉(cāng)獲利。

因此，現(xiàn)在就開始吧！

知道你的支撐阻力水平

獲利的第一步就是要知道圖表上的關(guān)鍵支撐和阻力位。

實(shí)際上，這應(yīng)該是你每次打開新圖表時(shí)要做的第一件事。畢竟，除非你已標(biāo)記這些關(guān)鍵級(jí)別，否則你無法確定目標(biāo)。

你應(yīng)該始終對(duì)市場(chǎng)可能會(huì)遇到供應(yīng)或需求增加的確切位置有深刻的了解?？梢赃@么說，這使你可以“在各個(gè)級(jí)別之間進(jìn)行交易”，這就是通過價(jià)格行為進(jìn)行交易的全部?jī)?nèi)容。

僅僅在圖表上畫幾條線是不夠的。你必須對(duì)自己的能力有足夠的信心來相信這些水平是準(zhǔn)確的，以便可以相應(yīng)地管理每個(gè)頭寸。

對(duì)此有幫助的一件事是知道支撐和阻力位很少是零星的。當(dāng)涉及到每個(gè)級(jí)別之間的點(diǎn)數(shù)時(shí)，通常會(huì)有一種排序模式。

以下面的圖表為例。注意每個(gè)級(jí)別如何相當(dāng)均勻地隔開。

這比大多數(shù)交易員意識(shí)到的多。知道這一點(diǎn)后，如果你發(fā)現(xiàn)兩層之間的空間異常大，就可以再次檢查工作。

這是一個(gè)很好的例子：

請(qǐng)注意，與其余價(jià)格行為相比，兩個(gè)級(jí)別之間的空間較大。如果遇到這樣的情況，很可能你會(huì)忽略分析中的某個(gè)關(guān)鍵級(jí)別。

這是為什么你在進(jìn)入頭寸之前必須始終繪制水平的另一個(gè)原因。否則，你可能會(huì)發(fā)現(xiàn)自己的潛意識(shí)忽略了某些級(jí)別，以使交易設(shè)置看起來比實(shí)際更具吸引力。

就像交易市場(chǎng)中的所有事物一樣，應(yīng)該將級(jí)別之間“規(guī)則”間隔的想法更多地視為指導(dǎo)原則，而不是一成不變的規(guī)則。它不會(huì)在每種圖表或每種情況下都起作用，但是，它的確經(jīng)常發(fā)生。

問問自己：目標(biāo)是什么？

我喜歡圖表模式。我之所以喜歡它們，原因之一是可衡量的目標(biāo)可用于大多數(shù)較常見的價(jià)格結(jié)構(gòu)。

這些目標(biāo)使你可以輕松確定技術(shù)模式確定后市場(chǎng)可能走多遠(yuǎn)。

讓我們以頭肩模式為例。

請(qǐng)注意如何通過首先測(cè)量從頭部到頸線的距離，然后將同樣的距離從頸線投影到市場(chǎng)的較低點(diǎn)來找到被測(cè)量的目標(biāo)。重要的是要記住要從突破點(diǎn)開始測(cè)量，而不是從形態(tài)的中間開始測(cè)量。

盡管這些可測(cè)量的目標(biāo)功能強(qiáng)大，但它們并不是知道何時(shí)獲利的全部和最終結(jié)果。就像交易世界中的任何其他事物一樣，我們需要融合更多因素才能對(duì)我們的計(jì)劃充滿信心。

當(dāng)目標(biāo)與預(yù)定水平的支撐或阻力對(duì)齊時(shí)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)這種信心。

下面的NZDJPY圖表上形成的頭肩形態(tài)就是一個(gè)很好的例子。

請(qǐng)注意，1,000點(diǎn)目標(biāo)是如何與之前的擺動(dòng)低點(diǎn)完美對(duì)齊的。這使我充滿信心地知道，不僅可能而且有可能進(jìn)行1000點(diǎn)的大規(guī)模動(dòng)作。

注意威脅性的價(jià)格行動(dòng)

作為價(jià)格行為交易者，我們利用市場(chǎng)變動(dòng)來獲得優(yōu)勢(shì)。這些變動(dòng)使我們能夠確定是否已經(jīng)形成有利的格局，或者從觀望中觀察當(dāng)前的市場(chǎng)狀況是否最佳。

但是，利用價(jià)格行動(dòng)為你帶來好處并不僅限于確定有利的條件。

你進(jìn)入市場(chǎng)所用的信號(hào)就像告訴何時(shí)知道獲利的時(shí)間一樣。

例如，當(dāng)你從空頭中獲利300點(diǎn)時(shí)，關(guān)鍵支撐上的看漲Pin Bar可能表明該是時(shí)候入賬了。盡管看漲的Pin Bar可能并不多，尤其是在與勢(shì)頭相反的情況下，但可能不值得冒300點(diǎn)已有利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)去發(fā)現(xiàn)。

某些圖表模式也是如此，暴露于長(zhǎng)邊時(shí)發(fā)生的頭肩形成可能表明出口已經(jīng)井然有序。

眾所周知，齊頭并進(jìn)表明市場(chǎng)可能已經(jīng)準(zhǔn)備好扭轉(zhuǎn)其趨勢(shì)。而且，你也不想冒險(xiǎn)，在沖頂過程中可能獲得的任何收益都化為烏有。

歸根結(jié)底，作為價(jià)格行為交易者不只是利用價(jià)格變動(dòng)在有利的位置進(jìn)入市場(chǎng)。這是關(guān)于“閱讀”整個(gè)市場(chǎng)以識(shí)別進(jìn)入和退出市場(chǎng)以獲取利潤(rùn)的最機(jī)會(huì)主義的領(lǐng)域。

經(jīng)濟(jì)日歷上有什么？

作為依靠?jī)r(jià)格行為來做出決定的純技術(shù)交易者，我從不交易新聞。我的決定不是基于非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)是“好”還是“壞”，或者歐洲中央銀行（ECB）在聲明中是鷹派還是鴿派。

但是，我確實(shí)關(guān)心市場(chǎng)如何應(yīng)對(duì)此類事件。換句話說，我對(duì)通過圖表上的價(jià)格行為來閱讀新聞本身更感興趣而不是單純分析新聞來預(yù)測(cè)價(jià)格。

多年來，我了解到的一件事是，市場(chǎng)有一種有趣的方式可以在大幅度上升或下降之后扭轉(zhuǎn)重大事件的風(fēng)險(xiǎn)。

我到底是什么意思？

以下歐元兌美元的價(jià)格走勢(shì)就是一個(gè)很好的例子。歐洲央行發(fā)表利率??聲明之前，市場(chǎng)拋售了近1,000點(diǎn)子。而且，你會(huì)注意到，在此過程中并沒有太多回調(diào)。

此消息發(fā)布后不久，該貨幣對(duì)飆升400點(diǎn)，抵消了前20天的漲幅。

現(xiàn)在，我并不是要暗示這種動(dòng)作是可以預(yù)測(cè)的。如你所知，成為一個(gè)盈利的交易者并不是要試圖預(yù)測(cè)未來的價(jià)格走勢(shì)。

取而代之的是，要使自己處于可能的有利位置，然后保持勤奮，尤其是在管理未實(shí)現(xiàn)的收益時(shí)。

也就是說，我一次又一次看到這種類型的模式。在重大事件風(fēng)險(xiǎn)使動(dòng)能喪失之前，市場(chǎng)移動(dòng)了數(shù)周甚至數(shù)月，而沒有健康的回調(diào)。

那么，你問這里有什么教訓(xùn)？

簡(jiǎn)而言之，如果你面臨著可能會(huì)影響你的未平倉(cāng)頭寸的高影響力事件，則有兩個(gè)選擇。你可以在事件發(fā)生之前平倉(cāng)已獲得利潤(rùn)，也可以跟蹤止損，以保護(hù)部分未實(shí)現(xiàn)的收益。

可以為這兩種選擇進(jìn)行論證，因此實(shí)際上取決于你的選擇是哪種交易方式。

但是，請(qǐng)注意，沒有保證止損一定可以準(zhǔn)確執(zhí)行這樣的東西。在波動(dòng)性增加與流動(dòng)性下降沖突的時(shí)期尤其如此。

如果發(fā)生市場(chǎng)流動(dòng)性不足這種情況，你的經(jīng)紀(jì)人可能無法以最佳價(jià)格讓你退出頭寸。

也就是說，最好的選擇仍然是直接平倉(cāng)退出。也許這里唯一的錯(cuò)誤決定是根本不做任何決定，而讓市場(chǎng)把你從曾經(jīng)獲利的頭寸的頭寸以虧損退出。

作為人類，當(dāng)事情發(fā)展時(shí)，我們傾向于自滿。但是作為一名交易員，這種自滿可能會(huì)使你付出代價(jià)，除非你從開倉(cāng)到平倉(cāng)為止都學(xué)會(huì)保持自律。

波動(dòng)的高點(diǎn)和低點(diǎn)比你可能知道的更重要

盡管似乎很顯然可以根據(jù)市場(chǎng)的高低來確定趨勢(shì)的強(qiáng)度，但許多交易員卻忽略了這一點(diǎn)，因?yàn)樗菐椭麄兇_定最佳獲利時(shí)間的工具。

價(jià)格行動(dòng)的基礎(chǔ)是建立在高點(diǎn)和低點(diǎn)上的。它們?yōu)槲覀兲峁┝私灰椎年P(guān)鍵水平，也為我們的訂單提供了有利的止損位置。

但是，對(duì)于確定給定趨勢(shì)的強(qiáng)度，它們也非常有幫助。當(dāng)試圖決定是否應(yīng)該平倉(cāng)獲利時(shí)，這可能是一個(gè)巨大的優(yōu)勢(shì)。

例如，傳統(tǒng)上將下降趨勢(shì)定義為正在形成更低的高點(diǎn)和更低的低點(diǎn)的市場(chǎng)。與之相反的是，市場(chǎng)正在形成更高的高點(diǎn)和更高的低點(diǎn)，這是指處于上升趨勢(shì)的市場(chǎng)。

也許不用說，突破這些高點(diǎn)或低點(diǎn)之一可能表明市場(chǎng)已準(zhǔn)備好扭轉(zhuǎn)其趨勢(shì)。

下方的澳元兌美元周線圖顯示出強(qiáng)勁的上升趨勢(shì)，一旦形成了較低的低點(diǎn)，該趨勢(shì)就會(huì)反轉(zhuǎn)。

請(qǐng)注意，在擴(kuò)大走高之后，澳元兌美元如何進(jìn)入鞏固期。但是，表明趨勢(shì)正在逆轉(zhuǎn)的信號(hào)是鞏固結(jié)束后不久形成的較低的低點(diǎn)和較低高點(diǎn)。

盡管上面的示例顯示了每周的時(shí)間范圍，但相同的想法適用于所有時(shí)間范圍。就是說，根據(jù)我的經(jīng)驗(yàn)，與較低的時(shí)間范圍相比，較高的時(shí)間范圍往往會(huì)產(chǎn)生易于閱讀的價(jià)格結(jié)構(gòu)，因此更易于交易。

最后的話

無論您使用什么方法確定何時(shí)獲利，一件事必須始終是正確的-該方法必須經(jīng)過分析，客觀上是合理的。

許多交易者由于擔(dān)心未實(shí)現(xiàn)的收益而犯錯(cuò)退出頭寸。雖然你確實(shí)想保護(hù)收益以建立交易，但僅恐懼保留利潤(rùn)絕不是一個(gè)好主意。

取而代之的是，使用市場(chǎng)提供的線索來決定退出的最佳時(shí)間。這樣，你就可以根據(jù)市場(chǎng)行為做出決策，而不是根據(jù)自己擔(dān)心會(huì)發(fā)生的事情來保持客觀。