之前的文章中，我們對中老年不同類別、場景、渠道的消費進行了細(xì)致分析，而要維持這種生活狀態(tài)，需要在退休前存夠多少積蓄？光存錢能否實現(xiàn)老年財務(wù)自由？還是需要盡早、合理地進行資產(chǎn)規(guī)劃，避免成為“老后破產(chǎn)”的預(yù)備軍？

一、新老人消費升級后，理財觀念也隨之跟上

1.1 消費升級，錢哪里來？

根據(jù)國家統(tǒng)計局披露的數(shù)據(jù)，2018年我國年人均消費支出為19853元，城鎮(zhèn)居民的年人均消費為26112元，并且按照7.5%的年增速增長。

假如生活在城鎮(zhèn)地區(qū)，按照壽命80歲來計算，60歲退休以后，20年時間總的消費支出約為124萬元。

中老年群體的子女長大成家后，家庭、工作對他們的束縛越來越小，就會有更多的時間和精力，去安排自己的生活，滿足各方面的興趣愛好。

并且許多老年人的消費觀念有所轉(zhuǎn)變，舍得在自己身上花錢，在健康養(yǎng)生、社交娛樂、興趣愛好、網(wǎng)絡(luò)消費等方面都凸顯他們消費升級的意識和行為。消費領(lǐng)域更寬了，隨之消費支出也就更大了。

這些興趣愛好，大都需要一定的資金支持，但中老年人經(jīng)濟收入大幅增長的空間卻已經(jīng)不大了。

越來越多銀發(fā)族用適度消費為晚年生活添彩，消費升級了，錢從哪里來？

首先是年輕時候攢下來的積蓄，對于他們來說，積累下來的財富是未來生活的保障。中老年人在退休前基本上都有一定的財富積累，但是如何將這筆錢進行打理是大部分中老年人的痛點。

其次是退休金，根據(jù)2017年《中國老年消費習(xí)慣白皮書》的調(diào)查，中國88%的老年人享有養(yǎng)老保險。紅杉2019年調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，退休金月入5000元以下的受訪者占61%。

根據(jù)我們用戶調(diào)研的數(shù)據(jù)顯示，北京、廣州等一線城市的老年退休后月收入在8000以下的比例最高。 

最后是理財收入，目前大多數(shù)中老年人的理財觀念比較保守，除收益外，本金安全依然是他們購買理財產(chǎn)品最關(guān)注的因素。

在這種情況下，他們的首選是定期存款，對于如何投資，投資什么，很多老人基本上一頭霧水，也不敢拿自己多年的積蓄開玩笑。

根據(jù)我們對一線及新一線城市老年群體進行線下調(diào)研結(jié)果中發(fā)現(xiàn)，目前理財和資產(chǎn)配置方面仍偏好穩(wěn)健型金融產(chǎn)品（以定期儲蓄和銀行理財產(chǎn)品為代表）。

但是隨著老人相關(guān)素質(zhì)的逐漸提升，相比二三線城市已經(jīng)呈現(xiàn)出多樣性，對風(fēng)險接受度（在炒股票、炒房產(chǎn)、炒外幣等方面）較其他城市高。 

1.2 按年齡階段區(qū)分，他們需要什么？

我們根據(jù)各生命周期的資產(chǎn)狀況、消費特點以及風(fēng)險承受能力來歸納其資產(chǎn)管理的需求：

青年階段的客戶群其本身的積蓄較少，生活壓力小偏向儲蓄，高風(fēng)險投資和住房貸款的金融產(chǎn)品；

中年階段的客戶群有了一定的財富積累，但是家庭負(fù)擔(dān)偏重傾向于穩(wěn)健投資，會撥一小部分資金投保或者高收益投資；

50-70歲的活力老年群體在這個階段處于退休/馬上退休的狀態(tài)，其收入主要是退休金及養(yǎng)老保險金，傾向于醫(yī)療保險、相關(guān)養(yǎng)老計劃的金融產(chǎn)品；

70以上高齡老人在醫(yī)療保健方面的開支占比逐漸上升，風(fēng)險為零或者較小和具有穩(wěn)定收益的投資工具，理財資金的流動性具有較高的要求。

對于大部分老人來說，雖然有一定積蓄，但是收入在逐漸減少，以及醫(yī)療方面的高額開支逐漸增加，當(dāng)前大部分老年人對于養(yǎng)老方面的金融服務(wù)及產(chǎn)品的需求較為迫切。

1.3 不同資產(chǎn)的群體，他們需要什么？

根據(jù)Ageclub對一線新老人調(diào)研可以看出，100%受訪者退休后都有穩(wěn)定的現(xiàn)金流收入，86%新老人會進行投資。

受訪的老年群體中，資產(chǎn)水平在10萬以下的老人，既要支付自己的日常開銷、又要主動補貼子女晚輩，幾乎未購買養(yǎng)老產(chǎn)品；資產(chǎn)水平在100萬-1000萬的群體，在旅游、體檢和保健品、文化娛樂類產(chǎn)品消費較多；資產(chǎn)1000萬以上的群體則偏好養(yǎng)老地產(chǎn)。

不同資產(chǎn)狀況的老人對于理財產(chǎn)品的選擇各有不同：

基本收入水平的老人一般會選擇存款以及穩(wěn)健型理財來保持資產(chǎn)的穩(wěn)定性；

中等收入水平的老人基本上可以滿足其日常開支，因為他們在文娛消費方面的消費逐漸增加，也有一部分的閑錢，對于他們來說，在存款以及穩(wěn)健型理財?shù)幕A(chǔ)上，增加一部分高收益的理財產(chǎn)品；

對于高等收入水平的老人，他們有足夠的資金進行消費以及支撐其進行各種投資，對于他們來說，選擇私人銀行業(yè)務(wù)、家庭信托是比較輕松且保證收益的選擇。

二、目前國內(nèi)銀行養(yǎng)老服務(wù)及產(chǎn)品的設(shè)計仍處于初級階段

由于家庭收入及消費情況逐漸穩(wěn)定，人口老齡化帶來的金融需求會逐步發(fā)酵，中老年群體有一定的積蓄進行資產(chǎn)投資管理，成為一支數(shù)量龐大的生力軍。

在此情況下，不少銀行發(fā)力養(yǎng)老金融，針對中老年客戶不斷推出金融產(chǎn)品及服務(wù)。

我們對國內(nèi)上市銀行推出的養(yǎng)老金融產(chǎn)品以及相關(guān)服務(wù)進行匯總分析，將這些產(chǎn)品、服務(wù)按照銀行推出時間以及滿足客戶對財產(chǎn)管理的需求程度進行分類，整理如下：

2.1 老年金融產(chǎn)品

養(yǎng)老金融的概念逐漸走熱后，各家銀行借勢紛紛發(fā)行養(yǎng)老理財產(chǎn)品，我們將銀行為老年客戶提供的專屬業(yè)務(wù)進行整理分級。 

2.2 養(yǎng)老金代發(fā)

養(yǎng)老金是老年人的主要收入來源，大部分銀行都有養(yǎng)老金代發(fā)的業(yè)務(wù)。

代發(fā)養(yǎng)老金可以增加支行的有效客戶數(shù)，銀行作為代理企業(yè)向個人發(fā)放工資、養(yǎng)老金等。銀行依據(jù)企業(yè)提供的信息通過專門開發(fā)的工資代發(fā)交易發(fā)放至每位勞動者、退休人員的銀行賬戶上。

老年人比較喜歡小禮品，在通過代發(fā)養(yǎng)老金的基礎(chǔ)上用類似米、油等生活用品作為贈品來刺激老年客戶來存款。

2.3 老年專用借記卡

不僅如此，部分銀行為中老年客戶量身定制專屬借記卡，通過銀行卡的發(fā)放，為老年人的金融投資和生活消費方面給予專屬優(yōu)惠。 

例如，廣發(fā)銀行面向50歲以上中老年客戶推出“自在卡”，包含專屬理財、支付結(jié)算、增值服務(wù)、商超優(yōu)惠等服務(wù)；中信銀行也推出了“幸福年華卡”，針對中老年群體的切身需求和投資理財特點，發(fā)行金卡和白金卡…

銀行卡的細(xì)分出現(xiàn)較早，但是老年群體由于接受新事物的能力有限，傳統(tǒng)的消費使用現(xiàn)金觀念降低了銀行卡的在這類人群中使用意義。 

現(xiàn)在推出的老年專用卡與最初免手續(xù)費、短信提醒、免工本費等基礎(chǔ)銀行卡功能稍有區(qū)別，在此基礎(chǔ)上添加中老年生活相關(guān)的娛樂消費、醫(yī)療保健等內(nèi)容。

2.4 老年專屬理財產(chǎn)品

在銀行卡的基礎(chǔ)上各大商業(yè)銀行充分利用其理財產(chǎn)品平臺優(yōu)勢，推出專為滿足老年人投資需求而設(shè)計的理財產(chǎn)品。

這類理財產(chǎn)品一般是中低級風(fēng)險，利率高于普通的定期存款，并且多采用分段計息，隨時可以進行產(chǎn)品的申購和贖回，滿足了老年人對于資金的增值與流動性的需求。

例如，民生銀行推出起購點為五萬元“定活寶”，年化收益率高于五年定期存款利率；浦發(fā)銀行推出“安享贏”滿足老年人偏好安全儲蓄的理財觀念；中國銀行為老年客戶推出安心存款，半年或一年期收益率在4%...

除了單一型產(chǎn)品外，也有部分銀行對老年客戶的金融需求進行進一步細(xì)分，根據(jù)老年人不同的風(fēng)險承受能力設(shè)計了不同種類風(fēng)險回報的理財產(chǎn)品套餐。

例如上海銀行推出理財套餐分為承擔(dān)的風(fēng)險大收益多的“華彩人生”；投資偏向于保守的“無憂人生”；風(fēng)險適中，收益相較于較高的“頤養(yǎng)人生”和“安逸人生”。

2.5 老年信用卡/貸款

大多數(shù)老年人缺乏穩(wěn)定收入，面臨健康風(fēng)險，還款能力相對較弱，所以大部分銀行出于對不良債務(wù)風(fēng)險的顧慮，一般限制申請人年齡加還款年限在65周歲內(nèi)。

2015年恒豐銀行就修訂了零售信貸業(yè)務(wù)管理規(guī)程，將借款人年齡上限定為70周歲；隨之工行也將個人住房貸款借款人最高年齡延長到70周歲，借款人年齡與貸款期限之和不超過75年。

除了開放貸款外，部分銀行也開放了老年專屬信用卡，例如中信銀行在國內(nèi)率先推出申請人年齡提升至70歲的老年專屬信用卡“如意卡”。

信用卡消費、透支、交易等帶來的業(yè)務(wù)，并不是中信銀行發(fā)力“銀發(fā)族”的全部原因，而是籌謀以信用卡為橋梁，搶占包括養(yǎng)老、理財、健康、財富傳承等在內(nèi)的整個老年金融市場。

2.6 個性化資產(chǎn)及生活管理

根據(jù)建行與波士頓咨詢公司發(fā)布的《中國私人銀行2019》報告中顯示，私人銀行高凈值人士的首要理財目標(biāo)已向財富的安全和保值轉(zhuǎn)變，50歲是理財目標(biāo)轉(zhuǎn)變的分水嶺。 

對于高凈值客戶來說，除了財富升值外，最看重的私人服務(wù)是高端醫(yī)療和高端養(yǎng)老，并且高端養(yǎng)老方面的需求相較于以前增長最快。 

針對高凈值中老年人群，建行也為其推出了養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù) “幸福晚年”，其服務(wù)項目除了私人醫(yī)生、貴賓體驗、貴賓就醫(yī)等常規(guī)私人銀行貴賓服務(wù)外，也是我們查找的資料中將養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)列入私人銀行主要服務(wù)項目的銀行。 

該項服務(wù)會基于客戶養(yǎng)老需求目標(biāo)和當(dāng)前財務(wù)狀況，根據(jù)客戶提供的家庭資產(chǎn)負(fù)債、收入支出以及未來現(xiàn)金流等情況，預(yù)測客戶養(yǎng)老金供給，為其提供投資規(guī)劃與咨詢、各類保險規(guī)劃與咨詢以及財富傳承與咨詢。

除了財富管理服務(wù)及顧問咨詢服務(wù)外，還會為客戶提供醫(yī)療健康、居家護理、社會交往等專享增值服務(wù)。

中信銀行在50歲以上老年客戶的占比不足13%，但對于管理資產(chǎn)、儲蓄存款、貴賓客戶、私人銀行業(yè)務(wù)的貢獻占比均超50%。

其私人銀行老年客戶的相關(guān)業(yè)務(wù)主要有 “傳承”和“俱樂部”兩大特點，中信銀行依托中信集團強大品牌和綜合實力，整合集團內(nèi)外部優(yōu)質(zhì)資源，為高凈值私人銀行客戶提供專業(yè)性、綜合性家族信托解決方案及配套服務(wù)。 

并且會為私人銀行客戶打造了投資者、健康養(yǎng)生、未來領(lǐng)袖、悅動人生、旅行家五大俱樂部，從金融和非金融兩個維度，通過專家咨詢、增值服務(wù)和市場活動，為私人銀行客戶搭建差異化服務(wù)平臺。

其中健康養(yǎng)生俱樂部除提供全面的高端醫(yī)療服務(wù)外，延展開拓健身、運動、保養(yǎng)等健康產(chǎn)業(yè)上下游服務(wù)，覆蓋健康、亞健康、疾病、手術(shù)等各種狀態(tài)。亮點服務(wù)包括全球體檢就醫(yī)通道、以及業(yè)內(nèi)首家專家一對一常態(tài)化咨詢診療，為客戶提供周期性專家診療服務(wù)。

還有旅行家俱樂部會結(jié)合高端客戶對旅行的關(guān)注，整合旅行資源，打造親近自然和獨特個性的各項休閑活動與服務(wù)。同時，將攝影主題與旅行相結(jié)合，打造"中信銀行愛攝影聯(lián)盟"，并舉辦相關(guān)攝影展及攝影大賽。

2.7 老年客戶附加服務(wù)

除了設(shè)置相關(guān)金融產(chǎn)品外，各銀行對老年客戶的理財場景進行適老化升級，從老年客戶熟悉并喜愛的線下場景往線上延伸，最后將線上線下進行結(jié)合，形成服務(wù)閉環(huán)，方便老年客戶。 

2.8 線下服務(wù)優(yōu)化

大部分中老年人會去銀行網(wǎng)點辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，我們從各方面資料了解到，基本上每個銀行都會為老年改善硬件配套上的缺陷，比如設(shè)置無障礙坡道、護手扶欄、老花鏡等設(shè)施，也會配備銀發(fā)專屬座椅，并為特殊客戶開設(shè)綠色服務(wù)通道。

還會安排專門人員為因身體狀況不能親臨柜臺辦理業(yè)務(wù)的特殊客戶提供“上門”金融服務(wù)。 

2.9 組織線下活動

除了改善老年用戶業(yè)務(wù)辦理體驗外，銀行也會針對中老年金融知識上的需求舉辦各種線下活動。

各銀行會針對中老年客戶理財知識匱乏這一痛點，會在網(wǎng)點、社區(qū)舉辦專題講座，分享養(yǎng)老理財、防止金融詐騙、線上理財工具等方面的相關(guān)知識。

也會和老年大學(xué)、社區(qū)街道和老年活動中心等老年人聚集的場所機構(gòu)進行合作，舉辦老年人感興趣的活動吸引老年人的目光，手把手教導(dǎo)老人使用線上金融工具，將老年群體的產(chǎn)品進行現(xiàn)場推銷，主動爭取老年人金融市場。

湖南本土上市銀行長沙銀行也一直在尋求老年金融服務(wù)的突破口，聯(lián)手快樂老人報社舉辦交流活動，弄清楚老年人對產(chǎn)品及服務(wù)的真正需求，以開發(fā)符合老年人根本利益的金融產(chǎn)品。

并且將聯(lián)合開啟“冬季文藝聯(lián)賽”活動，為快樂老人大學(xué)線下老年學(xué)員打造展示自我的舞臺，也使長沙銀行的各項業(yè)務(wù)與服務(wù)深入中老年群體，幫助中老年人樹立健康的理財觀念。

除了為老年人提供金融及線上工具的學(xué)習(xí)外，也會注重老年客戶的精神需求。例如舉辦健康養(yǎng)生講座、廣場舞大賽、書畫欣賞、運動比賽等專題活動，從而增強銀行與老年客戶之間的粘性。

從2017年開始，交通銀行便利用遍布在全國的3000多個分支行網(wǎng)點，開展了第一屆“沃德杯”廣場舞大賽，用“廣場舞”這種中老年人喜聞樂見的健康生活方式，引導(dǎo)百姓學(xué)會快樂地享受養(yǎng)老生活。

各社區(qū)網(wǎng)點也會圍繞老年人常見的健康問題，定期提供體檢、理療、名醫(yī)問診等服務(wù)，為老年市民的健康提供保障。

例如交行云南省分行還每年不定期舉辦中醫(yī)名家養(yǎng)生體驗活動。邀請全國知名養(yǎng)生專家團隊為中老年客戶開展健康養(yǎng)生講座以及體驗活動，現(xiàn)場把脈，為中老年人制定個性化養(yǎng)生方案，也受到交行中老年客戶的歡迎和關(guān)注。

2.10 打造老年客戶專屬網(wǎng)銀

考慮到老年人可能身體機能下降腿腳不便，無法親自前往線下的營業(yè)網(wǎng)點辦理業(yè)務(wù)。現(xiàn)在越老越多的老年人開始觸網(wǎng)，掌握了一定的上網(wǎng)能力，并且新老人也逐漸喜歡線上便捷的服務(wù)。

為此部分銀行搭建了線上營銷渠道，對于老齡化金融產(chǎn)品和服務(wù)的宣傳、銷售提供了便捷通道。

同時考慮到辦理業(yè)務(wù)等待時間過長，老年人可能體力不支，構(gòu)建了預(yù)約系統(tǒng)，減少老年客戶等待時間。

2019年工行面向老人客群全新推出幸福生活版手機銀行，其集合生物識別、語音降低了老年人使用移動金融服務(wù)的門檻，并推出了“一鍵求助”的功能，方便老年人在手機銀行使用過交互、大數(shù)據(jù)、智能分析等，設(shè)計研發(fā)適合老年人特點的業(yè)務(wù)流程。 

光大手機銀行今年推出“簡愛版”手機銀行，并可與正常版本自由切換，“簡愛版”手機銀行不僅對常用功能的頁面進行調(diào)整與優(yōu)化，例如放大字體、使用更加鮮明的配色，其常用功能主要包括：賬戶查詢、轉(zhuǎn)賬匯款、陽光理財和繳費充值。

各銀行還可以收集和挖掘特定群體的健康養(yǎng)生、醫(yī)療康復(fù)、生活服務(wù)、金融需求等信息，掌握用戶數(shù)據(jù)，實現(xiàn)養(yǎng)老金融精確化服務(wù)。

2.11 國內(nèi)老年金融存在哪些問題？

我們根據(jù)相關(guān)資料，對各種設(shè)置老年產(chǎn)品及服務(wù)的銀行進行匯總，可以看出，目前大部分銀行的產(chǎn)品及服務(wù)仍停留在比較初級的階段，他們對于老年人的金融需求并未進行細(xì)分、解讀，能夠為大部分群體推出個性化金融產(chǎn)品及服務(wù)的銀行目前還比較少。 

當(dāng)前我國養(yǎng)老金融在創(chuàng)新發(fā)展上仍然處于起步階段，并且面臨諸多現(xiàn)實困境。

許多銀行開發(fā)出的老年理財產(chǎn)品，這些養(yǎng)老理財產(chǎn)品無論是購買門檻、風(fēng)險、收益等都與常規(guī)理財產(chǎn)品近似，僅在收益率上有略微上浮，宣傳上更加強調(diào)保本收益性。并未完全體現(xiàn)養(yǎng)老金融的早規(guī)劃、根據(jù)個人財產(chǎn)狀況進行長期投資的核心理念；

很多社會公眾沒有養(yǎng)老金融概念，雖然我國居民儲蓄率相對較高，但仍停留在儲蓄存款、理財產(chǎn)品等較為單一的金融產(chǎn)品層次，尚未形成適合每個人、設(shè)計完善的資產(chǎn)管理生態(tài)；

雖然線上的金融服務(wù)平臺為老齡化人群的金融服務(wù)帶去了便利，但是這些渠道在老年人當(dāng)中仍然需要推廣宣傳的過程。