開(kāi)啟你的財(cái)富之旅

大家好，我是簡(jiǎn)七。

昨天的推送中，說(shuō)到存養(yǎng)老錢(qián)，目標(biāo)的年化收益率10%+。

很多朋友就問(wèn)了，哪里能有每年能賺10%的產(chǎn)品？八爺說(shuō)的極簡(jiǎn)投資，到底是什么？

如果，你想每年都穩(wěn)穩(wěn)地賺10%，很抱歉，這個(gè)問(wèn)題我沒(méi)有答案；

但是，如果你像八爺一樣，愿意拿一筆長(zhǎng)錢(qián)，接受短期的漲漲跌跌，最終收獲年化10%+的收益率，我會(huì)建議你試試一個(gè)非常簡(jiǎn)單的方法——極簡(jiǎn)投資。

這個(gè)方法，我們從2015年就開(kāi)始分享了，很多朋友都在堅(jiān)持定投；

2019年年中回顧

2018年年末回顧

2017年年末回顧

2016年年末回顧

不過(guò)，很多新朋友，還不知道這個(gè)懶人投資法。

今天，特意寫(xiě)了一篇詳細(xì)的科普，內(nèi)容有點(diǎn)長(zhǎng)，不過(guò)多花5分鐘，你就會(huì)有自己的答案了。

什么是極簡(jiǎn)投資？

極簡(jiǎn)投資，是一個(gè)由5只基金組成的投資組合，每年會(huì)做1次動(dòng)態(tài)平衡操作。

因?yàn)槿菀桌斫猓僮骱?jiǎn)單，長(zhǎng)期收益也不錯(cuò)，所以特別適合普通人來(lái)安排自己的“長(zhǎng)錢(qián)”。

1. 指數(shù)基金包含什么？

具體來(lái)說(shuō)，它由1只債基和4只指數(shù)基金構(gòu)成，分別是一只純債基金，加上滬深300指數(shù)基金，中證500指數(shù)基金，美國(guó)標(biāo)普500指數(shù)基金和納斯達(dá)克100指數(shù)基金。

它們主要的投資去向，分別是：

- 純債基金：固定收益類(lèi)投資

- 滬深300指數(shù)基金：國(guó)內(nèi)大型公司股票

- 中證500指數(shù)基金：國(guó)內(nèi)小型公司股票

- 美國(guó)標(biāo)普500指數(shù)基金：國(guó)外大型公司股票

- 納斯達(dá)克100指數(shù)基金：國(guó)外小型公司股票

* 納斯達(dá)克建立之初，是為了規(guī)范場(chǎng)外交易及為中小企業(yè)提供融資平臺(tái)，門(mén)檻相對(duì)較低，以成長(zhǎng)性的中小企業(yè)居多

除了純債基金，我們選擇的都是大指數(shù)的指數(shù)基金，以被動(dòng)投資為主。

如果想了解，什么是指數(shù)基金，記得看今天的第二條推送。

一方面長(zhǎng)期來(lái)看，指數(shù)基金的表現(xiàn)優(yōu)于不少主動(dòng)管理的基金，尤其是像美國(guó)這樣的成熟市場(chǎng)；另一方面，投資指數(shù)基金的費(fèi)用更低。 這些也有利于我們的收益。

2.怎么操作極簡(jiǎn)投資？

其實(shí)很簡(jiǎn)單，我們兩步就可以完成。

第一步，5只基金等分買(mǎi)，每只基金各投入總資金的20%。也就是說(shuō)，一萬(wàn)塊錢(qián)的話(huà)，分成5個(gè)2000塊，分別購(gòu)買(mǎi)這5只基金；

對(duì)應(yīng)的，為你整理了一張對(duì)應(yīng)投資方向的優(yōu)選基金，供參考：

第二步，持有每滿(mǎn)一年，做一次動(dòng)態(tài)平衡：賣(mài)出一些漲得較多（或跌得較少）的基金，買(mǎi)入一些漲得較少（或跌得較多）的基金。最終讓5只基金的金額比例，重新調(diào)回到20%。

打個(gè)比方，比如去年你投入的一萬(wàn)二，現(xiàn)在漲到了一萬(wàn)五，那動(dòng)態(tài)平衡的目標(biāo)，就是讓每只基金變成3000塊。

債券基金相對(duì)漲得比較慢，目前只值2500塊，我們就賣(mài)掉那些漲得比較多的基金，來(lái)買(mǎi)入500塊債券基金。

是不是很簡(jiǎn)單呢？

除了一次性投入，對(duì)大多數(shù)的工薪族來(lái)說(shuō)，按照每月的收入做定投，進(jìn)一步平滑購(gòu)買(mǎi)的成本，也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

極簡(jiǎn)投資，收益如何？

你可能有疑問(wèn)了，這么簡(jiǎn)單的操作，就能賺錢(qián)？

先給你一個(gè)直觀的感受。如果你在2005年年初投資了極簡(jiǎn)組合5萬(wàn)元，到2018年11月，你可以擁有大約22.5萬(wàn)元，是原來(lái)的4倍多。

數(shù)據(jù)來(lái)源：且慢，回測(cè)區(qū)間為2005.1.4 - 2018.11.15

我們?cè)賮?lái)做個(gè)對(duì)比。對(duì)比同期的上證指數(shù)，也就是我們常說(shuō)的股票大盤(pán)的代表指數(shù)，同樣5萬(wàn)元大約會(huì)變成10.5萬(wàn)元，連極簡(jiǎn)投資的一半都不到。

數(shù)據(jù)來(lái)源：雪球 2005.1.4 - 2018.11

而如果我們對(duì)比極簡(jiǎn)組合和上證指數(shù)的走勢(shì)圖，你也能明顯發(fā)現(xiàn)，極簡(jiǎn)組合的波動(dòng)更小，也就是說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)更低。

除了直觀的對(duì)比以外，我們來(lái)看看更嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼鎸?shí)數(shù)據(jù)回測(cè)。從2005年初到現(xiàn)在，在任意時(shí)點(diǎn)開(kāi)始持有極簡(jiǎn)組合3年，平均年化收益率是11.6%左右。

數(shù)據(jù)來(lái)源：且慢，回測(cè)區(qū)間為2005.1.4 - 2018.11.15

這樣的投資表現(xiàn)，還是很不錯(cuò)的。現(xiàn)在，你是不是對(duì)極簡(jiǎn)投資，更有信心了呢？

為什么極簡(jiǎn)投資能賺錢(qián)？

第一個(gè)重要的原因，長(zhǎng)期來(lái)看，偏股類(lèi)的投資產(chǎn)品，收益更高。

長(zhǎng)期來(lái)看，權(quán)益類(lèi)投資，收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)現(xiàn)金、債權(quán)和商品類(lèi)的投資。

* 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)區(qū)間：1801-2001，《股市長(zhǎng)線(xiàn)法寶》，西格爾

我們的極簡(jiǎn)投資組合，較大的比重，也就是80%的錢(qián)都投入了股市，目的就是獲得更好的長(zhǎng)期收益。

第二個(gè)重要的原因，極簡(jiǎn)組合運(yùn)用了資產(chǎn)配置原理。

股票和債券類(lèi)的投資，已經(jīng)屬于一重分散配置；

但是還不夠，80%的股票投資中，我們進(jìn)一步分散在國(guó)內(nèi)和國(guó)外市場(chǎng)，以及各自市場(chǎng)上的大小公司板塊。

這樣的分散投資，當(dāng)某個(gè)產(chǎn)品下跌時(shí)，另一個(gè)往往不受影響，甚至還可能會(huì)上漲。這就達(dá)到了我們俗稱(chēng)的“東邊不亮西邊亮”的投資效果。

回到極簡(jiǎn)投資上，一般來(lái)說(shuō)，股票和債券是公認(rèn)的相關(guān)性較低的兩類(lèi)資產(chǎn)，而通過(guò)實(shí)際的數(shù)據(jù)測(cè)算，中國(guó)和美國(guó)市場(chǎng)的投資表現(xiàn)相關(guān)性也不高。

第三個(gè)原因，動(dòng)態(tài)平衡幫你“低買(mǎi)高賣(mài)”，提升收益。

我們的投資收益，往往和經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)變化，密切相關(guān)。

比如，遇到股市大牛市，幾乎每只股票都在賺錢(qián)；

而遇到全球經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的時(shí)期，黃金的收益通常都不錯(cuò)。

這就是我們常說(shuō)的，投資要順勢(shì)而為。

但問(wèn)題是，投資中做到正確的擇時(shí)，非常困難。不僅研究起來(lái)耗時(shí)耗力，而且哪怕專(zhuān)業(yè)人士，也不一定每次都能把握對(duì)。

定期動(dòng)態(tài)平衡，就是一個(gè)被長(zhǎng)期驗(yàn)證的有效擇時(shí)方法。

因?yàn)橥顿Y品的價(jià)格是不斷波動(dòng)的，一類(lèi)資產(chǎn)，漲到一定程度，往往會(huì)下跌；跌到一定程度，又會(huì)上漲。

我們每年把組合恢復(fù)到初始比例，賣(mài)出一部分漲得較好的資產(chǎn)，實(shí)際上是在做止盈，也就是將一部分收益“落袋為安”；用這筆錢(qián)買(mǎi)入跌得較多的資產(chǎn)，相當(dāng)于逢低買(mǎi)入。

這樣，我們就大致做到順勢(shì)調(diào)整了。投資像是一場(chǎng)概率的“游戲”，沒(méi)有人能每次次都判斷正確，只要持續(xù)做大概率正確的投資，并控制風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)有不錯(cuò)的收獲。

簡(jiǎn)單小結(jié)一下，極簡(jiǎn)投資，不僅解決了投資幾大難題：

- 買(mǎi)哪些投資品

- 每個(gè)買(mǎi)多少

- 何時(shí)買(mǎi)/賣(mài)

而且方法簡(jiǎn)單，長(zhǎng)期有效，普通人也能上手，能堅(jiān)持。 

極簡(jiǎn)投資有什么風(fēng)險(xiǎn)？

最后，再多強(qiáng)調(diào)一句， 極簡(jiǎn)投資面臨2大類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。

1. 因?yàn)?0%的錢(qián)都投入到了股市，短期波動(dòng)還是存在的。所以，一定要用長(zhǎng)錢(qián)來(lái)買(mǎi)極簡(jiǎn)。

2.極簡(jiǎn)投資，無(wú)法避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。

什么意思呢？就是發(fā)生了一些事情，對(duì)全球市場(chǎng)都有影響，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，各資產(chǎn)都很難幸免，會(huì)一起下跌。

當(dāng)然，這種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率非常低，但是也不能說(shuō)完全不可能。

如果你在極端牛市的高峰，比如2007年牛市頂峰，一次性買(mǎi)入標(biāo)準(zhǔn)版的極簡(jiǎn)投資，持有5年也可能微虧。但回測(cè)效果也告訴我們，繼續(xù)持有，堅(jiān)持10年，即使不幸買(mǎi)在最高峰，也會(huì)獲重盈利。

對(duì)此，如果你手上的錢(qián)比較多，不妨考慮分批買(mǎi)入；

另一方面，長(zhǎng)期持有，極簡(jiǎn)投資還是一個(gè)有效撫平風(fēng)險(xiǎn)投資策略。

如何開(kāi)啟你的極簡(jiǎn)投資？

了解了這么多，我們?cè)撊绾伍_(kāi)始極簡(jiǎn)投資呢？以下6個(gè)步驟供你參考。

第一步，是確認(rèn)目標(biāo)，拿長(zhǎng)期投資的錢(qián)來(lái)做極簡(jiǎn)投資。

任何投資，都需要從我們個(gè)人的需求和目標(biāo)出發(fā)。極簡(jiǎn)投資，更適合持有5年以上。所以，千萬(wàn)要用長(zhǎng)錢(qián)來(lái)投極簡(jiǎn)，避免用一兩年內(nèi)就要用的錢(qián)來(lái)買(mǎi)。

第二步，根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好，確定極簡(jiǎn)投資的占比。

前面我們講了，極簡(jiǎn)投資中有80%的比例是投向股票類(lèi)的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)還是比較高的。

如果你之前的投資經(jīng)驗(yàn)不足，或者對(duì)波動(dòng)比較敏感，建議可以從比較少的錢(qián)，比如每月拿出500塊來(lái)定投。

當(dāng)更加理解極簡(jiǎn)投資的邏輯，以及熟悉市場(chǎng)波動(dòng)之后，再加大比例。

第三步，選擇買(mǎi)入平臺(tái)，買(mǎi)入極簡(jiǎn)投資。

一般來(lái)說(shuō)，基金公司、銀行代銷(xiāo)渠道和第三方網(wǎng)絡(luò)代銷(xiāo)平臺(tái)，是3個(gè)買(mǎi)基金最常見(jiàn)的場(chǎng)外渠道。

其中，我最推薦大家直接通過(guò)第三方網(wǎng)絡(luò)代銷(xiāo)平臺(tái)來(lái)購(gòu)買(mǎi)，不僅方便，而且購(gòu)買(mǎi)手續(xù)費(fèi)還能打折。

最方便的，是通過(guò)且慢平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)極簡(jiǎn)投資，不僅一鍵可以購(gòu)買(mǎi)5只基金，而且每年一次的動(dòng)態(tài)平衡，也能一鍵完成。