本文節(jié)選自《指數(shù)基金》10期

大家一定不止一次聽說(shuō)過(guò)，指數(shù)基金是定投最好的標(biāo)的，定投是指數(shù)基金最好的長(zhǎng)期投資方式，是不是感覺在腦袋里，指數(shù)基金=定投。那么指數(shù)基金定投是怎么個(gè)操作流程呢？都把指數(shù)基金定投稱作“懶人投資法”，懶在哪呢？為什么又說(shuō)它有點(diǎn)“麻煩”呢？這就是這一期的主要內(nèi)容。

在說(shuō)指數(shù)基金定投怎么做之前，一定有一些對(duì)定投還不了解的小伙伴想問(wèn)到底什么是定投？為啥指數(shù)基金要定投呢？其實(shí)定投有點(diǎn)像銀行的零存整取，它能攤低我們的投資成本、能減少投資過(guò)程中情緒擾動(dòng)帶來(lái)的追漲殺跌，讓財(cái)富聚少成多。本節(jié)課的重點(diǎn)是指數(shù)基金定投的流程，關(guān)于定投的系統(tǒng)性知識(shí)，大家可以去好好理財(cái)訂閱慕青老師的《史上最全基金定投教程》。下面進(jìn)入正題：

指數(shù)基金定投整個(gè)流程包括六大塊：

一、確定定投金額

定投一般是長(zhǎng)線投資，所以用來(lái)定投的錢必須是你中長(zhǎng)期來(lái)看不急著用的“閑錢”，這樣才能保證“不斷糧”持續(xù)投資。一般用收入減去開支后的剩余資金的一半進(jìn)行定投，留出一部分以備不時(shí)之需。

比如你每個(gè)月到手的工資去掉開支后余下4000元，那么可以用于定投的錢就是2000元左右。

要是有一次或一小段時(shí)間實(shí)在沒錢繼續(xù)定投“斷糧”了，也不要擔(dān)心，如果以后也不想繼續(xù)定投了，可以終止定投；如果還想繼續(xù)，一般自動(dòng)扣款的平臺(tái)2~3個(gè)月扣款失敗會(huì)自動(dòng)暫停定投合約，等你有錢了，手動(dòng)恢復(fù)合約就可以繼續(xù)啦。

二、確定定投頻率

最建議按月定投但不強(qiáng)制。

一般來(lái)說(shuō)定投周期都比較長(zhǎng)，最少是1年左右，按月定投的話，這個(gè)月買在高位可能下個(gè)月就會(huì)買在低位了，在長(zhǎng)期投資中時(shí)間會(huì)自然地平滑你的買入價(jià)格。如果縮短頻率按周定投，長(zhǎng)期看投資效果其實(shí)和按月的差距不大。如果按季度定投或每半年定投一次的話，頻率比較低，時(shí)間平滑買入價(jià)格的效果就差很多，也就是說(shuō)攤平成本的效果不是很好。

三、選擇定投標(biāo)的——知己知彼兩步走

知己知彼才能百戰(zhàn)不殆。

第一步：知己

在選定投標(biāo)的前，首先要了解你自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

風(fēng)險(xiǎn)承受能力一般是根據(jù)年齡、收入、投資期限、收益目標(biāo)、可承受的虧損幅度、定投目標(biāo)、投資經(jīng)驗(yàn)等指標(biāo)來(lái)測(cè)評(píng)的。投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力一般分為保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長(zhǎng)型、積極型，根據(jù)不同類型的風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)整投資標(biāo)的或組合，這樣不僅能鎖定選擇范圍，不至于無(wú)從下手，也能更好的實(shí)現(xiàn)你的預(yù)期受益。好買掌上基金APP就為大家提供了風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試和不同風(fēng)險(xiǎn)承受力下更合適的投資標(biāo)的。

比如你在掌上基金做了風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，發(fā)現(xiàn)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受力是平衡型，那么就適合投資中等風(fēng)險(xiǎn)的基金。

第二步：知彼

對(duì)投資標(biāo)的進(jìn)行全面了解之后再去做選擇。

挑選指數(shù)基金時(shí)，除了考慮自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力外，還要看準(zhǔn)市場(chǎng)風(fēng)格，選出估值低最具投資價(jià)值的指數(shù)，根據(jù)自己的收益風(fēng)險(xiǎn)要求在被動(dòng)型和增強(qiáng)型間做出選擇，對(duì)比基金的費(fèi)率，挑選跟蹤誤差小的被動(dòng)指數(shù)型或信息比率高的增強(qiáng)指數(shù)型，盡量選擇來(lái)自老牌基金公司的久經(jīng)市場(chǎng)考驗(yàn)且規(guī)模比較合理的指數(shù)基金。定投標(biāo)的選擇的基本套路也是如此。

為了避免踏錯(cuò)市場(chǎng)風(fēng)格，在選擇定投標(biāo)的時(shí)也要注意不同風(fēng)格的搭配，至少包括1只大盤股指數(shù)和1只中小盤股指數(shù)。不同風(fēng)格的指數(shù)對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征是不一樣的。

比如我們判斷當(dāng)前市場(chǎng)風(fēng)格是大盤為主，于是決定配置1只滬深300并搭配一只代表中小盤的中證500，考慮到風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)顯示自己對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較適中，又想要多一點(diǎn)收益，所以最終決定兩只基金都投增強(qiáng)指數(shù)型。于是先選出信息比率前10的相關(guān)基金，再綜合成立時(shí)間、基金規(guī)模、基金經(jīng)理、基金公司等因素，最終選擇富國(guó)滬深300和建信中證500A這兩只基金。

四、定投何時(shí)開始

作為一種“無(wú)需擇時(shí)”的投資方法，定投在任何時(shí)候開始都是可以的，但不同行情下定投的效果會(huì)有所差異。

市場(chǎng)出現(xiàn)先跌后漲的“微笑曲線”的過(guò)程，是最適合定投的時(shí)機(jī)。

五、逢低加碼

在指數(shù)基金定投的過(guò)程中，每期以固定金額投資并不是最賺錢的方式，指數(shù)低估時(shí)相應(yīng)的指數(shù)基金基金就相當(dāng)于更便宜，這時(shí)就多買入一些，高估的時(shí)候就相當(dāng)于貴了，就少買一些，也就是逢低加碼、逢高減碼，這樣做能夠幫助我們攤低成本。至于加碼多少或減碼多少，既可以用盈利收益率法，也可以用博格公式法。

六、止盈不止損

雖然指數(shù)基金定投被稱作“懶人投資法”，但并不是就放著不管啦！這個(gè)“懶”只是相對(duì)一次性投資，你不用擇時(shí)不用因?yàn)槭袌?chǎng)變動(dòng)實(shí)時(shí)擔(dān)憂，但是投資可沒有一勞永逸。定投過(guò)了最開始的六個(gè)月建倉(cāng)期以后你就要觀察啦！我們有一個(gè)原則叫做“止盈不止損”。就是說(shuō)基金跌的時(shí)候你不用著急撤出來(lái)，而是逢低加碼等反彈，但是如果基金漲到一定程度你就要讓賺到的錢及時(shí)落袋為安了，因?yàn)闈q跌都有周期性，上漲不可能是永久的，不及時(shí)止盈的話本來(lái)賺到的錢又都會(huì)吐回去了。

為什么“微笑曲線”最適合定投呢？微笑曲線怎么判斷呢？逢低加碼怎么做？止盈又要注意些什么呢？

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指數(shù)基金的定投流程就先梳理到這里，我們下期見！

本文是《指數(shù)基金》10期，前期回顧請(qǐng)點(diǎn)擊下方鏈接。

1、只需少許時(shí)間，就能戰(zhàn)勝70%的專業(yè)投資者，靠什么？

2、為什么指數(shù)基金才是“普通投資者的最好選擇”？

3、ETF：我就是我，是不一樣的指數(shù)基金

4、指數(shù)基金的估值到底怎么看、怎么用？

5、指數(shù)基金辣么多，到底哪個(gè)好？

6、指數(shù)基金怎么買？幾大策略供你選

7、指數(shù)基金如何瀟灑離場(chǎng)？

8、玩轉(zhuǎn)指數(shù)基金“套利”，這幾招就夠了！

9、玩轉(zhuǎn)指數(shù)基金“套利”，這幾招就夠了?。▽?shí)操篇）

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