一、兩類模型 

程序化交易模型一般分為兩類模型，一類是趨勢模型，一類是震蕩模型。程序化交易策略賺錢的前提是有好的模型+堅持的執(zhí)行。

二、好模型的辨別 

1.測試時間：

好的模型必須經(jīng)得起時間周期的測試，如果一個程序化，結(jié)果很漂亮，周期卻只有一兩個月，不可信；

2.使用資金：

很多人貼出來的漂亮測試結(jié)果，使用資金常常是80%或者其它百分比，但這些都是不合理的選擇，因?yàn)榻鹑谑袌鲑Y金管理很重要，在行情好時候，資金使用越高，收益越大，行情不好時，資金使用越高虧損越大，資金使用時應(yīng)該選擇固定的手?jǐn)?shù)進(jìn)行測試，不管他的行情如何，永不加倉或減倉，來測試一個模型更為合理；

3.測試方式：

開盤價和收盤價測試均有其不合理性，趨勢模型一般以趨勢逆轉(zhuǎn)點(diǎn)為開倉信號，故較為準(zhǔn)確的是：出現(xiàn)指令的價位。

三、測試結(jié)果的分析

a.信號數(shù)：

信號數(shù)過高，說明震蕩行情過濾不好；過低，說明風(fēng)險大。如何判斷信號數(shù)是否合理呢？那就只有不同的模型在同樣的周期下的一個對比了；微信longeon還有一個最簡單的方式就是將指令總數(shù)／有效交易天數(shù)，以日內(nèi)短線為例，一般一個有效交易日的平均信號數(shù)在2-5之間（此數(shù)據(jù)僅供參考）。

b.利潤率：

測試周期越長利潤率應(yīng)該越大，很多模型，測近期不錯，測遠(yuǎn)期就不行，所以測試時應(yīng)該盡量的去測能測到的最長周期。

c.勝率：

勝率越高自然越好，但也不絕對，也不用因?yàn)槟Ｐ偷膭俾实投鴵?dān)心，一般的勝率能在45％左右就不錯了。因?yàn)槌绦蚧谋緛硪饬x就是賺大虧小，例如，趨勢模型在震蕩的時候勝率自然會低。

d.最大回撤率：

如果你是選擇的固定手?jǐn)?shù)，比如10手進(jìn)行測試，你的最大回撤率應(yīng)該不能超過10％。

e.空倉時間：

以日短線為例，空倉時間不能太高，太高，必然會錯過大行情，當(dāng)然，這一項(xiàng)不是最重要的，如果你空倉時間長，利潤也高，錯過就錯過吧，錯過不是過錯，沒賺到也不存在虧損的風(fēng)險。

四、小結(jié) 

測試結(jié)果分析不能只看某一個數(shù)據(jù)，需要結(jié)合起來一起分析：信號數(shù)不能多也不能少，周期越長利潤率應(yīng)該越高，盈利比率45%以上就可以接受，最大虧損不能過大，空倉時間可以自行把握。

如果一個程序化交易模型做到了以上幾點(diǎn)是不是就算一個好的模型了呢，基本上可以算了，但最重要的是我們還需要結(jié)合信號圖形（此點(diǎn)需要一定的程序化經(jīng)驗(yàn)，并不一定看上去好的模型就是好，當(dāng)然看上去好是前提，如果看上去都覺得一般了，那肯定是不行）來分析。

此外，還要看到模型里是否有未來函數(shù)，如果是日內(nèi)短線，信號就一定不能消失，每天的跳空缺口需要技術(shù)性的回補(bǔ)等等其它問題都是分析一個模型好壞的理由，一個好的模型是不怕任何測試與分析的。