量化投資模型

量化投資模型一般可以劃分為兩種：趨勢模型和震蕩模型。但怎樣根據(jù)實(shí)際情況應(yīng)用可能就要考驗(yàn)?zāi)愕哪芰α?。小編認(rèn)為，真的沒必要追求所謂完美的模型，而是在交易的過程中不斷的完善它。今天和大家交流的主要是趨勢模型。

量化投資交易模型只是你進(jìn)行交易時的一種使用工具，一個優(yōu)秀的模型是量化投資盈利的前提，堅(jiān)決的執(zhí)行是量化投資盈利的關(guān)鍵所在，在決定使用模型后即完全的放棄個人對金融市場的認(rèn)知和判斷是程序化交易盈利的精髓所在，也就是說“用人不疑，疑人不用”，經(jīng)過反復(fù)論證可以用的模型就要給它機(jī)會在市場中鍛煉，跟據(jù)情況完善和修正，但不干預(yù)。

如何選擇量化投資模型？如何辨別優(yōu)劣？

選擇量化投資的交易者是孤獨(dú)的，通常一個人編程到深夜，幾千行代碼碼起來熬了無數(shù)個日日夜夜；接著歷史測試做起來，數(shù)據(jù)跑個幾天幾夜；看著出來的曲線可以啊，雖然幾天沒刮胡子，面容也些許憔悴，但這時的你一定嘴角掠過一絲微笑，然后信心滿滿的進(jìn)入實(shí)盤測試，當(dāng)然前提是你已經(jīng)準(zhǔn)備好了足夠多的錢。經(jīng)歷過這些的人一般都不會只經(jīng)歷一次，而是越做越上癮，從此在量化投資建模，數(shù)據(jù)和模型的道路上一發(fā)不可收拾，而且慢慢的在實(shí)踐中也就獲得了一雙慧眼，從此可以不再輕信那些模型的神話?？墒且灿幸恍﹦倓?cè)胄械男“讉?，他們有錢有熱情但是沒經(jīng)驗(yàn)，為了不讓小白們的錢不要在找到自己有效投資模型之前就被騙光，小編還是想分享一些基本的方法~

量化投資模型的基本分析，首先是測試時間，一個足夠優(yōu)秀的程序化模型一定要經(jīng)受住時間周期的考驗(yàn)，只是擁有足夠長期并且好看的交易結(jié)果，才有評判的價值。如果測試周期僅有那一兩個月，那么這樣的交易模型還不足以相信，也可以說是有待觀察的。

其次是資金控制，量化投資交易中的資金管理也是很重要的，即使有些模型的測試結(jié)果看著不錯，可是如果沒用100%的資金額度做測試也是不大合理的。當(dāng)行情好的時候，使用資金越高，獲得的收益就越高，可是行情不理想的時候，使用資金越高，虧損也越大。就因?yàn)槲覀儾荒軌蝾A(yù)測出下一秒的行情是怎樣的，因此，利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行選擇開倉的使用百分比是不明智的做法，這也很好的解釋了，有時候基金使用率是80%，測試結(jié)果卻是虧損的，反而使用率是40%時，測試的結(jié)果卻是獲利的。如果模型的設(shè)計(jì)足夠好，那么資金控制部分也應(yīng)該是充分考慮過的。

第三是測試方式，不管是開盤價還是收盤價都存在各自的不合理性，一般情況下，趨勢模型的開倉信號就是趨勢逆轉(zhuǎn)點(diǎn)，準(zhǔn)確來說就是出現(xiàn)指令價位。

量化投資模型測試結(jié)果的分析，包括：

（1）指令總數(shù)

通常來講就是信號數(shù)。信號數(shù)過高，證明震蕩行情的過濾不是很好；信號過低，說明存在很大的風(fēng)險。怎樣才能知道信號數(shù)是不是合理的吶？可以把不同的模型在不同的周期里進(jìn)行一個比較，或者一個簡單點(diǎn)的辦法就是讓信號數(shù)/有效交易天數(shù)。例如：日內(nèi)短線，通常情況下，一個有效交易日的平均信號數(shù)為2-5之間，這個數(shù)據(jù)只是給大家起到一個參考作用，并不是絕對的。

（2）利潤率

不需要你看總的利潤，你只要看剔除最大利潤的結(jié)果，這個結(jié)果一定要為正，同時測試的周期越長，說明利潤率越長。多數(shù)的模型在測試期的時候表現(xiàn)都不錯，但是測遠(yuǎn)期就不行了，因此在做測試時，盡可能的去測能測到的最長周期。也有可能因?yàn)樾星榈挠绊懀瑢?dǎo)致短期的利潤率比長期的高，可是總體來看，一個優(yōu)秀模型的測試結(jié)果，還是周期越長利潤率越高，這種情況最好。

（3）正確率

當(dāng)其他的條件都整體相同的時候，正確率越高當(dāng)然是最好的了?？墒且膊灰?yàn)榭吹搅艘粋€高正確率的模型就羨慕不已，看見自己的模型正確率低就變的憂心，其實(shí)一般情況下，正確率在45%左右就是很好的了。原因就是程序化的本質(zhì)就是賺大虧小，如果處于震蕩行情，正確率低是正常的情況。

（4）最大虧損率

假如你選擇的手?jǐn)?shù)是固定的，例如：10手進(jìn)行測試，你的最大虧損率應(yīng)該在最大的時候都不會超過10%，但是你的測試手?jǐn)?shù)比10多的話，可能你的最大虧損率也就相繼的提升了。假如你選擇的資金使用率是80%，你的虧損可能會很大，當(dāng)然也有虧損小的測試結(jié)果存在。這就由你測試周期中的行情決定了，因此最好還是不要過于依賴它。

（5）空倉時間

例如：日短線，空倉時間如果太高的話，一定會丟失大的行情，但是這一點(diǎn)不是最主要的。當(dāng)你的空倉時間長，但是利潤很高的話，那錯失了就算了，雖然錯失了，但是并沒有虧損的風(fēng)險存在。

量化投資交易的執(zhí)行

在這里跟大家講個小編身邊的實(shí)例故事，有一個期貨公司的經(jīng)理，看著現(xiàn)在量化投資這么流行，就預(yù)備好資金決定進(jìn)軍量化投資搞一搞，至今小編也不知道他是根據(jù)什么選擇的這個模型，只是因?yàn)槟Ｐ退诘墓竞艽?，同時測試結(jié)果也非常好。當(dāng)小編聽見這段話的時候，我的第一想法并不認(rèn)為這個模型就是優(yōu)秀的模型，說實(shí)話，小編也見識過一些“大公司”的量化投資模型源碼，就連最基礎(chǔ)的交易理論都讓我不能信服，可是呈現(xiàn)出來的圖形對初期使用程序化的交易者來說，是很迷人的。結(jié)果用這個模型交易之后，恰好遭遇了一段時間的震蕩行情，不用想也知道他的虧損情況，最終決定放棄量化投資交易了。

這是一個很典型的關(guān)于量化投資交易執(zhí)行的例子，程序沒有人性，那在我們利用它的時候就不要把人性摻雜在里面，當(dāng)你決定使用程序化的時候，就給自己一段時間，無論是使用真錢還是模擬的，時間都不要太短。要是短也行，你要保證在這段時間內(nèi)，你本身可以分析出，可不可以把基本上有的行情都遇到一遍，例如：測試30天，其中可以遇到10天的震蕩，還能遇到好幾天的大行情，之后根據(jù)它來分析你的程序化模型的優(yōu)劣。一定要記住，不能僅僅因?yàn)閹状尾缓玫氖褂媒Y(jié)果就認(rèn)為這個模型不好，也不可以因?yàn)閹状蔚某晒屯耆男湃嗡?，一定要有一段時間的觀察和模擬，之后在投入真錢進(jìn)行試水，時間長短可能不是最重要的，但是能否經(jīng)歷過大的行情才是做主要的，因此，選擇程序化模型時，要選擇最適合自己的而不是很完美的模型進(jìn)行交易。當(dāng)執(zhí)行模型時，你應(yīng)該忘了金融市場中的規(guī)矩，全部都忘掉，你要記得你其實(shí)就是個傻瓜執(zhí)行者，在金融市場中，相當(dāng)聰明的人不一定能生存，傻瓜也不一定就會被淘汰。

成熟的交易者才能走的更遠(yuǎn)，誰都是一邊摔倒一邊學(xué)堅(jiān)強(qiáng)~