一、量化的定義：

量化交易也稱程序化交易，以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過統(tǒng)計分析、數(shù)學(xué)建模等科學(xué)方法，由計算機生成結(jié)果的交易體系。量化交易占美國華爾街75%的量，國內(nèi)這個比例不到10%，這是未來發(fā)展的主流方向。量化包絡(luò)技術(shù)分析和基本面分析，量化交易規(guī)避人性的貪癲癡慢疑，通過概率取勝。

程序化一般分為兩類模型，一類是趨勢模型，一類是震蕩模型，如果你想兩者結(jié)合起來就要看自己的本事了，我的建議是程序化需要不停的去完美，但千萬不能追求完美。程序化是一種工具，幫助你積累財富的工具，卻不是一種暴利的賺錢方式。

程序化賺錢的前提是一個好的模型，程序賺錢的關(guān)鍵是堅持的執(zhí)行，程序賺錢的精髓就是在確定最終使用模型之后，徹底的放棄你對金融市場的一切理解和交易技能，就像武俠小說里說的，想練成最上層的功夫，就應(yīng)該先廢掉所有的武功。

交易策略的邏輯圖

二、量化模型的識別

以下內(nèi)容就是幫助你如何辨別好壞模型：

1、測試時間：一個好的程序化必須經(jīng)得起時間周期的測試，如果一個程序化，結(jié)果很漂亮，周期卻只有一兩個月，不可信；

2、使用資金：資金使用時應(yīng)該選擇固定的手數(shù)進行測試，不管他的行情如何，永不加倉或減倉，來測試一個模型更為合理；

3、測試方式：一般以收盤價來測試，很多模型用指令價，這帶有隱含的未來函數(shù)性質(zhì)，因為在實盤中指令價模型是會閃動的，光滑點和手續(xù)費都是非常大的一筆費用，所以一般用K線走完的收盤價來測試比較合理。

三、量化模型測試結(jié)果的分析：

• a.指令總數(shù)：也就是信號數(shù)，過高，說明震蕩行情過濾不好，過低，說明風(fēng)險大；一個最簡單的方式，指令總數(shù)／有效交易天數(shù)，以日內(nèi)短線為例，分時波段一般一個有效交易日的平均信號數(shù)在2-5之間，隔夜波段一般一周2~3次（此數(shù)據(jù)僅供參考）；

• b.利潤率：總利潤不用看，只看扣出最大利潤的結(jié)果，必須為正，而且測試周期越長利潤率應(yīng)該越大，很多模型，測近期不錯，測遠期就不行，所以測試時應(yīng)該盡量的去測能測到的最長周期?？傮w而言，周期越長利潤率越高，才是好的模型的測試結(jié)果；

• c.勝率：其它條件都完全一樣的情況下，勝率越高自然越好，一般的正確率能在45％左右，就不錯了，因為程序化的本來意義就是賺大虧小，在震蕩的時候正確率自然會低；

• d.最大虧損比率：一看最大回撤幅度，二看比較大的虧損幅度出現(xiàn)的頻率；回撤幅度越小越好，較大幅度虧損出現(xiàn)的頻率越低越好。這一塊還可以用回撤中樞的矩形落點來評估。

• e.空倉時間：這一項不是最重要的，如果你空倉時間長，利潤也高，錯過就錯過吧，錯過不是過錯，沒賺到也不存在虧損的風(fēng)險。

• g.手續(xù)費率：手續(xù)費率對于模型來講還是很關(guān)鍵的一步，通常我們會將手續(xù)費率設(shè)置的比較高，這樣，如果是交易次數(shù)比較多的模型，會產(chǎn)生比較多的手續(xù)費，也是檢驗?zāi)Ｐ涂箟汉陀行У囊环N方法。

• 

總之：測試結(jié)果分析不能只看某一個數(shù)據(jù)，因為結(jié)合起來一起分析：指令總數(shù)不能多也不能少，周期越長利潤率應(yīng)該越高，正確率45％以上就可以接受，最大虧損不能過大，空倉時間可以自行把握。如果一個模型做到了以上幾點是不是就算一個好的模型了呢，基本上可以算了，但最重要的是我們還需要結(jié)合信號圖形（此點需要一定的程序化經(jīng)驗，并不一定看上去好的模型就是好，當(dāng)然看上去好是前提，如果看上去都覺得一般了，那肯定是不行）來分析，此外，還要看到模型里是否有未來函數(shù)，如果是日內(nèi)短線，信號就一定不能消失，每天的跳空缺口需要技術(shù)性的回補等等其它問題都是分析一個模型好壞的理由，但是，一個好的模型是不怕任何測試與分析的。

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四、程序化模型的執(zhí)行：人機結(jié)合

程序化交易的執(zhí)行這一點沒什么好講卻又不得不講，很多有多年經(jīng)驗的操盤手，甚至一些國內(nèi)的金融公司，常常會對程序化交易提出一定的質(zhì)疑，有些朋友因為覺得程序化好，準(zhǔn)備好資金，進行程序化交易，結(jié)果在使用該模型交易時，正好遇到一段時間的震蕩行情，可能是虧了不少吧，然后決定放棄程序化交易。

這就是一個典型的程序化執(zhí)行的例子，程序沒有人性，我們在使用時就更不應(yīng)該加入人性，如果你決定使用程序化就給自己一個時間期限，時間不能太短，如果短也可以，必須在這段時間中，你要自己能分析出，是不是都能遇上基本上所有的行情，比如，測試三十天，遇到過十天的震蕩，也遇到了好幾天的大行情，以此來分析程序的好壞。

絕不能因為幾次的使用結(jié)果不好而去否認程序化，也不能因為幾次的使用成功而完全信任，必須要有一定時間的觀察（趨勢和震蕩環(huán)境下都必須經(jīng)歷），然后再到真錢的嘗試，時間長短是小事，關(guān)鍵是是否經(jīng)歷過大部分的行情，從而選擇一個最適合而不是最完美的模型進行自己的程序化交易。

一旦執(zhí)行，你就應(yīng)該忘記所有的金融市場的條條框框，你就是一個傻瓜執(zhí)行者，聰明人在金融市場上不一定能生存，傻子在金融市場也不一定被淘汰．

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五、總結(jié)：

以上經(jīng)驗，希望能幫到剛剛?cè)腴T的朋友少走一點彎路。總之，沒有完美的程序化，不要懷有追求暴利的想法去使用程序化，做一個合理的預(yù)期，成為一個傻瓜執(zhí)行者，假以時日，你就能變成一個輕松的富翁。財富的積累是一個過程，金融市場沒有不可能！別人可以，你也可以！金融市場從來不缺少明星，但缺少壽星，一年十倍的很多，但十年一倍的很少，就是這個道理，順應(yīng)天道，合理的利用復(fù)利增加自己的財富。這個市場，在盈利和虧損之間，你只能控制虧損，你可以決定自己虧損的大小，但無法決定盈利的大小，行情是老天爺給的，止損是自己決定的，明白了這個道理，程序化就能成為你無為而治的核心工具，愿你借助東風(fēng)，蓬勃萬里！

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