營運(yùn)資金管理的危機(jī)講完了，因?yàn)橛形C(jī)，就得提前預(yù)警，就需要分析和關(guān)注一些指標(biāo)。

我給大家列了個(gè)表，可以研究一下啊，這里面主要包括流動(dòng)比例、速動(dòng)比例、現(xiàn)金余額、存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)和存貨余額、應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款的余額、銀行信貸的余額和銀行信貸的還款日期。填的時(shí)候要填上各個(gè)月的實(shí)際數(shù)和歷史最好水平，再把行業(yè)的指標(biāo)找來，參考兄弟單位、集團(tuán)的其他的公司或者競爭對手的數(shù)據(jù)。然后根據(jù)行業(yè)指標(biāo)或者預(yù)算設(shè)一個(gè)預(yù)警線，高過20%或者是低于20%、超過5%或者低于5%都對應(yīng)著什么解決方案。實(shí)際數(shù)跟預(yù)警線接近了，就要小心了，跟行業(yè)平均水平差的遠(yuǎn)了，就得努力了，跟歷史最佳水平一比是正常的，那就可以安然的回家大覺了。預(yù)警表是很管用的，每個(gè)月結(jié)完賬之后要填一下。

最關(guān)注的幾個(gè)指標(biāo)包括：存貨的周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)期和現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)期。比如圖中這是一家企業(yè)的例子：2009年，存貨周轉(zhuǎn)期是53天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期是28天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期是90天，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)是-9天，那這家企業(yè)的資金就會比較富裕，或者是說他不用那么多的營運(yùn)資本。

應(yīng)收賬款

應(yīng)收賬款是企業(yè)在經(jīng)營過程中受限于行業(yè)和企業(yè)的地位，不得不去支持市場，支持客戶，從而向客戶賒賬。應(yīng)收賬款的本質(zhì)是把客戶的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)嫁到了自己的頭上，如果客戶的經(jīng)營一旦有個(gè)三長兩短，那他就不會給錢了。

管理應(yīng)收賬款主要在于建立信用體系，管理客戶的信用。另外對應(yīng)收賬款加強(qiáng)催收，萬一有到點(diǎn)不給錢這種賒賬風(fēng)險(xiǎn)存在的話，得及時(shí)采取辦法。另外一個(gè)關(guān)注點(diǎn)就是應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)指標(biāo)和應(yīng)收賬款的平均余額。這兩個(gè)指標(biāo)每個(gè)月都要算，看看他是在惡化還是在變好。這兩個(gè)指標(biāo)改善了，資金一定就會改善。

存貨

存貨的本質(zhì)其實(shí)就是打了捆的鈔票扔到了庫房，把門鎖上了不讓用。就是把錢變成了東西，放到了那兒。存貨有的時(shí)候是源于產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的性質(zhì)不得不去備一些存貨，因?yàn)椴少徆?yīng)鏈上的掌控，話語權(quán)，不得不提前備一些存貨，所以有存貨是正常的，但是存貨在同一個(gè)行業(yè)里，要合理、要高效的控制它，要不然余額少，要不然速度快。進(jìn)去就出來，進(jìn)去就出來，每轉(zhuǎn)一圈就賺錢了，所以存貨的管理實(shí)際上是公司的產(chǎn)供銷計(jì)劃的協(xié)調(diào)，做好計(jì)劃。

現(xiàn)在ERP的MRP2可以準(zhǔn)確的實(shí)時(shí)預(yù)測庫存，有助于加快庫存的周轉(zhuǎn)速度，生產(chǎn)的時(shí)候用準(zhǔn)時(shí)制的敏捷或者叫彈性的生產(chǎn)方式，也有助于那個(gè)加快資金周轉(zhuǎn)，加快庫存周轉(zhuǎn)的速度。這里提醒大家注意一點(diǎn)：處理積壓物資。如果積壓物資跟庫存混在一起，就不知道正常的資金周轉(zhuǎn)速度了。因?yàn)橛幸徊糠衷谵D(zhuǎn)，一部分是死的不轉(zhuǎn)，那總的速度就不能反映效率。

存貨分析關(guān)注兩個(gè)指標(biāo)，一個(gè)是存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)，一個(gè)是平均余額。存貨余額的增長是正常的，主要看平均余額的增加是不是跟銷售額同步，但是存貨周轉(zhuǎn)的天數(shù)不能上漲，上漲意味著管理在惡化，效率在降低。

應(yīng)付賬款

應(yīng)付賬款管理的目標(biāo)，是平衡與供應(yīng)商之間的關(guān)系，在市場上的話語權(quán)。盡量的延長付款時(shí)間，要求供應(yīng)商解決融資的問題，這是最佳的目標(biāo)?，F(xiàn)在市場各行各業(yè)都充分競爭了，采購要充分利用采購的技巧，比如戰(zhàn)略合作伙伴，框架性的協(xié)議，周期性的付款。有的時(shí)候甚至于寧愿不再壓低價(jià)格，而提高付款期，就是缺錢的時(shí)候讓一點(diǎn)利潤，缺利潤的時(shí)候讓一點(diǎn)錢。

應(yīng)付賬款也兩個(gè)指標(biāo)，一個(gè)是周轉(zhuǎn)天數(shù)，一個(gè)是平均余額，平均余額是不是跟銷售收入同步上漲，下降就意味著該缺錢了。他的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)是不能下降的，下降了意味著也該缺錢了。