征信作為一項商務(wù)活動，收集銀行信用信息的活動叫征信，收集商業(yè)信用信息的活動也叫征信，兩者兼收的活動也叫征信，因此，征信作為一種活動，可以是局部的，也可以是全局的，沒有一定之規(guī)。在這方面，我們必須認(rèn)識到，為了盈利目的，征信機(jī)構(gòu)是什么樣的手段都可以采用的，至于一個征信機(jī)構(gòu)能做到什么程度，則取決于法律環(huán)境、社會文化習(xí)慣、機(jī)構(gòu)自身采集信息的能力等多方面因素，這正是征信在各個國家存在不同形態(tài)的原因。在銀行信貸領(lǐng)域的征信活動可以叫信貸征信，或者叫銀行信用征信，在工商授信領(lǐng)域的征信活動可以叫工商征信，或叫商業(yè)信用征信，因為他們都是征信活動。但是，為什么在國外很少見到這種叫法呢？這可能是因為，在西方世界看來，這些都是征信活動，沒有必要多此一舉，非要使用工商征信、信貸征信等進(jìn)行清晰的邊界界定，而是統(tǒng)統(tǒng)使用“征信”一詞。

根據(jù)征信機(jī)構(gòu)在征集信息時不同的背景、不同的信息采集側(cè)重點，可以對征信機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類。從國外實踐看，根據(jù)客戶群體的不同，私營征信機(jī)構(gòu)可以分為三大類，即個人征信局（consumer credit bureau）、商業(yè)征信局(commercial credit bureau)和評級機(jī)構(gòu)，其中，小企業(yè)信用可以歸入個人征信局和商業(yè)征信局的任何一類。在這些私營征信機(jī)構(gòu)占主導(dǎo)的國家，大額銀行信貸信息是不進(jìn)入這兩類征信機(jī)構(gòu)的，機(jī)構(gòu)在發(fā)放大額授信業(yè)務(wù)時，針對的對象都是大型企業(yè)或其他機(jī)構(gòu)，因此，將會雇請專業(yè)化的信用評級機(jī)構(gòu)對交易對手進(jìn)行評級。并且，這些授信機(jī)構(gòu)往往也會組成一個非盈利性的會員機(jī)構(gòu)，共享這些大額信貸信息。在一些地區(qū)和國家，如歐洲，還有一些是由央行或金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立的公共征信系統(tǒng)，主要用于銀行監(jiān)管，也有一部分同時兼具服務(wù)授信機(jī)構(gòu)的功能。許多公共征信系統(tǒng)收錄的信貸信息有最低貸款金額限制，實際上，這為私營征信機(jī)構(gòu)留出了生存的空間，這也正是為什么在一些具有公共征信系統(tǒng)的國家，私營征信機(jī)構(gòu)同樣活躍的原因。

為什么個人信用評分、信用評級等業(yè)務(wù)也屬于征信業(yè)務(wù)，從而信用評級機(jī)構(gòu)等需納入征信行業(yè)范疇？按照國外的劃分方法，征信產(chǎn)品可以分為基礎(chǔ)產(chǎn)品和增值產(chǎn)品，基礎(chǔ)產(chǎn)品是信用報告，增值產(chǎn)品是基于信用報告的信息，經(jīng)過加工，或進(jìn)行縱向、橫向等各種分析而生產(chǎn)的產(chǎn)品，經(jīng)歷了一系列的加工過程，包含了大量的智力資本在其中，如個人信用評分、企業(yè)信用評級等。這正像在證券市場上，我們有股票、債券這樣的基礎(chǔ)證券，也有期貨、期權(quán)等衍生產(chǎn)品，所有這些均算作證券業(yè)務(wù)一樣，同樣，像信用評級這樣需要進(jìn)行大量征信活動，然后才能得出評級結(jié)果的活動，當(dāng)然應(yīng)當(dāng)算作征信業(yè)務(wù)的范圍。從實踐上看，有些征信公司以前是做信用評級業(yè)務(wù)的，但是，后來分開了，如穆迪一開始在鄧百氏旗下，近些年才分開并實現(xiàn)上市。為什么要分開呢？主要原因是兩種業(yè)務(wù)性質(zhì)的差異決定了他們進(jìn)行分拆，對于收集到的中小企業(yè)信息，往往不是很準(zhǔn)確，遭致法律訴訟的風(fēng)險較大，這類業(yè)務(wù)需要低調(diào)行事，而信用評級業(yè)務(wù)一般是對大公司進(jìn)行評等，信息公開透明度非常高，評等過程和結(jié)果相對公開、透明和公正，可以高調(diào)行事。當(dāng)然，不排除兩種業(yè)務(wù)有利益沖突存在，導(dǎo)致他們分開了。而個人和小企業(yè)信用評分業(yè)務(wù)因為個人和小企業(yè)信息仍然為征信局所掌握，所以基于獲得信息源的需要，兩種業(yè)務(wù)仍然留在了個人征信局和商業(yè)征信局中。

以此類推，一些需要基于信用信息做出判斷而成立的專業(yè)化服務(wù)機(jī)構(gòu)如信用風(fēng)險管理咨詢機(jī)構(gòu)等也應(yīng)屬于征信行業(yè)范疇。

雖然從業(yè)務(wù)角度講能夠做出截然不同的劃分，但是，從機(jī)構(gòu)本身看，很難做出截然的區(qū)分，原因也是我們反復(fù)強調(diào)的，征信機(jī)構(gòu)往往是以盈利為目的的企業(yè)，只要有利益的地方就有他們的身影。例如，益百利公司已經(jīng)在美國積極介入中小企業(yè)征信領(lǐng)域，這對鄧百氏公司構(gòu)成了巨大的挑戰(zhàn)。因此，在劃分征信行業(yè)時，不能從機(jī)構(gòu)的角度去劃分，而應(yīng)從業(yè)務(wù)的角度去劃分，主業(yè)是這一領(lǐng)域的征信機(jī)構(gòu)，就算作這類征信機(jī)構(gòu)。另外，這也是便于監(jiān)管的需要，這正如許多國家在進(jìn)行金融監(jiān)管時，往往從功能監(jiān)管而不是機(jī)構(gòu)監(jiān)管的角度出發(fā)來安排監(jiān)管制度一樣，屬于哪種類型的業(yè)務(wù)就歸這一領(lǐng)域的監(jiān)管部門監(jiān)管。

在這一思路下，征信行業(yè)可以劃分為個人征信業(yè)務(wù)（其中包括銀行信用和消費信用征信及其他信用征信）、企業(yè)征信業(yè)務(wù)（其中包括銀行信用和商業(yè)信用征信及其他信用征信）、信用評級業(yè)務(wù)（大企業(yè)征信并評級）以及相關(guān)的衍生行業(yè)，如針對征信局業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險評價模型開發(fā)業(yè)務(wù)、信用風(fēng)險管理咨詢業(yè)務(wù)等，但是，后者屬于廣義上的征信業(yè)務(wù)。