網(wǎng)貸之家訊 在今年7月18日發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》中，提出了資金存管的要求，此后多家P2P平臺紛紛宣布與銀行就資金存管達(dá)成合作。

據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計，截至2015年12月24日，至少有25家銀行布局資金存管業(yè)務(wù)，超過70家P2P平臺與銀行簽訂資金存管協(xié)議(不含前期談判、協(xié)議簽訂中)。不過，正式完成銀行存/托管系統(tǒng)對接的P2P平臺，目前仍不超過10家，其中包括積木盒子、德眾金融、口貸網(wǎng)等少數(shù)平臺，其銀行存管系統(tǒng)已正式上線。

盈燦咨詢研究員陳摯對此表示，《指導(dǎo)意見》出臺近半年，陸續(xù)傳出有關(guān)銀行和P2P平臺合作的消息，但真正完成銀行存管對接的平臺不多，僅為個位數(shù)。

他分析稱，“銀行的高門檻和對P2P網(wǎng)貸這一非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的生疏，第三方支付機(jī)構(gòu)在《指導(dǎo)意見》和《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法(征求意見稿)》出臺后的曲線介入，以及P2P平臺在監(jiān)管預(yù)期下的迫切需求，可謂各有各的苦惱，目前三者都仍在摸索中，資金存管的方式也是五彩斑斕?！?

不過，他同時也指出，隨著未來監(jiān)管細(xì)則的出臺，銀行、P2P平臺以及第三方支付機(jī)構(gòu)會明確自身的定位，更加完善合理的資金存管模式將浮出水面，這對整個P2P行業(yè)的健康發(fā)展以及對投資人的權(quán)益保障會更加利好。

抱怨：銀行進(jìn)度慢、服務(wù)差、開發(fā)周期長

今年2月10日時，民生銀行在北京召開“網(wǎng)絡(luò)交易平臺資金托管系統(tǒng)”新聞發(fā)布會，正式涉足P2P資金托管領(lǐng)域。積木盒子、人人貸、民生易貸、玖富4家公司成為該系統(tǒng)的首批合作平臺。

此后，民生銀行相繼與十幾家P2P平臺簽訂了網(wǎng)貸資金托管戰(zhàn)略合作協(xié)議。其中，第二批合作的P2P平臺包括愛錢進(jìn)、邦幫堂等，第三批合作的P2P平臺有投哪網(wǎng)、銀湖網(wǎng)、e路同心等。

不過，根據(jù)公開資料，目前切換至民生銀行資金托管系統(tǒng)的平臺還只有積木盒子，包括人人貸等首批合作在內(nèi)的多家平臺，尚未完成系統(tǒng)對接。

有業(yè)內(nèi)人士稱，“民生銀行的系統(tǒng)一次只能對接一家，一大批已經(jīng)簽約的P2P平臺都在排隊等候。積木盒子與民生銀行的對接，磨合了大半年時間。P2P平臺肯定都想合規(guī)，但是，銀行進(jìn)度慢、服務(wù)差、開發(fā)周期長，這是公認(rèn)的?！?

不過，他也指出，每家P2P平臺的業(yè)務(wù)不同，例如人人貸的U計劃，較為復(fù)雜，民生銀行與人人貸合作，就需要修改原來做好的模板，這對銀行的技術(shù)要求是極高的。

探索：P2P資金存管，路漫漫其修遠(yuǎn)兮

據(jù)了解，在2013年初，P2P還處于野蠻發(fā)展階段，銀行與第三方支付公司紛紛對P2P平臺退避三舍。當(dāng)時，匯付天下以賬戶系統(tǒng)托管為切入點，較好地解決了客戶資金流與信息流的分離，滿足了網(wǎng)貸平臺的需求，為行業(yè)發(fā)展提供了完善的基礎(chǔ)建設(shè)服務(wù)。在行業(yè)一片混沌的情況下，匯付天下的模式，也給了行業(yè)一個合規(guī)和穩(wěn)健發(fā)展的可能性。

此后，看到P2P這一“蛋糕”的多家第三方支付公司，紛紛搶灘資金存/托管業(yè)務(wù)。

再到后來，“第一個吃螃蟹”的民生銀行，成為最早涉足P2P資金存管的銀行。

而繼股份制銀行、城商行后，國有大行建設(shè)銀行也開始介入P2P資金存管。今年9月17日，信而富宣布，聯(lián)手建設(shè)銀行、富友支付開啟“銀行+第三方支付”資金存管合作的新模式。這一模式，標(biāo)志著國有大行參與P2P資金存管業(yè)務(wù)的破冰，也為行業(yè)合規(guī)運營，提供了新樣板。

隨后，11月24日，招商銀行牽手拍拍貸，就P2P交易資金存管服務(wù)達(dá)成合作協(xié)議。

據(jù)了解，目前已有建設(shè)銀行、招商銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行等十余家銀行，推出P2P平臺的資金存管業(yè)務(wù)。

業(yè)內(nèi)人士指出，雖然眼下資金存管的進(jìn)展情況不盡如人意，但不可否認(rèn)，銀行、第三方支付公司在P2P資金存/拖管方面所做的努力，是值得肯定的?！氨г箽w抱怨，至少，匯付天下、民生銀行在資金存/拖管方面的探索，是引領(lǐng)行業(yè)向正確的方向發(fā)展。即使在‘存管’時代，‘第三方支付公司+銀行’的合作模式，也為行業(yè)提供了一個既符合監(jiān)管要求，又行之有效的過渡方案。”

趨勢：“第三方支付+銀行”資金存管模式，或成當(dāng)下主流？

據(jù)了解，目前P2P與銀行開展資金存/托管主要有三種模式：第一種是銀行+第三方支付(以富友支付和建設(shè)銀行、匯付天下和恒生銀行為例);第二種是民生銀行的托管模式;第三種是招商銀行的資金存管模式。

雙乾支付市場總監(jiān)從利波表示，托管，要對借款人有擔(dān)保責(zé)任，銀行一般不愿進(jìn)行托管，最多是存管。不過，即便是存管，銀行合作的門檻也是很高的，另外，開發(fā)出一套存管的系統(tǒng)已經(jīng)十分不易。

“目前P2P行業(yè)依然魚龍混雜，風(fēng)險較大，銀行態(tài)度審慎。想對接銀行的P2P平臺中，有90%可能與地方分行關(guān)系不錯，但地方分行將合作申請?zhí)峤豢傂泻?，要么是審批周期太長，要么就是不批，所以能合作的很少。”

一邊是眾多P2P平臺對接銀行資金存管的迫切需求，另一邊是銀行的高門檻與慢流程，P2P資金存/托管的進(jìn)展不盡如人意。

不過，在從利波看來，這對于支付公司來說，是好事，因為與銀行合作，正好互補(bǔ)。“我們提供客戶源，提供售后服務(wù)和技術(shù)對接，銀行得到它想要的資金沉淀，P2P平臺得到銀行的存管，可以說是三贏?！?

愛錢進(jìn)創(chuàng)始合伙人張輝也指出，第三方支付機(jī)構(gòu)市場化程度較高，技術(shù)靈活、清算速度較快、費率低，可以很好地滿足P2P網(wǎng)貸小額、高頻、響應(yīng)速度快的需求(例如充值和提現(xiàn)到賬T+0)，提供給投資者很好的用戶體驗。因此，就現(xiàn)階段來說，第三方支付公司與傳統(tǒng)銀行比起來，其自身優(yōu)勢依然存在。

盈燦集團(tuán)副總裁、網(wǎng)貸之家CEO石鵬峰表示，當(dāng)前銀行在P2P資金存/托管服務(wù)方面的意愿、能力和經(jīng)驗不如第三方支付公司，但監(jiān)管的要求又需要銀行的資質(zhì)和底層賬戶體系，所以，優(yōu)勢快速互補(bǔ)的“第三方支付+銀行”資金存管模式，或?qū)⒊蔀楫?dāng)下主流。(網(wǎng)貸之家 文/牧晨)