和訊網(wǎng)：首先我們了解到您的投資經(jīng)歷非常的豐富，能不能給我們詳細介紹一下？

　　劉志剛：進入股市大概有6、7年的時間，大概是從2006年那波牛市起來，那個時候還在上班。那個時候通過網(wǎng)絡(luò)或者是朋友的一些渠道，了解到好像現(xiàn)在市場是牛市，賺錢效應(yīng)挺多的。那個時候有一點工資的錢，當(dāng)時買了一些股票型基金，當(dāng)時感覺賺錢的速度還挺快的，那個時候錢也不多就是幾萬塊錢，發(fā)現(xiàn)這個比我平時上班快的多，通過基金了解了股票，通過股票了解這個市場。后來陸續(xù)又有權(quán)證了，也嘗試投資這些東西。在07年的時候，找到了自己的一種盈利模式，主要是以權(quán)證為主。06年也交了一年的學(xué)費，一直在虧錢。07年慢慢找到了一些自己的方法。08年運氣比較好，雖然說市場是暴跌的行情，還是抓住了一些機會。像鋼樊權(quán)證，因為他有一個整體上市的預(yù)期。08天大盤跌了很多，其他的認購權(quán)證跌了也很多，但是他基本上沒怎么跌。我通過T+0的模式在鋼樊權(quán)證里撈到第一桶金。后來它退市之后，后來又做了一些江銅、石化的權(quán)證。09年的時候，所有的權(quán)證都已經(jīng)到期了，就沒有了。當(dāng)時也想自己應(yīng)該怎么轉(zhuǎn)型，當(dāng)時嘗試做股票。做了半年左右的股票發(fā)現(xiàn)效果不是很好。因為之前股票做的少，市場也不是特別好。受到了一些小的挫折。2010年股指期貨上市了，后來對比了一下，發(fā)現(xiàn)股指期貨和權(quán)證非常的相似，首先都是T+0，都是根據(jù)大盤來波動的?，F(xiàn)在基本上以股指期貨為主作為投資。股票之前在行情好的時候也嘗試做了一點，但是現(xiàn)在行情不是特別好，這兩年也不怎么做，現(xiàn)在以股指期貨為主。

　　和訊網(wǎng)：開始投資股指期貨之后是不是一直很順利？

　　劉志剛：最開始是賺錢的，那個時候賺錢很容易，但是很多東西沒有形成好的模式。開始是賺，然后馬上就倒虧。剛剛開始投資的時候，就一個月的時間就到了40%左右了。一段時間很迷盲，當(dāng)時我在杭州，我在上海有幾個非常好的朋友，他們的股指期貨做的非常好。也來上海向他們請教、交流，交流了一兩次，2010年總體來說，應(yīng)該算是一個不賺不虧的狀態(tài)。開始賺了一點馬上又虧回去，然后有大的回撤，然后慢慢到年底，慢慢把虧損再扳回來，2010年算是打平的。慢慢的從2011年之后，才算是找到了一個自己認為比較適合我自己的一種盈利模式。然后基本上我的盈利也都是2011年之后賺的。

　　和訊網(wǎng)：是不是只做股指期貨，有沒有嘗試過商品期貨呢？

　　劉志剛：嘗試過一點點，但是我覺得不太適合我，因為之前是做權(quán)證出身。我投權(quán)證首先要看大盤和股票。商品不確定性很多，更多要看國家的數(shù)據(jù)和庫存這些東西。這個東西我沒有接觸過，也不了解。我有一些做商品的東西，他會發(fā)現(xiàn)很多品種之間有一些相關(guān)性，不同的品種有自己波動的規(guī)律。這些東西我之前沒有接觸過，也沒有總結(jié)過。當(dāng)時很少的錢做了一下效果不好。因為一個人精力有限，這邊你要做股指期貨，那邊還想做商品期貨，還想做股票，做的東西越多越不精，所以我還是集中精力做好一個品種。

　　和訊網(wǎng)：在股指期貨上，大概花了一年多時間就實現(xiàn)了穩(wěn)定盈利，實現(xiàn)穩(wěn)定盈利的方法能不能介紹一下？

　　劉志剛：其實我也沒有真正完全完成穩(wěn)定盈利。只是說相對，只是說跟其他做的差的人相比做的比較穩(wěn)定，但是從我自身來說還是不夠的。也有回撤很大的。包括最近這一段時間做的也不好，到目前為止，回撤也是很大的。我總結(jié)了一下，你想做到盡量的穩(wěn)定，必須把風(fēng)險控制做好，包括止損，包括倉位控制，包括你不要輕易的去下單，在不明確的時候，不要隨便的下單。把這幾點做好，而且不過夜。我一般都是盤中交易，日內(nèi)交易?；旧虾苌儆羞^夜的單子。像股指還好，商品期貨，有的時候一過夜這個幅度非常大。可能一個開盤就是直接漲停、跌停，這樣的話，倉位控制不好根本無法控制風(fēng)險。所以我覺得如果說過夜的話，你的止損是沒有辦法控制的。因為直接開盤一下子就把你打掉了，首先我不過夜。第二是盤中盡量控制好自己的情緒，執(zhí)行力強一些，該止損的止損。止損不要放的很大，盡量把開倉的定位開的精確一點。盡量給自己止損的幅度稍微小一點。

　　和訊網(wǎng)：做日內(nèi)短線的話，資金瓶頸是很大的問題，往往可以操作的資金是很有限的，你做短線如何突破瓶頸呢？

　　劉志剛：因為以前有做權(quán)證的習(xí)慣，而且當(dāng)時做權(quán)證的時候，資金量是很小的，從幾萬塊錢開始做，慢慢做到幾十萬幾百萬。實際上總有這樣一個過程。當(dāng)你只有幾萬塊錢的進出是很容易的。因為上下的單子相對來說很大，隨隨便便都可以進出。但是當(dāng)你資金慢慢大了之后，你發(fā)現(xiàn)你的進出沒有那么容易了，有的時候你要掃單。甚至說一個價位不夠你吃的，慢慢的一個價位，兩個價位，甚至說好幾個價位。甚至有的時候，沒有大單都不敢動，有大單才敢去吃。這個我覺得是一個慢慢適應(yīng)的過程。而且在你資金很小的時候，進出方便，你每天有很多的機會，不管大的還是小的，你可能進進出出很多次。以前做權(quán)證的時候，可以一天一兩百次也有的。但是資金量大了之后，次數(shù)就沒有那么多了。你要建倉、平倉，需要幾個價位，這樣的話，如果說沒有對手盤的話，你很難進出的。你需要等待這樣一個機會，有一個對手盤的機會，才可以成交這個單子。時間長了之后，你會慢慢的適應(yīng)，你會把小的機會錯過，等待一些大的機會。持倉的時間盡量的放長，不要像以前那么短，以前幾秒都有，現(xiàn)在至少要做到幾十秒，或者是幾分鐘。有的時候有一些單子，當(dāng)有一些趨勢形成的時候，會拿一個小時，半個小時。我覺得想解決資金的瓶頸問題，只能把周期放的越來越長，越來越大。提高下單的準(zhǔn)確率，不要隨便盲目的下單。

　　和訊網(wǎng)：您身后的辦公桌上有八塊大屏幕，在日內(nèi)做交易的時候，您主要看那些指標(biāo)？

　　劉志剛：就股指來說，因為股指首先我認為是根據(jù)大盤波動的，首先我要看大盤。大盤的話，也就是我們所說的上證指數(shù)?？戳舜蟊P之后，有的時候我會根據(jù)一些日K線級別判斷大的方向。比如說你先看日K線的方向，可能再縮小一點，再看一個30分鐘、60分鐘或者是5分鐘，從大的級別看小的級別，大的級別比如說有一個方向出來之后，你首先要明確現(xiàn)在是在一個什么趨勢里，再從小的級別的K線里面去找一些比較好的下單的點位。你像我后面的，這是股指的。實際上他有各個分鐘周期的K線圖都有。通過一個比較大的分鐘K線圖，看一個趨勢，看一個方向。再通過小的找下單的位置。再一個，如果說指標(biāo)的話，像均線，我認為就是比較重要的。我也是經(jīng)?？吹?。再一個就是MACD，這幾個其實也是中國這些做交易的人都知道的，這是最普通的技術(shù)指標(biāo)。我一直有一個理念，指標(biāo)這個東西，他是有好的方面也有不好的方面的。你用的好會幫到你 ，用不好會害到你。那么多的指標(biāo)，你找一本書可能就有幾十上百人的指標(biāo)。我覺得用的人，看的人越多的指標(biāo)是最有效的。因為股市里面有一個羊群效應(yīng)。當(dāng)所有人關(guān)注的時候，他就是有效的。如果說你用一個指標(biāo)，沒有人看的話，到某一個點位，他發(fā)出一個信號，但是其他人都沒有關(guān)注，沒有人關(guān)注可能就不會往這個方向去變化。我一般看的也就是大家看的人很多的指標(biāo)。比如說均線這些。

　　和訊網(wǎng)：買賣的依據(jù)是什么呢？

　　劉志剛：這個很難講，理念上就是做一個日內(nèi)的趨勢。當(dāng)日內(nèi)出現(xiàn)一個比較大的方向的時候，就跟進。至于說如何下單，可能現(xiàn)在很抽象的去講很難講。當(dāng)你出現(xiàn)這個訊號，就順著這個方向下單，不對的話，給自己一個大概的止損位，三個點，五個點也好，或者說形態(tài)破壞了也好，到這個點不對了就止損了，不到的話，你預(yù)計一下這單可以拿多遠。你感覺比如說有20個點，到了十七、八個點感覺好像下不去了，或者是怎么樣，就先出來。這個要看情況，很難抽象去解釋。

　　和訊網(wǎng)：您比較喜歡什么樣的市場狀態(tài)，您覺得最近的市場是不是比較適合你的風(fēng)格？

　　劉志剛：我比較喜歡的，首先波動的幅度要大。另外一個，他有一個明顯的方向性，無論是上漲還是下跌。最近我做的不好，雖然他有方向性，但是在反方向的波動很大，比如說明顯下跌的，但是在下跌的過程當(dāng)中，他反彈的力度又很強，反彈到某一個位置的時候，你認為是不是改變了下跌趨勢，你又不敢做空，你做多他可能重新回到那個位置去了。我最近這一個月做的是很不好的，我比較喜歡去年的行情，做起來順手一些。一個方向出來之后，會明確的沿著這個方向在走，這樣的話相對好做一些。最近，包括我，以及我的一些朋友都提出過一些問題，最近的行情不是特別好做。大家都做的也不是特別好，特別理想。

　　和訊網(wǎng)：是不是更喜歡趨勢行情，不是振蕩行情。

　　劉志剛：大的方向上要有一個趨勢，日內(nèi)可以有一個振蕩，但是趨勢性要比較明顯，不能亂振蕩，今天上去，明天下來，沒有一個方向就很難做。

　　和訊網(wǎng)：這么多年下來，能不能講一下，給您留下印象最深的交易？

　　劉志剛：印象最深的就是2011年的8月8日，那一天大盤是一個破位的行情，當(dāng)時也完全可以看出來這個行情。當(dāng)時我的空單開到最佳位置，基本上不是最高點也是差不多，很快就有盈利，半個小時就有二三十個點的盈利。當(dāng)時也想好了，今天就拿一個大的方向。我當(dāng)時就想拿一下，結(jié)果到40個點的時候，我發(fā)現(xiàn)他好像跌的有點急了，我就先平掉了。平掉之后，大概10分鐘之后又跌了80個點，我平了40個點之后，又跌了20個點，當(dāng)時我覺得心態(tài)不好了。我覺得這20個點明顯是應(yīng)該我拿的，因為我之前有空點，而且位置非常好，我不應(yīng)該平這一單，心態(tài)一亂了之后，他跌的一急，我又去抄底，結(jié)果我想把我剛剛損失的20個點抄一下，我想把他抄回來之后，我再去放空。結(jié)果沒有想到抄好之后又下跌。結(jié)果哪一天，我前面賺了40個點，但是后來又虧了五六十個點，最后哪一天還是虧錢的。所以哪一天，我大的方向上看的非常的準(zhǔn)確，下單的位置也很好，但是是虧錢的。這給我的印象非常深刻，我覺得問題是在于執(zhí)行力不夠強，持倉的心態(tài)不好，你判斷對的時候，總是急于兌現(xiàn)利潤，造成了整個心態(tài)一壞之后，后來反方向操作，結(jié)果當(dāng)天本來應(yīng)該是大賺的，結(jié)果還虧錢，所以這一天讓我印象非常深刻。我每次和朋友聊天，或者是有的時候跟一些學(xué)生講課，因為哪一天有一個學(xué)校的朋友，我跟他們講課的時候，我總會把這個例子拿出來，這也是我將近兩年最難忘的一天。

　　和訊網(wǎng)：在您跟你的朋友或者是學(xué)生分享這個案例的時候，您想他們從中學(xué)到什么呢？

　　劉志剛：我說我從這里面學(xué)到什么吧。我不太確定他們可以學(xué)到什么東西。我想說的，當(dāng)你一個大的趨勢判斷準(zhǔn)了，而且有盈利的時候，這個心態(tài)一定要放平穩(wěn)。千萬不要為了急于兌現(xiàn)一點點的利潤就急于套現(xiàn)。因為很多人就看著帳面的利潤，一看十萬二十萬心態(tài)就變化了，我平掉現(xiàn)在就賺到了，如果說不平的話，可能這錢就不是你賺的，期貨里面總有這樣的想法。結(jié)果你明明對了，結(jié)果你一套現(xiàn)，整個心態(tài)變了，如果再往那個方向發(fā)展，如果說你平的是對的，他反彈了，你可能會選一個更好的位置再重新進去，這樣的話就更好了。但是往往極端行情出來，不會像你想像那樣去變化，你的方向?qū)α?，你認為可能跌40個點是多的，但是他目標(biāo)可能有100個點，200個點，你判斷錯了，后面的利潤就和你完全沒有關(guān)系了。就相當(dāng)于為了小利而把后面的大的東西給放掉了。所以我總結(jié)，在一個大的方向出來的時候，還是要盡量選擇持倉心態(tài)。不要去急于看到利潤去平倉。還是真正到了你覺得應(yīng)該平的位置，真正出現(xiàn)趨勢反轉(zhuǎn)的時候再去選擇平倉。這個是我認為收獲最大的一點。

　　和訊網(wǎng)：您一直比較強調(diào)紀律的重要性，以及執(zhí)行性的重要性。為了克服人性的弱點，市場上還是有很多人用程序化來進行交易，這方面您有沒有嘗試？

　　劉志剛：我自己沒有嘗試過程序化。但是我有一些朋友正在嘗試，但是目前來看，還沒有哪一個做的特別好，還是在摸索當(dāng)中。我覺得其實想做好一個東西是很難的，我們身邊這些朋友做交易都是非常優(yōu)秀的，但是你說把他的理念完完全全灌輸?shù)诫娔X里，讓電腦操作也是很難的。因為有一些思想上的東西很難表述清楚。你讓電腦理解其實是非常難的。

　　和訊網(wǎng)：做一個短線的操盤手對人的要求是比較高的，您覺得他必須具備那些素質(zhì)才可以成為一個真正優(yōu)秀的短線操盤手？

　　劉志剛：首先你要有一套自己的正確的交易理念，無論是短線或者是長線，至少在長時間的過程當(dāng)中，正確性是比較高的。有可能讓你能夠形成一個比較好的盈利模式。第二個是說你的執(zhí)行力，一個模式出來之后，你認為是正確的，你一定要貫徹你的思想，你要堅決執(zhí)行，不能認為他認為是對的，你認為是不對的或者是怎么樣。再一個，據(jù)我個人而言，我平時看的東西可能比較多，這個時候你要分析的東西就要比較全面一些，可能不管什么東西，只要可能對市場產(chǎn)生影響的東西，有個風(fēng)吹草動，你都要盯緊對市場看看有什么影響。如果說有影響的話，就要做出相應(yīng)的判斷。我覺得全面的分析能力也是很重要的。

　　和訊網(wǎng)：你有一些朋友把您叫做期貨界的“令狐沖”，您覺得這個比喻恰當(dāng)嗎？

　　劉志剛：說令狐沖不代表說我做的很好，只是說我這個人的性格比較喜歡交朋友。這一段時間又是一個人，沒有女朋友。我的朋友又是遍布國內(nèi)各個地方，我經(jīng)常就到一些朋友那里。因為我有電腦就可以交易，他那邊設(shè)備也很齊全，我就跑過去交易一下，跟朋友在一起聊聊天，盤后交流一下，對自己也有提高。結(jié)束之后，大家也可以出去喝喝酒，聊聊天，周末也可以到附近的景點玩一下。這對我自己的交易也是有幫助的。

　　和訊網(wǎng)：除了交易之外，您的業(yè)余生活還是比較豐富的。

　　劉志剛：還行，我必須喜歡和朋友在一起，喝喝酒，旅旅游。

　　和訊網(wǎng)：在交易過程當(dāng)中，是不是也會出現(xiàn)一些情緒不好，或者是狀態(tài)不好的情況。

　　劉志剛：肯定有，從最開始第一年當(dāng)時狀態(tài)就很不好。當(dāng)時做的是多交流。因為最開始的時候，可能認識的人也不是特別多，當(dāng)時在上海有兩個朋友，當(dāng)時我在杭州找機會就到上海跟他們學(xué)習(xí)、交流。第一年對我來說效果還是非常好的。后來當(dāng)你的技術(shù)上已經(jīng)沒有什么問題的時候，這個時候就是心態(tài)的問題了。后來也遇到過兩次比較大的回調(diào)，也不是很順。當(dāng)時我想的一個方法，包括最近這一次，就是做的挺不順利的。我做出了這么多年交易的從沒做過的事情，我不交易了，我走了，電腦我也不帶了，有幾天時間我干脆不看了。出去跟朋友喝酒、聊天、玩。真正覺得差不多了，我感覺自己應(yīng)該差不多調(diào)整的比較好的時候，我再回來。然后再重新坐在電腦前交易。這樣走出去再回來之后，我覺得整個心態(tài)就會發(fā)生一些變化?？赡茏铋_始的時候，你一直糾結(jié)，本來就不順，你又很著急，總想著把虧損扳回來。當(dāng)你出去之后，從局外人的角度看市場，對市場就會有更多的了解?；貋碇?，就覺得總體上效果比之前一直悶在家里做，做的不順也一直盯著做的效果要好一些。

　　和訊網(wǎng)：這一種調(diào)整心態(tài)，最長花了多少時間。

　　劉志剛：對我來說，最長的是一個月左右，本身我的起伏比較多。相對來說時間也不是特別長。我也盡量去調(diào)整自己的心態(tài)。

　　和訊網(wǎng)：我們知道現(xiàn)在期貨行業(yè)已經(jīng)進入了期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的時代。那么，在這種時代背景下，有沒有考慮過一些團隊合作，或者是成立私募，或者有一些其他的打算？

　　劉志剛：想法肯定是有的。但是之前也在考慮跟一個朋友搞一些團隊，但是現(xiàn)在還在進行當(dāng)中，還沒有真正的做起來。像一些私募之類的，以前也曾經(jīng)做過一些嘗試。但是因為我的交易模式還僅限于日內(nèi)交易，如果說要做大，包括管理別人的資金，這個資金量就比較大了。你的交易周期就很長。我現(xiàn)在是逐步往這個方向去努力，但是目前還沒有達到那個效果和狀態(tài)。這個可能是我以后的一個奮斗目標(biāo)，但是現(xiàn)在還是在努力過程當(dāng)中，希望以后慢慢通過自己的摸索，包括把自己的資金逐步做大，改變自己的理念，逐步把周期放長，這樣的話，我相信有一天應(yīng)該會慢慢去嘗試這些東西。

　　和訊網(wǎng)：祝你做的越來越成功。

(來源：和訊網(wǎng))