劉志剛

添瑞，期貨短線交易高手，擅長股指期貨。5個月將300萬做到7000多萬

建行樂當(dāng)家興業(yè)期貨實盤大賽大師組第一屆冠軍、第二屆亞軍。

七禾實戰(zhàn)排行榜2014-2015年度冠軍，累計收益率123%，累計凈利潤3500萬，最大回撤31.91%。

第七屆“藍海密劍”中國對沖基金公開賽海軍組別第1名、獲上將軍銜晉銜獎。

劉志剛的投資之路始于機緣巧合下購買基金的經(jīng)歷，隨后便由基金開始接觸到股票、權(quán)證。“我運氣還是很好的，2006年一進來就有了個好市場?！眲⒅緞偙硎?。2006年對很多做股票的人來說是非常美好的回憶，是五六年好不容易盼來的一次大牛市。但那年他還是虧了錢，雖然不多，也有一兩萬不止。對是上班一族的劉志剛來說，辛辛苦苦賺來的錢全部交給了市場當(dāng)學(xué)費，有些不甘，也不禁開始懷疑自己到底適不適合這個險象叢生的投機市場。

如果形容2006年是慢牛，那么2007年就是瘋牛。在瘋牛市里面，劉志剛慢慢找到了一些自己的方法，開始盈利了。但是他表示自己性格比較急，并不喜歡股票市場中T+1的交易模式，于是輾轉(zhuǎn)之下便開了個新賬戶開始做權(quán)證，通過某幾只權(quán)證去設(shè)計一個T+0的模式，如果跌，就觀望，跌的差不多就抄底，反彈就跑。就這樣，在起步只有10萬左右本金的情況下，盈利最多時達到700多萬，這便是劉志剛在投資市場中賺到的第一桶金。

劉志剛：我的交易理念就是薄利

在權(quán)證退市后，股指成了劉志剛最合適的替代品，因為他習(xí)慣了t+0的交易模式，就全力轉(zhuǎn)做股指期貨。當(dāng)時做股指期貨的手法和之前做權(quán)證的時候基本一樣，但因為股指期貨的上市造成了市場的變化，用這種方法做的人越來越多，劉志剛明顯感覺到，盈利能力就有所下降。而且因為期貨雙向交易的屬性，原本是非?？炊嗟氖袌鲂星?，有時會想做空是不是也會賺錢，多少都會產(chǎn)生些影響。

在2013年年中到2014年下半年這一年中，股指期貨走出一種底部無序窄幅震蕩的行情，劉志剛起初并沒有意識到自己系統(tǒng)的弱點，對行情各種不適應(yīng)，頻繁虧損，而且在資金出現(xiàn)回撤的時候也沒有擺正自己的心態(tài)，沒能及時調(diào)整操作策略，越做越亂，出現(xiàn)了惡性循環(huán)。在這段時間里，也有不少做短線的朋友獲得了很好的收益，劉志剛事后總結(jié)說，每個人都有不同的盈利模式，沒有完美的交易系統(tǒng)，適合自己的才是最好的，在不適合的行情中一定要控制住自己的情緒，切忌胡亂操作。

總結(jié)了大回撤的經(jīng)驗，聽取了許多優(yōu)秀交易員給的建議，劉志剛清晰意識到了自身交易系統(tǒng)的不足，改良了自己的策略。當(dāng)出現(xiàn)資金的觸底反彈后，他的心態(tài)也變得平和。改善的策略，平穩(wěn)的心態(tài)，加上行情配合——股市從2014年6月啟動了一波牛市，且波動率加大，劉志剛開始逐步進入到了一個良性循環(huán)的周期，很快就彌補了之前的虧損，在2015年1月到7月初這半年時間里，復(fù)合收益達百倍。尤其讓人驚訝的是，在2015年6月30日和7月2日這兩天收益驚人，分別獲得56.29%和85.78%的當(dāng)日收益。劉志剛則是謙虛表示，2015的行情十年一遇，其實錯過的機會比抓住的機會還要多很多，一波50%收益的機會都有好幾次，理論上一天翻幾倍都有可能，他也只是做到其中看得懂的一少部分機會而已。

在2014到2016年中，劉志剛憑著出色的業(yè)績獲得七禾網(wǎng)實戰(zhàn)排行榜2014-2015年度冠軍，和訊期貨實盤大賽第四，第七屆“藍海密劍”中國對沖基金公開賽海軍組別第1名、獲上將軍銜晉銜獎等多個重量級期貨實盤獎項。在經(jīng)歷了起起落落后，劉志剛說，交易中的失敗并不可怕，真的可怕的是走不出來。大家都說交易是一個孤獨的職業(yè)，很多時候要敢于堅持自己的想法，同時他認為交易也是一個不能孤獨的職業(yè)，在遇到挫折的時候非常需要志同道合的朋友的鼓勵提醒和支持。一個善于自省、樂觀積極、主動溝通、嚴(yán)于自律的交易員遇到困難能在更短的時間里從挫折中走出來，反之一個驕傲自大、不愿認錯、不善交流、自律性差、不愿聽他人意見的交易員，在不順時很可能把自身性格上的缺點成倍放大、惡性循環(huán)、無法自拔。

劉志剛：震蕩也是一種趨勢

眾所周知，100個人里面，真正適合在期貨市場生存的可能只有10%或者更少。究其本質(zhì)，期貨是一個零和博弈的東西，說白了就是一個賭場。有人賺肯定有人虧錢，而且每年還要交很多的手續(xù)費，這個機制就決定了大多數(shù)人都是虧錢的。而對于那些成功的人，劉志剛認為都具有這些特點，第一需要有天賦，畢竟期貨是個少數(shù)人才能做好的事，肯定需要一些天賦；第二是勤奮學(xué)習(xí)的態(tài)度，市場不是一成不變的，一種方法也不能一直盈利，這就需要不斷總結(jié)、學(xué)習(xí)，去適應(yīng)市場的變化；第三是謙虛謹(jǐn)慎的態(tài)度，敬畏市場，也多和其他人分享交流；第四是敏銳的洞察力和全面的分析能力，及時發(fā)現(xiàn)機會、應(yīng)對風(fēng)險；第五是嚴(yán)格的執(zhí)行力，再厲害的人也不可能做到把每一單都判斷正確，當(dāng)你判斷錯時就一定要堅決執(zhí)行。

除了交易者本身的性格和心態(tài)上，劉志剛表示要想成功有5個關(guān)鍵點：首先，要有一套自己的交易系統(tǒng)，引用索羅斯的一句話，投資本身沒有風(fēng)險，失控的投資才有風(fēng)險，每個交易者都應(yīng)該選擇適合自己的交易系統(tǒng)；第二，要有耐心，劉志剛認為有了自己的交易系統(tǒng)，當(dāng)市場出現(xiàn)一些走勢符合這套系統(tǒng)的一些條件，再去下單，如果沒有，就等待，這就需要耐心；第三，倉位，如果做一些周期比較長的交易，又隔夜，倉位不能放的太大。如果做日間的交易，倉位一般不超過30%，最多不能超過50%，這樣才能很好的規(guī)避風(fēng)險；第四，止損，當(dāng)你錯的時候，止損一定要做好，如果不止損，在期貨里面是很危險的；第五，擴大利潤的大氣，順勢的時候就應(yīng)該擴大自己的利潤。劉志剛認為10次里面只要把握住一兩次大的行情、機會，就能把之前所有失去的利潤全部撈回來，這才是真正有大量風(fēng)范的操作方法。

作為一名堅定的技術(shù)分析交易者，劉志剛認為任何一個大行情都可以在K線里面找到漲跌的理由，不管是盤面、資金面的原因，還是國家政策、天氣情況、供求關(guān)系變化等基本面變化的原因。數(shù)字的波動是線性的，不是跳躍式的，行情的產(chǎn)生不論上漲還是下跌，一定要經(jīng)過中間特定的點才能到達終點，這時K線也一定會畫到那些特定點上，通過這些特定點的選擇判斷漲跌的方向就能做到順勢操作，這便是他所理解的技術(shù)分析。

除K線外，劉志剛常常會參考MA、MACD、盤口數(shù)字等指標(biāo)。他認為均線是最有效的指標(biāo)，用于參考性研判多空趨勢，提示關(guān)鍵點位。劉志剛舉例說，像2015年的股市，真正確認它從牛市轉(zhuǎn)為熊市，就是從它破60日線的那天開始的。另外，單邊趨勢中，也可參考均線持倉。劉志剛對MACD的研究不深，會重點關(guān)注MACD形成背離時的走勢，作為出場參考信號，有時也會作為進場時的輔助驗證型信號。盤口數(shù)字的跳動是日內(nèi)短線交易決策的輔助因素，也是感受盤面強弱的重要因素。比如關(guān)鍵價位單子堆積的數(shù)量多還是少，被吃掉的速度快還是慢，價格跳動頻繁還是緩慢，等等，都可以從中窺探出在某個位置多空的力度，然后在自己有把握的情況下，跟著力度強的一方進場。

但是劉志剛也提到，做日內(nèi)短線，賺錢是一種感覺。如果感覺不對最好不要做，感覺對了可以做，感覺很好可以多做，感覺不好則要少做。他認為交易者一定要找到“正確”的賺錢感覺，如果找到的感覺是錯誤的，那越堅持虧損越多；另外他也認為感覺畢竟是感覺，是虛的，更實在的是技術(shù)，即擁有賺錢的感覺不一定就能賺錢，一定要有一個前提，就是先要擁有賺錢的技術(shù)，同時配合賺錢的感覺，才可以賺錢。如果賺錢的技術(shù)越來越精湛，賺錢的感覺能夠保持，那么賺錢就是可持續(xù)的。