劉志剛：《清華大學(xué)實戰(zhàn)型期貨投資高級研修班》 核心優(yōu)秀學(xué)員，80后短線操盤高手，主做股指期貨。2006年，劉志剛開始從事股票、基金、權(quán)證等多領(lǐng)域金融品種的投資，從權(quán)證賺到第一桶金。在權(quán)證退市 后，劉志剛?cè)D(zhuǎn)做股指期貨，交易模式以日內(nèi)短線為主，一年內(nèi)300萬資金做到1000多萬，單日最大收益30%。曾獲2011年“建行樂當(dāng)家杯”期貨公 司實盤大賽大師組冠軍，2012年“建行樂當(dāng)家杯”期貨公司實盤大賽大師組亞軍。

交易的本質(zhì)就是概率

“投 資本身沒有風(fēng)險，失控的投資才有風(fēng)險?！眲⒅緞偼瞥缢髁_斯，他認(rèn)為交易者應(yīng)該選擇適合自己的交易系統(tǒng)。只有適合、匹配才能盈利。對于為何選擇短線股指，劉 志剛談到，每波大行情股指都是領(lǐng)先大盤先動，這反映了股指的資金較集中，而股指盤口活躍，成交量大，t+0的交易模式又符合自己快進(jìn)快出的性格，促使股指 短線成為權(quán)證退市后最合適的替代品。

對于倉位的管理，因主做短線，劉志剛嚴(yán)格控制止損在幾個點內(nèi)，盤口允許一般會重 倉。而對于隔夜單則較少操作，看日K線的形態(tài)，如果對第二天特別看好，會選擇小倉位過夜。而談到如何實現(xiàn)持續(xù)盈利，劉志剛表示，首先要控制風(fēng)險，交易的本 質(zhì)就是概率，不虧錢了，賺錢就是時間問題。

這個市場沒有完美無缺的交易方法

“愿意接受我的思想的人，我很愿意與之分享”，劉志剛是清華實戰(zhàn)期貨班最年輕的的優(yōu)秀學(xué)員，交流分享學(xué)習(xí)是他一直在堅持的提升動力?！斑@個市場是非常大的，不存在相互競爭的關(guān)系，或者說相互之間影響很小，這個市場沒有完美無缺的交易方法?！?/p>

一 位期貨老人曾說過，在期貨市場，怎么提風(fēng)險都不為過。提到印象最深的交易，劉志剛說到：“最近的一次是2013年6月25號，上午下午分別走了兩個極端的 單邊行情，由于前期跌幅太大，我沒有調(diào)整好自己的心態(tài)，不停的抄底摸頂，結(jié)果大虧，這也說明我應(yīng)對極端行情的能力有所欠缺，也是我目前最需要提高的地 方。”

而談到轉(zhuǎn)型問題，劉志剛坦言，這個是每個短線交易者都要面臨的問題，也是他一直在做的事。跟以前相比，交易頻 率從單日100多個來回下降到現(xiàn)在20個左右，不停的根據(jù)市場，自身調(diào)整自己的交易策略，持倉心態(tài)?！爸挥胁粩嗟膶W(xué)習(xí)，成長，才能確保不被市場所淘汰?！? 劉志剛說到。

對于剛進(jìn)入期貨市場的交易者，劉志剛的建議是，不急于去交易，先模擬，建立自己的交易系統(tǒng)，包括每一個環(huán)節(jié)，然后再小倉位實盤慢慢調(diào)整心態(tài)?！捌谪浗灰字?，風(fēng)險是第一位的，盈利是第二位的?！?/p>

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以下為訪談實錄：

清華財富1：06年您進(jìn)入證券市場，后來從鋼樊權(quán)證上賺到第一桶金，現(xiàn)在全力轉(zhuǎn)做期貨，從交易心得上來看，您覺得期貨和權(quán)證最大的區(qū)別是什么？

劉志剛：規(guī) 則上看，最大的區(qū)別在于期貨可以做空，而以前的權(quán)證只能做多，還有現(xiàn)在的股指期貨走勢比以前的權(quán)證要快得多，以前權(quán)證幾分鐘的行情，股指一分鐘就走完了， 進(jìn)場出場點股指比權(quán)證也超前很多，基本上每波大行情股指都是領(lǐng)先大盤先動的，這也反映出股指里面的資金比較集中，比較專業(yè)，操作也更困難。

清華財富2：當(dāng)初為何會選擇專注做股指？股指吸引你的是什么？到目前為止您做股指的日內(nèi)收益最好的情況是多少？

劉志剛：因為我是做權(quán)證出身，習(xí)慣了t+0的交易模式，權(quán)證退市以后，對我來說股指是最合適的替代品。股指盤口活躍，成交量大，比較適合我這種快進(jìn)快出的風(fēng)格。單日最大收益應(yīng)該在30%左右。

清華財富3：您的操作風(fēng)格以日內(nèi)短線為主，有些認(rèn)為日內(nèi)的風(fēng)險是比較低的，快進(jìn)快出，資金量也不會太高，但由于交易費高，加上頻繁的進(jìn)出場，有些人會認(rèn)為反而加大了風(fēng)險，那您如何看待日內(nèi)短線的風(fēng)險？日內(nèi)短線怎樣才能持續(xù)盈利？

劉志剛：引用索羅斯的一句話，投資本身沒有風(fēng)險，失控的投資才有風(fēng)險，每個交易者都應(yīng)該選擇適合自己的交易系統(tǒng)，在我看來，綜合我的經(jīng)驗，性格，交易習(xí)慣，日內(nèi)波段是最適合我的交易模式。持續(xù)盈利，首先要控制風(fēng)險，交易的本質(zhì)就是概率，不虧錢了，賺錢就是時間問題。

清華財富4：我們了解到有這樣一組數(shù)據(jù)，股指期貨日均成交量高達(dá)160萬手，每日成交金額達(dá)1.15萬億元，成交額占期貨市場47% 。您如何看待股指這個市場？

劉志剛：目前看 我們股指期貨還處在起步階段，流入的資金，成交金額都穩(wěn)步上升，未來還有很長的路要走，提供給投資者的機(jī)會也會越來越多，不過隨著市場越來越成熟，明確的 獲利機(jī)會會越來越少，操作難度也越來越高，對投資者的要求也就越來越專業(yè)，優(yōu)勝劣汰，這個是社會發(fā)展的大趨勢，我們作為投資者，應(yīng)該做的就是不斷學(xué)習(xí)，完 善自己，順應(yīng)市場。

清華財富5：您做股指的倉位管理是怎樣的？會做隔夜單嗎？

劉志剛：我的風(fēng)格是快進(jìn)快出，止損比較嚴(yán)格，一般會控制在幾個點以內(nèi)，所以盤口允許的話，我會的倉位一般都比較重，這樣即使錯了也不會產(chǎn)生太大的虧損。我的隔夜單很少，這要看日K線的形態(tài)，如果對第二天特別看好的話，也會選擇小倉位過夜。

清華財富6：對于股指，您主要關(guān)注哪些技術(shù)指標(biāo)？

劉志剛：K線，均線，MACD，再結(jié)合大盤和權(quán)重股的走勢。

清華財富7：您進(jìn)入證券市場7、8年了，至今您印象最深的交易經(jīng)歷是什么？

劉志剛：最近的一次就是2013年6月25號，上午下午分別走了兩個極端的單邊行情，由于前期跌幅太大，我沒有調(diào)整好自己的心態(tài)，不停的抄底摸頂，結(jié)果大虧，這也說明我應(yīng)對極端行情的能力有所欠缺，也是我目前最需要提高的地方。

清華財富8：都說短線交易的最大瓶頸是資金，當(dāng)經(jīng)營的時間越長管理的資金量越大，做短線也就越難。也有很多前輩的例子，破釜沉舟轉(zhuǎn)作長線的，那當(dāng)資金儲備量達(dá)到一定層級，您是否會考慮轉(zhuǎn)換交易風(fēng)格？

劉志剛：是的，轉(zhuǎn)型，這個是每個短線交易者都要面臨的問題，也是我一直在做的事，跟以前相比，我的交易頻率下降了很多，從以前單日100多個來回下降到現(xiàn)在20個左右，不停的根據(jù)市場，自身調(diào)整自己的交易策略，持倉心態(tài)，只有不斷的學(xué)習(xí)，成長，才能確保不被市場所淘汰。

清華財富9：您是《清華大學(xué)實戰(zhàn)型期貨投資高級研修班》優(yōu)秀學(xué)員中最年輕的的一位，您熱衷分享、善于學(xué)習(xí)、善于總結(jié)，身處80后的年輕群體，您所獲得成就已日漸凸顯。您如何看待成功和分享的關(guān)系？對于期貨行業(yè)的新生們，您又有哪些建議？

劉志剛：謝 謝，首先這個市場是非常大的，不存在相互競爭的關(guān)系，或者說相互之間影響很小，愿意接受我的思想的人，我很愿意與之分享，再者期貨市場什么都有可能發(fā)生， 但有一點是永遠(yuǎn)都不可能發(fā)生的，就是完美無缺的交易方法，我在跟其他人分享的同時，也會換來他人積極的回饋，會得到很多有益的建議，既能幫到別人，又能完 善自己，還能認(rèn)識很多朋友，讓自己心情愉悅，一舉多得，何樂而不為呢。

對于剛進(jìn)入期貨市場的交易者，我的建議是不要急著去交易，先去模擬，建立自己的交易系統(tǒng)，包括開倉，設(shè)置止損，等待，跟蹤止損止盈，資金管理，平倉，每一個環(huán)節(jié)都要清楚明白，然后再小倉位實盤慢慢調(diào)整自己的心態(tài)，期貨交易中，風(fēng)險是第一位的，盈利是第二位的。

清 華財富10：此次您受邀參加清華財富主辦的期貨實戰(zhàn)系列高峰論壇之【展望2014股指期貨專題論壇暨實盤交易大講堂】，并做“股指期貨日內(nèi)波段交易技巧分 享（實戰(zhàn)案例剖析）”主題演講，并將對話棉花期貨大鱷林廣茂（濃湯野人），您如何看待他的交易模式？您對主辦方此次以股指為主題舉辦的論壇有什么樣的看 法？

劉志剛：我和他不管是交易品種，風(fēng)格，操作習(xí)慣都有很大差異，我十分期待與林總的會面，向他學(xué)習(xí)。我覺得這次論壇非常好，給眾多期貨愛好者提供了一個平臺讓大家交流，提高自己的交易水平，希望以后類似活動越多越好，我一定全力支持。