我入期市這幾年，經(jīng)歷了無數(shù)的風風雨雨，驚濤駭浪，歷經(jīng)行情無數(shù),下單多如牛毛。正所謂：期貨本是強手做，天自從容定主張。謹慎穩(wěn)守無懊惱，酸甜苦辣自承當
　　機緣巧合入期市
想起當年進入期市也是一種機緣巧合。當初我到人才交流市場去無意看到一家經(jīng)紀公司正在招聘投資顧問。一看這名字就讓我聯(lián)想到美國華爾街的金融巨子們掌握全球的經(jīng)濟命脈。抱著試一試的心態(tài)，第二天我就到這家經(jīng)紀公司去應聘了。經(jīng)過三個月的強化培訓經(jīng)考試合格后，我終于成為一名專職的經(jīng)紀人了。
　聽老師講干我們這一行要想賺錢，主要靠傭金。只要找到一個大客戶，就好比挖到金礦，錢自然會滾滾而來。說得我們每位經(jīng)紀人都精神振奮，恨不得能馬上找到大客戶。不久公司的經(jīng)理讓我們去開發(fā)客戶?；叵肫鹎皫啄昶谑姓谧呦缕侣?，所以當你向客戶推薦期貨時，他們一聽都談虎色變，毫無興趣。從而我發(fā)現(xiàn)即使經(jīng)常涉足股票和債券的人，也對這一行業(yè)有很深的誤解，異?？浯箫L險。這也許是期貨以前不太規(guī)范的情況下留下的陰影?，F(xiàn)在隨著我國對期貨交易法律法規(guī)的不斷完善，對于散戶來說就有了一個相對公平競爭的舞臺。
　　嚴格控制投資風險 【交易之路www.irich.com.cn收集整理】
我感到期貨風險應該分兩方面看，風險與收益是共存的。風險與收益的關系在理論上是：“風險越大收益也越大，風險越小收益也越小?！憋L險是客觀存在的，但我們要學會控制風險，把風險控制在最小的范圍內。在實際操作中可以收益無限放大，損失嚴格控制。曾經(jīng)有位排彈專家說過：“排彈并不太難，只要事先知道炸彈的品種，拆起來小心一點就行了?！薄耙桥龅綇奈匆娺^的炸彈呢？”“那就要靠勇氣、經(jīng)驗和機智了?！逼鋵嵠谪浺彩侨绱耍L險控制一定要嚴格。不管你了解多少情況，心中多么肯定，總還是有失誤的時候，所以要隨時準備化解風險。
　　散戶實戰(zhàn)心得
經(jīng)過幾個月的開發(fā)客戶也沒什么成績，我決心要提高自己的實際操盤水平，用實際證明期市并不象傳說中的那樣可怕。不久我開了一個期市帳戶，從此開始了扣人心弦的期海生涯。剛開始時我精神特別緊張，每當有行情時都會使我心跳加速。晚上睡覺也滿腦子的期貨行情，真讓人哭笑不得。由于特別小心，故而大錢賺不到小錢不停賺。頭幾個月下來，竟有幾千元贏利。但后來幾個月放松了警惕，又把贏余還給了市場。接下來幾周，我請教了本公司幾位資深投資顧問和業(yè)務經(jīng)理，認真分析總結了失敗的原因，發(fā)現(xiàn)散戶做期貨有幾點規(guī)律：
　　揚長避短是正途
在期市這條滾滾洪流中。作為散戶雖然有資金不足的缺點，但也具有船小好掉頭的優(yōu)點。作為散戶必須充分發(fā)揮其優(yōu)點。在期貨投資的時候時刻不忘順勢而為。
從這些年期貨行業(yè)分析來看，成功的散戶投資者基本具備以下素質：受過良好的教育；遇到過重大挫折毫不氣餒；性格堅強愛獨立思考；熱愛期貨投資事業(yè)；有敏銳的眼光。但是學歷與贏利并不一定成正比，因為學歷過高的投資者往往過于自信而不肯認輸，最終爆倉出局。還有些人遇事沒有主見；喜歡道聽途說；做錯交易喜歡怨天尤人；太看重面子不肯承認錯誤……這些人都絕不可能在期貨投資業(yè)中成功。
　　心態(tài)要平穩(wěn)、貪婪和恐懼要克服
前一階段股票市場出現(xiàn)了一輪下跌行情，許多股民怨天尤人，情緒波動較大，心態(tài)不穩(wěn)定，這些人就不適于投資期貨市場。因為期貨是付保證金制的,所以股票交易所需的資金要遠遠高于期貨交易。因此使用相同數(shù)量的資金,在大豆、小麥、銅、鉛、橡膠和其它期貨的交易上,你可以比在股票上賺到更多的錢。交易期貨有明顯的杠桿效應，有四兩拔千斤的作用。期市行情出現(xiàn)小的波動都能引起交易者資金總量大的變動，從而對投資者心理產生重大影響，使交易者難以在長期的期貨投資中始終保持良好的心態(tài)。而這恰恰是成功交易者所必不可缺的，很難設想，一個投資者將理性化的客觀分析讓位于希望和恐懼時，怎能在激烈的市場競爭中立于不敗。所以，我認為在市場上想要求得生存，最要緊地是從認識市場和認識自身這兩個方面著手，做到知己知彼，方可百戰(zhàn)不殆。【交易之路www.irich.com.cn收集整理】
　一、有性格缺陷的人在操盤過程中會遇到種種障礙，如缺乏自信而導致沉不住氣，或過于自信而走向偏執(zhí)；如不善于總結經(jīng)驗總是犯同一錯誤，或輕易否定自己找到的市場坐標等等。做期貨是一門專業(yè)性很強的學問，但與其說是學識決定成敗，還不如說是性格與心態(tài)決定收益。性格決定成敗，性格好比是水泥柱子中的鋼筋，而知識和學問則是澆筑的混凝土。成功人士的性格要素很簡單──需要冷靜、耐心、理性，只要擁有它，你將擁有無盡的財富。
二、期市并不可怕，而最可怕的敵人卻是自己，必須清楚地認識自我。認識市場可以學習前人的交易經(jīng)驗，學習各種交易方法，形成適合自己的交易方法和模式。但相對于認識市場來說認識自身可就要難得多，其中有兩項是在投資市場中必須拋棄的，那就是貪婪和恐懼。貪婪就是貪得無厭，贏得小利還要大利，翻一番還要翻兩番，交易利潤最終被貪婪所吞沒?？謶志褪菍︼L險過度的恐慌，太看重價格而忽視市場的趨勢。自己的每次交易都要與現(xiàn)實生活中的商品價格尺度進行比較，這樣容易造成虧損。
在瞬息萬變的期貨市場中，成敗往往在短時間內反復經(jīng)歷，要是不能保持正常而平和的心態(tài)，而讓貪婪和恐懼占據(jù)上風，必將帶來災難性的后果。投資者只有真正克服了這兩個缺陷，成功才會出現(xiàn)。
　　最怕贏小錢輸大錢
很多人敗在期貨上，其中很大的原因在于：輸了點小錢不肯止損，結果越錯越大。因為期貨交易可以雙向操作；而且可以當日平倉(T+0)；資金周轉快，大大降低了風險。如果方向判斷錯誤，就應馬上止損，翻倉單，這樣非但可以不輸還可贏錢。贏錢如方向正確就要擴倉加碼，擴大戰(zhàn)果。正如人們所說“短線是銀，長線是金”。要做到快止損，慢獲利。不要因為長期趨勢中的小震蕩而放棄了自己的主張，當然這一前提條件是已經(jīng)贏利豐厚。
　　賭博心態(tài)不可有
賭博心態(tài)分為兩種，一種是個性好賭，其他分析手段欠缺。另一種是虧損累累，所剩無幾，拼死一搏的心態(tài)在作怪。無論任何一種心態(tài)，在期市采取賭博的心態(tài)其實就是過度投機心態(tài)，把期市當成賭場。這種心態(tài)會導致投資者無論對勝利和失敗都會產生畸形的反應。要知道期市中真正考驗大家的并不是誰的多。而是比誰錯得少，克服短視的心理，以追求收益的平穩(wěn)增長為主，嚴格控制交易風險，以“駑馬十駕、功在不舍”的精神去奮戰(zhàn)?？床欢内厔莶蛔觯谑兄杏性S多時候，圖表上橫看是漲，豎看是跌，左看右看不明白，那就只能等了。強行入市，與賭博何異？
在期市中行情天天都有，就要看你把握機會的能力。剛開始時要牢記不可盲目行事，寧可不做，不可瞎做。因為剛開始資金少，故而輸了以后要再贏回來難度很大。留得青山在，不怕沒柴燒。一定要控制好自己的倉位，持倉量盡量控制在1/3以下。只有在投資方向正確及贏利的情況下才可擴倉加碼。
　　選擇期貨公司很重要
散戶剛開始做期貨應選擇較大的信譽好的期貨公司開戶，這樣可以有效地保護客戶的資金安全。按中國證監(jiān)會規(guī)定期貨公司的注冊資金必須在3000萬元以上。最好是開業(yè)多年的有較好風險控制能力和資金管理經(jīng)驗的大公司，可為其提供準確及時的信息及相應的服務。因為期貨行情發(fā)動、發(fā)展和轉折需要一定的內因和外因的影響，對于資金流向、基本面和宏觀經(jīng)濟的判斷是至關重要的。散戶往往只是重視盤面持倉和成交量的變化，結果主力“明修棧道、暗渡陳倉”，散戶根本無法了解其中的奧妙。對于基本面的變化更是“道聽途說”，加之許多媒體和分析人員不負責任的相互摘抄，常常使散戶一頭霧水。好的期貨公司可為散戶在信息渠道方面提供幫助，對各品種基本情況進行及時準確的分析，減少散戶在關鍵行情關鍵時刻的失誤。【交易之路www.irich.com.cn收集整理】
　　武裝頭腦、資金分配很重要
期貨這一行業(yè)，相對比較專業(yè)，所以要充實一下自己的頭腦，多讀點專業(yè)書。如：《期貨操作大全》、臺灣張松齡寫的《股票操作學》以及重點觀注國外期貨大師的著作。如有機會能夠參加國外期貨大師的培訓班就更好了。
其次還要合理分配一下資金。一部分資金做長線投資，另一部分做短線投資。如銅適合做長線投資，因為銅這一種期交品很理性，是根據(jù)外盤的走勢狀況而走的。所以要關注倫敦銅、COMEX、世界經(jīng)濟情況、銅的庫存狀況及銅的消耗能力等。短線投資可以做交頭活躍，持交量大的大豆作為主要交易對象。剛開始做大豆可以尋找對期貨的感覺，調整自己的心態(tài)。剛開始以小單為宜，等做了一段時間有了感覺便可擴倉加碼。做大豆如做短線一定要設立止損點不可太貪心，不然容易套牢。正所謂“花開堪折直須折，莫待無花空折枝?！?br>

交易紀律的重要性,無須多言,相信有過一點交易經(jīng)驗的人都對此有所耳聞,<高勝算操盤>的作者等等等也都強調,國內的出書人如只鐵甚至用"誓死捍衛(wèi)"來形容.更是將遵守紀律提高到無以復加的地步.要遵守紀律就必須有規(guī)則,否則何以遵守?遵守以何?但遵守紀律到底是死的還是活的?
    這就要從規(guī)則說起,規(guī)則是準繩是憲法,按說規(guī)則既然是準繩那就不能更改,至少在未被重新修訂以前不能隨便更改的.在市場交易里來說一套規(guī)則抑或說方法或者系統(tǒng)(特別是業(yè)已經(jīng)過歷史測試的,但并不能保證在將來它也是正確的,但就現(xiàn)在及過往我們是可以對它可以信任的,因為別無他法,還沒有誰能跑到未來,穿越所謂的時光隧道找到未來的規(guī)則/方法/系統(tǒng)).
   自然的推論有:
1我使用這套法則并嚴格遵守紀律在現(xiàn)在依然保證我穩(wěn)定獲利(盡管未來的未來我不確定),所以我要遵守這套規(guī)則直到某個時段被證明為錯誤,那時我將不在遵守.
2我使用的法則現(xiàn)在我都已嚴格遵守可是結果不盡如人意,那可能是這套規(guī)則是無用的規(guī)則,我遵不遵守結果都差不多,我就應該致力于發(fā)現(xiàn)前條所說的規(guī)則和系統(tǒng).【交易之路www.irich.com.cn 收集整理】
    在1的情況下遵守紀律無疑是正確的遵守.這可能是包括大師等再內所要說的遵守紀律..這中間肯定存在有2的過程,也即試錯的過程,致力尋找好的規(guī)則方法系統(tǒng),但我這里有一個疑問,到底是因為系統(tǒng)好方法好規(guī)則好才造成了我的穩(wěn)定獲利,還是因為我遵守了紀律造成的?還是既因為系統(tǒng)方法規(guī)則及交易都好造成的?還是不是以上任何答案?單就這二者有4中組合,一好的規(guī)則加好的紀律遵守二好的規(guī)則不加好的遵守三壞的規(guī)則好的遵守四壞的規(guī)則壞的遵守.很顯眼只有第一是最佳組合.但新的問題出來了:以上所說仍然是能夠真正穩(wěn)定獲利的必要條件.但<以交易為生>的作者三條板凳的充分條件將證明上述說法是矛盾的.作者說了,它只是三條板凳腿的一條腿------合乎邏輯的交易系統(tǒng).同時你不能將你的成功僅僅依賴你的交易系統(tǒng)(或者說方法/規(guī)則),否則自動交易系統(tǒng)也就有合理的存在理由,他的三條板凳腿甚至未提及交易紀律,他沒有說是四條板凳腿,我想這不會是僅僅因為三是神奇數(shù)字的原因吧.?!他說人類的行為的復雜性是不適合自動化交易系統(tǒng)的,人有見見機應變的能力.這里問題就出來了,人一見機應變(屬于人的心智)規(guī)則就可能在一定程度上在一定范圍內被修改了,那么你所遵守的紀律規(guī)則就變了,你遵守的紀律也會相應的變化.所以這樣說來你要嚴格遵守的紀律也要變樣,反正不能不折不扣的執(zhí)行.問題更明顯了,我們必須不折不扣執(zhí)行紀律不行了.變成了我們既要要執(zhí)行紀律又要一定程度上不執(zhí)行.按<操作生涯不是夢的>的作者愛德的說法,交易系統(tǒng)是可以被機械化自動執(zhí)行的,按我的不一定正確的觀點資金管理似乎也可被機械化執(zhí)行的,甚至有的人直接就將資金管理置入交易系統(tǒng)的.甚至已被證明是不錯的系統(tǒng).那么說來"人的心智"(我的說法,作者所說的健全的心理架構)也惟有人的心理不可被機械化也惟有心理才是作者所說的是交易成功的關鍵因素.真是此言不謬!話再說到我的題目也就不難理解交易紀律雖然重要但不能夠到"三家殿"接受供奉的禮遇.再例如止損(它可是系統(tǒng)里不可或缺的一環(huán))被意外重大事件穿越,我再如何"誓死執(zhí)行"也執(zhí)行不了,最后靠什么自己的心智!有的人或說打暴止損也在我的系統(tǒng)內,我覺得這種說法多少有點違心,可能被打暴如果在預期內你可能壓根不會建倉.交易紀律考驗我們的心理也接受我們心理的監(jiān)督,如何找到他們的均衡點并能恰其如分利用可能就是高手的境界吧?我不敢妄猜.<幽靈的禮物>所說在未被證明為正確的時候減倉似乎就是對規(guī)則的靈活運用,也即對紀律的靈活把握,他本身似乎就是規(guī)則的一部分但又象是活的規(guī)則.真真是"色不異空,空不異色,空即是色,色即是空",我等難以參悟呀!!?另外我覺得我并不能將我說要表達闡述的完整表達出來,我覺得我的語言和打在這里的文字有點詞窮.我不明白我說的,別人能明白?

c58106 :
交易
有點象打官司
公說公有理
婆說婆有理
賺錢才是硬道理

木羊 :

作者可能錯誤的理解了ELDER的板凳。
心理方面已經(jīng)包含了自律的概念。

對于交易來講，我們所使用的方法，是符合我們對于市場的看法。也就是說我們并不是使用我們熟悉的方法，而是在使用我們最需要的方法。

當我們在實施方法的時候，我們的交易計劃也就隨之而產生。
這個時候需要自律來實施這個計劃，并輔助以資金管理來控制風險。隨后，就是看我們的計劃是否被市場所證明正確。

東海魚叟:
1/一樓的觀點值得商榷,"賺錢才是硬道理"是"結果論".好象高手都不這樣認為.<高勝算操盤>的作者應該算是高手了,是不是大師,我們不去管他,反正經(jīng)過7年,他可以穩(wěn)定地獲利了.他書中講"我們不需要從錯誤的方式中獲利,它只會強化我們的錯誤",最終的結果是我們可能回偶爾獲利,但會破壞我們長久的穩(wěn)定的從市場中獲利,那是一種錯誤的方式".市場上有一派的觀點:他認為市場總是錯的,總是無效,他們通過市場的錯誤來獲利.這一派里甚至不乏高手乃至大師級別的.但很少有總是從自己的錯誤方式中長期穩(wěn)定獲利的人,如果有,那真是可喜可賀!好的交易者的目標是"完美的交易"如elder所說:這聽起來有點矛盾,好的交易者追求的是完美的交易,金錢只是附加品."這樣說來"完美的交易"才是"硬道理".或者說"總是穩(wěn)定地長期獲利才是硬道理".什么才是完美的交易,elder等大師說了處理好"心理/系統(tǒng)/資金管理三條板凳腿.盡可能的加長所有的板凳腿,特別要注意加長最短那根.
2   木羊老師說我可能誤解了elder的板凳,心理方面已經(jīng)包括了自律.這個可能是對的.
我想說的是:那會是不是對語言文字概念理解上的問題?還是僅僅是一種不同的表達方式而已.三條板凳腿是否最終可以歸結到"股道"的概念里?"道生一,一生二,二生三,三生萬物"因為"道"(這里談股道)不可道.一些大師或者說股道大師才總結了諸如三條板凳等理論來給闡述自己對股市股道的理解,同時也達到給一般股市投資人指點迷津的目的.
    這樣繞了一大圈,我要表達的是:既然紀律可以包括在心理面,我們不妨也將資金管理包括到交易系統(tǒng)里面(這應似無不妥,根據(jù)我聽你的講課錄音,你本人就是這么做的),將三條板凳減少為兩條,甚而濃縮為一條,如果可以濃縮為一條的話,我這樣做的目的不是為了搞文字游戲,只是想從中發(fā)現(xiàn)點什么.【交易之路www.irich.com.cn 收集整理】
    把這兩條再濃縮為"股道"似乎可以,但那樣太空泛.心理和交易系統(tǒng)(含資金管理)到此為直似乎不能將二者再簡單的合并,譬如我簡單將它說為"含資金管理的交易系統(tǒng)的心理"就可以馳騁股海,這似乎不行,這等于是在說資金管理也罷,交易系統(tǒng)也罷,他都來自于人的心理人的思想與智慧,沒有心理什么也沒有,事實上,這等于什么也沒說.
   或者改成說"含良好心理的交易系統(tǒng)(他已含了資金管理)行不行?這似乎可行.按作者的說法交易系統(tǒng)是可以被機械執(zhí)行的,只是結果不妙.作者是將資金管理分開來說的,我們將資金管理整合到交易系統(tǒng)里,這句話應該也是可以的.要結果妙離不開人的"隨機應變",這樣人的心理人的這種隨即應變就應該的確如作者所說是操作成敗的關鍵.可問題又來了,按說自律及對規(guī)則的一致性執(zhí)行,電腦應該不輸給人腦,人腦易受恐懼貪婪等情緒影響,那么我們?yōu)槭裁床唤唤o電腦,除了重大意外,人的心理更有優(yōu)勢外,似乎沒有優(yōu)勢,那么為什么我們要去人性培養(yǎng)自己的不懼及平靜心態(tài),難道會是股道象參佛一定需要人如入靜才能悟出股道.?
    .到底人的隨機應變和自律及一致性的操作是什么關系?我通過股價穿13日ema買或跌破13日ema就賣,培養(yǎng)這種自律的目的到底何在,單就這個系統(tǒng)很顯然不能保證獲利.我培養(yǎng)這種一致性是干什么用的,電腦做這個肯定比我更有效.成功不取決于機械的交易系統(tǒng),甚至包擴合理的資金管理的交易系統(tǒng)也不能成功,加上一致性的自律的心理可以嗎?但作者在否定機械交易系統(tǒng)的時候反駁的理由是:人類的行為復雜性是不可能被自動化操作的,因為人能隨機應變而機器不行,隨機應變和自律一致性的操作是如何做到統(tǒng)一的.他們不是兩個極端.難道是是所謂的"不二法門",他們是否也是"處中"的嗎?.亂,總一個亂子了得.

[ 本帖最后由 東海魚叟 于 2007-3-20 16:27 編輯 ]

wolfssss :
本人覺得紀律分為策略上的紀律和技術上的規(guī)則。策略上的紀律是鐵律，如止損，風險控制，資金管理，這些是鐵律，無論如何不能違反，要100％的執(zhí)行，要誓死捍衛(wèi)，否則必死無疑。而交易技術上的一些規(guī)則，則可以隨市場的變動而調整，也可以有一定靈活性。
     遵守紀律說起來容易做起來難。就一個止損，沒三年五載，誰也不能說自己過關。例如：你止了三次損，價格都回去了，第四次，你還止得下去嗎。有些道理，想明白還不難，但要做到不容易。
    同意樓主的觀點，好的交易是堅決執(zhí)行紀律的交易（其中至少一半都是虧損的交易）。