“金融大鱷”索羅斯在《索羅斯談索羅斯》一書中回憶說，1944年是他人一中最快樂的一年，“我這樣說是令人奇怪的，甚至?xí)胺竸e人，因為1944年那是大屠殺的那一年，對一個14歲的男孩兒，那是一個人難得的激動人心的神奇經(jīng)歷。這是很有影響作用的，因為我從長輩那里了生存的技巧。這與我的投資生涯是有必然聯(lián)系的。”這位猶太人索羅斯從小經(jīng)歷了“二戰(zhàn)”法西斯的追殺，在恐懼和刺激中渡過了童年，形成了 獨特的“生存技巧”他父親教給他一些有關(guān)生存技巧的寶貴經(jīng)驗：“冒險沒有關(guān)系，但當(dāng)承擔(dān)風(fēng)險時，不要賭上全部有產(chǎn)。”在1992年的“英鎊風(fēng)暴”一戰(zhàn)成名后對記者說：“我渴望生存，不愿意冒毀滅性的風(fēng)險。”
　　期貨、股票、外匯市場成功的人都是只有3%，這些期貨、股票頂尖大師的故事，他們都 有一個共性是，就是尤其注意風(fēng)險控制。共性就是說所以成功的人必須遵守的原則，所以你要想成為一個成功的投資者，就一定要遵循“風(fēng)險控制”原則。
　　鱷魚原則
　　成功的操盤手都遵循簡單的交易原則---“鱷魚原則”。該原則引自鱷魚的吞噬方式：被咬的獵物越掙扎，鱷魚的收獲就越多。如果鱷魚咬住你的腳，它等待你的掙扎。如果你用手幫忙掙脫你的腳，則它的嘴巴會同時咬住你的腳與手臂，你越掙扎，便咬得越
多。所以， 萬一鱷魚咬住你的腳，你惟一生存的機(jī)會就是犧牲一只腳，壯士短腳。當(dāng)你在市場中被套，惟一的方法就是馬上止損，無論你虧了多少，你越是加碼就將套得越多。
　　項尖的投資大師都認(rèn)識到，在市場中賠錢是交易的組成部分，關(guān)鍵是你明天有實力繼續(xù)交易。【交易之路www.irich.info§ www.irich.com.cn 收集整理】
　　華爾街頂尖短線炒手馬丁.舒華茲有一次做空SP500指數(shù)期貨，由于共和黨選舉獲勝，SP500股票期貨指數(shù)快速地上升，馬丁.舒華茲受個人的情緒控制，一路加碼放空，到最后漲停還要加碼，當(dāng)天的虧損達(dá)到超紀(jì)錄的100萬美元。當(dāng)天晚上在他太太和老師的疏導(dǎo)下，認(rèn)識到：“只有先平掉原來的空頭持倉，回到?jīng)]有持倉的中立狀態(tài)，這樣你才能看清市場情況。并且做空也違背了自己的交易原則，移動平均線等指標(biāo)都指示的是買入信號。”第二天果斷平倉止損，使馬丁.舒華茲重新回復(fù)理性，冷靜地分析市場，在當(dāng)月就將大部分的虧損彌補(bǔ)回來了，損失剩下5.7萬美元了。在出現(xiàn)巨額虧損的情況下，人會變得極度困惑，失去理性的時候他太太和老師在扮演一個非常重要的角色，關(guān)鍵時刻拉了他一把，避免越陷越深。投資者在平時也需要一個這樣一個充當(dāng)“教世主”的人，當(dāng)你在情緒失控的時候拉你一把。
　　如果發(fā)現(xiàn)弄錯了，就應(yīng)立刻糾正
　　在1987年10月19日股市崩盤的前一天，索羅斯量子基金首席基金經(jīng)理斯坦利.德拉肯米勒犯下了令人難以置信的錯誤，由徹底做空股票轉(zhuǎn)為130%的徹底做多股票，但在該月終了時他還是賺了，為什么？當(dāng)他認(rèn)識到他錯定了的時候，他就在10月19日開市后第一個小時內(nèi)果斷地把所有的多頭頭寸平了倉，而且反手做空。如果他當(dāng)時心胸狹窄一些，為了保留自己的面子，面對與己不利的證據(jù)仍維持自己原來的頭寸，或者拖延等待，希望看看市場能否恢復(fù)的話，他就會遭受巨大的損失。這種善于承認(rèn)錯誤，并毫不遲疑，毅然決然尋作出相應(yīng)反應(yīng)的能力，是一個偉大交易員的標(biāo)志。
　　很多投資者對止損一直抱有抵觸心態(tài)、回避心態(tài)和共同陣線心態(tài)。這3種心態(tài)投資者是導(dǎo)致沒有止損的主要原因，如果投資者沒有明確理解好，錯誤只能是一犯再犯，到死都不會改的。“抵觸心態(tài)”是投資者在進(jìn)入期貨、股票、外匯市場時都是想來盈利的，不是想來虧損的，但是你想任何一個行業(yè)都有風(fēng)險，就是吃飯這么簡單的事情都有可能被骨頭卡喉嚨，做實業(yè)同樣有風(fēng)險，在美國發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)國家，每天倒閉的公司和新注冊的公司一樣多，古語“有人辭歸故里，有人連夜趕科場。”而且實業(yè)一旦投入，就很難止損。很多投資者都是從實業(yè)積累了原始資金后再進(jìn)入股票、期貨、外匯市場，沒有理解這個市場的特性，還是按照搞實業(yè)的思維模式。我有個做股票的朋友，搞酒樓幾百萬的投入，生意不好，首先裝修、設(shè)備轉(zhuǎn)手的時候就虧掉了一大筆，最后只剩下幾十萬出來。要想在市場中生存，就一定要按照贏家的思路，及時地止損，別和你的虧損投資談戀愛。
　　“回避心態(tài)”是失敗的投資者中風(fēng)險控制的主要心結(jié)，絕大部分投資者在小虧5%、10%的時候就沒有止損，到虧損逐步擴(kuò)大到20%、30%、50%的時候不更舍不得止損了。最后的下場只有掃地出局。筆者接觸很多投資者都有一種自欺欺人的想法，期貨、股票我不平倉或者賣出，只是浮動虧損，無所謂，但是實際上浮動虧損和實際虧損是一樣的，都記錄你自己真正擁有的資產(chǎn)。【交易之路www.irich.info§ www.irich.com.cn 收集整理】

　　還有一種“抱著一起死共同陣線心態(tài)”，投資者在虧損的時候在，我身邊的投資者也被套了，莊家也被套了，怕什么，頂多大家一起虧損。還有些投資者在交易場所大聲地說，我套這么多，你們套這么少怕什么。這種消極的心態(tài)在投資者間相互蔓延，也是導(dǎo)致投資者沒有及時止損的原因。

　在華爾街被譽(yù)為“風(fēng)險管理大師”的萊利.海特管理的投資基金一直保持很低的虧損率，公司的收益率平均年增長超過30%，按年度結(jié)算，最低的一年也賺了15%，如果以連續(xù)12個月作為結(jié)算期，虧損亦不超過計劃的1%。在高風(fēng)險的期貨行當(dāng)是少有的。萊利
海特從三個角度分析風(fēng)險：面對風(fēng)險、控制風(fēng)險、回避風(fēng)險。面對風(fēng)險。在出現(xiàn)風(fēng)險的時候馬上及時處理，不能拖延。投資行業(yè)有名行話：“不怕錯，最怕拖”。