年終獎壓歲錢各奔錢程：如何選擇才能收益最大化？

年終獎直到小年夜才發(fā)，壓歲錢零零散散總數(shù)也不小。年后上班，許多人就籌謀如何打理年終獎和孩子的壓歲錢。有點(diǎn)糾結(jié)：如今理財(cái)渠道不少，如何選擇才能收益最大化？

穩(wěn)妥起見買理財(cái)產(chǎn)品

資金門檻：5萬元。

當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率一季度以上期限的普遍達(dá)到6%，城商行可達(dá)到6.4%左右。光大銀行私人銀行上海中心副總經(jīng)理趙志敏認(rèn)為，今年市場資金還可能偏緊，因此投向貨幣市場的理財(cái)產(chǎn)品收益還可能居于高位。

預(yù)期收益率超 5.5%的理財(cái)產(chǎn)品一般為非保本浮動收益，但這類理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級較低，大多投放到債券和貨幣類市場，適合穩(wěn)健類投資者購買。理財(cái)師建議投資者在購買前應(yīng)關(guān)注其資金投向。

今年的購買策略是以短期為主，2個(gè)月期和3個(gè)月期的理財(cái)產(chǎn)品收益率會隨著市場資金量的變化而“隨行就市”。中國銀行市分行新天地支行行長陸蕓支招：購買理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)盯牢“三六九”，即到期日是在 3月、6月和 9月底的，屆時(shí)正是銀行應(yīng)對存貸比考核時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品的收益率會相對較高。

如何既能捕捉到較高的理財(cái)產(chǎn)品收益率，又使手頭資金保持一定的流動性，以備不時(shí)之需？可以將手頭資金分成3份，1份購買1月期的理財(cái)產(chǎn)品，1份購買2月期的理財(cái)產(chǎn)品，還有1份購買3月期的理財(cái)產(chǎn)品。從第2個(gè)月起，每月有一份理財(cái)產(chǎn)品到期。前2份理財(cái)產(chǎn)品分別到期后，如果不需要動用這2筆資金，就分別購買3個(gè)月期的理財(cái)產(chǎn)品。循環(huán)往復(fù)，即每個(gè)月都會有一份理財(cái)產(chǎn)品到期。如果短期理財(cái)產(chǎn)品收益率提高，投資者就不至于踏空。而每期理財(cái)產(chǎn)品的收益則可以提取，或作為日常開銷的補(bǔ)充，或積少成多，湊足1萬元就可以補(bǔ)充到原先的理財(cái)產(chǎn)品本金中，不斷擴(kuò)大理財(cái)產(chǎn)品的資金池。

相對而言，這也是一種比較偷懶省事的理財(cái)方式。每期產(chǎn)品到期和資金到賬，銀行都會有短信提示，如果通過微信銀行購買理財(cái)產(chǎn)品，整個(gè)過程不過1分鐘就能搞定。

愿意折騰做國債回購

資金門檻：深市1萬元，滬市10萬元。

國債回購的特點(diǎn)是：每天利率不一樣，同一天內(nèi)利率也不一樣。在市場資金偏緊時(shí)，國債回購利率會飆升到10%以上，而市場資金寬松時(shí)，國債回購利率會徘徊在3%左右，14天和28天期以上的國債回購利率更是疲軟。因此想要做高利率的國債回購，需要投資者花費(fèi)時(shí)間和精力。

國債回購還有一個(gè)優(yōu)點(diǎn)，即基本沒有風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榻桢X方是用債券來做抵押。萬一借錢方還不了錢，抵押的債券就要充公變現(xiàn)。而且抵押的債券還是打了折的，所以國債回購可算是保本固定類收益產(chǎn)品。但在操作國債回購前，還是應(yīng)該算計(jì)算計(jì)。

首先是算收益賬，尤其是做28天期的。當(dāng)28天期的國債回購利率與銀行理財(cái)35天期相比相差無幾時(shí)，就需要算一筆賬了。國債回購是交易當(dāng)天計(jì)息，28天期滿資金隔天就到賬，操作無空窗期。但銀行理財(cái)產(chǎn)品則有一周的募集期，期滿資金到賬遲滯2-3個(gè)工作日，35天期的理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際資金占用期為45天左右。以10萬元計(jì)，購買理財(cái)產(chǎn)品35天期，年化收益率預(yù)期6%，45天后收益575元。而45天如果做上證回購，可以做3次回購交易：28+14+3，即可以先做28天回購，然后做14天回購，再做3天回購?？鄢灰资掷m(xù)費(fèi)后，28天上證回購年化收益率以5%計(jì)，10萬元可獲388元；14天回購的年化利率以5%計(jì)，10萬元可獲194元；3天期回購年化利率也以5%計(jì)，10萬元可獲收益41元，45天總計(jì)收益623元，比購買35天期理財(cái)產(chǎn)品收益更高。

其次是算資金門檻。理財(cái)產(chǎn)品起點(diǎn)資金最低是5萬元，一些高收益的理財(cái)產(chǎn)品資金門檻提高到10萬元、30萬元、50萬元、100萬元，甚至300萬元。而國債回購深市資金起點(diǎn)只要1萬元。

第三是算資金流動性。銀行理財(cái)產(chǎn)品最短期限也要資金鎖住40多天。如果投資者的錢說不準(zhǔn)什么時(shí)候就要使用，那么做國債回購更適合，最短只要1天。

錙銖必較選網(wǎng)絡(luò)理財(cái)

資金起點(diǎn)：1元。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)以其起點(diǎn)低、資金流動性強(qiáng)、收益高三大強(qiáng)勢，博得草根青睞。不管是余額寶、百度理財(cái)、網(wǎng)易理財(cái)還是微信理財(cái)通，基本上都是購買貨幣基金。如果在基金公司網(wǎng)站購買貨幣基金，資金起點(diǎn)為1000元。相比之下，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)門檻實(shí)在是太低太低了，“一顆好的奶糖也要1元多,一份基金也只有1元，壓歲錢買糖不如買基金”。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)不僅起點(diǎn)低，收益卻高出一般的基金公司，其高達(dá)6%甚至7%的7日年化收益率讓很多投資者棄銀行理財(cái)產(chǎn)品而投理財(cái)通、支付寶等。相比于基金公司貨幣基金是一個(gè)月一付收益，理財(cái)通、百度理財(cái)?shù)葏s是每日利滾利。這尤其對投資者胃口：理財(cái)就要博取收益最大化，把利息榨干吸盡。

不懼博弈有多項(xiàng)選擇

資金起點(diǎn)：25萬元。

年終獎一拿數(shù)十萬元的人也不在少數(shù)，如果愿意且能夠承受一定的風(fēng)險(xiǎn)，可以關(guān)注這些投資。

一是量化對沖產(chǎn)品，起點(diǎn)資金100萬元。主動管理型的量化對沖產(chǎn)品一般有安全墊性質(zhì)，本金受到保障。如果操作水平高的話，也有8%-10%的年收益。

二是境外理財(cái)產(chǎn)品，起點(diǎn)資金50萬元。有的銀行針對高端投資者推出類似保證金理財(cái)產(chǎn)品，即客戶在境內(nèi)銀行至少存入50萬元一年期存款，利率為3.25%。這家銀行就會在其境外分行為客戶境外開戶，并貸出最高10倍資金，即相當(dāng)于500萬元人民幣的港幣，然后再兌換成人民幣存入境外分行做一年期存款，利率為3%。如果存入時(shí)和到期日匯率相同的話，扣除港幣1.4%的貸款利息，最終國內(nèi)存款利息和境外利息總和，收益接近10%。

據(jù)了解，這款產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)是博弈人民幣是否升值。如果人民幣升值1%，則投資者收益接近20%；如果人民幣升值 2%，則投資者收益接近30%。如果人民幣貶值1%，投資者保住本金基本無輸；人民幣貶值2%，則投資者虧損11%左右。

三是類信托產(chǎn)品。起點(diǎn)資金25萬元。陸金所最近推出一款汽車消費(fèi)貸款資產(chǎn)收益權(quán)信托產(chǎn)品，期限260天，預(yù)期年收益率7.9%，起點(diǎn)資金25萬元。令投資者動心的是，深圳平安投資擔(dān)保有限公司為該信托擔(dān)保，承諾標(biāo)的資產(chǎn)分配基準(zhǔn)日后的3個(gè)工作日期間，如信托計(jì)劃管理人未能到期兌付，深圳平安投資擔(dān)保有限公司將對標(biāo)的資產(chǎn)提供增信補(bǔ)償，先行墊付投資標(biāo)的的本金及收益。

深謀遠(yuǎn)慮配養(yǎng)老保險(xiǎn)

好的保險(xiǎn)如同車廂里的備用輪胎，可以在遇到預(yù)期之外的危急時(shí)刻減少后顧之憂。理財(cái)師認(rèn)為可以用年終獎購買一類儲蓄保障兩相宜的產(chǎn)品，在確定好自己需要足夠的保額之后，選擇每年繳納的金額，連續(xù)繳費(fèi)十余年，即可享受直至退休后 （具體年齡以實(shí)際產(chǎn)品為準(zhǔn)）的保障，包括保監(jiān)局規(guī)定的36種重大疾病和附加險(xiǎn)，到期后，本金會按照一定的利率或者每年的分紅水平計(jì)算，連本帶利返還。這種產(chǎn)品最大的好處即是每年分期付款，可以減輕年輕人的財(cái)務(wù)壓力，在未繳納足額保險(xiǎn)之前的十余年內(nèi)，即可享受滿額的保障，到期如果安好，投入的資金加上利息全額返還。

如今，購買保險(xiǎn)還有另一種深謀遠(yuǎn)慮，即鎖定養(yǎng)老成本。理財(cái)師的論點(diǎn)是，年輕人從踏入職場始，就要為養(yǎng)老費(fèi)籌謀，等老了再謀養(yǎng)老錢就遲了。如今的養(yǎng)老院，每月房租就要1000多元，如果一個(gè)40歲的中年人，計(jì)劃在70歲時(shí)入住養(yǎng)老院，30年后房租還會是1500元嗎？不可能。但合眾人壽推出的養(yǎng)老保險(xiǎn)與實(shí)物養(yǎng)老掛鉤，每年定投近5萬元，連投10年，等70歲時(shí)就能夠終身入住合眾人壽建設(shè)的優(yōu)年養(yǎng)老社區(qū)，房租按購買保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)的養(yǎng)老社區(qū)房租標(biāo)準(zhǔn)收取。如果屆時(shí)不打算入住優(yōu)年養(yǎng)老社區(qū)，則可以提取所有的保費(fèi)和收益。

提前消費(fèi)也是理財(cái)

抵抗通脹招數(shù)之一就是適度提前消費(fèi)，在自己的能力范圍內(nèi)，缺什么，用年終獎趕緊買。與其要在未來與CPI賽跑，不如現(xiàn)在就提前把心儀的產(chǎn)品帶回家。

但適度提前消費(fèi)是有講究的。不是要在家中囤積柴米油鹽等生活必需品，而是應(yīng)以高檔消費(fèi)品為宜，例如手表、珠寶等，一來這類商品相對稀缺，且每年都會定期向上調(diào)價(jià)；二來它們價(jià)格增長的速度要遠(yuǎn)高于CPI。

還可以選擇出境游。人民幣處于升值狀態(tài)，歐美國家處于通脹初始階段，物價(jià)上漲不明顯，放眼看世界，物超所值。

上述提前消費(fèi)的同時(shí)，還可以理財(cái)。比如信用卡消費(fèi)，在信用額度之內(nèi)，可享有最長50天左右的免息期；信用卡消費(fèi)金額單筆超過千元，一個(gè)電話就能輕松申請分期付款；假如需要購買如家電等特定商品，還可申請消費(fèi)貸款。雖然后兩者的提前消費(fèi)方式會產(chǎn)生少量利息支出，但相對于未來可能更高的物價(jià)，還是值得的。