5萬元以上選擇投資組合

又到年終時(shí)，不少人都對年終獎(jiǎng)望眼欲穿了。如果對年終獎(jiǎng)進(jìn)行細(xì)致的規(guī)劃，了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資產(chǎn)配置需求，并據(jù)此選擇正確的理財(cái)方式，年終獎(jiǎng)或許能給你一筆額外的“年終紅包”。理財(cái)師建議，如獎(jiǎng)金在5萬元以下，可以選擇儲蓄和基金強(qiáng)制自己儲蓄，同時(shí)首選貨幣基金。而獎(jiǎng)金在5萬元以上，可以考慮投資組合，在選擇一部分如銀行理財(cái)產(chǎn)品之類的穩(wěn)妥型投資外，再根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇一些有一定風(fēng)險(xiǎn)但是收益也高的投資產(chǎn)品。

扣除必要性支出進(jìn)行理財(cái)配置

多數(shù)理財(cái)師認(rèn)為，不管經(jīng)濟(jì)形勢如何變化或者面臨加息的刺激，年終獎(jiǎng)的理財(cái)最關(guān)鍵還是要注意“雞蛋不要放在一個(gè)籃子里”的原則，進(jìn)行合理配置。

宜信財(cái)富理財(cái)師表示，如果一個(gè)家庭的支出收入比達(dá)到80%，哪怕有額外的儲蓄，也不能進(jìn)行投資，因?yàn)榭癸L(fēng)險(xiǎn)的能力太低。如果支出收入比在60%-70%之間，有額外的積蓄的話建議投資變現(xiàn)快、流動(dòng)性高的金融產(chǎn)品,比如基金等。如果支出收入比為50%,那么具備了初步的不動(dòng)產(chǎn)投資能力，但這種投資的抗風(fēng)險(xiǎn)能力同樣也比較低。假如正常支出在總收入中所占比重不到三分之一,才可以考慮更高風(fēng)險(xiǎn)的投資。

對于年終獎(jiǎng)，理財(cái)師分析說，年終獎(jiǎng)作為一筆完整的資金拿到手時(shí)，第一步，先考慮“必須要交的”，包括房貸、贍養(yǎng)老人、到期的債務(wù)、子女學(xué)費(fèi)等；第二步是“必須要花的”，包括個(gè)人或家庭的衣食住行等必需品的支出；第三步是“必須要攢的”，包括保險(xiǎn)、養(yǎng)老金等儲備。

扣除以上“必要性支出”后，再根據(jù)家庭消費(fèi)和投資計(jì)劃進(jìn)行長短期配置，同時(shí)根據(jù)獎(jiǎng)金的多少來選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品。盡管各人的年終獎(jiǎng)金有多有少，但只要用對了地方，小錢也能發(fā)揮大作用。

5萬元以下貨幣基金是首選

如果老板太摳，年終獎(jiǎng)較少，可以嘗試用儲蓄的方法，可以拿部分年終獎(jiǎng)來做強(qiáng)制儲蓄或者基金定投的方式來抑制消費(fèi)，一方面可以節(jié)約開支避免揮霍，另一方面，也可以養(yǎng)成儲蓄的習(xí)慣，以備日后所需。購買基金既可以單筆投資，也可以采取基金定投的方式。基金的投資起點(diǎn)為1000元，基金定投的起點(diǎn)為100元，考慮到單筆投資的風(fēng)險(xiǎn)性以及對投資者判斷力的要求，專業(yè)理財(cái)人士認(rèn)為，基金定投是一種低風(fēng)險(xiǎn)投資方式，投資者可以用單筆小額資金，以定投的方式進(jìn)行長期投資，具有投資起點(diǎn)較低、成本平均、風(fēng)險(xiǎn)分散等特點(diǎn)。

今年的貨幣基金如火如荼，各種各樣的“××寶”其本質(zhì)其實(shí)就是貨幣基金。貨幣基金的收益較為穩(wěn)定，不會出現(xiàn)偏股型基金那樣的急漲急跌。貨幣基金年凈收益率一般可和一年定存利率相比，高于同期銀行儲蓄的收益水平。而且一般臨近季末、年末等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，受市場資金緊張的影響，貨幣基金的收益會高于平日，比如11月份以來，已經(jīng)不斷出現(xiàn)一些貨幣基金收益超過7%，甚至有個(gè)別達(dá)到了10%的收益。另外當(dāng)節(jié)假日到來前，將資金提前放到貨幣基金里可以充分享受假期收益，這就是貨幣基金的假日效應(yīng)。

除此之外，適當(dāng)購買一些負(fù)擔(dān)適中的保險(xiǎn)產(chǎn)品，特別是兼保本息和有分紅功能的險(xiǎn)種，以此來轉(zhuǎn)移生活中的風(fēng)險(xiǎn)。截至11月底，國內(nèi)分紅險(xiǎn)的回報(bào)率在4%-4.5%之間，可較好地滿足對投資安全性和收益性均有較高要求的投資者。

5萬以上貨基搭配銀行理財(cái)產(chǎn)品

時(shí)值年底，各商業(yè)銀行提高了銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率，1月期以上銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率普遍超過5%。同時(shí)，由于資金價(jià)格飆升，年末各銀行均陷入“搶錢大戰(zhàn)”中，理財(cái)產(chǎn)品收益率也在銀行比拼中不斷攀升。在離新年還有一周的時(shí)間中，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率最高點(diǎn)或?qū)⒌絹?，投資者可抓住這一最佳時(shí)機(jī)，果斷購買最適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。

值得注意的是，各家銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率差別較大，所以隨時(shí)跟蹤銀行的產(chǎn)品及時(shí)出手是獲取高收益的有力法寶。另一方面，銀行理財(cái)產(chǎn)品的起點(diǎn)越高，收益率越高。如果和信任的同事、家人、朋友合買年末的高收益銀行理財(cái)產(chǎn)品，也是一個(gè)很聰明的選擇。

一般理財(cái)產(chǎn)品是“固定期限”的，在到期之前，無法像存定期那樣“提前支取”，只有在到期時(shí)這筆錢才會回到賬戶中。對流動(dòng)性要求較高的投資者，可以選擇開放式產(chǎn)品和期限較短的產(chǎn)品，也可以選擇含有某些贖回、質(zhì)押條款的產(chǎn)品，通過提前贖回、質(zhì)押貸款等方式獲得流動(dòng)性。

年終獎(jiǎng)過了5萬元，在投資理財(cái)方面擁有更多的選擇。理財(cái)師建議，此類人群在理財(cái)?shù)臅r(shí)候，應(yīng)該注重投資組合，選擇一部分穩(wěn)妥型投資后，再根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇一些有一定風(fēng)險(xiǎn)但是收益也高的投資產(chǎn)品。如P2P理財(cái)相對風(fēng)險(xiǎn)較高但收益也較高（平均8%-15%），可根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇合適的比例組合，如20%投入到12%的P2P,80%投入到5%的銀行理財(cái)，則組合收益在7.4%左右，兼具了收益的提升和風(fēng)險(xiǎn)的控制。

宜信財(cái)富理財(cái)師認(rèn)為，市場發(fā)展趨勢不確定性增加，在其投資配置方面，增加P2P類固定收益類產(chǎn)品（包括P2P類固定收益理財(cái)、信托等）的配比，增加投資組合的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，以及逐漸降低房地產(chǎn)在資產(chǎn)構(gòu)成中所占比重。

部分在售銀行理財(cái)產(chǎn)品一覽

產(chǎn)品名稱發(fā)行銀行投向類型投資期限年化預(yù)期收益率收益類型風(fēng)險(xiǎn)等級申購門檻

個(gè)人專項(xiàng)理財(cái)2013 年第257同享盈添利計(jì)劃浦發(fā)銀行[1.65% 資金 研報(bào)]債券和貨幣市場類87 天7.00% 非保本浮動(dòng)收益型★ 50000

“華興|超越理財(cái)”騰飛27 號人民幣理財(cái)產(chǎn)品華興銀行組合投資類45 天7.00% 非保本浮動(dòng)收益型★★ 50000

陽光理財(cái)“T 計(jì)劃”2013 年第三十五期（元旦專享）產(chǎn)品2 光大銀行[1.15% 資金 研報(bào)]組合投資類89 天6.80% 非保本浮動(dòng)收益型★★ 300000

平安財(cái)富-和盈資產(chǎn)管理類2013 年766 期人民幣理財(cái)產(chǎn)品（年末感恩回饋專屬） 平安銀行[2.62% 資金 研報(bào)]組合投資類90 天6.80% 非保本浮動(dòng)收益型★★ 50000

金葵花綻放招銀進(jìn)寶之鼎鼎成金144 號理財(cái)計(jì)劃（300144） 招商銀行[1.58% 資金 研報(bào)]組合投資類54 天6.75% 非保本浮動(dòng)收益型★★ 50000

龍盈理財(cái)增盈增強(qiáng)型1390號93天（70 萬） 華夏銀行[3.54% 資金 研報(bào)]組合投資類93 天6.70% 非保本浮動(dòng)收益型★★ 700000

代發(fā)客戶專享-招銀進(jìn)寶之鼎鼎成金150 號理財(cái)計(jì)劃（300150） 招商銀行組合投資類42 天6.70% 非保本浮動(dòng)收益型★★ 50000

招銀進(jìn)寶之鼎鼎成金147 號理財(cái)計(jì)劃（300147） 招商銀行組合投資類41 天6.70% 非保本浮動(dòng)收益型★★ 50000

金葵花綻放招銀進(jìn)寶之鼎鼎成金153 號理財(cái)計(jì)劃（300153） 招商銀行組合投資類40 天6.70% 非保本浮動(dòng)收益型★★ 100000

金葵花綻放招銀進(jìn)寶之鼎鼎成金145 號理財(cái)計(jì)劃（300145） 招商銀行組合投資類43 天6.70% 非保本浮動(dòng)收益型★★ 50000

平安財(cái)富-和盈資產(chǎn)管理類2013 年765期人民幣理財(cái)產(chǎn)品（口袋銀行專屬）平安銀行組合投資類65 天6.70% 非保本浮動(dòng)收益型★★ 100000

注意：

1、年化預(yù)期收益率并非產(chǎn)品實(shí)際到期收益率；

2、產(chǎn)品發(fā)售期：2013 年12 月28 日至2014 年01 月03日；

3、理財(cái)產(chǎn)品及其排名數(shù)據(jù)均由普益財(cái)富提供，僅為投資者提供理財(cái)參考，據(jù)此投資，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

提醒

購買跨年理財(cái)產(chǎn)品先算下真實(shí)收益率

年底時(shí)分，銀行“搶錢大戰(zhàn)”正火爆進(jìn)行中，為更快吸收資金，本周銀行理財(cái)產(chǎn)品的募集期較上周有所下降。金牛理財(cái)網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至12月26日，本周新發(fā)產(chǎn)品的平均募集期為3.97天，而上周為4.15天。募集期在3天及以下的產(chǎn)品占比由上周的41%升至56%。很明顯，大部分銀行不惜以高收益為誘惑，也要在年底前讓資金盡快到位。

由于接近年末，本周已經(jīng)大量涌現(xiàn)募集期橫跨新年的產(chǎn)品，約占總發(fā)行量的兩成以上。從收益率來看，募集期跨年的產(chǎn)品收益率明顯高于非跨年產(chǎn)品。截至12月26日，募集期跨年的產(chǎn)品已有130余款，平均收益率為6.03%，而募集期在年前結(jié)束的產(chǎn)品平均收益率為5.82%，兩者相差21BP。

不過，投資者千萬不要被表面的高收益所迷惑。募集期跨年的產(chǎn)品雖然收益率高，但如果較早購買這些產(chǎn)品，一定程度上相當(dāng)于資金被銀行無償占用，實(shí)際收益率則會大大降低。比如，一款委托期為90天，募集期為7天的產(chǎn)品，預(yù)期收益率為6%。而另一款同樣期限，但募集期僅為1天的產(chǎn)品，收益率為5.8%。如果投資者選擇在產(chǎn)品募集期的第一天購買，前一款產(chǎn)品的真實(shí)預(yù)期收益率可能只有5.557%，而后一款的實(shí)際收益率為5.736%，也就是說后者的真實(shí)收益更高。

投資者在測算產(chǎn)品的真實(shí)預(yù)期收益時(shí)，可參考以下公式：真實(shí)預(yù)期收益率=預(yù)期收益率×委托期限÷（委托期限+募集期剩余天數(shù)）。

總之，打算在年末購買理財(cái)產(chǎn)品的投資者，一定要看準(zhǔn)產(chǎn)品的募集期，不要被一些產(chǎn)品的表面高收益所迷惑而匆忙下單。在收益率相同的情況下，選擇募集期較短的產(chǎn)品或者在募集期末再出手，將能獲得接近預(yù)期的真實(shí)收益。

（金牛理財(cái)網(wǎng)）

另類理財(cái)

門檻10萬元起

滬市國債逆回購適合股民

新快報(bào)訊國債逆回購適合股民和打新族，由于國債逆回購分1天至192天九種不同的品種，投資人可在自己空倉或打新間隙，將賬上剩余資金全部用來做逆回購，特別是在近年市場箱體震蕩行情中，非常適合做波段操作的股民。

今年以來，股民老張做了春節(jié)和三季度兩個(gè)波段，持股時(shí)間不足四個(gè)月，盈利10%，剩下的八個(gè)月都用來做逆回購，平均收益率在5%?，F(xiàn)在老張不敢做太長的逆回購品種，以備隨時(shí)抄底和明年打新?！澳婊刭徥找媛矢叩臅r(shí)候，此時(shí)市場流動(dòng)性也較差，股市也不會有什么行情，這個(gè)時(shí)候我就會空倉參加逆回購，獲得無風(fēng)險(xiǎn)收益。相反，看到收益率下降，我就會適當(dāng)拿出些資金來買賣股票。”老張稱。

在結(jié)識國債逆回購之前，喜歡“波段操作”的老張空倉之余，經(jīng)常將資金導(dǎo)出券商買些銀行理財(cái)產(chǎn)品，但由于不諳銀行理財(cái)均有1至3天的贖回期，這導(dǎo)致他在去年年底行情來了時(shí)，原本到期的資金贖不回來而錯(cuò)過補(bǔ)倉機(jī)會。

相比銀行理財(cái)產(chǎn)品和貨幣基金的“隱形成本”，通過券商軟件選擇申購(“贖回”操作)國債逆回購則透明得多。以1天期為例，當(dāng)天進(jìn)行“贖回”操作，當(dāng)天晚上本息就能到賬，次日資金即可使用，但不能轉(zhuǎn)出。