7.別指望保險賺錢

招商銀行[11.90 0.08% 股吧 研報]總行財富總監(jiān)陳昆德：

買保險重點是買保障，而非投資。臺灣理財者會認為買保險是必需的，人有旦夕禍福，需要保險來保障，而內(nèi)陸的創(chuàng)富者偏年輕，可能感覺不到保險的重要性。保險最重要的是買保障，而不是投資。

保險管得很寬，從意外摔跤到紅斑狼瘡，從車子自燃到樓上鄰居家淹水毀了你的天花板，但凡會讓你破財?shù)氖虑椋ｋU都不會坐視不理，除了--投資失敗，比如最近港股暴跌5.25%，而你還拿著匯豐控股[62.35 1.22%]的話，或者屠洪綱投資連續(xù)劇賠掉300萬--這實在是大概率事件。

我們能從外星人綁架保險這種離譜的險種中獲得一些靈感，關于保險的真正含義。你只要付9.95美元給這間不靠譜保險公司，當投保人被不明飛行物體上的外星人綁架，就可獲得1000萬美元的賠償。如果在被綁架期間得不到營養(yǎng)充足的糧食，被保險人可以獲得2000萬美元的額外賠償。

保險將你置身于財務安全之中，這一點美國人身體力行，因為他們一旦遭遇火災、家庭主要勞動力的死亡時，悲傷之余實在拿不出錢來化解財務危機，甚至，車禍后預先墊付1000美元也非易事。根據(jù)《TIME》(時代周刊)在今年8月的調(diào)查，只有36%的美國人在其儲蓄賬戶上有超過1000美元的應急資金。

中國人則恰恰相反在今年三季度央行對儲戶的調(diào)查中，82.8%的城鎮(zhèn)居民傾向于儲蓄，其中一半的人只認銀行存款。在美國人檢討自己保險買得太多的同時，也許中國人該想想，是不是保險買得太少？歷來缺乏安全感的中國人有足夠厚的"墊子"抵御財務危機，而這個墊子往往并不是保險。拿24歲死于工作中的普華永道的往生者做個例子，這個女孩如果還在世時投保一份10萬保額的重大疾病險(俗稱大病險)，一年繳納一千多元的保費，一旦患上急性腦膜炎等大病，就能拿到10萬的保額。

1000元買下10萬。多10萬和少10萬對我沒差，一位民營企業(yè)中層在參加《錢經(jīng)》的研討會時說。的確，不是人人都得買保險，有足夠儲備，隨時備不時之需，當然可以不買。但這兩種人必要買，第一，一旦發(fā)生意外、無力拿出一筆錢的人；第二，想花小錢擺平風險的人。

就好像用9.95美元買下一個擔保一樣，雖然被UFO劫持的幾率渺茫，但付完這9.95美元，你可以踏過第九區(qū)(科幻電影中地球人隔離外星人的地方)而無后顧之憂。同樣的道理，保險提供一個機會，用小錢把風險轉(zhuǎn)移出去。難怪教科書上說，從經(jīng)濟角度，保險是分攤意外事故損失和提供經(jīng)濟保障的一種非常有效的財務安排。

我們對保險有個最大的錯覺--既然是保險，用它投資肯定沒風險。這句話大錯特錯?！跺X經(jīng)》專欄作家吳霽剛剛幫一位女性客戶梳理了過去七年的投資單據(jù)，最大的敗筆來自一家外資公司的分紅保險。

"我印象很深，她(這位客戶)當時說，錢這么放著也不是辦法，做什么都不靠譜，還是安全至上，買點保險吧"，吳霽回憶："2004年跟現(xiàn)在很像，市場彌漫著重重的不安全感，存銀行不合算，股市不敢進長度調(diào)整一年期定期存款利率只有1.98%，直到10月份才上調(diào)到了2.25%，股市本來在2004年年初還經(jīng)歷了幾個月的好行情，當時公募基金賣得很好，但隨后超過一年的下跌讓拿著股票基金的投資者都絕望了。"于是這位女性客戶一次性躉交了三百萬的分紅保險，注意，是保費，其中大多數(shù)錢都被用于"投資"，七年后仔細計算，加上微薄的分紅，這份巨額保險的賬戶價值還不如當年本金。

求安全之名，卻失掉了第二年(2006)大牛市的機會，甚至不如在銀行存成死期。

求方便之名，讓保險一次性解決兩個問題--保障和投資，效果也并不一定好。根據(jù)華寶證券的統(tǒng)計，今年以來，67個投連保險的激進型投資賬戶全數(shù)虧損，與股票型基金相差無幾，查至過去三年的業(yè)績同樣不相伯仲，只是后者申購費不超過1.5%，投連險可是"昂貴"許多。

中國理財網(wǎng)CEO趙良有個絕妙比喻，投連險好比二合一洗發(fā)水。事實上，有必要讓保險來滿足雙重需求嗎？

直接忽略掉所謂"保障又理財"的保險，只選擇那些純保障型，至于投資，省下錢來交給更專業(yè)的投資機構(gòu)去打理，按照趙良的話，既然有洗發(fā)水和護發(fā)水，何苦非要用如家快捷酒店的二合一洗發(fā)水？

如何識別哪些是純保障，哪些是摻雜了"理財"功能的保險？

簡單甄別法之一，有返還的保險可以不碰，它們總會有些投資功能，比如萬能險、投連險或者直接叫"理財保險"。一款100元的意外保險能提供一年內(nèi)10萬元的意外傷害和意外醫(yī)療--如果這一年來神佛保佑無病無災，100元就像是植物大戰(zhàn)僵尸里的土豆地雷一樣用一次就沒了，花小錢是為了節(jié)省下大錢去買豌豆射手這樣的持續(xù)工具。

在你被保險合同徹底弄暈前看到這樣的條款：當你60歲時，你最高能領到多少多少養(yǎng)老金云云，可以就此打住，對保險規(guī)劃師吼一嗓子，來點便宜的純保障。他大約會明了。

保障的事情讓保險來，至于賺錢的重任，就讓更專業(yè)的產(chǎn)品去干吧，你懂的。