今天這篇我個人感覺還挺重要的，所以周六加更。

大A昨天泄了。

我媳婦作為我家碩果僅存的唯一一個大A玩家，9年賬戶沒怎么動，巔峰期血虧近8成，最近我?guī)退亓嘶匮?/p>

這個月11日至今，撈了兩次恒生科技，跌5%撈一次；撈了一次恒生互聯(lián)網(wǎng)和恒生醫(yī)藥。

原本我是想等上面出鼓勵大廠等平臺發(fā)展的政策利好信息后，逢高清倉的。

結(jié)果，昨晚和預期的一樣，開始鼓勵大廠等平臺發(fā)展了，但是，時機不太對。

一方面是老美在對華投資上撤離、加關(guān)稅，這對我們是個大利空，這時候鼓勵平臺發(fā)展的利好，只能做個對沖，達不到預期。

有時不得不說，人算不如天算，就像我們永遠也不知道一幫廢物能干出什么“左滿舵、右滿舵”的荒唐事來。

后續(xù)預計還會不斷出大廠的利好信息，因為很需要大廠支楞起來，就像拼了命扶房地產(chǎn)一樣。

我準備最遲等到明年二月份左右，不對勁就清倉。

最近人民幣又掉到7.25去了，跟我預期的一致。

美元的強勢，大多數(shù)人是不能理解的，活在信息繭房中，很多東西確實沒法正確判斷。

川普想走弱勢美元的路，推動制造業(yè)回歸。但是，他的絕大多數(shù)措施，又都在推動美國經(jīng)濟向好。

經(jīng)濟好，有賺錢的預期，大多數(shù)資本就會涌入，作為世界貨幣的美元，自然就沒有理由弱勢。

只能說，常識很寶貴，也很稀缺，人要有基本的常識，而不是整天意淫。

對于匯率，我這些年預判的精準度，已經(jīng)不需要再多說，再說就成自夸了。未來的走勢，我個人是這么思考的:

首先，要注意一個節(jié)點，7.3-7.35會是短期內(nèi)的紅線，也是過去兩年無形的大手屢次出手的節(jié)點，每年消耗三千億刀彈藥去維穩(wěn)的關(guān)鍵節(jié)點。

其次，要注意川普的加稅，會不會高到60%，是全品類覆蓋，還是少數(shù)品類覆蓋。這關(guān)系到人民幣貶值的幅度，因為貶值有利于出口。

我個人預計未來的第一道關(guān)口，是7.35，破了以后，會迅速推到第二道關(guān)口7.5，然后7.8是第三道關(guān)口，至于第四道存不存在，我不知道，有的話，大概會在8-8.1之間。

在2013年之前，外匯占款在央行總資產(chǎn)（基礎(chǔ)貨幣）的占比中，達到83.3%的巔峰值。

由于外匯無法在內(nèi)陸直接流通和使用，企業(yè)通過出口賺回來的外匯，必須兌換給央行，換成人民幣，才能做成本支出，購買原材料和給工人發(fā)工資等。央行拿到外匯，直接印出來對應的錢，就叫外匯占款。

外匯占款，是咱們信用最強的基礎(chǔ)貨幣，原因是底層邏輯的主要成分是美元、英鎊等。

咱們付出的勞動價值，最終變成商品出口賺回美元等外匯。

2023年，外匯占款在央行總資產(chǎn)的占比中，下降到了48%左右，而商業(yè)銀行借款比重從4.1%上升到了40%+，這意味著錨換了。

央行印出貨幣，借給商業(yè)銀行，商業(yè)銀行拿著這筆錢出去放貸賺利息。

商業(yè)銀行也只是個中轉(zhuǎn)站而已，最終撐起臺面的，是適格的貸款人。

本質(zhì)上，2023年前的信用錨，是無數(shù)勤懇的百姓和摸爬滾打的企業(yè)家群體，為了美好生活，貸款擴大生產(chǎn)，貸款買房買車，然后流血流汗賺錢還債。

到了今年，錨又換了，我就說兩點:

隨著CT債等規(guī)模越大，有些地方化債艱難，上面最近開始出來幫地方置換債務，隱形換明面，高息換低息；央行8月份也開始下場買國債。

國內(nèi)的收益和存款利率，近兩年在不斷下調(diào)，連以前一般般的儲蓄險都變成香餑餑，太火的結(jié)果，是收益率都從4.05%一路被下調(diào)到了2.5%以內(nèi)。

結(jié)合以上種種，觀察趨勢和走向，這也是為什么我在過去兩年，一直建議身邊朋友和你們持有美元資產(chǎn)的原因。

美元資產(chǎn)，包括但不限于美元、美債、美股、美元不動產(chǎn)、港險等以美元為計價單位的資產(chǎn)。

三個月前，我說過，有些通道在不斷縮緊。后來應驗了，海外券商等都開始要求有存量證明，ocbc也斷了普通賬戶開戶通道……

另外，據(jù)內(nèi)部消息，隨著港險的爆火，跟內(nèi)陸一樣，明年的港險新規(guī)，IRR預計會從目前的7.12%左右，下調(diào)到6.5%以內(nèi)。

主要針對新增客戶，已經(jīng)購買的存量客戶不受影響。

人民幣貶值意味著買美元資產(chǎn)要掏更多的錢，IRR下調(diào)意味著收益率大概率變低，顯然不劃算。

目前的匯率7.25和IRR的7.1%+，對比明年的匯率和IRR6.5%，就很劃算。

問了下，明年1月份開始，還有一個月出頭的窗口期可以把握。

很多東西，我們改變不了，但可以給自己做好規(guī)劃，讓自己不至于那么被動。

有些部分寫得比較含蓄，能看懂多少，看個人吧。

以前我覺得，凈資產(chǎn)千萬就要開始多幣種配置資產(chǎn)，不局限于單一幣種資產(chǎn)。

如今，隨著整個樓市下行，資產(chǎn)縮水，我個人覺得，凈資產(chǎn)600萬+就要開始考慮配置多幣種資產(chǎn)。

至于樓市，還是那句話，很難走出獨立于宏觀經(jīng)濟的獨立行情。

但鼓勵肯定會一直鼓勵，現(xiàn)在銀行缺的就是愿意背債的人，畢竟，你的負債，是銀行的資產(chǎn)。

就這樣吧。