《七禾網(wǎng)》訪談實(shí)錄(滬上十二少)

SF期市人生 2024-09-17 發(fā)布于廣東

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七禾網(wǎng)1：作為期貨交易的成功者，您覺(jué)得自己是頓悟型的，還是漸悟型的？

李詠澤：我肯定是屬于第二種，我甚至不相信這個(gè)市場(chǎng)上有第一種。許多新手每天都在醍醐灌頂，比如說(shuō)聽(tīng)到某個(gè)高手說(shuō)了一個(gè)理念，他就頓悟了，很多時(shí)候都很激動(dòng)，然后這里頓悟一下，那里頓悟一下。其實(shí)頓悟這個(gè)悟，就是你懂了一個(gè)理念，或者你懂了一個(gè)方法，可是光悟沒(méi)有用，悟要落實(shí)到做，但是很多人一聽(tīng)就懂，一做就廢。這是大部分新手或者韭菜要經(jīng)歷的，所以更重要的過(guò)程不在悟上，是在做上。

漸悟肯定是比較正常的一種路徑，90%以上的人都是在某個(gè)地方悟了，然后去實(shí)踐，一做又廢，然后去反思去總結(jié)，我覺(jué)得這是一個(gè)正常路徑。這個(gè)市場(chǎng)上難道有人今天聽(tīng)到一個(gè)理念，突然頓悟，明天開(kāi)始就成為高手？我不太相信。

七禾網(wǎng)2：您曾寫過(guò)一篇文章《投機(jī)市場(chǎng)的N種死法！》，分別為：抗浮虧死、頻繁止損死、顧此失彼死、一朝回到解放前死、加倉(cāng)死、坐電梯死、自作聰明死、小賺大賠死、逆勢(shì)加倉(cāng)死、相信大師死、聽(tīng)消息死。看上去似乎做期貨交易，要活著很難，而虧死很容易。有沒(méi)有簡(jiǎn)單的方法，可以規(guī)避這些死法？

李詠澤：《安娜卡列琳娜》開(kāi)篇第一句話：幸福的家庭都是一樣的，不幸的家庭各有各的不幸。其實(shí)交易也是這樣，死的方法很多，你只要愿意作，就一定會(huì)死。你問(wèn)有沒(méi)有簡(jiǎn)單的方法，我覺(jué)得沒(méi)有，因?yàn)檫@件事就不簡(jiǎn)單，做交易這件事就是非常困難的，可以說(shuō)這個(gè)職業(yè)就是世界上最難成功的職業(yè)。面對(duì)一個(gè)這么困難的職業(yè)，你問(wèn)有沒(méi)有簡(jiǎn)單的方法，這是天方夜譚，不可能有。

要規(guī)避這些死法，這不是技術(shù)分析或者基本面分析有用的，再好的技術(shù)分析或者再好的基本面分析，它都是術(shù)，但是要規(guī)避死法，其實(shí)跟術(shù)沒(méi)有關(guān)系，跟人有關(guān)系。所以，每個(gè)人都要問(wèn)自己的內(nèi)心：你是一個(gè)適合做交易的人嗎？如果能夠控制自己，很多東西就不會(huì)去做，比如頻繁交易、動(dòng)不動(dòng)踩坑、一天到晚止損、這里剛剛多單平掉了就馬上反手去追空……各種作死的交易方式誰(shuí)攔得住？所以，如果一定說(shuō)有方法控制虧損，就是你自己的心性要鍛煉到一定的程度。

七禾網(wǎng)：如果自己有問(wèn)題，方法再好，最終是要虧的，如果人沒(méi)有問(wèn)題，哪怕方法有瑕疵，最后也是會(huì)慢慢好起來(lái)。

李詠澤：對(duì)。我是吃技術(shù)飯的，是一個(gè)比較純粹的做技術(shù)的交易員，我應(yīng)該大肆地去宣傳技術(shù)分析很厲害才符合邏輯，對(duì)吧？但事實(shí)上，我的經(jīng)驗(yàn)是：技術(shù)分析能力可高可低，手段可以厲害，也可以一般般，不厲害也行，關(guān)鍵的因素在人。你技術(shù)一般，但是心態(tài)特別頂尖，控制能力特別強(qiáng)，你知道應(yīng)該做什么，不應(yīng)該做什么，同時(shí)你還能做到，那么一般般的技術(shù)也可以賺錢，不一定需要頂尖的技術(shù)。有些短線炒手很厲害，后面要轉(zhuǎn)型很多是因?yàn)轶w力跟不上了，其實(shí)還是人的因素占了最大的比例，

七禾網(wǎng)3：做期貨的很多人有短期賺錢的經(jīng)歷，甚至偶爾賺比較多，但大部分人守不住利潤(rùn)，您覺(jué)得如何才能守住賺到的錢，至少守住大部分？

李詠澤：我覺(jué)得要從兩個(gè)方面來(lái)說(shuō)：一種情況，很多人偶爾賺到錢或者連續(xù)多次都賺到錢，首先要思考他賺到錢的路徑是怎么來(lái)的？有的是稀里糊涂賺的，沒(méi)有系統(tǒng)，運(yùn)氣好，正好一波大行情來(lái)了，追漲殺跌賺到的，這個(gè)不在我們討論范圍之內(nèi)，因?yàn)橛澩?，怎么賺的肯定?huì)怎么虧掉。另一種情況，我們要討論的是那些有系統(tǒng)的老手交易員，他知道自己的系統(tǒng)是能賺錢的，他經(jīng)常用這套系統(tǒng)賺到錢，可是為什么守不住呢？最大的問(wèn)題是他不能做到知行合一，做交易沒(méi)有一致性，雖然有系統(tǒng)，但是他不是每次都遵循系統(tǒng)。比如說(shuō)他本來(lái)是用這套系統(tǒng)賺的錢，但他的系統(tǒng)并不符合現(xiàn)在的市場(chǎng)，這個(gè)時(shí)候如果是知行合一的人，他應(yīng)該離開(kāi)市場(chǎng)去休息，但90%的人做不到。是自己心性的問(wèn)題，就是貪欲，剛剛做了一把大行情，比如說(shuō)賺到了100萬(wàn)，那么從自我感覺(jué)的角度，他會(huì)認(rèn)為自己很牛，然后可能做一些違背交易系統(tǒng)的單子。

七禾網(wǎng)：他覺(jué)得可能賺1000萬(wàn)也很快了。

李詠澤：其實(shí)這個(gè)想法沒(méi)有錯(cuò)，你能賺到100萬(wàn)，就有可能賺到1000萬(wàn)，有這個(gè)想法是肯定沒(méi)錯(cuò)的，但是你要回過(guò)頭去想你這100萬(wàn)是用什么路徑賺到的，后面100萬(wàn)到1000萬(wàn)的路徑，應(yīng)該也是跟前面一樣才行。所以一個(gè)有著正反饋交易系統(tǒng)的交易員，如果他能做到每一次都遵循他的系統(tǒng)，他就不會(huì)發(fā)生賺了大錢后全虧回去的事。大部分人貪婪，又要硬搞，不虧才怪。你要知道每套系統(tǒng)在這個(gè)市場(chǎng)里面只能抓住符合自己系統(tǒng)的行情。

七禾網(wǎng)：也就是說(shuō)如果他的系統(tǒng)是對(duì)的，他賺了100萬(wàn)之后，后面的行情不適合他，先遠(yuǎn)離一下，守住100萬(wàn)，如果他繼續(xù)做，只要是遵循他系統(tǒng)的，哪怕不適合他的行情，可能也就是100萬(wàn)回到70萬(wàn)，后面的行情又符合系統(tǒng)了，前面的磨損不會(huì)太大，如果太大，就是這個(gè)系統(tǒng)有問(wèn)題了。

李詠澤：不對(duì)，你這個(gè)理解還是有問(wèn)題。我們知道這個(gè)市場(chǎng)里面所有的手法：日內(nèi)短線、短線、波段、趨勢(shì)，沒(méi)有其他的了，但是這所有的東西，其實(shí)都遵循一個(gè)邏輯就是趨勢(shì)，哪怕日內(nèi)短線也要遵循趨勢(shì)系統(tǒng)，你的核心就是趨勢(shì)。比如日內(nèi)短線，今天所有的交易時(shí)間就在2個(gè)點(diǎn)之內(nèi)波動(dòng)，你賺得到錢嗎？日內(nèi)短線也賺不到。那么就簡(jiǎn)單了，設(shè)計(jì)一套系統(tǒng)，肯定都是要遵循趨勢(shì)原理的，逆勢(shì)系統(tǒng)也要遵循趨勢(shì)原理。

比如你有一套日內(nèi)系統(tǒng)，你每天都在里面做，運(yùn)氣特別好，連續(xù)幾天都是大K線，因?yàn)槿諆?nèi)短線就是要抓大K，不是大陰就是大陽(yáng)，十字星是賺不到錢的，或者很小的波動(dòng)，你也賺不到。那么做日內(nèi)交易的系統(tǒng)其實(shí)就是要預(yù)測(cè)或者說(shuō)判斷當(dāng)天的日K線是否有可能是大K。沒(méi)有人能那么牛逼每次預(yù)測(cè)都準(zhǔn)，那怎么辦呢？只能用統(tǒng)一的規(guī)則來(lái)應(yīng)付無(wú)法統(tǒng)一的市場(chǎng)行情了。這個(gè)市場(chǎng)上不可能經(jīng)常有?連續(xù)七八?根陽(yáng)線或者?七八?根陰線這種事情的，一般情況下就是兩三根大K之后就會(huì)出現(xiàn)震蕩小K，這是普遍規(guī)律嘛。但許多人非常奇怪的思維邏輯是，他們總是忽略大概率，眼睛盯著、心里想著的都是特例。如果你的日內(nèi)短線系統(tǒng)加上做三天大K就休息一下這樣的原則，那么你虧錢的日子就會(huì)少很多，當(dāng)然也會(huì)錯(cuò)過(guò)第四天依然出現(xiàn)大K的日子。但你要學(xué)會(huì)盯著市場(chǎng)的普遍細(xì)現(xiàn)象去構(gòu)建系統(tǒng)嘛，只有遵循大概率的事件才能長(zhǎng)期從市場(chǎng)拿到利潤(rùn)，你盯著偶爾發(fā)生的事件，那90%的時(shí)間都在虧錢，只有10%的時(shí)間賺到錢，那你賺到的錢肯定會(huì)在其它90%的時(shí)間里虧掉啊。你賺了錢后面如果連續(xù)?四五?天都是這種小K線，那么你的磨損就會(huì)把你前面的利潤(rùn)虧掉，如果你的系統(tǒng)里加上一個(gè)適應(yīng)大部分情況的原則策略，做了2根或3根大K以后，第四根線休息，你的磨損就會(huì)小很多，也就是說(shuō)你要學(xué)會(huì)停。

再比如我們一個(gè)隔夜的趨勢(shì)系統(tǒng)或者波段系統(tǒng)，一把大行情做下來(lái)，就像現(xiàn)在的行情，空頭做下來(lái)賺到了錢，那么接下來(lái)行情可能進(jìn)入震蕩，剛開(kāi)始出現(xiàn)反抽的時(shí)候，你不知道震蕩，這個(gè)是情有可原的，你的利潤(rùn)回撤很正常，可如果這個(gè)品種上下震了兩次，你還不知道它進(jìn)入震蕩了嗎？剛開(kāi)始第一波你不知道，第二波不創(chuàng)新低，不創(chuàng)新高，你就該知道是震蕩了。這個(gè)時(shí)候你是趨勢(shì)系統(tǒng)、是波段系統(tǒng)，而你已經(jīng)知道是震蕩了，為什么還要做？為什么在這個(gè)跟你系統(tǒng)不符合的時(shí)候還去參與？一個(gè)做趨勢(shì)的人，在跟自己的系統(tǒng)不符合的市場(chǎng)里面去做的目的是什么呢？過(guò)癮？怕踏空？……如果是為了抓住符合自己系統(tǒng)的行情，那為什么不等它符合了你的系統(tǒng)再做？為什么要在這里面磨損那么長(zhǎng)時(shí)間，磨損那么多錢？我也接觸過(guò)很多這樣的人，你說(shuō)他賺不到錢吧，他還是有點(diǎn)水平的，有些行情他也能賺到，可是在行情不匹配的時(shí)候又全部會(huì)虧掉。

其實(shí)我們做交易的人應(yīng)該學(xué)會(huì)去反思，如果一次兩次發(fā)生這樣的事，你就會(huì)知道我每一次的坑是栽在什么地方，這個(gè)地方我是不是要回避一下？芒格說(shuō)：如果我知道我這輩子要死在哪里，我就不會(huì)到那個(gè)地方去。聰明人難道不應(yīng)該這樣做事才對(duì)嗎？市場(chǎng)里面趨勢(shì)行情很少的，百分之二三十的趨勢(shì)，百分之?七八?十的震蕩。你其實(shí)知道原因在哪里了。震蕩行情只能做短線，那么你可以用短線系統(tǒng)去應(yīng)對(duì)，趨勢(shì)行情只能做中線，你就不能用短線系統(tǒng)去應(yīng)對(duì)啊。如果你的系統(tǒng)就是短線系統(tǒng)，能應(yīng)對(duì)震蕩行情的，那沒(méi)問(wèn)題，一旦出現(xiàn)大趨勢(shì)行情的時(shí)候，就沒(méi)有你的事了，如果你的系統(tǒng)是趨勢(shì)系統(tǒng)，那震蕩行情就應(yīng)該回避啊。可是你坐得住嗎？明明你的網(wǎng)只能撈鯉魚(yú)，可是你總是想去撈金魚(yú)，撈鯽魚(yú)，甚至于撈鯊魚(yú)，那你不死，死誰(shuí)呢？

七禾網(wǎng)4：都說(shuō)做期貨首先要樹(shù)立正確的交易理念，就您看來(lái)，怎樣的理念才是正確的？

李詠澤：交易理念都是自以為的，連我也是，關(guān)鍵是這個(gè)理念跟你自洽嗎？如果跟你的手法自洽，對(duì)你來(lái)說(shuō)就是正確的。這個(gè)市場(chǎng)上沒(méi)有打遍天下無(wú)敵手的系統(tǒng)，也沒(méi)有每個(gè)人都必須要遵循的理念，每個(gè)人要遵循的就是自洽的理念。

我們金融市場(chǎng)上有一些普遍的規(guī)律，這個(gè)叫理念嗎？我不能說(shuō)它就一定是交易理念，但是會(huì)有一些普遍的規(guī)律，比如要順勢(shì)而為，這個(gè)是大家都知道的，比如做交易如果不想爆倉(cāng)，就不要硬扛虧損，還有截?cái)嗵潛p讓利潤(rùn)奔跑，也就是說(shuō)這些是一些普遍的規(guī)律也可以說(shuō)是理念，但是它不是對(duì)每個(gè)人都適用，你的系統(tǒng)只能契合你自己的理念。我舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，這個(gè)市場(chǎng)上有各種各樣的系統(tǒng)，你可能永遠(yuǎn)都不會(huì)想到，還有一套系統(tǒng)能賺錢，它的名字叫逆勢(shì)交易系統(tǒng)，你肯定想象不到，但我接觸過(guò)這樣的人。

七禾網(wǎng)：其實(shí)有些人用這樣的方法還是能成功的，但是只有極少數(shù)人。

李詠澤：對(duì)，極少數(shù)人，這就像競(jìng)技比賽一樣，比如打網(wǎng)球、羽毛球、乒乓球，平常的球，一般的人有一點(diǎn)水平的都能接得住，但我們?yōu)槭裁磿?huì)對(duì)某一個(gè)選手印象很深？比如說(shuō)像馬龍這樣的，是因?yàn)樗龀隽顺Ｈ烁揪妥霾坏降膭?dòng)作，那個(gè)球99%的人都接不住，但是他接住了。他的教練或許都會(huì)驚訝，因?yàn)檫@一招沒(méi)教過(guò)他呀，而且這個(gè)招術(shù)也不是正常的招術(shù)，屬于劍走偏鋒，但你不行別人行，你做不出來(lái)別人能做出來(lái)，你能說(shuō)劍走偏鋒就是錯(cuò)的嗎？

市場(chǎng)上任何一個(gè)理念，我說(shuō)正確沒(méi)有用，我只能說(shuō)我遵循了某些理念，這些理念對(duì)我有用，對(duì)你不一定有用。所以不要去相信那些市場(chǎng)上對(duì)所有人都說(shuō)同樣?xùn)|西的人。你看這個(gè)市場(chǎng)上多少人都說(shuō)自己在遵循順勢(shì)而為，可是又有多少人靠順勢(shì)而為賺到錢了？理念是沒(méi)有錯(cuò)的，但是它不一定適合你。

七禾網(wǎng)：也就是說(shuō)，即便這個(gè)理念是正確的，有些人也知道它是正確的，然后去用了，可能還是大部分人是虧的。

李詠澤：不，理念是正確的，但是你對(duì)理念的理解要分解到每個(gè)不同的人。順勢(shì)而為的理念是正確的，我做的是小周期，你做的是大周期，那么我們?cè)趺磥?lái)確定這個(gè)勢(shì)是你說(shuō)的對(duì)還是我說(shuō)的對(duì)？我說(shuō)現(xiàn)在是空頭，你說(shuō)是多頭，基本面說(shuō)現(xiàn)在是空頭，技術(shù)面說(shuō)是多頭，你怎么辦？難道天天去吵架嗎？沒(méi)有完全統(tǒng)一的理念，所有正確的理念落實(shí)到每個(gè)人都要分解到你自己領(lǐng)悟多少，然后跟你的手法能不能契合，最后要形成你自己的理念。

七禾網(wǎng)5：就您看來(lái)，優(yōu)秀的交易員必須具備哪些素質(zhì)？

李詠澤：所有成功的交易員，他身上都會(huì)帶有鮮明的標(biāo)志。當(dāng)然，這些標(biāo)志用在生活當(dāng)中也是優(yōu)秀的，比如說(shuō)你的自控能力很強(qiáng)，比如說(shuō)你很有耐心，又比如說(shuō)很誠(chéng)實(shí)。誠(chéng)實(shí)就是面對(duì)你自己的內(nèi)心要非常誠(chéng)實(shí)，可是這個(gè)市場(chǎng)上很多人做不到，他不會(huì)很誠(chéng)實(shí)的面對(duì)自己，他會(huì)找各種理由為自己的錯(cuò)誤來(lái)找借口開(kāi)脫。你只要不誠(chéng)實(shí)，你就不可能總結(jié)出經(jīng)驗(yàn)，你也不可能吸取教訓(xùn)，你既然把理由甩給別人了，甩了鍋，那你接下來(lái)就還會(huì)重犯。

新手交易員，不管什么渠道學(xué)習(xí)，你只要向優(yōu)秀的人學(xué)習(xí)，你從他的言論里面，他的文字里面，你能感受得到，不管他是哪種風(fēng)格的，也不管他用的是什么手法，只要經(jīng)常聽(tīng)他講話，你會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)優(yōu)秀的交易員，當(dāng)然我說(shuō)的是技術(shù)派，不包括基本面（我不反對(duì)基本面，我很多朋友就是基本面的大佬，跟我也關(guān)系很好，但是因?yàn)槲也涣私馑麄兙唧w的手法，所以我也不能去評(píng)價(jià)），我只說(shuō)在技術(shù)分析的這個(gè)領(lǐng)域，一個(gè)優(yōu)秀的交易員最重要的品質(zhì)，我自己的體會(huì)是要會(huì)控制，就是自我控制能力要特別的強(qiáng)。自我控制這4個(gè)字，90%多的交易員都做不到。

甚至一個(gè)自控能力強(qiáng)的人，他可能也只做到70%、80%，也不一定全部能做到。我們既然知道在這個(gè)市場(chǎng)里面，什么東西是最重要的，那如果你想進(jìn)步，是不是要不斷的訓(xùn)練自己做到？你本來(lái)只能做到30%，你要訓(xùn)練自己提高到自我控制能力達(dá)到50%，慢慢的如果你的自控能力越來(lái)越強(qiáng)，那么你在這個(gè)市場(chǎng)就算進(jìn)步了。

七禾網(wǎng)6：而且理論上應(yīng)該沒(méi)有百分之百能自控的？

李詠澤：應(yīng)該沒(méi)有，因?yàn)槟惝吘故侨?，如果是百分之百，那就是神仙了，是人就有人性的弱點(diǎn)。曾經(jīng)有粉絲問(wèn)我：李總，你覺(jué)得高手和低手的區(qū)別是不是高手面對(duì)市場(chǎng)沒(méi)有情緒？因?yàn)樗麄兛赡茏约翰皇歉呤?，也不知道高手是怎么做交易的，想象?dāng)中就認(rèn)為高手是沒(méi)有情緒的，面對(duì)波瀾壯闊的行情，寵辱不驚、云卷風(fēng)舒、看庭外花開(kāi)花落這種。這怎么可能？是人，肯定有情緒。如果你本來(lái)看好一個(gè)品種，認(rèn)為它要漲或者要跌，但是你一個(gè)閃失，或者它不在你的系統(tǒng)里面，即便這個(gè)行情你看對(duì)了，但是它在爆發(fā)的時(shí)候不是你的系統(tǒng)抓得住的，這種時(shí)候高手會(huì)沒(méi)有情緒嗎？肯定有，也要罵娘，也要吐血。但是接下來(lái)就是高手和低手的區(qū)別了——就是控制。高手雖然也有情緒，但是他會(huì)控制住情緒，比如不去追漲殺跌。但新手控制不了，他明知道追漲殺跌接下來(lái)可能要碰到回調(diào)或者反彈，但是他受不了，沒(méi)有辦法讓自己的情緒回歸到平靜，他必須要去做這個(gè)動(dòng)作，不追漲殺跌他今天晚上覺(jué)也睡不著。

那你說(shuō)自控能力是不是作為一個(gè)交易員最重要的品質(zhì)？當(dāng)然，自我控制能力說(shuō)起來(lái)容易，做起來(lái)難。它里面還有一層含義，如果你知道自己的系統(tǒng)能賺什么錢，你就能控制。為什么很多人不能控制？是因?yàn)樗南到y(tǒng)很亂，甚至于沒(méi)有系統(tǒng)。

七禾網(wǎng)7：或者他學(xué)了100套系統(tǒng)，然后在那亂七八糟做。

李詠澤：市場(chǎng)里面也有追漲殺跌系統(tǒng)，專門做追漲殺跌的，以前股票里面那個(gè)漲停板戰(zhàn)法就是這種系統(tǒng)。你學(xué)的雜或者你沒(méi)有凝練出一套完全適合自己的東西，亂七八糟的，你肯定是控制不了自己，所以自控能力的前提還是對(duì)市場(chǎng)要了解，對(duì)自己的系統(tǒng)要了解。

如果錯(cuò)過(guò)一個(gè)行情，我不會(huì)很難過(guò)的，當(dāng)然我肯定也有情緒上頭的時(shí)候，但很快就會(huì)控制自己，不要去犯傻。這是因?yàn)椋旱谝唬肋@條魚(yú)雖然很大，是條鯊魚(yú)，但不是我的網(wǎng)能撈得住的；第二，自己內(nèi)心知道，只要我的魚(yú)來(lái)了，我后面就肯定能做得到。有這種自信，你才能控制。當(dāng)我們拋開(kāi)交易系統(tǒng)，拋開(kāi)成熟的心態(tài)，去談控制也有點(diǎn)海市蜃樓、空中樓閣。沒(méi)有基礎(chǔ)，他會(huì)害怕，不追漲殺跌，錯(cuò)過(guò)了怎么辦？已經(jīng)錯(cuò)過(guò)1個(gè)停板，后面如果有2個(gè)停板再錯(cuò)過(guò)了怎么辦？可對(duì)我們來(lái)說(shuō)，錯(cuò)過(guò)5個(gè)停板跟我都沒(méi)有關(guān)系，這個(gè)品種沒(méi)有做到，我還有另一個(gè)品種可以做，這波漲沒(méi)有做到，我還可以耐心等待跌勢(shì)到來(lái)。我們會(huì)這樣想，可是他不會(huì)，因?yàn)樗麑?duì)自己的交易沒(méi)有信心，他覺(jué)得錯(cuò)過(guò)這里就是錯(cuò)過(guò)了一個(gè)億，以后就再也沒(méi)機(jī)會(huì)了，這就是認(rèn)知的問(wèn)題啊。

七禾網(wǎng)8：交易員能不能有點(diǎn)賭性，還是說(shuō)不能有任何賭性？

李詠澤：這個(gè)問(wèn)題，很多人問(wèn)過(guò)，我的答案那肯定是Yes。

七禾網(wǎng)9：就是在必要的時(shí)候，要有一點(diǎn)？

李詠澤：對(duì)。你做了這么多年的期貨媒體人，也采訪過(guò)許許多多的大佬，你沒(méi)有發(fā)現(xiàn)所有的大佬身上都有一個(gè)共性嗎？你可以告訴我，哪一個(gè)是沒(méi)有賭性最后成為大佬的？

七禾網(wǎng)10：除了個(gè)別的做量化的。

李詠澤：但是量化的有特別牛的大佬嗎？

七禾網(wǎng)11：賺幾個(gè)億的有，賺幾十億的可能沒(méi)有。

李詠澤：賺幾個(gè)億的要多長(zhǎng)時(shí)間呢？

七禾網(wǎng)12：可能要十幾年或者二十年。

李詠澤：像林廣茂、傅海棠這樣的，或者你的好朋友丁洪波以及實(shí)盤大賽的那些冠軍們，哪一個(gè)是說(shuō)絕對(duì)沒(méi)有賭性的？如果沒(méi)有賭性，你不要來(lái)做期貨了，你就好好的去打個(gè)工，平平淡淡的平平庸庸的過(guò)一生。包括那些創(chuàng)業(yè)的人，不能因?yàn)樗麆?chuàng)業(yè)失敗了，你就批評(píng)他創(chuàng)業(yè)不對(duì)，不可能個(gè)個(gè)都創(chuàng)業(yè)成馬云這樣的。你看這些互聯(lián)網(wǎng)的大佬也好，房地產(chǎn)的大佬也好，這些成功的人，看他們的傳記，誰(shuí)身上沒(méi)有賭性？沒(méi)有賭性，你就安安穩(wěn)穩(wěn)的去上班，拿份工資，這就最好了，你但凡去開(kāi)個(gè)小飯店都是在賭。你只要投錢進(jìn)去，然后要獲得回報(bào)的都是賭。當(dāng)然你賭輸了，就不能說(shuō)賭性不好，沒(méi)有這樣說(shuō)法的。對(duì)于那些不敢賭，不能賭的人，他就只能選擇不賭的行業(yè)，在中國(guó)不賭的行業(yè)只有上班，你但凡要搞點(diǎn)別的，你都是要拿一點(diǎn)賭性出來(lái)的。

七禾網(wǎng)13：所以這個(gè)賭應(yīng)該就是在自己最擅長(zhǎng)的那個(gè)點(diǎn)，然后自己這個(gè)確定性最高的時(shí)候去賭一下？

李詠澤：因?yàn)?0%、80%的時(shí)候，市場(chǎng)都是看不太清楚的，但是有20%的時(shí)間是有趨勢(shì)行情的，甚至于這個(gè)行情的延續(xù)還會(huì)很大，然后我就有過(guò)這樣的話：平時(shí)在確定性不是那么強(qiáng)的情況下，可以拿把手槍用一下，但是在確定性非常強(qiáng)、安全邊際特別高的時(shí)候，那就要扛炮上去了。

七禾網(wǎng)14：扛炮其實(shí)就是賭一下？

李詠澤：在我的交易生涯里，應(yīng)該有過(guò)兩次這樣的情況，當(dāng)然這種事情不是一天到晚都有的。2014年的股指，市場(chǎng)上很多人都知道我賺了不少錢，為什么賺很多錢？就是因?yàn)橹貍}(cāng)嘛！就是扛了炮上去嘛！如果那個(gè)時(shí)候把股指和其他品種一樣看待，做個(gè)3%、5%的倉(cāng)位有什么用呢？你平時(shí)是可以這么做的，因?yàn)槠綍r(shí)我們不確定，我們做技術(shù)分析的人一般是無(wú)法確定行情大小的，這個(gè)是我們做技術(shù)分析的弊端。為什么做基本面的朋友，他會(huì)覺(jué)得做技術(shù)分析不行？是因?yàn)榈拇_這是我們的Bug，沒(méi)有能力提前預(yù)測(cè)這個(gè)行情有多大?；久娲罄袀兡軌蝾A(yù)測(cè)，當(dāng)然他們也會(huì)有預(yù)測(cè)錯(cuò)的時(shí)候，但是至少有東西支持他的預(yù)測(cè)，他有現(xiàn)貨、有成本、有利潤(rùn)的測(cè)算，有供需關(guān)系。所以基本面分析才是去預(yù)測(cè)這個(gè)行情有多大，我們技術(shù)分析就是跟隨這個(gè)行情，大佬們?cè)谇懊?，我們?cè)诤竺娓卸啻笪揖湍枚啻?，只能是這樣。所以技術(shù)分析，想做到像基本面大佬那樣一波確定性的行情，像傅海棠老師，他看準(zhǔn)了某個(gè)品種，然后死不回頭去做的，在技術(shù)上基本沒(méi)有。

但是我們技術(shù)分析，有時(shí)候也會(huì)有確定性的行情，這個(gè)確定行情如果僅僅從技術(shù)上來(lái)分析，你不能確定它有多大，比如說(shuō)重要關(guān)卡的突破，不管是周線還是日線，總之一個(gè)大周期的突破，大形態(tài)的突破，我們會(huì)覺(jué)得它有可能出大行情，當(dāng)然有些時(shí)候也會(huì)夭折。但是2014年那個(gè)確定性的行情就是央行降息，央行降息的那個(gè)周五，就是平平常常的日子，然后倉(cāng)位是平平常常的倉(cāng)位，股指我是已經(jīng)有多單的，因?yàn)樗麄€(gè)已經(jīng)是拐了頭了，有多單很正常，但是倉(cāng)位是平平常常的倉(cāng)位。周五宣布的降息，周六就有幾個(gè)朋友在我家，我們?cè)谠鹤永锩婧炔?，討論說(shuō)怎么辦，有些人手里沒(méi)有單子，有些人單子很少，我也是輕倉(cāng)，因?yàn)槲耶?dāng)時(shí)還在做資產(chǎn)管理，不可能重倉(cāng)。然后我分析了這個(gè)事件，覺(jué)得從技術(shù)上來(lái)說(shuō)，會(huì)有一個(gè)跳空，股指星期一肯定要跳空高開(kāi)。我當(dāng)時(shí)跟我朋友說(shuō)，這個(gè)缺口將會(huì)是A股市場(chǎng)牛市的啟動(dòng)缺口，不會(huì)回來(lái)的，很確定這個(gè)缺口是不會(huì)回補(bǔ)的了，在一個(gè)大盤整之后，如果有一個(gè)重磅消息刺激，它有一個(gè)缺口的跳空突破，這個(gè)缺口就不會(huì)回來(lái)了，除非這波行情走完。這就是安全邊際最高的一個(gè)地方，這個(gè)缺口就是我的護(hù)城河，我就背靠這個(gè)缺口可以滿倉(cāng)干。所以我周末都沒(méi)休息，公司開(kāi)會(huì)討論星期一怎么辦，我的策略只有一個(gè)：把倉(cāng)加滿，跳空高開(kāi)就給我追進(jìn)去加滿。

當(dāng)然，這種確定的行情有的時(shí)候在人的一輩子里面也碰不到幾次，比如說(shuō)2008年的那個(gè)下跌，碰不到幾次的，但是一旦碰到了，你能輕易的就像平常的日子一樣讓它過(guò)去嗎？那說(shuō)明你沒(méi)有賺大錢的命，你沒(méi)有賭性，在這么確定性的行情面前，你都不敢賭，又不是叫你賣房子賭。在不同的時(shí)間段，在不同的機(jī)會(huì)面前，要拿出不同的策略。

七禾網(wǎng)15：所以剛剛您的這個(gè)分析或者回顧，可能也就是說(shuō)在您的做期貨這么久的時(shí)間里真正值得賭的機(jī)會(huì)，也是屈指可數(shù)的？

李詠澤：像這樣的機(jī)會(huì)，可以滿倉(cāng)進(jìn)去賭的機(jī)會(huì)，真的是屈指可數(shù)。

七禾網(wǎng)16：也就是說(shuō)，一年里面可能有個(gè)兩三次小賭一下的機(jī)會(huì)，但是大賭的機(jī)會(huì)可能就一輩子就只有幾次？

李詠澤：可能幾年都難得有一次。除非不在這個(gè)市場(chǎng)，如果在，碰到了這種機(jī)會(huì)，你不能把它當(dāng)成一個(gè)平平常常的日子，讓它這樣過(guò)去，如果你當(dāng)成平平常常的日子讓它過(guò)去，那么注定了你這輩子不可能成為大佬。當(dāng)然，你也可以在這個(gè)市場(chǎng)用細(xì)水長(zhǎng)流的方法交易，就像打份工一樣賺錢。

七禾網(wǎng)17：您是在2014年的時(shí)候有了這種感覺(jué)，但有些人可能隔三差五有這種感覺(jué)，那他經(jīng)常要賭嗎？

李詠澤：隔三差五的這個(gè)感覺(jué)邏輯在哪里呢？我剛剛已經(jīng)把邏輯告訴你了，當(dāng)時(shí)是央行降息，這跟技術(shù)沒(méi)有太大的關(guān)系，我也告訴你2008年的下跌，也是跟技術(shù)沒(méi)有很大的關(guān)系。2008年三板強(qiáng)平，你知道我身邊多少人在三板以后開(kāi)始抄底，但是我不一樣，因?yàn)?008年的時(shí)候是國(guó)慶節(jié)，我一家人在青島度假，3天以后我就回來(lái)了，坐不住了，回來(lái)跟公司開(kāi)會(huì)，全部不要度假了，通通跟我來(lái)上班，來(lái)開(kāi)會(huì)！雷曼兄弟銀行都倒閉了，這種事情難道在一個(gè)交易員的腦子里面，不會(huì)有什么反應(yīng)嗎？我的反應(yīng)就是我知道國(guó)慶節(jié)結(jié)束要跌停板的，國(guó)外的盤子已經(jīng)完蛋了，明顯是全球的金融危機(jī)要出現(xiàn)了，大宗商品怎么可能就這樣結(jié)束了？所以我們的策略是三板強(qiáng)平了以后繼續(xù)進(jìn)去，而且是加倉(cāng)。這當(dāng)然是一輩子都難碰到的事！你要有這樣的賭性，這樣的事情不可能一天到晚都有。有的人的認(rèn)知，覺(jué)得在他的交易當(dāng)中，每天都有，那么你首先就要搞清楚不管你是基本面還是技術(shù)面，支撐你系統(tǒng)可以大賭的這個(gè)邏輯在哪里？你要把這個(gè)邏輯列出來(lái)，如果你每天都有這個(gè)邏輯，那就說(shuō)明這個(gè)邏輯不對(duì)。

七禾網(wǎng)18：他們這些人每天在大賭的這個(gè)邏輯是幻想，他每天幻想有大行情。

李詠澤：我有一個(gè)朋友很喜歡打麻將，打麻將按道理來(lái)說(shuō)是賭博，不提倡，但是他很厲害，他可以靠打麻將養(yǎng)家維生。他為什么這么厲害？別的人可能以為他是不是會(huì)出老千。但我不，我會(huì)觀察他，我發(fā)現(xiàn)他是一個(gè)相當(dāng)牛的賭手。很多人說(shuō)他賭博鬼，但我覺(jué)得他不是，他不是一個(gè)爛賭鬼，他很有自己的原則。他打麻將絕對(duì)不打很大的，大概一次?四五?千輸贏，他經(jīng)常贏，養(yǎng)家是綽綽有余的，當(dāng)然也有輸?shù)臅r(shí)候。我發(fā)現(xiàn)了他身上跟一般的爛賭鬼不一樣的特點(diǎn)：首先，因?yàn)樗虻暮?，別人就建議他去打大的，他卻堅(jiān)決不打。我問(wèn)過(guò)他，既然你技術(shù)好，為什么不去打大一點(diǎn)的，那不是可以賺的更多？他的回答是打小麻將，出老千的人很少，出老千的都是在那種大場(chǎng)子里，我再有技術(shù)，如果碰到老千就是死路一條，我為了回避掉有老千的風(fēng)險(xiǎn)，所以打小一點(diǎn)的，沒(méi)有人會(huì)為了這么小的麻將去出老千（這其實(shí)就是我們期貨市場(chǎng)里的選品種，有些人自己熟悉的不熟悉的品種一天到晚亂做，今天做這個(gè)明天做那個(gè)，對(duì)吧？肯定容易完蛋啊?。?。第二，他只要連輸2天，你接下來(lái)就看不到他了，你約他打他也不會(huì)來(lái)，他至少會(huì)休息一個(gè)星期，再過(guò)來(lái)打（這其實(shí)就是我們做期貨時(shí)必須要控制，不符合系統(tǒng)的行情要回避）。另外，他還有一個(gè)特點(diǎn)：他每次打麻將的時(shí)候會(huì)講好，我們今天晚上吃完晚飯就打四圈，輸贏都是四圈，哪怕今天他輸了很多的，到了四圈他也絕對(duì)走（這就是我們做交易中的止損啊，到了止損堅(jiān)決砍倉(cāng)）。

本質(zhì)上，他打麻將跟我們做交易是一樣的。為什么他連輸了2天就要休息一個(gè)星期？他說(shuō)因?yàn)槭謿獠患?，要等等。其?shí)在我們期貨市場(chǎng)也是，如果現(xiàn)在的市場(chǎng)不符合我的系統(tǒng)，我就等一等，我避過(guò)這一段再說(shuō)，一個(gè)禮拜以后重新來(lái)過(guò)，輸錢的情緒也好，輸錢的那種市場(chǎng)狀態(tài)也好，全部把它放掉，重新來(lái)過(guò)。而且你看他有原則吧，晚上就是打四圈，輸贏都是四圈，他不會(huì)輸了就纏著你一定要翻本，他非常瀟灑的走了，哪怕今天在桌上就他1個(gè)人輸，3個(gè)人贏，他也很瀟灑的走掉，明天再約。所以并不是說(shuō)賭就是不好的，你要會(huì)賭。你天天賴在桌上賭，你當(dāng)然死路一條，你天天自認(rèn)為有確定性，肯定也死路一條，哪怕就是輕倉(cāng)賭也早晚完蛋。

七禾網(wǎng)19：您曾說(shuō)過(guò)“期貨適合特別窮的人，也適合特別有錢的人”。請(qǐng)您說(shuō)說(shuō)緣由。

李詠澤：很簡(jiǎn)單，窮人和有錢人都賭得起，只有中產(chǎn)賭不起。

七禾網(wǎng)20：中產(chǎn)賭是有可能會(huì)返貧的？

李詠澤：對(duì)，也就是說(shuō)什么都沒(méi)有的人和什么都有的人，他就賭得起。什么都沒(méi)有的人，反正就這樣了，還能損失什么呢？虧完就再去搬磚。也就是說(shuō)越窮的人，他就是沒(méi)有退路了，就是這么一點(diǎn)錢。特別有錢的人，他也敢賭，反正我有錢，我有10個(gè)億，拿個(gè)2000萬(wàn)、3000萬(wàn)來(lái)賭，有什么不可以？所有敢于賭的人都是對(duì)賭輸?shù)慕Y(jié)果是能承受的，那這兩檔人都是能承受的。中產(chǎn)不敢賭是因?yàn)樗惺懿涣速€輸?shù)慕Y(jié)果。

七禾網(wǎng)21：這里面還是有一個(gè)承受點(diǎn)，也就是說(shuō)對(duì)特別窮的人來(lái)說(shuō)，他不能借錢去賭，你比如說(shuō)我一年才賺5萬(wàn)卻借了50萬(wàn)，那么完蛋了，另外，特別有錢的人，比如說(shuō)我有10個(gè)億，可以拿2000萬(wàn)、3000萬(wàn)賭，但不能說(shuō)今年拿3個(gè)億賭，明年再拿3個(gè)億賭，那幾年也沒(méi)有了。

李詠澤：以前期貨公司大戶室有一個(gè)溫州的企業(yè)主，開(kāi)廠的，在那個(gè)年代開(kāi)廠很賺錢，他很固定的，每年在期貨賬戶反正200萬(wàn)、300萬(wàn)是要虧掉的，而且他一點(diǎn)不覺(jué)得難受。我們有的時(shí)候跟他開(kāi)玩笑，你不要做了，這個(gè)兩三百萬(wàn)出去玩，不是很開(kāi)心嗎，他的回答是“我就在玩呢”。

不管你有錢沒(méi)錢，都要記住，拿到投資市場(chǎng)來(lái)的錢，全部虧光你都能接受。如果可以，對(duì)你沒(méi)有影響的，那來(lái)吧！

七禾網(wǎng)22：您認(rèn)為做交易要成功，60%要靠心態(tài)，30%靠技術(shù)，10%靠運(yùn)氣。為什么心態(tài)的重要性提到這么高？

李詠澤：不是提到這么高，它就是有這么高。其實(shí)技術(shù)就是怎么進(jìn)怎么出，沒(méi)有別的。哪怕基本面的方法也是要把單子做進(jìn)去。技術(shù)就是把單子做進(jìn)去，然后帶著利潤(rùn)離開(kāi)，或者是帶著虧損離開(kāi)。一筆成功的單子，就是這兩個(gè)動(dòng)作。哪怕你是用很頂尖的技術(shù)，我是用很low的技術(shù)，我們同時(shí)把單子做進(jìn)去，不是要出嗎？然后出的過(guò)程拼的是什么呢？難道是技術(shù)？肯定不是技術(shù)了。你頂尖的技術(shù)進(jìn)去了，你喜歡看的很細(xì)微，就假如我很蠢好吧，技術(shù)就很low，行情站上20天線30天線，我就開(kāi)一點(diǎn)進(jìn)去，然后你各種復(fù)雜的一大通分析也進(jìn)去了。那接下來(lái)我只守著20天線或者30天線沒(méi)破，我就一直拿著。你技術(shù)很高明在上面翻來(lái)覆去，一會(huì)兒走，一會(huì)兒進(jìn)，一會(huì)兒反手，結(jié)果你虧得跟鬼一樣的，最后走的時(shí)候我還帶著錢走了。

那你說(shuō)到底是靠什么東西？我說(shuō)這個(gè)話并不是說(shuō)技術(shù)一點(diǎn)都不要。你就算打麻將，是不是也要學(xué)會(huì)打？打麻將的規(guī)則要知道，能不能吃，能不能碰。不是說(shuō)一點(diǎn)技術(shù)都沒(méi)有，還是有30%的技術(shù)，可是這30%的技術(shù)里面也分一般般的技術(shù)、中上的技術(shù)、中下的技術(shù)、頂尖的技術(shù)，這是比拼誰(shuí)的交易系統(tǒng)更好一點(diǎn)，僅此而已。我實(shí)在是不愿意把技術(shù)講的天花亂墜，雖然我是做技術(shù)的。

很多人說(shuō)拿不住單，多單連漲三天陽(yáng)線，第四天、第五天、第六天連續(xù)回撤，但是還在他的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)之上，他還有一點(diǎn)點(diǎn)利潤(rùn)，在這種情況下，你認(rèn)為他該繼續(xù)持倉(cāng)還是不持倉(cāng)？

七禾網(wǎng)23：如果說(shuō)還沒(méi)到他自己設(shè)置的出場(chǎng)點(diǎn)，理論上應(yīng)該是繼續(xù)持倉(cāng)。

李詠澤：他的出場(chǎng)點(diǎn)有一個(gè)止損點(diǎn)，還有一個(gè)止盈點(diǎn)，但是很多人是不設(shè)止盈的，他不知道在哪里出來(lái)。假設(shè)我們兩個(gè)人的技術(shù)，你高明我很low。我們兩個(gè)人都進(jìn)去了，我們都拿到了三天的利潤(rùn)。接下來(lái)拼的難道是技術(shù)嗎？接下來(lái)拼的就是心態(tài)了。第四天開(kāi)始陰線回撤，你說(shuō)正常，那我很low，我也覺(jué)得正常，第五天又回撤又是陰線。本來(lái)三根線已經(jīng)賺了300個(gè)點(diǎn)，200個(gè)點(diǎn)的利潤(rùn)沒(méi)有了，假設(shè)第六天又回撤一下，只有10個(gè)點(diǎn)的利潤(rùn)了，我會(huì)先走掉，因?yàn)樵傧聛?lái)我要虧錢了。

如果以你的系統(tǒng)，你認(rèn)為要扛住，回撤是正常的。那我問(wèn)你這個(gè)回撤會(huì)不會(huì)回撤到趨勢(shì)沒(méi)有了？也是有可能的，對(duì)吧？那就意味著你承擔(dān)了兩個(gè)結(jié)果：一個(gè)結(jié)果是第七天反身向上了，還有一種結(jié)果是第七天繼續(xù)撤，你套住了，第八天再撤，你套得更兇，你要不就止損，要不就扛。但我卻是保本走掉了，那么后續(xù)行情向上，如果我跟你一樣，覺(jué)得它是一個(gè)上漲行情，我還可以繼續(xù)做進(jìn)去嘛，但如果后續(xù)行情向下，我就比你開(kāi)心了，我啥也沒(méi)有了，而你套住了，你在那里開(kāi)始難受了。接下來(lái)繼續(xù)跌下去，我還是云淡風(fēng)輕，你哭爹叫娘了，你從賺300點(diǎn)變成虧300點(diǎn)了。你說(shuō)這是技術(shù)還是心態(tài)呢？所以，為什么我一直強(qiáng)調(diào)技術(shù)沒(méi)有是不行的，至少要占30%的技術(shù)，但是技術(shù)僅僅是讓你預(yù)測(cè)行情并順利地在市場(chǎng)里面把單子做進(jìn)去和把單子拿出來(lái)的信號(hào)而已，只有這兩個(gè)動(dòng)作是要靠技術(shù)的，其他的任何東西都要靠心態(tài)。因?yàn)?strong>交易拼的不是誰(shuí)的技術(shù)牛逼，拼的是誰(shuí)的應(yīng)對(duì)能力強(qiáng)，而應(yīng)對(duì)能力不是靠心態(tài)你說(shuō)靠啥？行情在反向，這個(gè)時(shí)候鬼都不知道反向什么時(shí)候結(jié)束，那如何應(yīng)對(duì)就是高手低手的分水嶺了嘛。

七禾網(wǎng)24：技術(shù)是可以學(xué)習(xí)的，心態(tài)是天生的，還是也能學(xué)習(xí)？

李詠澤：當(dāng)然可以學(xué)習(xí)。林廣茂就說(shuō)過(guò)一句話：普通人坐過(guò)山車都嚇得要死，但如果坐過(guò)山車就是你的工作，每天要做一遍才能賺到錢，你做了個(gè)五年、十年，你不是覺(jué)得很正常嘛。心態(tài)肯定能練，但是心態(tài)的好必須基于一個(gè)基礎(chǔ)，你一直在賺錢，不管賺多賺少，這就是我的理念。

我?guī)W(xué)生的時(shí)候，不教他們?nèi)绾沃褂?，只教他們?cè)趺催M(jìn)場(chǎng)。止盈的前提條件就是帶著錢走，因?yàn)橹褂吹木褪切膽B(tài)，而不是技術(shù)。我這個(gè)老師只能教技術(shù)，心態(tài)則是要靠長(zhǎng)期的浸潤(rùn)、賺錢后自己的調(diào)節(jié)、慢慢訓(xùn)練才能有的。比如說(shuō)1000點(diǎn)的行情，賺了200點(diǎn)也是好的。但是很多人賺了200個(gè)點(diǎn)走了，后面800個(gè)點(diǎn)沒(méi)做到，他就開(kāi)始要死要活了，然后開(kāi)始追漲殺跌，結(jié)果到手的200個(gè)點(diǎn)全部沒(méi)了。我覺(jué)得哪怕錯(cuò)過(guò)了也沒(méi)有關(guān)系，資金曲線又不會(huì)掉下來(lái)的，錯(cuò)過(guò)了你的資金曲線是平的。沒(méi)有虧錢的人的心態(tài)，和在市場(chǎng)里面單子被套住有浮虧的人的心態(tài)，那是不可同日而語(yǔ)的。我們是人，人就有人性，還有人的情緒。哪個(gè)人每天虧錢還能在這里開(kāi)開(kāi)心心的喝茶聊天、吃飯睡覺(jué)。你看那些扛單虧損，即便后來(lái)全部賺回來(lái)的人，頭發(fā)也全白了。那這是何苦呢？為了賺點(diǎn)錢去了半條命，有啥性價(jià)比？

七禾網(wǎng)25：您是做技術(shù)分析為主的，就您看來(lái)，什么叫“技術(shù)分析”？

李詠澤：每個(gè)人的解釋不一樣，如果我來(lái)解釋，我覺(jué)得是邏輯分析。很多人很膚淺的認(rèn)為技術(shù)分析就是畫兩根線，他們不知道這個(gè)線代表的是什么。每一根趨勢(shì)線、壓力線、阻力線，它背后都是有邏輯的。其實(shí)每一根K線、每一個(gè)形態(tài)、每一個(gè)動(dòng)作都是做交易的人的心理狀態(tài)，他的情緒、心理狀態(tài)會(huì)決定他手上的動(dòng)作。

高手不會(huì)在任何地方都做。什么叫關(guān)鍵的地方呢？很簡(jiǎn)單，曾經(jīng)在這里打過(guò)一仗的地方。為什么我們一直說(shuō)阻力線、壓力線、支撐線很重要？他們只知道很重要，但是他不知道為什么重要。你不搞清每根線后面的邏輯，比如說(shuō)學(xué)過(guò)日本蠟燭圖的，他死背了這個(gè)形態(tài)，可是在運(yùn)用的過(guò)程中，他會(huì)發(fā)現(xiàn)這個(gè)形態(tài)一會(huì)兒靈一會(huì)兒不靈，那是因?yàn)?strong>同樣的形態(tài)在不同的結(jié)構(gòu)里，比如說(shuō)趨勢(shì)的前期、中期和后期，如果同出現(xiàn)同樣的形態(tài)，它能引發(fā)的結(jié)果是不一樣的，因?yàn)樗锩嬗匈Y金邏輯。

形態(tài)在啟動(dòng)的時(shí)候，比如說(shuō)2014年股指的跳空缺口，我就知道這是一個(gè)啟動(dòng)缺口，這個(gè)缺口要是在6000點(diǎn)的時(shí)候，你試試看同樣的形態(tài)它就要跌下來(lái)，但是很多人就搞不清楚。比如說(shuō)陽(yáng)包陰或者陰包陽(yáng)這樣的K線，它里面蘊(yùn)含的邏輯是什么？主力在這里拼命的廝殺。每根K線出來(lái)或者一個(gè)形態(tài)出來(lái)，你要知道他現(xiàn)在在干嘛，你如果看不懂，你做什么技術(shù)分析？一根線畫在那里，突破了我就做多，馬上假突破你怎么辦？你要去觀察突破之前它累積的力量在哪一方面。所以很多人不懂技術(shù)分析，他們認(rèn)為技術(shù)分析就是劃線。很多基本面的大佬也誤解了技術(shù)分析，他們也這么認(rèn)為，當(dāng)然他就不相信技術(shù)分析能賺到錢。我認(rèn)為人家這種懷疑也是對(duì)的。如果說(shuō)哪個(gè)基本面的大佬，他告訴我，他就是坐在家里研究基本面的，我也要懷疑他。不管技術(shù)分析還是基本面分析，只有頂尖的人才能賺到大錢。

七禾網(wǎng)26：有人認(rèn)為技術(shù)分析是不靠譜的，甚至公開(kāi)批判技術(shù)分析。就您看來(lái)，從本質(zhì)上講，為什么技術(shù)分析是可行的交易方法？

李詠澤：不需要去說(shuō)，你的交易結(jié)果可以證明。比如你的朋友丁洪波是靠技術(shù)賺到錢的，你就會(huì)相信嘛，這就是證明！也有很多小散戶認(rèn)為基本面賺不到錢，因?yàn)樘y了。這是每個(gè)人的認(rèn)知決定的。那我一個(gè)做技術(shù)的為什么要去跟人家證明，要去跟人家解釋，技術(shù)分析是能賺錢的？沒(méi)有這個(gè)必要，你愛(ài)信不信。

你知道當(dāng)年我是怎么走上這條路的？我有一個(gè)偶像利弗摩爾。他那本《股票大作手操盤術(shù)》，我不知道買了多少本，翻爛過(guò)多少本。能讓我堅(jiān)持下去的唯一信念，就是這個(gè)世界上曾經(jīng)有一個(gè)人，靠自己的力量在這個(gè)市場(chǎng)上賺了很多錢，他甚至一個(gè)人單挑華爾街一眾大佬，還贏了。這就是我的偶像，就是我的目標(biāo)，這個(gè)信念激勵(lì)了我。技術(shù)分析和基本面分析也是一樣，你接觸什么人，這個(gè)人如果能夠成為你的偶像，同時(shí)他的的確確是有偶像的實(shí)力或者說(shuō)人格魅力的，那你就追隨他，學(xué)他，成為他，甚至于超越他。所以，不需要向別人去證明，拿結(jié)果來(lái)說(shuō)話就行了。

七禾網(wǎng)27：有沒(méi)有一招致勝的技術(shù)手法？或者簡(jiǎn)單學(xué)幾招好用的技術(shù)手法就可以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利？

李詠澤：沒(méi)有。幾個(gè)簡(jiǎn)單的手法用一輩子，這個(gè)肯定沒(méi)有，但幾個(gè)簡(jiǎn)單的手法就能在一段時(shí)間內(nèi)賺到錢，這個(gè)是可以有的。這個(gè)世界上沒(méi)有任何一個(gè)方法可以保證你一輩子賺錢。

七禾網(wǎng)28：如果進(jìn)場(chǎng)機(jī)會(huì)分為左側(cè)和右側(cè)，您覺(jué)得左側(cè)機(jī)會(huì)和右側(cè)機(jī)會(huì)哪個(gè)更容易抓、更容易學(xué)？

李詠澤：每一個(gè)做交易的人到底是左側(cè)還是右側(cè)，其實(shí)是由你的系統(tǒng)決定的。如果我是用日線圖表做交易的，我的左側(cè)右側(cè)我是很清楚的，但你是做半小時(shí)圖表，那你的左側(cè)右側(cè)跟我肯定不一樣，你的系統(tǒng)里的右側(cè)可能是我系統(tǒng)里的左側(cè)。

到底做左側(cè)好，還是做右側(cè)好？通俗的理解，左側(cè)其實(shí)是逆勢(shì)的那一側(cè)，右側(cè)是順勢(shì)的那一側(cè)。比如說(shuō)跌下來(lái)，然后再拐頭上去，這是一個(gè)大的框架，但是它里面會(huì)有很多細(xì)微的一根K線、兩根K線，然后上上下下震蕩，然后慢慢的拐頭。那么對(duì)于順勢(shì)交易員來(lái)說(shuō)，大部分的人覺(jué)得我就等這個(gè)趨勢(shì)全部出來(lái)了以后，我再來(lái)做。逆勢(shì)就是趨勢(shì)還沒(méi)出來(lái)，可能有一根下影線我就來(lái)做，這就是左側(cè)，右側(cè)是整個(gè)已經(jīng)差不多拐了頭了，我再來(lái)做。從這兩個(gè)手法來(lái)看我認(rèn)為不分伯仲，為什么呢？逆勢(shì)說(shuō)白了就是抄底摸頂嘛，敢去這么做的人他的系統(tǒng)里面肯定有標(biāo)準(zhǔn)信號(hào)的，比如震蕩突破，就是震蕩突破就要做嘛，管它順勢(shì)逆勢(shì)。當(dāng)然有人要說(shuō)，震蕩突破了以后，它有可能還要回來(lái)假突破怎么辦呢？那我問(wèn)你，你順勢(shì)做也會(huì)發(fā)生假突破的情況啊，那你怎么辦呢？你還不是要有應(yīng)對(duì)方案。所以說(shuō)，無(wú)論你順勢(shì)還是逆勢(shì)，你自己的系統(tǒng)要有一個(gè)邏輯，要有一個(gè)閉環(huán)。能不能賺錢跟左側(cè)右側(cè)其實(shí)沒(méi)有很大的關(guān)系，關(guān)系在于你進(jìn)場(chǎng)就要對(duì)。市場(chǎng)是動(dòng)態(tài)的，每天都在變化，而且它每天的變化都有可能把原先的趨勢(shì)干翻掉。

我的系統(tǒng)有很明確的信號(hào)。我們眼睛看到的趨勢(shì)都是走完了的，但是做交易的人要有個(gè)評(píng)判，比如說(shuō)去游泳，你也不是看到什么河都跳下去。肯定有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，比如水流湍急不湍急、水深有多少，要評(píng)估好才能下去。哪怕你在空頭市場(chǎng)里面想做多，勢(shì)必也要有個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的東西，這個(gè)東西出來(lái)了，我可以干多了，因?yàn)槲矣X(jué)得它成為多頭的概率大了。

七禾網(wǎng)29：您曾有一個(gè)視頻，表達(dá)了“進(jìn)場(chǎng)要準(zhǔn)、持倉(cāng)要穩(wěn)、出場(chǎng)隨便”的觀點(diǎn)。是否意味著，“出場(chǎng)”的重要性要比“進(jìn)場(chǎng)”和“持倉(cāng)”都低？

李詠澤：我偶爾也會(huì)在很好的地方出場(chǎng)，但是我認(rèn)為那是運(yùn)氣，跟技術(shù)沒(méi)有很大的關(guān)系。舉個(gè)例子，比如說(shuō)你做了一個(gè)空頭進(jìn)去，你出場(chǎng)永遠(yuǎn)不可能出在最低點(diǎn)。如果要按標(biāo)準(zhǔn)的技術(shù)來(lái)出，那要等到它反了頭或者突破，但也有的人不想利潤(rùn)會(huì)吐，賺到了錢就先出，這有問(wèn)題嗎？沒(méi)問(wèn)題啊。

進(jìn)場(chǎng)為什么要準(zhǔn)？是因?yàn)檫M(jìn)場(chǎng)就意味著你可能要虧錢。做交易肯定是先要防止虧錢，后面才是賺錢。你連你的后防都堵不住，天天在虧錢，賺錢跟你就沒(méi)有關(guān)系了。你可以在市場(chǎng)里試，但是你試的前提是盡量不要虧錢。這就好比我一場(chǎng)麻將打下來(lái)，我不賺不輸，但是我玩了。所以進(jìn)場(chǎng)的重要性就是你先不要談賺錢，你有本事進(jìn)場(chǎng)，進(jìn)到你不虧錢就行。那么怎么才能進(jìn)到不虧錢的點(diǎn)呢？比如說(shuō)一個(gè)重要的突破點(diǎn)，或者一個(gè)資金的發(fā)力點(diǎn)。你能做到的就要盡量去做到這種行情，哪怕它漲了三天后再跌下來(lái)，也沒(méi)有關(guān)系。你還有三天的時(shí)間，第一天也可以跑，第二天也可以跑，第三天也可以跑嘛，反正不虧錢就行了唄。

進(jìn)場(chǎng)是要有技術(shù)信號(hào)的，出場(chǎng)則是主觀的，不可能等到技術(shù)信號(hào)，因?yàn)槌鰣?chǎng)的信號(hào)是模糊的。為什么呢？進(jìn)場(chǎng)后你又不知道它會(huì)走多遠(yuǎn)，所以你進(jìn)場(chǎng)只是賭你當(dāng)下進(jìn)的那個(gè)點(diǎn)是對(duì)的。因?yàn)槟悴恢篮竺鏁?huì)怎樣，所以你不可能很客觀的出場(chǎng)。或者我覺(jué)得我已經(jīng)賺夠了，我全部出掉也可以。我碰到了一個(gè)阻力，過(guò)不去我就先走掉。也就是說(shuō)出場(chǎng)止盈是一個(gè)很主觀的行為，既然是主觀行為，它就是沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)的。除了程序化能嚴(yán)格按照趨勢(shì)反轉(zhuǎn)指標(biāo)去出場(chǎng)，還有誰(shuí)包括你自己是完全等到趨勢(shì)完全反轉(zhuǎn)了再出場(chǎng)的？你自己去想下這個(gè)邏輯就知道了嘛。大部分人都不可能嚴(yán)格按照趨勢(shì)的定義去處理出場(chǎng)問(wèn)題的，所以，一個(gè)沒(méi)有嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)的動(dòng)作有什么好探討的呢？只能搞一個(gè)相對(duì)模糊的框架去處理就好了呀。

七禾網(wǎng)30：就您看來(lái)，技術(shù)分析的做法，資金容量的上限是多少？能否通過(guò)多做一些品種，同時(shí)參與外盤等形式擴(kuò)大資金容量？

李詠澤：不知道，我沒(méi)有做過(guò)上限。你覺(jué)得一個(gè)人的精力有多少？還做外盤？國(guó)內(nèi)盤不夠你做嗎？現(xiàn)在有七十來(lái)個(gè)品種了，去掉那些不活躍的，就算有30個(gè)活躍品種好了，你一天看30個(gè)品種，看得過(guò)來(lái)嗎？為什么一天到晚的要給自己加那么多的壓力呢？

期貨，不要一沖上來(lái)就把它當(dāng)成逆轉(zhuǎn)翻身，要賺幾十個(gè)億的工具，你把它當(dāng)成工作。做自己擅長(zhǎng)的國(guó)內(nèi)商品，如果一兩千萬(wàn)的資金，做一兩個(gè)品種就夠了。除非你要搞幾十個(gè)億，那另當(dāng)別論。

七禾網(wǎng)31：您做期貨的朋友中，是做基本面的多，還是做技術(shù)面的多？您覺(jué)得“基本面和技術(shù)面結(jié)合”，效果會(huì)不會(huì)更好？

李詠澤：我身邊做技術(shù)的朋友好多是能穩(wěn)定賺錢的。如果從數(shù)量上來(lái)說(shuō)，肯定是技術(shù)的多，但是量級(jí)肯定是基本面的大。基本面是屬于三年不開(kāi)張，開(kāi)張吃三年，但是技術(shù)可以細(xì)水長(zhǎng)流。2019年以后到現(xiàn)在，我也是每年都賺錢的，當(dāng)然做的是自己的錢，壓力也就小很多。我現(xiàn)在的狀態(tài)是游山玩水就把錢賺了。我從來(lái)不會(huì)犯傻，幻想說(shuō)一把要賺10個(gè)億，那是有?。?/span>

七禾網(wǎng)32：是不是純做技術(shù)分析的人，要比做基本面分析的人糾結(jié)會(huì)少一點(diǎn)？

李詠澤：不是的。只能說(shuō)交易做到成熟，做成功了糾結(jié)就會(huì)少，只要沒(méi)成功的，不管是什么方式都很糾結(jié)。例如做基本面的大佬，這把看錯(cuò)了，哪怕虧了大錢，他不會(huì)糾結(jié)的，他知道自己不可能每一次都對(duì)，做錯(cuò)一次不要緊，只要對(duì)自己有信心就可以了，下次再研究透，抓到一個(gè)大機(jī)會(huì)，又可以吃三年。但如果是基本面研究不行的人，還不是一樣糾結(jié)，許多基本面的交易員糾結(jié)得或許比我們做技術(shù)的還厲害呢。

七禾網(wǎng)33：您覺(jué)得基本面和技術(shù)面能不能結(jié)合？

李詠澤：反正在我身上結(jié)合得不好，我2015年到北京跟朋友想做一個(gè)基本面和技術(shù)面結(jié)合的策略，結(jié)果結(jié)合得不好。我的體會(huì)是兩個(gè)體系都有自己的優(yōu)勢(shì)，但是兩個(gè)體系的底層邏輯不一樣。我們做交易，無(wú)論是基本面還是技術(shù)面，動(dòng)作都是要把錢做進(jìn)去買或者賣，這個(gè)動(dòng)作是需要有邏輯支撐的。

其實(shí)基本面和技術(shù)面是相悖的，如果一個(gè)人既用基本面又用技術(shù)面，那會(huì)很分裂，可能反而更猶豫了。我們先不說(shuō)基本面和技術(shù)面的區(qū)別，僅技術(shù)面都有N多種系統(tǒng)，這些系統(tǒng)之間都會(huì)有矛盾。所以為什么我一直說(shuō)，市場(chǎng)上的頂尖高手都有一致性，不受外界的任何干擾，只是牢牢守住自己的系統(tǒng)。

七禾網(wǎng)34：做技術(shù)分析的，大多說(shuō)要“捕捉趨勢(shì)、擁抱趨勢(shì)”。您如何定義趨勢(shì)？如何捕捉趨勢(shì)？

李詠澤：我沒(méi)有這么高的江湖段位可以去定義趨勢(shì)。道氏理論里面寫得很清楚的，什么叫趨勢(shì)，四個(gè)或者四個(gè)以上不斷抬升的高點(diǎn)或者低點(diǎn)形成一個(gè)趨勢(shì)，這大家都知道。但是市場(chǎng)的復(fù)雜在于周期不一樣，有人看日線，有人看周線，有人看半小時(shí)線，有人看3分鐘線，那么在不同的周期上，不斷出現(xiàn)4個(gè)點(diǎn)，而且有的時(shí)候會(huì)出現(xiàn)6個(gè)，有的時(shí)候會(huì)出現(xiàn)8個(gè)，大行情出現(xiàn)10個(gè)甚至更多，復(fù)雜就復(fù)雜在這里。定義趨勢(shì)一點(diǎn)都不難，但因?yàn)樗鼤?huì)變化，趨勢(shì)的長(zhǎng)度、寬度都不一樣，那每個(gè)人定義的趨勢(shì)就不一樣了。

對(duì)于捕捉趨勢(shì)，這就要看投資者的系統(tǒng)了，比如一個(gè)下跌趨勢(shì)，有的人抓反彈，有的人抓3-4這一段，有的人點(diǎn)1進(jìn)去了直接到點(diǎn)4不走，投資者想做哪一段就做哪一段。但是要記住，趨勢(shì)還沒(méi)出來(lái)時(shí)，你就要先想好，你的系統(tǒng)準(zhǔn)備做哪一段，因?yàn)樗S時(shí)會(huì)變，點(diǎn)1會(huì)變成點(diǎn)3，點(diǎn)3會(huì)變成點(diǎn)6。也就是說(shuō)，未來(lái)是不確定的，在當(dāng)下你是無(wú)法定義趨勢(shì)的，你自己要有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。其實(shí)市場(chǎng)就在那里，在我們每個(gè)人的眼里，圖形是一模一樣的，無(wú)非就是看你怎么解讀它，怎么預(yù)測(cè)它。

七禾網(wǎng)35：其實(shí)本質(zhì)上來(lái)講，不管是基本面分析還是技術(shù)面分析，它都帶一定的預(yù)測(cè)成分？

李詠澤：預(yù)測(cè)成分肯定很重啊，比如你憑什么做多單？你今天為什么做多？肯定是預(yù)測(cè)它明天會(huì)漲，或者未來(lái)這個(gè)趨勢(shì)會(huì)漲。所以，預(yù)測(cè)非常重要，當(dāng)然你既然敢預(yù)測(cè)，就要接受預(yù)測(cè)錯(cuò)誤。

七禾網(wǎng)36：也就是在我的系統(tǒng)里面，如果預(yù)測(cè)錯(cuò)誤時(shí)不能應(yīng)對(duì)和處理，那這個(gè)系統(tǒng)肯定是一個(gè)不好的系統(tǒng)。如果我的系統(tǒng)不管我預(yù)測(cè)錯(cuò)了多少次，都能夠盡量爭(zhēng)取保住本金的話，就是一個(gè)相對(duì)好的系統(tǒng)？

李詠澤：對(duì)呀，所以系統(tǒng)真的很簡(jiǎn)單，不會(huì)很難，隨便就可以構(gòu)建一個(gè)系統(tǒng)出來(lái)。你如果覺(jué)得自己現(xiàn)在心態(tài)不是很好，單子拿不久，賺了一點(diǎn)錢就想落袋，這沒(méi)有關(guān)系的，搞個(gè)短線系統(tǒng)做做嘛，有這種心態(tài)其實(shí)是正常的，不要老想著克服，老想著一定要向那些大佬學(xué)習(xí)，單子拿一年。你能做什么就做什么，不要逆著自己的性格或者逆著自己的能力去做，但關(guān)鍵是你做知道自己在做什么。你拿的是短線系統(tǒng)，就不要幻想吃長(zhǎng)線的利潤(rùn)就好了嘛。

交易的一致性就是你想好要賺什么錢，做你看得懂的市場(chǎng)，若你看不懂大行情拐點(diǎn)，就老實(shí)做突破，在震蕩里面等突破了就做。你想做震蕩，就在震蕩里面找一套系統(tǒng)來(lái)做，一旦震蕩轉(zhuǎn)換為趨勢(shì)，你能做就做，做不到不要后悔，因?yàn)槟愕南到y(tǒng)就不是做趨勢(shì)的。你本來(lái)是用刀的，而且用得很開(kāi)心，突然戰(zhàn)場(chǎng)的人開(kāi)始用槍火拼了，你就應(yīng)該跑開(kāi)。做趨勢(shì)的也是同樣的道理，你做趨勢(shì)能賺錢，你是一個(gè)拿槍的人，現(xiàn)在市場(chǎng)開(kāi)始用刀近距離火拼，你跑進(jìn)去必死，因?yàn)闃尭m合稍遠(yuǎn)距離用嘛。

說(shuō)到底，知道自己是干什么的？知道市場(chǎng)現(xiàn)在在干什么？知道什么時(shí)候自己干的和市場(chǎng)正在干的是一致的，勇敢地沖進(jìn)去拼殺。好了，你就成了！沒(méi)有其它的秘密！

七禾網(wǎng)37：就您看來(lái)，怎樣的人適合做日內(nèi)短線？怎樣的人適合做隔夜波段？怎樣的人適合做長(zhǎng)線趨勢(shì)？

李詠澤：一個(gè)是性格決定，還有一個(gè)是欲望決定，欲望、性格加上能力，就可以定位你是一個(gè)什么樣的交易員。所以，最重要的是給自己評(píng)估，我對(duì)自己的評(píng)估就是做不了大趨勢(shì)。所謂的大趨勢(shì)就是周線級(jí)別的趨勢(shì)，我做不了，因?yàn)槲覜](méi)有心性去拿，我很清楚我自己。

對(duì)于持倉(cāng)，我的持倉(cāng)時(shí)間不是自己強(qiáng)行規(guī)定的，是走出來(lái)看的，如果日線波段的趨勢(shì)比較大，我可以拿很久，如果不夠大，我可能幾天就走了。我有明確的系統(tǒng)，所以我知道我應(yīng)該做什么樣的行情。行情不在我的系統(tǒng)范圍之內(nèi)，我就去休息。

七禾網(wǎng)38：也就是說(shuō)如果有些人一點(diǎn)點(diǎn)回撤也接受不了，他只能做日內(nèi)短線，但有些人100萬(wàn)虧掉50萬(wàn)也覺(jué)得沒(méi)關(guān)系，他覺(jué)得自己是能賺回的？

李詠澤：我絕不贊成100萬(wàn)虧掉50萬(wàn)還覺(jué)得沒(méi)關(guān)系，這種理念就是錯(cuò)誤的。但凡有這種思路的，手法一定亂，不能有這種想法。做交易，你第一個(gè)目標(biāo)應(yīng)該是不虧錢，第二個(gè)目標(biāo)才是賺錢，絕對(duì)不能為了要賺500萬(wàn)，認(rèn)為虧掉50萬(wàn)無(wú)所謂。假設(shè)讓我一分錢都不虧，我賺10萬(wàn)塊錢就夠了，如果100萬(wàn)可以給我賺1000萬(wàn)，但是100萬(wàn)有可能虧光，我是不會(huì)動(dòng)手的。

但是也有的人，比如做基本面的，他會(huì)有這種定力，為了賺1000萬(wàn)，覺(jué)得100萬(wàn)虧掉沒(méi)有關(guān)系。我們做技術(shù)分析的不能有這種想法，因?yàn)榧夹g(shù)分析一般是預(yù)測(cè)不到大行情的。技術(shù)面分析者即便認(rèn)為現(xiàn)在是多頭，但它有可能從1000點(diǎn)漲到1100點(diǎn)，也有可能漲到2000點(diǎn)，都是不確定的。基本面分析者則會(huì)堅(jiān)定1000點(diǎn)要漲到3000點(diǎn)，他有確定性的目標(biāo)，所以他愿意付出代價(jià)去博取這個(gè)目標(biāo)。但是技術(shù)分析不行，你并沒(méi)有更大的確定性目標(biāo)，讓你愿意付出這個(gè)代價(jià)去賭。為什么很多技術(shù)分析者在這個(gè)市場(chǎng)里面虧得跟鬼一樣，就是因?yàn)闆](méi)有目標(biāo)，所以他會(huì)不停去賭，不停虧錢。

做交易，按道理來(lái)說(shuō)基本面交易員的手法跟想法是匹配的，比如他為了要賺1000個(gè)點(diǎn)，可以虧掉這100萬(wàn)，所以他不止損。可是做技術(shù)分析的不行，當(dāng)然不止損也可以，但是你又做不到，只能不停地在里面割肉。

我們從理論上來(lái)說(shuō)，假設(shè)我們事后看這是一個(gè)大行情，不管在哪個(gè)點(diǎn)位，我空單做進(jìn)去，只要不止損都能賺到錢。這個(gè)不止損的手法，肯定要有邏輯支撐，這個(gè)邏輯就是我能夠看到一個(gè)更大的目標(biāo)。但是不止損的結(jié)果有可能讓我爆倉(cāng)，我愿意付出爆倉(cāng)的代價(jià)，一定是因?yàn)橛幸粋€(gè)更大的利益在等著我。而技術(shù)分析者誰(shuí)敢這么干？很多人明明是做技術(shù)分析的，又不可能有這樣的目標(biāo)支撐著去扛，結(jié)果不停地止損，錢都止損止掉了。

所以我們也不去詬病基本面分析，基本面交易的手法就是要扛，用小錢去搏一個(gè)大目標(biāo)。我們做技術(shù)分析的則是墻頭草，漲了就跟隨，跌了就跑，硬扛是扛不下去的。

七禾網(wǎng)39：哪些類型的人，不適合做期貨，應(yīng)該不碰期貨，如果已經(jīng)碰了應(yīng)當(dāng)馬上離開(kāi)？

李詠澤：沒(méi)有自控力的人、很容易沖動(dòng)的人肯定不適合做期貨。

我認(rèn)為職業(yè)交易員必須要具備貪婪和恐懼，但你要在正確的時(shí)候做正確的事，該貪婪的時(shí)候貪婪，該恐懼的時(shí)候恐懼，這個(gè)很難，所以我們不能批評(píng)人性當(dāng)中本來(lái)就有的缺點(diǎn)。每個(gè)人都有人性弱點(diǎn)，你不能說(shuō)一個(gè)優(yōu)秀的期貨交易員，他的人性就是無(wú)比光輝的，他該有的人性弱點(diǎn)也都有。所以你要有足夠的水平判斷出什么時(shí)候該貪婪，什么時(shí)候該恐懼。

還有一個(gè)就是你知道自己必須要控制，哪怕做錯(cuò)了，該貪婪的時(shí)候恐懼了，該恐懼的時(shí)候貪婪了，你還有護(hù)城河，就是還有最后的控制力。很多人其實(shí)是沒(méi)有護(hù)城河的，發(fā)生第一個(gè)錯(cuò)誤的時(shí)候，他就擺爛讓它虧了，不去補(bǔ)救，最后潰不成軍。其實(shí)他有很多機(jī)會(huì)可以挽救，哪怕砍掉一個(gè)胳膊也可以，至少命保住了，再不濟(jì)砍掉另外一個(gè)胳膊也行，但他就擺爛了。所以這是性格決定的，有的人碰到困難或者挫折選擇躺平擺爛，但有的人會(huì)想盡辦法解決問(wèn)題，哪怕鮮血淋漓先砍掉胳膊，養(yǎng)好傷以后他會(huì)調(diào)整戰(zhàn)略再出江湖，一個(gè)理智聰明的人就會(huì)這么干。很多人的性格決定了他不會(huì)處理逆境，不會(huì)處理虧損的時(shí)候，他的情緒就是抱著僥幸心理擺爛，這種頭腦怎么能來(lái)做期貨？他可能做其他事情也成不了，但是他至少可以好好的生活，打工也可以，送外賣也行，難道人生就一定是賺了大錢才叫成功嗎？不成功就不是完美的人生嗎？當(dāng)然不是的啦。平平淡淡的生活，有家庭有愛(ài)，喝點(diǎn)小酒，有點(diǎn)小確幸，也是很幸福的生活呀。成功的定義又沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，我認(rèn)為自己成功了就可以是成功了啊。所以，一個(gè)人了解自己很重要，你是什么料你總要知道。

七禾網(wǎng)40：您一般同時(shí)關(guān)注幾個(gè)品種？最多同時(shí)交易幾個(gè)品種？

李詠澤：我以前是多品種交易，現(xiàn)在因?yàn)槭仟?dú)立投資人，不做資管了，所以我現(xiàn)在一般持倉(cāng)品種不會(huì)超過(guò)3個(gè)，同時(shí)3個(gè)品種會(huì)滿倉(cāng)。我第一個(gè)品種基本上是50%倉(cāng)位做進(jìn)去，后面的品種看情況，如果持倉(cāng)2個(gè)品種有可能就滿倉(cāng)。但是因?yàn)槲抑煌度肓艘恍〔糠皱X在期貨市場(chǎng)里，外面還有錢，所以很難說(shuō)是滿倉(cāng)還是不滿倉(cāng)。也就是說(shuō)，我隨時(shí)可以入金，我要做第三個(gè)品種時(shí)我可能會(huì)入金，反正現(xiàn)在的風(fēng)格是倉(cāng)位比較重。

七禾網(wǎng)41：其實(shí)也是一種用場(chǎng)外隔離的方法做風(fēng)控？

李詠澤：是的，所有的大佬都這樣，沒(méi)有哪個(gè)發(fā)傻會(huì)把所有的錢都投進(jìn)去。而且我認(rèn)為期貨市場(chǎng)是以小博大的，不需要很多錢。

七禾網(wǎng)42：最多持倉(cāng)3個(gè)，同時(shí)會(huì)關(guān)注5個(gè)、10個(gè)甚至 20個(gè)品種嗎？

李詠澤：不超過(guò)5個(gè)品種。

七禾網(wǎng)43：一般來(lái)說(shuō)，您如何設(shè)置止盈和止損？您能否做到每次設(shè)置的止盈止損都完全執(zhí)行？

李詠澤：止損很嚴(yán)格，止盈看心情。這是由系統(tǒng)決定的，也肯定會(huì)執(zhí)行，像我這樣的交易員，如果連自己的系統(tǒng)都不能執(zhí)行，還有什么資格坐在這里接受你的采訪？

七禾網(wǎng)44：能做到100%執(zhí)行嗎？

李詠澤：因?yàn)槲也皇浅绦蚧灰?，是主觀交易，主觀交易里面會(huì)有一些變數(shù)，我會(huì)100%執(zhí)行止損，而止盈可能很主觀，有時(shí)候走早一點(diǎn)，有時(shí)候走晚一點(diǎn)，有時(shí)候如果要出差就平掉算了，反正賺了錢。在我的系統(tǒng)里面，賺了錢就是勝利，平倉(cāng)不用考慮那么多。

七禾網(wǎng)45：您經(jīng)常把“做交易”和“做數(shù)學(xué)題”進(jìn)行比較，請(qǐng)問(wèn)“做交易”和“做數(shù)學(xué)題”有哪些相同之處，哪些不同之處？

李詠澤：首先，我沒(méi)有拿它跟數(shù)學(xué)題類比過(guò)，我只是打過(guò)這樣的比方，說(shuō)一個(gè)定式是1+1=2，另外一個(gè)定式是2+3=5，我只是這樣說(shuō)，它跟做數(shù)學(xué)題沒(méi)有關(guān)系。交易其實(shí)藝術(shù)成分更多，但是數(shù)學(xué)很嚴(yán)謹(jǐn)，1就是1，2就是2，1+1不可能有第二個(gè)結(jié)果，但是交易可以，交易1+1可以有別的結(jié)果，甚至有無(wú)數(shù)個(gè)結(jié)果。我們大家做的都是1+1，但是結(jié)果會(huì)不一樣，所以它跟做數(shù)學(xué)完全沒(méi)有關(guān)系。

七禾網(wǎng)46：做交易，有些是要變的，有些是不能變的。請(qǐng)問(wèn)，哪些必須隨機(jī)應(yīng)變？哪些必須堅(jiān)守不變？

李詠澤：你想問(wèn)的其實(shí)是在我的交易系統(tǒng)里面，有什么是堅(jiān)決不能變的，對(duì)吧？我唯一絕對(duì)不能變的就是不能移動(dòng)止損，其他的根據(jù)情況可以變。

七禾網(wǎng)47：您一般隔多長(zhǎng)時(shí)間會(huì)回顧總結(jié)自己過(guò)去一段時(shí)間的交易？

李詠澤：我每天都在總結(jié)，只要做了交易就會(huì)總結(jié)。

七禾網(wǎng)48：每天總結(jié)當(dāng)天的交易還是一段時(shí)間的交易？

李詠澤：可能我現(xiàn)在思考的角度跟普通交易員不一樣，首先，我總結(jié)自己的交易更多是為了優(yōu)化，我已經(jīng)脫離了要做套系統(tǒng)來(lái)賺錢的階段。

其次，我?guī)W(xué)生其實(shí)是一個(gè)不斷輸出的過(guò)程。很多人會(huì)覺(jué)得一個(gè)成功的交易者為什么還要帶學(xué)生？還不就是為了賺學(xué)費(fèi)，期貨的盡頭是培訓(xùn)。呵呵……這種人是很弱智的，沒(méi)有成功者的輸出，你們連門都不一定找得到。其實(shí)跟我學(xué)習(xí)學(xué)費(fèi)很低的，但大部分人進(jìn)不來(lái)，你知道每天有多少人在平臺(tái)苦苦請(qǐng)求要進(jìn)來(lái)學(xué)習(xí)嗎？如果我要賺學(xué)費(fèi)，我可以把學(xué)費(fèi)提的很高，而且放開(kāi)了讓人來(lái)學(xué)，是吧？很多人覺(jué)得真正的大佬是沒(méi)有時(shí)間上網(wǎng)跟別人瞎聊天的，這也是認(rèn)知的差別了，那些有這種認(rèn)知的人是因?yàn)樗约簺](méi)有成為大佬，想當(dāng)然地以為期貨賺錢是很辛苦的，他自己每天面對(duì)盤面苦的要死、累的要死、心情壞的要死，就以為大佬要賺錢也是這樣的。但真相卻是：期貨行業(yè)的大佬們除了有錢還很有閑??！他們有大把的時(shí)間可以用來(lái)浪費(fèi)。當(dāng)然不排除有許多偽大師是來(lái)割韭菜的，哪那個(gè)行業(yè)沒(méi)有騙子呢？你自己要有識(shí)別能力嘛。

很多成功的交易員去分享自己的理念、經(jīng)驗(yàn)本質(zhì)上是在輸出，一個(gè)人只有輸入沒(méi)有輸出其實(shí)是不行的，在輸出的過(guò)程中，我也不斷地在迭代自己，自我提高。而且輸出過(guò)程中，不僅是對(duì)自己理念的強(qiáng)化，還是驗(yàn)證的過(guò)程，同時(shí)迭代和優(yōu)化，會(huì)慢慢在系統(tǒng)里面形成一個(gè)固定的東西。所以我覺(jué)得自己在不停的思考，很多交易者可能缺少這點(diǎn)。

七禾網(wǎng)49：您會(huì)不會(huì)在刷牙、吃飯或者走路的時(shí)候也在思考交易？

李詠澤：不會(huì)。我是一個(gè)很喜歡享受生活的人，不是那種苦行僧一樣做交易的人。我大部分時(shí)間都在玩，我還培養(yǎng)了很多興趣，包括現(xiàn)在玩抖音，沒(méi)有什么目的，就是覺(jué)得好玩，而且也想與時(shí)俱進(jìn)，不要被淘汰掉。我的興趣愛(ài)好很廣泛，所以我的思考可能大部分時(shí)間都在晚上，比如收盤以后，或者現(xiàn)在沒(méi)有單子，晚上我會(huì)在書房里面，打開(kāi)電腦想一些盤面的事，復(fù)盤看一下。我現(xiàn)在的思考已經(jīng)不僅限于明天要做什么交易，而是體系怎么優(yōu)化，也更多會(huì)思考人生的一些東西。

七禾網(wǎng)50：您有帶徒弟成功的經(jīng)驗(yàn)，聽(tīng)說(shuō)其中個(gè)別徒弟已經(jīng)取得了較大的成績(jī)。請(qǐng)問(wèn)能成功的交易員，是主要靠老師手把手帶出來(lái)的，還是主要靠自己、老師只是提點(diǎn)一下？

李詠澤：我們客觀來(lái)說(shuō)，因?yàn)槲也恢粠б粋€(gè)學(xué)生，我?guī)Я瞬簧賹W(xué)生，那為什么只有少部分學(xué)生取得較大的成功。這也足以證明老師的作用肯定沒(méi)有學(xué)生本人大。讀書的時(shí)候也是，同一個(gè)老師上課，為什么有的人清華北大，有的人連高中都考不上。無(wú)論在哪個(gè)行業(yè)的學(xué)習(xí)，優(yōu)秀的老師能保證學(xué)生的下限，但是學(xué)生的上限是靠自己的天賦、勤奮、悟性、努力，這些東西決定了他本人到底能夠飛多高。

當(dāng)然，優(yōu)秀的老師也很重要，因?yàn)樗梢员ＷC你的下限，你如果找到一個(gè)爛老師，可能就把你帶偏了。而優(yōu)秀的老師可以讓你少走彎路，縮短與成功的距離。

所以，一個(gè)學(xué)生的成功，肯定有百分之六七十是因?yàn)樗救恕５谝?，他是不是這塊料，有的人天賦極高，一點(diǎn)就透，還有些成功的學(xué)生，自我控制能力特別強(qiáng)，而且對(duì)自己的了解特別清楚。馬龍白蘭度主演的電影《教父》中有這樣一句臺(tái)詞：一分鐘就能夠看透事物本質(zhì)的人和一輩子都看不透事物本質(zhì)的人，他們的命運(yùn)是天差地別的。就有這樣的學(xué)生，悟性特別厲害。

你是千里馬，遇到伯樂(lè)就能出人頭地，你是一匹普通的馬，遇到伯樂(lè)就能保證人生不會(huì)很差，但遇到爛老師，你就可能一輩子徹底完蛋，不就是這樣的道理嗎？雖然我自己是老師，但我也不能厚顏無(wú)恥地把老師的作用夸得那么大。

七禾網(wǎng)51：如果有100個(gè)人同時(shí)向您學(xué)習(xí)期貨交易，您覺(jué)得最終會(huì)有多少人成功？

李詠澤：這個(gè)問(wèn)題我很難回答，第一，每個(gè)人對(duì)于成功的標(biāo)準(zhǔn)是不一樣的，第二，每個(gè)人的欲望也不一樣。如果你認(rèn)為的成功是一定要用1萬(wàn)塊賺1個(gè)億，那我告訴你很難，可能我?guī)У?00個(gè)學(xué)生里面，都出不了一個(gè)。如果你的欲望是跟到優(yōu)秀的老師，十幾萬(wàn)慢慢做，細(xì)水長(zhǎng)流，一步一個(gè)腳印把它做大，那做到的概率就大了很多。我沒(méi)有統(tǒng)計(jì)過(guò)，因?yàn)槲也豢赡苊磕甓甲寧н^(guò)的學(xué)生交作業(yè)，但是我收到很多郵件，他們?cè)跊](méi)有跟我學(xué)習(xí)之前，一天到晚的虧，資金曲線一塌糊涂，現(xiàn)在很大一部分人控制住了曲線往下跌，這算不算成功呢？我覺(jué)得成功是要一步一步來(lái)的。

七禾網(wǎng)52：從虧到不虧是成功，從不虧到稍微賺一點(diǎn)是成功，從賺一點(diǎn)變成每年賺，是不是就是更大的成功？

李詠澤：但凡自控能力強(qiáng)，你說(shuō)的這些成功都可以達(dá)到。

從長(zhǎng)期虧錢轉(zhuǎn)變到不虧的狀態(tài)，遠(yuǎn)比賺錢的成功更大。舉個(gè)例子，我看過(guò)一個(gè)視頻，一個(gè)教育學(xué)家的孩子成績(jī)一塌糊涂，三門功課加起來(lái)不滿100分，他用的是鼓勵(lì)式教育，通過(guò)跟孩子的溝通，孩子第一次數(shù)學(xué)考試20分，經(jīng)過(guò)努力考了40分，但是還是全班墊底，然后他跟孩子說(shuō)，今天晚上慶祝一下，因?yàn)槟愕倪M(jìn)步是巨大的。

所以，從虧錢扭轉(zhuǎn)成不虧錢，這個(gè)進(jìn)步在期貨里面是巨大的，因?yàn)樗麙伒袅四切╁e(cuò)誤的交易理念，他可能現(xiàn)在差的是手法和本人還沒(méi)有契合。也就是說(shuō)，至少那些讓他虧錢的陷阱，他不會(huì)主動(dòng)去跳了。這其實(shí)很難，意味著他已經(jīng)有自控能力了。

對(duì)于你說(shuō)的成功，我覺(jué)得是這樣的，只要比昨天的自己更優(yōu)秀，那就是成功。只要超過(guò)了昨天的自己，就是在進(jìn)步。

七禾網(wǎng)53：最后您有什么話想送給投資者朋友？

李詠澤：如果你已經(jīng)踏上了職業(yè)交易之路，就應(yīng)該在正確的道路上努力，不要努力錯(cuò)了方向，因?yàn)槲抑篮芏嗳似鋵?shí)很努力、很勤奮，但如果你的方向是錯(cuò)的，越努力離成功就越遠(yuǎn)。這是我想對(duì)所有新手投資者的話，一定要在正確的路上努力。

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2024年9月4日

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來(lái)自： SF期市人生 > 《滬上十二少》

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