李詠澤

關(guān)于“滬上十二少”

這名字與期貨沒有關(guān)系，只是對我個(gè)人有意義。

李詠澤

先大虧，后大賺

沒有人一進(jìn)入市場就是順利的，我也一樣，一開始就栽了很大的跟頭。05年大宗商品市場一波非常大的牛市，銅從3萬漲到8萬，我卻一路做空。05年應(yīng)該是我最慘的一年，算是正式踏入交易行列吧，就虧了很多錢。我大哥雖然不懂期貨，但他是成功的商人，會(huì)賺錢的人應(yīng)該都有正確的思路。那年，我一直在虧錢，我大哥問我：為什么總是虧？我告訴他我在做什么后，他說：銅既然在漲，你去空它干嘛呢？你做漲不就賺錢了嗎？我卻信誓旦旦地說：已經(jīng)漲了這么多了，它肯定會(huì)跌的。這次經(jīng)歷給我的打擊非常大?，F(xiàn)在回過頭來看這件事，其實(shí)很簡單，就是交易理念的錯(cuò)誤。在趨勢市場中，逆勢交易反而能讓心理上得到更舒服的感覺，這是許許多多新手交易者常犯的錯(cuò)誤。當(dāng)時(shí)，我只要反手，就會(huì)賺很多錢，要知道銅是從3萬漲到8萬，這個(gè)是相當(dāng)大的行情了。

不過，我還是很幸運(yùn)的。08年金融危機(jī)的時(shí)候，同樣在銅上，我吸取了教訓(xùn)，做了順勢的交易，并且是重倉，賺了很多錢，這也是讓我記憶深刻的一次交易經(jīng)歷。那波行情，我把頭寸拿到了趨勢結(jié)束，并且中間還做了浮盈加倉，基本上節(jié)后的利潤全部吃到了。

李詠澤

賺大錢靠大勢，除了水平，還要一點(diǎn)運(yùn)氣

基于兩個(gè)方面吧，其中一個(gè)是05年的行情對我的打擊和影響，在這之后我在不斷的反思，吸取教訓(xùn)。我寫過大量的交易日記，目的就是為了讓自己在未來有一個(gè)反思的參照。08年的國慶節(jié)，我身邊的朋友里三板后很多人去反手做多，而做多的依據(jù)恰恰和我05年逆勢交易時(shí)一模一樣：跌的這么狠，必須做多了。而我卻深深地記住了05年錢是怎么虧的，當(dāng)時(shí)，我覺得05年的行情要被復(fù)制了，這種感覺非常強(qiáng)烈，而逆勢交易，我再也不會(huì)做了，所以我要賭就賭順勢的。

另一方面，當(dāng)時(shí)的我挺有膽量，我覺得這里面也有運(yùn)氣的成分，因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候，對技術(shù)分析并沒有現(xiàn)在研究的這么精通，基本上還是憑感覺做的，由于金融危機(jī)引發(fā)的大宗商品崩盤，使得整個(gè)下跌的過程不但急速且基本沒有反抽，這讓我把無畏發(fā)揮到了極致。假設(shè)行情中途有過抽風(fēng)似的大幅回抽，那結(jié)果或許就是另一個(gè)故事了。所以，我相信一點(diǎn)：賺大錢要靠大勢！僅僅有水平還不行，的確需要一些運(yùn)氣的幫助，何況，我也不認(rèn)為自己那個(gè)時(shí)候有什么高超的水平。事實(shí)上，08年時(shí)我有把自己的感覺告訴過身邊的朋友，但是沒有人聽我的，因?yàn)槟菚r(shí)的我既沒成功，也還沒賺到錢，所以沒人理睬我的想法。也就是說，在你成功之前，是沒人會(huì)把你的話當(dāng)回事的，哪怕事后看你是無比正確。08年造就了很多后來成為期貨市場大咖級的人物，結(jié)合那一年的行情，這些人可以說是“一賭成名”，獲得了巨大的財(cái)富，完成了原始的資本積累。我不知道這個(gè)采訪最后會(huì)被寫成什么樣，但我覺得成功的交易員如果沒有賭性，成功的概率其實(shí)很小。

李詠澤

我身邊的高手朋友都曾演繹過這樣的故事

這個(gè)問題估計(jì)許多人會(huì)不贊成。每個(gè)人都愿意把交易說的云山霧罩讓人聽不懂，才能顯出高大上吧。事實(shí)上，我聽過很多演講，基本都是這個(gè)套路。但我的經(jīng)驗(yàn)告訴我，投機(jī)交易就是賭博！不承認(rèn)這一點(diǎn)是不行的，其次，進(jìn)入市場就是上了戰(zhàn)場，不承認(rèn)這一點(diǎn)也是要完蛋的。所以，我對你這個(gè)問題的看法是認(rèn)可的。

“賭”這個(gè)字，總是給人不好的感覺。事實(shí)上，“賭博”，在詞典里的解釋，也是一個(gè)帶有貶義的詞。然而，在世界頂級的賭場里同樣有著世界級頂尖的高手，他們靠賭博過上了財(cái)富自由的生活，他們不叫“賭鬼”，也不叫“賭徒”，而是被尊稱為“賭手”。

在我自己的交易生涯中，重復(fù)過“在看準(zhǔn)時(shí)機(jī)的時(shí)候重倉賭一把”這樣的故事。而我身邊的高手朋友，無一例外都演繹過這樣的故事。如果把交易比喻成打仗的話，兩軍對峙，你不敢扣動(dòng)扳機(jī)肯定就是死路一條；而當(dāng)戰(zhàn)事對你特別有利的時(shí)候，你只拿槍上去是不行的，你必須拿炮才對。

可以說，在08年之前，中國期貨市場是沒有“大師”的，所有的“大師”都是08年之后出現(xiàn)的，他們在08年這一波行情里面賺到了很多的錢，雖然很多人的確被賬戶里盈利的數(shù)字驚的目瞪口呆，但其實(shí)那個(gè)時(shí)候，并不完全知道這錢是怎么來的，靠膽量和勇氣以及運(yùn)氣的成分居多。但是，正因?yàn)槿绱?，江山打下來了，才有了后來的守江山之舉，也就是說，他們開始學(xué)習(xí)了。

在08年之前，期貨市場沒有學(xué)習(xí)這一說，沒有人教我們，即使有老師，也是半吊子，理念不一定正確，賭術(shù)不一定高明，總之，都是在瞎賭。08年之前的一批老手很少在市場上活過了08年。08年崛起的新秀們，開始走上了專業(yè)化交易的道路，他們懂得了應(yīng)該要學(xué)習(xí)，守江山靠運(yùn)氣是萬萬不行的，自此，他們開啟了真正的職業(yè)交易生涯。我們后來看到的能用文字寫出來的東西都是這些人用金錢和勇氣在市場上賭出來的人生感悟。

08年之前我一直虧錢，那個(gè)時(shí)候很郁悶?，F(xiàn)在我已經(jīng)成熟了，再回過頭來看自己，正是因?yàn)樘濆X、郁悶，使得我不斷的在學(xué)習(xí)，去研究，其實(shí)我一直是在進(jìn)步的，只是我自己沒察覺到而已?，F(xiàn)在我可以說，我還是很感謝那些年的虧損?；叵肽切┙?jīng)歷，其實(shí)是很苦的。我那時(shí)候基本上沒有任何的業(yè)余生活，除了上班下班就是對著電腦。那個(gè)時(shí)候雖然沒有夜盤，但我一般都要到凌晨兩三點(diǎn)睡覺，不斷的鉆研，不斷的虧錢，不斷的再鉆研。雖然當(dāng)時(shí)鉆研的東西對那時(shí)的交易來說一點(diǎn)用都沒有，而且經(jīng)常會(huì)被推翻，但其實(shí)我是在不斷的進(jìn)步。08年，我賺了錢以后，我就知道了到底交易應(yīng)該怎么做。至少前面有一次大虧和一次大賺，這讓我非常有自信，有底氣。最害怕其實(shí)不是虧錢，而是喪失信心，“絕望”才是最具殺傷力的。

李詠澤

“狹路相逢勇者勝”

確實(shí)不能太刻意強(qiáng)調(diào)“賭”這個(gè)字。我只能說，一個(gè)人具備了很多素質(zhì)，也不一定能成為一個(gè)優(yōu)秀的交易員，但優(yōu)秀交易員的身上都會(huì)具有共性，其中會(huì)有這個(gè)字的。我不是說每個(gè)人一定要去賭，但是如果你不敢賭，你連成功的機(jī)會(huì)都沒有。當(dāng)然，你要是什么都不會(huì)，只會(huì)傻乎乎的賭，只會(huì)死得更快而已。一個(gè)優(yōu)秀的交易員必須要具備“賭性”，這就好比打仗時(shí)一個(gè)優(yōu)秀的指揮官有膽量做出異于常人的戰(zhàn)略一樣，“狹路相逢勇者勝”，自古以來就是這么個(gè)道理。   

李詠澤

優(yōu)勢可能會(huì)體現(xiàn)在性格上，但絕不是性別上

完全沒有。有人說女性有第六感，可是，面對市場，女性的第六感我從來沒感受過。盤感只能來自于經(jīng)驗(yàn)，和性別沒有關(guān)系。我身邊也有很多男人交易做得一塌糊涂。我也有成功的女性交易員的朋友，性格都像男人一樣豪爽。我覺得交易優(yōu)勢不會(huì)體現(xiàn)在性別上，有可能會(huì)體現(xiàn)在性格上。有些人的性格就是不適合做交易，哪怕他是個(gè)男的，不行照樣是不行。

李詠澤

人性是不能被考驗(yàn)的

我的性格可能屬于中性，既不是太外向，也不會(huì)太內(nèi)向。其實(shí)，一個(gè)職業(yè)交易員的性格很難用外向和內(nèi)向這樣片面的詞匯來籠統(tǒng)的歸類。職業(yè)交易員面對市場時(shí)和生活當(dāng)中所展現(xiàn)的性格特點(diǎn)也有可能會(huì)不盡相同的?；蛟S很多人以為，交易員生活中什么性格，交易中就一定也是如此，但我覺得這有可能是誤區(qū)，至少在我身上不是這樣的，而且我也認(rèn)識(shí)很多優(yōu)秀的交易員，面對市場的時(shí)候和生活中是兩種性格。而我認(rèn)識(shí)的一些不成功的交易者，反而是生活中和交易時(shí)性格完全一致。那些執(zhí)行力差的人，其實(shí)就是無法做到不把生活中的性格弱點(diǎn)帶進(jìn)交易里。

這個(gè)世界上有完美的人嗎？我不知道有還是沒有，但我感覺只要承認(rèn)自己是“人”，就不可能完美到毫無瑕疵。人性的弱點(diǎn)其實(shí)每個(gè)人都有，再優(yōu)秀的人也一樣難以逃脫人性的束縛，人性是不能被考驗(yàn)的，否則，人人都有可能成為自己不希望成為的人。所以說，優(yōu)秀的交易員同樣有著和普通人一模一樣的人性弱點(diǎn)。但區(qū)別就在于，面對市場時(shí)，優(yōu)秀交易員能控制情緒，能克服弱點(diǎn)。從這個(gè)角度來看，性格特點(diǎn)并不是衡量一個(gè)人能否成為優(yōu)秀交易員的唯一指標(biāo)。

至于我的交易風(fēng)格是溫婉的，還是兇猛的，我從來沒有給自己定位過。我是做資產(chǎn)管理的，到了年末，我都會(huì)對交易結(jié)果做分析。一年200多個(gè)交易日平均下來，我的平均持倉頭寸相對較低，由于我是多品種交易風(fēng)格，所以單品種的頭寸規(guī)模就更低，如果從這個(gè)角度來看，我的交易風(fēng)格應(yīng)該屬于溫婉派。但在安全邊際很高的時(shí)候，我往往會(huì)集中資金對單一品種重倉出擊，比如，在14年這波行情里，降息消息宣布后，股指上的單品種倉位達(dá)到了接近40%，這已經(jīng)是很重的倉位了。溫婉還是兇猛應(yīng)該體現(xiàn)在不同的市場狀況中。

李詠澤

自律和堅(jiān)韌是我欣賞自己的特質(zhì)

這個(gè)很難具體說，也許我認(rèn)為的因素并不一定就是正確的。比如朋友圈里經(jīng)?？吹接腥宿D(zhuǎn)發(fā)“某某長壽明星每天吃什么什么活到100歲”的文章，當(dāng)然，我相信這個(gè)老人的確是每天都吃，而且他也的確已經(jīng)100歲了，但是，我們就能由此斷定他能活100歲真的就是因?yàn)槊刻斐粤艘稽c(diǎn)這個(gè)東西嗎？一個(gè)人的成功，不管是哪個(gè)行業(yè)，都是有許許多多的因素促成的，甚至連運(yùn)氣都不能缺少。時(shí)勢造英雄，沒有時(shí)勢，英雄依然無法閃亮登場，依然被湮滅在凡夫俗子之間。所以，很難特別地去界定，哪些因素促使我走到了今天。如果一定需要強(qiáng)調(diào)，那我覺得我比較欣賞自己的特質(zhì)是“自律”和“堅(jiān)韌”！我想要做的事情，我自己定下的規(guī)則，不需要?jiǎng)e人逼我，我會(huì)強(qiáng)迫自己做到。

比如說，我其實(shí)是很討厭跑步的，我讀書時(shí)有句口頭禪：能躺著絕不坐著，能坐著絕不站著，可見我是多么不喜歡走路和跑步。但我一直被一個(gè)朋友推銷跑步對身體怎么怎么好，他給了我一本書《愛上跑步的13周》，我看了這本書之后，覺得書寫的很有道理，于是我決定實(shí)施這個(gè)計(jì)劃。跑步的過程一開始很痛苦，但我沒想過半途而廢，我強(qiáng)迫自己嚴(yán)格按照書上的要求執(zhí)行計(jì)劃。只要我想做的事，無論多么艱苦，我都會(huì)要求自己做到。

李詠澤

市場運(yùn)行的邏輯一定要弄明白

先回答你的第二個(gè)問題吧，市場運(yùn)行的邏輯我是這么解讀的：單邊趨勢行情永遠(yuǎn)分好幾個(gè)階段。第一個(gè)階段，行情剛剛開始，全國人民都看不清楚；第二個(gè)階段，行情繼續(xù)發(fā)展，大家都看清楚了；第三個(gè)階段，行情加速發(fā)展，雖然看清楚了，但是怎么追都追不上了。最后的加速階段，是風(fēng)險(xiǎn)最大的階段，也是賺錢最瘋狂的一個(gè)階段。作為我們技術(shù)派，你必須要能夠準(zhǔn)確的判斷出趨勢所在。在行情剛開始的第一個(gè)階段，大家都看不清楚的階段，你也看不清楚，這或許還比較正常；在第二個(gè)階段，大家都看清楚了，可是當(dāng)大家都看清楚了，市場就會(huì)震蕩的很厲害。市場就是這么奇怪，全國人民都看不清楚的時(shí)候它不震蕩，就像今年很多大宗商品從底部往上走的時(shí)候，這個(gè)階段是不震蕩的，連回撤都沒有，可很多人根本就不敢做，為什么呢？因?yàn)槟阕隽司褪悄鎰萁灰琢?，所以你肯定做不到。第二個(gè)階段呢，大家都看清楚了，市場一定會(huì)震蕩，因?yàn)槭袌霾豢赡茏尨蠹叶假嶅X。所以說，市場的邏輯一定要弄明白，在特別震蕩的時(shí)候，其實(shí)是大家都看清楚的時(shí)候，也是各方博弈最激烈的時(shí)候，大部分時(shí)候，這種震蕩并不代表趨勢沒有了，震蕩，也依然是趨勢，只不過是把那些不堅(jiān)定的人全部踢出去。大家都看清楚了這是多頭行情，難道全部的人都會(huì)去做多嗎？空頭從哪里來呢？市場一震蕩，空頭就來了。如果沒有對手盤，行情是上不去的。

然后是你的第一個(gè)問題。在我說的這三個(gè)階段里，交易員的風(fēng)格必定是跟隨市場節(jié)奏要有變化的?？床磺宄臅r(shí)候做的是逆勢交易，怎么做？看清楚了的時(shí)候，市場震蕩的要死，波動(dòng)大的要命，這個(gè)階段又怎么做？最后的瘋狂階段，最賺錢的階段來了，可風(fēng)險(xiǎn)也是最大的，怎么辦？一個(gè)行情的發(fā)展考驗(yàn)的是交易員的綜合能力，風(fēng)格的變化是隨著市場不同的節(jié)奏而變化的，但核心的邏輯和構(gòu)建系統(tǒng)的理念是不會(huì)變的，而且必須不能變。

當(dāng)我做市場預(yù)測的時(shí)候，我知道我有可能會(huì)錯(cuò)，當(dāng)我的預(yù)測被證實(shí)對了之后，我會(huì)把其他的雜念全部放掉，全力以赴來對付它。我覺得一個(gè)優(yōu)秀的交易員必須要專注于自己擅長的東西，一旦發(fā)現(xiàn)了機(jī)會(huì)，就必須緊咬不放。

李詠澤

資金管理是“錦上添花”

優(yōu)秀的資金管理策略一定是可變的。但在初期，如果你能做到套公式似的固定的資金管理，也已經(jīng)非常好了。對于交易，我認(rèn)為資金管理是錦上添花，先要有賺錢的能力，再來談資金管理。一天到晚都是虧錢，再好的資金管理也是白搭。資金管理其實(shí)是在對市場的運(yùn)行邏輯深刻理解了之后，結(jié)合自身的性格特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)承受力以及欲望追求而設(shè)定的門檻。

李詠澤

堅(jiān)持并不容易，人是喜歡折騰的

一個(gè)已經(jīng)建立了有勝算概率，也就是能夠賺錢的交易系統(tǒng)，并且能夠完全執(zhí)行它的交易員，就是一個(gè)優(yōu)秀的交易員。比如：不管行情大小，每次都下固定的手?jǐn)?shù)，只要能堅(jiān)持，這也已經(jīng)很優(yōu)秀了，因?yàn)檫@很難做到。說起來似乎很容易，但真實(shí)的交易過程中就是要做到這一點(diǎn)，都是非常非常困難的。你要知道，人是喜歡折騰的，不折騰就不叫人，叫機(jī)器。所以，一種模式按部就班一成不變地執(zhí)行，對于人來講，本身就是需要很強(qiáng)的意志力才能完成的事情。交易系統(tǒng)是由幾大因素組成的，資金管理只是交易系統(tǒng)當(dāng)中的一個(gè)因子。它應(yīng)該是固定的還是可變的，必須要由構(gòu)成你的系統(tǒng)的所有因子來決定。

李詠澤

賺錢不是交易員說的算，但虧錢可以

首先，最重要的一步，你要有一個(gè)在技術(shù)上有概率優(yōu)勢的進(jìn)出場信號，首先做到會(huì)買會(huì)賣，如果連這個(gè)都做不到就不用談資金管理了。每次一進(jìn)去就會(huì)虧錢的交易，資金管理再牛，都是賺不到錢的。資金管理、風(fēng)險(xiǎn)控制，都一定建立在基礎(chǔ)的買賣信號之上。

如果你是做基本面分析的，也是一樣，你的基本面研究要足夠過關(guān)，基本面的交易員靠基本面來做交易，如果你的分析10次里面9次都是錯(cuò)的，只有一次對的，那就需要特別特別牛掰的資金管理策略才能保證唯一的1次做對的利潤能夠覆蓋9次做錯(cuò)的止損，還要多，你還得賺錢不是嗎？你又不是為了打平手來的？這也是比較困難的一件事情吧。所以，盡量要做對，雖然我們做不到每次都對，但提高勝率是職業(yè)交易員畢生都在追求的目標(biāo)。我可以在勝率不高的時(shí)候依然賺到錢，那是因?yàn)槲矣泻軆?yōu)良的風(fēng)險(xiǎn)控制策略和資金管理策略，但如果我的勝率很高，我就可以用另外一套資管和風(fēng)控策略來應(yīng)對，當(dāng)然是好上加好了。

其次，就是控制住虧損。你要設(shè)計(jì)一套方案，讓自己虧錢的時(shí)候能少虧一點(diǎn)，這樣的方案當(dāng)然是有的，你得努力去研究、去尋找。再者，才是賺錢的事兒。對的，賺錢放在最后，雖然這是我們來到這個(gè)市場的唯一目標(biāo)，但它確實(shí)必須放在最后。只有這一點(diǎn)是不受交易員控制的，賺錢不是交易員說了算，但虧錢可以，你想虧多少都行。要說順序，就是這個(gè)順序。

第二個(gè)問題，很多人都覺得資金管理是最重要的，可我認(rèn)為資金管理雖然很重要，但要看在哪個(gè)階段，這一點(diǎn)我自己有切身的體會(huì)。我就是一個(gè)做資產(chǎn)管理的人，我應(yīng)該有資格來談?wù)撨@個(gè)話題。我認(rèn)為大部分時(shí)候的倉位控制的確特別重要。很多人認(rèn)為資金管理就是輕倉，這也有失偏頗，資金管理并不等于是一味的輕倉，但大部分情況下你都要保持輕倉，為什么？因?yàn)樗竭€不夠高，勝率還不夠高，對市場的敏感度還不夠高，如果你的交易水平真的像風(fēng)清揚(yáng)那樣，你也可以考慮經(jīng)常重倉交易。

前面我把邏輯已經(jīng)講得很明白了，重倉的前提是你做對的次數(shù)夠多。很多人說，重倉對了10次，1次錯(cuò)了可能前面9次的利潤全完蛋了，我想說，怎么會(huì)呢？期貨是T 0的交易，這一秒開倉進(jìn)去下一秒鐘就可以平倉了，就算是滿倉，只要你愿意平倉，總是能退出的，即便如“雙十一”夜晚的行情，只要你愿意平，都是平的掉的，又不是開盤就一字跌停。發(fā)生這樣的事情，原因總是在人身上，不會(huì)在市場身上。

交易系統(tǒng)當(dāng)中有勝算較高的買賣信號，也必然會(huì)有資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的環(huán)節(jié)在其中，這是一整套完整的交易體系。交易系統(tǒng)當(dāng)中一定有做錯(cuò)了怎么辦這一條，虧1%或者2%，你就應(yīng)該止損平倉的，那些動(dòng)不動(dòng)就爆倉，對了99次最后一次錯(cuò)了把99次利潤一起虧光的，那是不肯止損，沒有執(zhí)行系統(tǒng)，所以一直死扛，最后扛到了爆倉，這與是不是重倉一點(diǎn)關(guān)系都沒有。即便你輕倉，你逆勢死扛的話，也還是會(huì)爆倉的。

從理論上來說，假設(shè)你做100次交易，100次都能做對，其實(shí)你是不需要資金管理的。倉位隨便怎樣都可以，20%也行，50%也行，甚至滿倉都可以，反正不會(huì)虧錢。那我們?yōu)槭裁葱枰Y金管理？因?yàn)槲覀儾豢赡茏龅矫看味紝?，所以我們需要資金管理來防止風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)10次交易里連續(xù)8次都做錯(cuò)怎么辦呢？我得用牛掰的資金管理策略來保證自己還有錢能堅(jiān)持到那2次能夠做對的交易機(jī)會(huì)來臨。你看，我們之所以需要資金管理，是因?yàn)槲覀兊南到y(tǒng)不是絕對“完美”的。但是，10次交易當(dāng)中做對8次做錯(cuò)2次，和10次當(dāng)中做錯(cuò)8次做對2次，這就是一個(gè)天一個(gè)地了，這兩套系統(tǒng)的資金管理怎么可能是一樣的呢？所以，沒必要把資金管理在交易系統(tǒng)中的權(quán)重放的太大。從職業(yè)交易的角度來看，交易的環(huán)節(jié)是一環(huán)扣一環(huán)的，從最開始的“預(yù)測”開始，哪一環(huán)都有它自身的權(quán)重比例。

李詠澤

復(fù)雜的是人，越簡單的東西做到的人越少

交易系統(tǒng)是個(gè)簡單的事，人，才是復(fù)雜的。對于交易系統(tǒng)來說，只要解決三個(gè)問題：進(jìn)出場信號，資金管理，風(fēng)險(xiǎn)控制。

你的交易理念決定了你用什么樣的依據(jù)去做單。比如，做趨勢交易的，用均線、趨勢線、形態(tài)，這些工具都可以用來判斷趨勢；做震蕩的，矩形、三角形、楔形，這些都可以用來判斷震蕩。只要把形態(tài)弄明白了，就不是很困難了。

在你固定的系統(tǒng)信號還沒有變的特別牛之前，你不需要特別牛的資金管理策略，每次開倉5%，這應(yīng)該簡單吧，可是越簡單的東西越少有人能做到。

風(fēng)險(xiǎn)控制也沒什么復(fù)雜的，如果你不知道什么時(shí)候該止損，你就用最簡單的固定金額止損法，每次虧損1%時(shí)止損就可以了，如果你覺得1%太窄，那就2%。

所以，交易系統(tǒng)是一個(gè)相對簡單的事，把交易搞的特別復(fù)雜的是人。交易中神秘的東西不多，但因?yàn)樾星槭莿?dòng)態(tài)的，所以變化很多。當(dāng)你成為一個(gè)高手的時(shí)候，你會(huì)有能力隨著市場節(jié)奏的變化來變化你的系統(tǒng)，當(dāng)你還是一個(gè)新手的時(shí)候，你應(yīng)該讓它越簡單越好，不要亂做。

比如：1X2=2，你就一直做1X2=2，你沒能力把這一個(gè)定式完全做好的時(shí)候，不要去搞2X3=6，這還不夠簡單嗎？你的開平倉的信號就這一個(gè)，信號出來的時(shí)候就做，沒有信號的時(shí)候就不做，當(dāng)這個(gè)信號做錯(cuò)了就止損，按照風(fēng)險(xiǎn)管理做止損，說了1%就1%，2%就2%。

資金管理是怎樣變化的呢？如果100萬資金，每次只能虧1萬塊錢，也就是每次的風(fēng)險(xiǎn)控制在1%，你準(zhǔn)備開10手橡膠，那就是可以虧100個(gè)點(diǎn)，但你可能會(huì)覺得100個(gè)點(diǎn)很容易碰到，想把止損放寬一點(diǎn)設(shè)成虧200個(gè)點(diǎn)止損，這樣更符合你的系統(tǒng)開平倉信號，那也沒問題。但風(fēng)險(xiǎn)控制是1%，這一條是不能變的，那你就開5手。你看這里面，進(jìn)出場信號是沒有變的，它必須符合交易系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)控制也沒有變，因?yàn)槟憬o自己設(shè)定了每次虧1萬塊錢，但資金管理發(fā)生了變化，本來是要開10手的，但為了你的風(fēng)險(xiǎn)控制，你只能改變你的資金管理規(guī)模，使用5%的保證金開倉。這就是優(yōu)秀的資金管理策略。

李詠澤

遵循系統(tǒng)的情況下不會(huì)發(fā)生這樣的事

追求高勝率不算是誤區(qū)，但追求把把都對這是不可能完成的事情，既然明知道不可能，為什么還要去追求呢？作為交易員當(dāng)然是要盡量優(yōu)化自己的系統(tǒng)信號，提高勝率，因?yàn)閯俾实母叩推鋵?shí)決定了很多東西。但不能走極端，勝率到了一定的級數(shù)就無法再提高了，這也是很正常的。至于做對賺的錢被一次做錯(cuò)的交易給吞掉，這跟勝率有啥關(guān)系？如果你的交易系統(tǒng)是具有一致性的，做錯(cuò)的那次就不可能吞掉前面所有做對的交易利潤。除非是，前面的每次都是用短線系統(tǒng)交易，賺一點(diǎn)點(diǎn)就跑了，后面一次呢，你卻把它做成了長線，死扛虧損不肯走，又或者，前面幾次都是輕倉，最后一次用了重倉。你看，這都是沒有遵守交易的一致性引發(fā)的惡果，和勝率一點(diǎn)關(guān)系都沒有。在遵循系統(tǒng)的情況下，怎么可能發(fā)生你說的這種事呢？

李詠澤

學(xué)習(xí)的步驟是不可逆的

是的，操作手法的煉成，都是按部就班進(jìn)行的。從虧錢開始，學(xué)習(xí)嚴(yán)格的控制自己，從完全按照這個(gè)系統(tǒng)執(zhí)行，到最后可以靈活掌握。這是一個(gè)過程。但由于你們的采訪面對的都是交易做的比較成功的人，所以對新手來說，會(huì)覺得交易似乎很簡單，高手們什么指標(biāo)都不用，甚至盤都可以不看，這會(huì)誤導(dǎo)新手。沒有任何一個(gè)人的成功是一朝一夕做到的，風(fēng)光的背后是多少年的苦練艱辛。一旦成手，那就云淡風(fēng)輕了。

這就好像練武功，剛開始的時(shí)候師傅不會(huì)教你招式，而是先練馬步，這是你的基本功。技術(shù)分析交易手法的基本功就是畫線、看圖、感受盤中多空力量的對比，這些都是最基本的東西，是交易的內(nèi)功?；竟υ鷮?shí)以后，再來練招式。加上資金管理，止損要跟上，止盈也要跟上，怎樣在看對的時(shí)候賺大錢，在看錯(cuò)的時(shí)候少虧錢，這就是更高境界的學(xué)習(xí)了。

等到你的某一個(gè)基本招式練得非常穩(wěn)定的時(shí)候，你有可能就會(huì)學(xué)其他的招式。好比你原本是練劍的，別人有用刀的、用槍的、用棍的，在比拼的過程中，慢慢的你學(xué)到的越來越多。武功里面有一種最高境界，就是隨心所欲，無招勝有招。達(dá)到了風(fēng)清揚(yáng)的境界，你就可以手上有什么，什么就是你的兵器，因?yàn)槟闶裁炊级?，什么都用的很精湛了。短線的、長線的、震蕩的、單邊的，甚至是逆勢的你都可以駕馭，你就成為高手了。做交易就是這樣，所以對新手來說，一定要一個(gè)步驟一個(gè)步驟的來，不能從一開始就學(xué)習(xí)更高級的東西，有些過程是不可逆的。

李詠澤

不學(xué)習(xí)會(huì)被市場淘汰

我相信這種人是一定存在的。任何人都不能說自己已經(jīng)到了那種登峰造極的境界，不管你多么優(yōu)秀，都還是要學(xué)習(xí)的。人工智能都出來了，以后機(jī)器不但能做交易，還有學(xué)習(xí)能力。機(jī)器和人搶飯吃，這多可怕。所以人是更加一定要學(xué)習(xí)的。鐵打的營盤流水的兵，行行都如此。不能停止學(xué)習(xí)的腳步，否則，就會(huì)被市場給淘汰。