政策站位更高，覆蓋更廣，需車企、使用主體、政府聯(lián)合申報。《通知》標(biāo)志著自動駕駛道路試點有望逐步在全國范圍內(nèi)開展，在符合要求的地級以上城市（含直轄市下轄區(qū)），由主機(jī)廠和使用主體組成聯(lián)合體，經(jīng)地方政府同意后，向所在地省級工信部申報，最終由四部委 “擇優(yōu)錄取”。所申報車輛需滿足整車量產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)；可執(zhí)行最小風(fēng)險策略；明確接管條件；采用光信號等方式與其它道路使用者交互；進(jìn)行模擬、封閉、實際道路測試；通過數(shù)據(jù)、軟件安全檢測，等一系列要求。

自動駕駛事故責(zé)任由保險公司/營運(yùn)平臺先行承擔(dān)。若自動駕駛狀態(tài)下發(fā)生事故，責(zé)任首先由保險公司承擔(dān)，超出保險責(zé)任，如果事故責(zé)任在智能網(wǎng)聯(lián)汽車一方，由試點使用主體（營運(yùn)平臺）承擔(dān)。生產(chǎn)企業(yè)、系統(tǒng)開發(fā)單位或基礎(chǔ)設(shè)施提供方若有過錯，使用主體可追償。我們認(rèn)為，本次責(zé)任劃分，符合L3/L4的核心訴求，將駕駛員從駕駛責(zé)任中剝離，有望推動真正無人駕駛L3/L4的功能落地。

往前看，乘用車L3落地將受益汽車檢測和智能底盤賽道。不同于L2輔助功能，L3需要相應(yīng)的智能網(wǎng)聯(lián)檢測認(rèn)證；經(jīng)我們測算，單車檢測ASP有望提升達(dá)40%。L3要求車輛在系統(tǒng)失效后，采取最小風(fēng)險策略，即需要轉(zhuǎn)向、制動、供電、信號冗余等；我們認(rèn)為利好智能底盤標(biāo)的，冗余設(shè)計有望提升轉(zhuǎn)向、制動單車ASP達(dá)20-30%。我們預(yù)計，第一批車企有望于2024年初獲得資格，屆時也有望側(cè)面驗證車企間的技術(shù)儲備和實力強(qiáng)弱。

法規(guī)出臺不及預(yù)期，技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期，自動駕駛滲透率不及預(yù)期。

2023年11月17日，工業(yè)和信息化部、公安部、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、交通運(yùn)輸部決定開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點工作，發(fā)布《關(guān)于開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點工作的通知》?！锻ㄖ吩谂c國家法律、法規(guī)、規(guī)章相銜接的基礎(chǔ)上，探索新型試點機(jī)制，引導(dǎo)高階自動駕駛功能規(guī)范應(yīng)用，是首部國家級智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點工作結(jié)合的管理指導(dǎo)文件。

本《通知》為國家層面，站位更高的政策指導(dǎo)，共設(shè)四部分，包括總體要求、工作目標(biāo)、組織實施、保障措施。另附《智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點實施指南（試行）》[2]（以下簡稱《實施指南》），和《智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點申報方案（模板）》[3]（以下簡稱《申報方案》），屬于實操層面，指導(dǎo)試點工作的申請和開展。

智駕法規(guī)出臺循序漸進(jìn)，推進(jìn)我國高階智駕發(fā)展，逐步放開智駕法規(guī)瓶頸。當(dāng)前，歐盟、美國、日本等國家地區(qū)已陸續(xù)出臺法規(guī)允許L3級及以上自動駕駛汽車上路。相對而言，我國在國家層面高級別自動駕駛政策制定更為循序漸進(jìn)，由上層智能汽車指導(dǎo)戰(zhàn)略，發(fā)展到區(qū)域級的自動駕駛技術(shù)和應(yīng)用層面指導(dǎo)規(guī)范，再到對高階智駕責(zé)任劃分和商業(yè)落地的試點，不斷推進(jìn)更高級別自動駕駛技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用。此次《通知》的出臺，以試點形式推動L3、L4級別自動駕駛商業(yè)化落地，不僅有利于我國補(bǔ)足相關(guān)政策短板、為未來自動駕駛出臺行業(yè)規(guī)范或是立法積累經(jīng)驗，還將進(jìn)一步促進(jìn)自動駕駛產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展、技術(shù)產(chǎn)品迭代升級；在摸清技術(shù)邊界的同時，收集相應(yīng)數(shù)據(jù)，以支持后續(xù)更多商業(yè)模式的展開，例如保險公司如何為L3自動駕駛功能制定投保計劃等。

我們認(rèn)為，當(dāng)前法規(guī)進(jìn)展正逐步支持2025年L3自動駕駛落地預(yù)期要求。2020年2月發(fā)改委、工信部等11部委聯(lián)合印發(fā)《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》[4]文件，表示到 2025 年，中國標(biāo)準(zhǔn)智能汽車的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)生態(tài)、基礎(chǔ)設(shè)施、法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品監(jiān)管和網(wǎng)絡(luò)安全體系基本形成，實現(xiàn)有條件自動駕駛（L3）的智能汽車達(dá)到規(guī)?；a(chǎn)，實現(xiàn)高度自動駕駛（L4）的智能汽車在特定環(huán)境下市場化應(yīng)用。2023年7月26日，工信部和國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會聯(lián)合印發(fā)《國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）（2023版）》[5]，明確車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系應(yīng)分為兩步走：第一階段（2023-2025年），系統(tǒng)形成能夠支撐組合駕駛輔助和自動駕駛通用功能的智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系；第二階段（2025-2030年），全面形成能夠支撐實現(xiàn)單車智能和網(wǎng)聯(lián)賦能協(xié)同發(fā)展的智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系。我們預(yù)期，工信部后續(xù)將進(jìn)一步推進(jìn)智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，發(fā)布更詳細(xì)的高階自動駕駛功能準(zhǔn)入要求。

附件一《實施指南》中對車輛要求、責(zé)任劃分等進(jìn)行定義，對投資決策有更直接的影響。我們認(rèn)為，《通知》較為全面地對搭載L3和L4級自動駕駛功能的智能網(wǎng)聯(lián)汽車試點工作做出了大方向的指導(dǎo)，而附件中的《實施指南》更詳細(xì)地定義了試點執(zhí)行過程中的所需要求，包括準(zhǔn)入要求，使用主體要求，上路通行要求，暫停與退出機(jī)制。我們對《實施指南》中核心要求進(jìn)行了整理，有以下值得關(guān)注的要點：

1.車輛技術(shù)要求和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)：智能網(wǎng)聯(lián)汽車必須符合包括動態(tài)駕駛?cè)蝿?wù)執(zhí)行、接管能力、最小風(fēng)險策略（需要冗余系統(tǒng)）、人機(jī)交互等的綜合技術(shù)要求。車輛需要具備在特定設(shè)計條件下自動駕駛的能力，并能在失效或其他緊急情況下通過人工接管確保安全。此外，車輛應(yīng)符合網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)和無線電安全的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

2.安全保障能力和監(jiān)測：智能網(wǎng)聯(lián)汽車生產(chǎn)企業(yè)必須具備全面的安全保障能力，涵蓋功能安全、預(yù)期功能安全、網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全等方面。此外，企業(yè)還應(yīng)對車輛的實際道路測試和上路通行的安全狀態(tài)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測，包括建立安全監(jiān)測服務(wù)平臺，確保監(jiān)測數(shù)據(jù)和報告的真實性、安全性和完整性。

3.測試驗證體系：智能網(wǎng)聯(lián)汽車需要通過包括模擬仿真、封閉場地、實際道路測試，以及網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)安全測試的綜合體系。這些測試旨在確保車輛在各種條件下的安全性和可靠性，驗證自動駕駛系統(tǒng)的決策能力、安全操作、以及對網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)安全威脅的防護(hù)能力。

4.設(shè)計運(yùn)行條件與行駛范圍：智能網(wǎng)聯(lián)汽車的運(yùn)行受限于特定設(shè)計條件，如道路類型、交通環(huán)境和天氣條件。車企在申請時須聲明這些條件及行駛范圍，通常限定在具備必要基礎(chǔ)設(shè)施的特定城市或區(qū)域內(nèi)，以確保車輛在這些環(huán)境下安全高效運(yùn)行。

5.用戶告知和交互：生產(chǎn)企業(yè)必須建立用戶告知機(jī)制，確保用戶了解智能網(wǎng)聯(lián)汽車的功能、性能限制、操作方法和安全指南。車輛應(yīng)依法與其他道路使用者進(jìn)行有效交互，包括通過聲音、照明、光信號等方式。

6.責(zé)任分配和事故處理：在自動駕駛狀態(tài)下發(fā)生事故時，責(zé)任首先由保險公司承擔(dān)，超出保險責(zé)任，如果事故責(zé)任在智能網(wǎng)聯(lián)汽車一方，由試點使用主體承擔(dān)。生產(chǎn)企業(yè)、系統(tǒng)開發(fā)單位或基礎(chǔ)設(shè)施提供方若有過錯，使用主體可追償。涉及犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

7.參與各主體的角色和分工：智能網(wǎng)聯(lián)汽車運(yùn)營涉及政府、運(yùn)營平臺、車企和用戶等多方主體。政府負(fù)責(zé)法規(guī)制定和監(jiān)督，運(yùn)營平臺管理日常運(yùn)營，車企負(fù)責(zé)車輛的設(shè)計和生產(chǎn)，用戶則需遵守使用規(guī)定和安全指南。

8.運(yùn)營模式和監(jiān)管框架：運(yùn)營模式包括試點暫停和退出的規(guī)定，確保智能網(wǎng)聯(lián)汽車在限定區(qū)域內(nèi)安全、有序運(yùn)行。政府機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管這些試點，并在必要時調(diào)整，以維護(hù)公共安全和有效運(yùn)營。

附件二《申報方案》旨在指導(dǎo)聯(lián)合體如何準(zhǔn)備和提交智能網(wǎng)聯(lián)汽車的試點申報。《申報方案》闡明了聯(lián)合體（汽車生產(chǎn)企業(yè)、使用主體）申報所需的汽車生產(chǎn)企業(yè)和產(chǎn)品的詳細(xì)信息，以及使用主體的基本資料。并要求聯(lián)合體明確準(zhǔn)入試點和上路通行試點的實施方案，包括目標(biāo)設(shè)定、主要內(nèi)容描述和使用主體的角色定義。此外，還要求說明車輛運(yùn)行所在城市的條件，涉及政策、基礎(chǔ)設(shè)施和安全管理方面的要求?？傮w而言，《申報方案》是智能網(wǎng)聯(lián)汽車試點項目申報的重要參考，有助于確保申報的完整性和專業(yè)性。

往前看，我們認(rèn)為本次《通知》對行業(yè)的影響和投資機(jī)會如下：

? 集中申報階段開始，我們預(yù)計國內(nèi)主機(jī)廠將踴躍報名，帶動新一輪技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品投放。我們認(rèn)為，L3自動駕駛功能將是25年高端車型的核心差異化競爭力，也是各主機(jī)廠爭搶的智能化高地。因此，為了搶占競爭先機(jī)，我們預(yù)測國內(nèi)主機(jī)廠將踴躍報名本次試點，并積極研發(fā)相應(yīng)功能。我們看好智能駕駛頭部車企和地方龍頭車企，有望率先憑借技術(shù)和在地優(yōu)勢，通過審核和測試驗證獲得試點資格。我們預(yù)計，第一批車企有望于2024年初獲得資格，屆時也可以側(cè)面驗證各企業(yè)的技術(shù)儲備和領(lǐng)先性。

? 乘用車L3落地將受益汽車檢測和智能底盤相關(guān)標(biāo)的。不同于L2輔助功能，L3需要相應(yīng)的智能網(wǎng)聯(lián)檢測認(rèn)證，以確認(rèn)系統(tǒng)的安全性，從而允許在特地場景下，駕駛員不負(fù)主責(zé)。經(jīng)我們測算，L3檢測增量可以提升單車檢測ASP高至40%，整體營收彈性則取決于L3的滲透率。

L3要求車輛在系統(tǒng)失效后，采取最小風(fēng)險策略，即在一段時間內(nèi)保持安全行駛。因此，為實現(xiàn)這一要求，車輛需配置感知、供電、信號、轉(zhuǎn)向、剎車等系統(tǒng)備份。我們認(rèn)為，智能底盤部件有望收獲最大營收增益，冗余設(shè)計有望提升轉(zhuǎn)向、制動單車價值量達(dá)20-30%。

? L3自動駕駛功能將實現(xiàn)軟件后向付費，或?qū)⒊芍懈叨塑噷倥渲谩?/span>我們預(yù)測，由于L3對單車成本提升較高，且需要車企長期為其自動駕駛系統(tǒng)購買保險，同時有雇傭?qū)偎緳C(jī)的功能邏輯，L3或支持車企有更充分理由向消費者進(jìn)行后向功能訂閱收費。遠(yuǎn)期來看，我們判斷，L2級城市NOA或?qū)②吔墒欤瑹o法提供車型競爭差異，于此同時，持續(xù)的降本有望將L2城市NOA搭載于各價位車型；因此，我們推測，L3自動駕駛或?qū)⒊蔀橹懈叨塑囆筒町惢瘜?，其較高的成本和后向軟件付費也得以商業(yè)閉環(huán)。

[1]https://www.gov.cn/zhengce/zhengceku/202311/content_6915788.htm

[2]https://www.gov.cn/zhengce/zhengceku/202311/P020231117465865734883.pdf

[3]https://www.gov.cn/zhengce/zhengceku/202311/P020231117465865856035.pdf

[4]https://www./xxgk/zcfb/tz/202002/P020200224573058971435.pdf

[5]https://www.gov.cn/govweb/zhengce/zhengceku/202307/content_6894735.htm

本文摘自：2023年11月21日已經(jīng)發(fā)布的《L3/L4試點通知出臺，高階自動駕駛商業(yè)落地駛?cè)肟燔嚨馈?/p>

鄧學(xué) 分析員 SAC 執(zhí)證編號：S0080521010008 SFC CE Ref：BJV008

任丹霖 分析員 SAC 執(zhí)證編號：S0080518060001 SFC CE Ref：BNF068

荊文娟 分析員 SAC 執(zhí)證編號：S0080523010002