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導(dǎo)讀：在交易的舞臺上，成功的關(guān)鍵在于準(zhǔn)確的時(shí)機(jī)和自我控制。交易者應(yīng)在條件成熟時(shí)果斷進(jìn)場，而在市場出現(xiàn)微妙變化時(shí)迅速離場。通過堅(jiān)守交易紀(jì)律，他們僅參與高勝算的交易，從而最大化盈利潛力。價(jià)格的波動表現(xiàn)出兩種形態(tài)，一種是趨勢的形成，另一種是區(qū)間的塑造。這兩種形態(tài)分別對應(yīng)著趨勢市場和盤整市場。 重要提示：做期貨時(shí)間長了，手續(xù)費(fèi)也是一筆不容忽視的交易成本，新開戶無條件手續(xù)費(fèi)加一分，最高交返93%，能降低成本（根據(jù)每月總手續(xù)費(fèi)情況或者資金量大小而定） 備注：沒有客戶經(jīng)理申請低手續(xù)費(fèi)，期貨賬戶默認(rèn)手續(xù)費(fèi)和保證金非常高 然而，不同水平的交易者對趨勢的把握方式各不相同： 新手在面對趨勢時(shí)感到困惑，難以理解其真正含義； 老手則熱衷于預(yù)測趨勢，他們根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)和直覺嘗試預(yù)測市場的未來走向； 而高手則選擇簡單而有效地跟隨趨勢，他們不被主觀預(yù)測所束縛，而是靈活應(yīng)對市場的實(shí)際變化。 01 從時(shí)間周期的角度來看： 對于中長線操作，周線趨勢反映了中長期的市場走向。這種趨勢不是由個(gè)別莊家所能操控的，而是受基本面因素所決定。對于那些不了解美元指數(shù)、原油和倫銅基本面的投資者，長線操作可能并不適合他們。 日線則揭示了一周到一月內(nèi)的短期市場趨勢，能夠準(zhǔn)確解讀日線的投資者，便有可能成為隔夜交易的高手。 對于小時(shí)線、十五分鐘線和五分鐘線，它們是日內(nèi)交易的導(dǎo)向。如果投資者主要依賴日內(nèi)交易，他們則無需過多關(guān)注基本面，只需嚴(yán)格執(zhí)行自己的交易系統(tǒng)即可。然而，前提是投資者必須擁有一套經(jīng)過時(shí)間和行情驗(yàn)證的高勝算交易系統(tǒng)，并能在確認(rèn)趨勢后勇于重倉出擊。 值得注意的是，趨勢并非一個(gè)孤立的點(diǎn)，而是一個(gè)連續(xù)的區(qū)間。所有的趨勢判斷，都需要基于特定的時(shí)間框架來進(jìn)行。離開了特定的時(shí)間框架，對趨勢的討論就變得毫無意義，如同空中樓閣般虛幻。 02 在我所依賴的交易系統(tǒng)中，我認(rèn)為技術(shù)分析的核心在于兩大要素： 第一，各時(shí)間周期的趨勢之間的共振。 如果理解了“共振、背離、突破”這六個(gè)字，就掌握了技術(shù)分析的精髓。有些交易者雖然順應(yīng)了大周期的趨勢入市，但卻在小周期的趨勢中倒下，原因就在于他們忽略了時(shí)間的共振，沒有真正做到順勢交易。另一方面，有些交易者雖然對背離現(xiàn)象了如指掌，但卻沒有意識到頂背離之上可能還有頂背離，底背離之下可能還有底背離。如果離開了突破的驗(yàn)證，背離現(xiàn)象就會失去其應(yīng)用價(jià)值。 所有的大級別反轉(zhuǎn)行情，都必然伴隨著背離現(xiàn)象。然而，背離本身并不意味著反轉(zhuǎn)的必然發(fā)生，而只是表明原有趨勢的轉(zhuǎn)弱，而非轉(zhuǎn)勢。只有當(dāng)背離同時(shí)得到趨勢突破的驗(yàn)證時(shí)，才是一個(gè)高勝算的交易機(jī)會。在交易達(dá)到一定境界后，技術(shù)只是工具，真正決定成敗的是交易者的心性和修為。在這個(gè)大多數(shù)人注定虧錢的投機(jī)市場中，擁有可靠的交易系統(tǒng)是必要的，但對交易系統(tǒng)的執(zhí)行力更為重要。最終，我們交易的不是價(jià)格，而是信念。 對于技術(shù)分析的時(shí)間架構(gòu)，我認(rèn)為可以按照以下方法處理：以周線劃定波動區(qū)間，以日線判斷交易趨勢，以小時(shí)線和分鐘線選擇進(jìn)場點(diǎn)和離場點(diǎn)。這是隔夜交易的時(shí)間架構(gòu)。如果做日內(nèi)交易，就修改為以日線劃定波動區(qū)間，以60分鐘結(jié)合15分鐘判斷交易趨勢，以5分鐘線選擇進(jìn)場點(diǎn)和離場點(diǎn)。 從技術(shù)面分析來看，交易的依據(jù)主要參考均線排列、趨勢通道、背離和突破以及量價(jià)配合。在上升趨勢中，當(dāng)價(jià)格回落到上升趨勢線附近時(shí)，應(yīng)看多做多；在上檔壓力位置可以平倉但不宜做空。在下降趨勢中，當(dāng)價(jià)格上漲到下降趨勢線附近時(shí)，應(yīng)看空做空；在下檔支撐位置可以平倉但不宜做多。 趨勢總是在一定的時(shí)間框架內(nèi)客觀地存在，我們需要從長周期往短周期去尋找并確定趨勢方向。如果周線找不出趨勢，就往日線找；日線找不出趨勢，就往小時(shí)線找；小時(shí)線找不出趨勢，就往分鐘線找。每個(gè)人都應(yīng)該尋找適合自己的操作周期，而不是時(shí)刻去尋找趨勢。當(dāng)趨勢不明朗時(shí)，最好的選擇就是休息，沒有把握的交易不如耐心等待。不要為了操作而放棄原有的系統(tǒng)去從小周期尋找機(jī)會。雖然大周期的確定性較高，可能無法完整把握整輪行情，但中間的利潤已經(jīng)足夠豐厚。 03 在我的技術(shù)學(xué)習(xí)體驗(yàn)中，我發(fā)現(xiàn)了幾個(gè)非常有價(jià)值的觀點(diǎn)：
在探討下跌時(shí)，我們可以看到四種情況：一是空頭主動打壓，多頭進(jìn)行反抗；二是空頭主動打壓，多頭不反抗；三是空頭不主動打壓，多頭逃跑；最后是多頭主動逃跑，空頭也積極逃跑。 通過使用寶塔線，當(dāng)紅色線穿過均線上時(shí)，我們可以選擇開多，而當(dāng)綠色線穿過均線下時(shí)，我們可以選擇開空。這種簡單的技術(shù)策略，堅(jiān)持使用十年，也能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的盈利。技術(shù)含量并不比那些精通道氏理論、波浪理論、江恩理論、混沌理論的人低。 均線的交叉、纏繞、粘合以及多空排列的轉(zhuǎn)換，實(shí)際上反映了成交量、價(jià)格、時(shí)間和空間的變化。均線代表了一種勢能和慣性。以日線級別為例，20日均線反映了市場近一個(gè)月的平均成本。同時(shí)，20均線也是布林線的中軌線，成為了多空的分界線。在上升趨勢中，回調(diào)通常不會有效跌破20均線；而在下降趨勢中，反彈也通常不會漲破20均線。 背離和突破就像人的左手和右手一樣，缺一不可。背離如果沒有趨勢突破的驗(yàn)證，就不是一個(gè)好的進(jìn)場機(jī)會。換句話說，它不是一個(gè)高勝算的交易機(jī)會點(diǎn)。背離只是表明行情的轉(zhuǎn)弱，而不是行情的轉(zhuǎn)勢。頂背離之上可能還有頂背離，底背離之下可能還有底背離。離開了趨勢突破來談背離，背離就會產(chǎn)生無數(shù)的技術(shù)陷阱。另外，時(shí)間框架越長的背離越可靠。周線級別的背離本身就是一個(gè)可靠性很高的信號。如果同時(shí)得到趨勢線突破的驗(yàn)證，勝率就會超過90%。我認(rèn)為，勝率超過80%的交易就是高勝算的交易。 背離有很多種類型，包括指標(biāo)與股價(jià)的背離、量與價(jià)的背離、均線的背離、基本面和技術(shù)面的背離等。然而，重要的不是背離的數(shù)量，而是理解背離形成的內(nèi)在機(jī)理。由于背離中存在大量的技術(shù)陷阱，我們必須結(jié)合原有趨勢的突破進(jìn)行驗(yàn)證。量價(jià)背離固然重要，但我們也必須注意，當(dāng)成交量異常放大時(shí)，雖然是一個(gè)好的進(jìn)場機(jī)會，但一定不要站在趨勢的反面進(jìn)行操作。 04 根據(jù)我的理解，趨勢的共振在交易中扮演著重要角色。對于日內(nèi)交易而言，只有當(dāng)5分鐘、15分鐘和60分鐘的趨勢相一致時(shí)，才能構(gòu)成高勝算的日內(nèi)交易機(jī)會。對于隔夜交易，日線和周線的趨勢必須相同，才能提供高勝算的隔夜交易機(jī)會。此外，在交易中，我們還應(yīng)運(yùn)用不同時(shí)間周期的組合，用較長周期劃定波動區(qū)間，用較短周期判斷趨勢方向，再用更短的周期來尋找具體的買賣點(diǎn)。 我所采用的交易系統(tǒng)名為“KAR交易系統(tǒng)”。 KAR交易系統(tǒng)涵蓋了K線、Average線（均線）以及RSI線。 05 在交易中，邏輯性的兩個(gè)重要方面需要注意： 首先，要始終保持時(shí)間周期的一致性，不要在同一交易中隨意更改交易時(shí)鐘。 其次，要確保交易依據(jù)的一致性，不要混淆指標(biāo)和價(jià)格依據(jù)，進(jìn)場和離場要保持一致。 盡管我尚未深入涉及“卡門”技術(shù)的核心，但我已經(jīng)闡述了“卡門”交易思想的核心要點(diǎn)：
周量價(jià)線與日量價(jià)線趨勢共振，K線組合呈現(xiàn)頂、底形態(tài)，為進(jìn)出場提供了充分依據(jù)。對于RSI指標(biāo)的研究，如果深入探究，可以寫出一本詳盡的書籍。但簡而言之，我想對所有喜歡RSI的朋友們說：RSI提前K線一到兩個(gè)周期預(yù)判趨勢，春江水暖它先知；在外匯市場，由于沒有成交量指標(biāo)，RSI被作為成交量指標(biāo)使用；在眾多技術(shù)指標(biāo)中，RSI是唯一可以獨(dú)立構(gòu)建交易系統(tǒng)的指標(biāo)；結(jié)合K線、均線，利用RSI的形態(tài)、趨勢通道背離和突破，可以構(gòu)建一種高勝算的交易系統(tǒng)。 交易高手的原則始終如一：準(zhǔn)確判斷趨勢，找準(zhǔn)切入點(diǎn)，讓時(shí)間帶來收益。如何尋找合適的切入點(diǎn)？在上升趨勢線附近看多并做多，在下降趨勢線附近看空并做空。定性K線必須滿足三個(gè)條件：大陽線或大陰線、大量成交量配合、突破重要趨勢線或頸線。缺少任何一個(gè)條件，都不能認(rèn)定為定性K線，很可能是騙線。關(guān)于RSI支撐和阻力的必要性，主要有三點(diǎn)：RSI的濾波功能更強(qiáng)，可以提高勝算；RSI突破臨界點(diǎn)通常領(lǐng)先K線一到兩個(gè)周期；K線的支撐和阻力僅表示存在的可能性，而R線可以表示趨勢的強(qiáng)弱和慣性。 06 對于交易，我有以下幾點(diǎn)思考： 一、行情基本上可以分為突破、整理和反轉(zhuǎn)三種，只是在不同的時(shí)間周期下，它們的表現(xiàn)形式會有所差異。 二、均線也分為長、中、短三種。長均線代表趨勢，中均線代表方向，短均線則是介入的時(shí)機(jī)。當(dāng)均線共振時(shí)，可以跟隨趨勢交易；當(dāng)均線整理時(shí)，可以考慮轉(zhuǎn)向交易。在交易中，還需要融入物極必反、否極泰來、極靜思動等原則。 三、在交易中，需要堅(jiān)持交易品種和交易周期的一致性，并進(jìn)行相互驗(yàn)證，以確保交易的準(zhǔn)確性。 而趨勢強(qiáng)度的爆發(fā)，主要需要考慮以下幾個(gè)因素：趨勢的共振、背離、突破的協(xié)同力度，創(chuàng)新高或新低的能力，以及突破時(shí)的量價(jià)配合情況。為了度量趨勢強(qiáng)度，我會使用RSI線和寶塔線這兩把尺子。RSI線本身就是相對強(qiáng)弱的指標(biāo)，而寶塔線則可以衡量創(chuàng)新高或新低的能力。 在交易中，重大利潤需要守護(hù)，重大虧損需要抵抗。好機(jī)會是跟隨而來的，不是輕易出現(xiàn)的。拐點(diǎn)的確認(rèn)需要滿足短期均線反向、趨勢線反向突破和背離機(jī)會點(diǎn)這三個(gè)條件。均線的方向在很大程度上代表著趨勢的方向。因此，在均線上行并且價(jià)格在均線之上運(yùn)行時(shí)，我不會做空；反之，均線下行并且價(jià)格在均線之下運(yùn)行時(shí)，我不會做多。 均線走平意味著趨勢轉(zhuǎn)弱，反向突破則代表趨勢拐點(diǎn)。在均線系統(tǒng)中，均線在單邊趨勢市中是一個(gè)可以依賴的工具。當(dāng)均線呈現(xiàn)多頭排列時(shí)，我會在金山谷開多倉；當(dāng)呈現(xiàn)空頭排列時(shí)，我會在死亡谷開空倉。如果均線纏繞，我會選擇觀望，或者在更小級別的周期中尋找趨勢。 對于我的交易系統(tǒng)的核心內(nèi)容，它包括技術(shù)面分析和基本面分析兩部分。在技術(shù)面分析中，我會在背離、突破和共振中尋找高勝算的交易機(jī)會，并依據(jù)K線形態(tài)、均線方向和R線機(jī)會來進(jìn)行交易決策。同時(shí)，我還會嚴(yán)格區(qū)分隔夜和日內(nèi)的交易邏輯。 最后，我想強(qiáng)調(diào)的是，按均線操作雖然不一定能賺大錢，但也不會虧大錢，更不會犯原則性錯(cuò)誤。堅(jiān)持卡門均線系統(tǒng)：日線7、20、60；周線5、13、34的原則，這就是我在交易中的不二法門。  |
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