期權(quán)到期日之前的時間對期權(quán)合約的價值有重要影響，主要體現(xiàn)在時間價值上。

1.時間價值隨時間衰減

隨著時間推移，剩余時間越來越少，期權(quán)合約的時間價值會逐漸減少。這是因為剩余時間越少，期權(quán)行使的機會變得更少，市場預期和不確定性也會減少，從而降低了期權(quán)的價值。時間價值的衰減通常是非線性的，即靠近到期日時衰減速度加快。

2、時間價值波動

隨著時間的推移，期權(quán)的時間價值可能會波動。特別是在靠近到期日時，時間價值可能更容易受到市場波動性的影響。如果市場波動性增加，期權(quán)的時間價值可能會增加，因為增加的波動性意味著更高的潛在利潤機會。相反，如果市場波動性降低，期權(quán)的時間價值可能會減少。

3、時間價值與行權(quán)價的關(guān)系

時間價值對不同行權(quán)價的期權(quán)合約的影響可能不同。通常情況下，越接近標的資產(chǎn)價格的期權(quán)合約的時間價值可能會更高。

例如，在認購期權(quán)中，接近或低于標的資產(chǎn)價格的行權(quán)價的期權(quán)合約可能會有更高的時間價值，因為它們具有更大的潛在收益機會。

時間價值只是期權(quán)合約價值的一個組成部分，而內(nèi)在價值是另一個重要的組成部分。內(nèi)在價值是指期權(quán)當前的實際價值，取決于標的資產(chǎn)價格與行權(quán)價之間的差額。期權(quán)合約的總價值是內(nèi)在價值和時間價值的總和。

所以，時間長度對期權(quán)合約的價值具有重要影響，隨著時間推移，時間價值會減少，但同時受到市場波動性和行權(quán)價等因素的影響。