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如何正確估計(jì)期權(quán)的Greeks?

 可小債 2023-05-11 發(fā)布于廣東

要正確估計(jì)期權(quán)的Greeks,需要使用期權(quán)定價(jià)模型,并對(duì)模型中的各個(gè)變量進(jìn)行變動(dòng),然后觀察期權(quán)價(jià)格的變化情況,從而計(jì)算出期權(quán)的各個(gè)Greek值。以下是一些常用的方法:

1.Delta值的計(jì)算:Delta值表示期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的變化率??梢酝ㄟ^(guò)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格進(jìn)行微小的變動(dòng),然后計(jì)算期權(quán)價(jià)格的變化率來(lái)計(jì)算Delta值。也可以使用期權(quán)定價(jià)模型來(lái)計(jì)算Delta值。

2.Gamma值的計(jì)算:Gamma值表示Delta值對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化率的變化率??梢酝ㄟ^(guò)計(jì)算Delta值在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)時(shí)的變化量,從而計(jì)算Gamma值。

3.Vega值的計(jì)算:Vega值表示期權(quán)價(jià)格對(duì)隱含波動(dòng)率的變化率。可以通過(guò)改變隱含波動(dòng)率,然后計(jì)算期權(quán)價(jià)格的變化率,從而計(jì)算Vega值。

4.Theta值的計(jì)算:Theta值表示期權(quán)價(jià)格對(duì)時(shí)間的變化率??梢酝ㄟ^(guò)將期權(quán)到期日向前移動(dòng)一天,然后計(jì)算期權(quán)價(jià)格的變化率,從而計(jì)算Theta值。

這些方法只是估算期權(quán)Greeks的一些常見(jiàn)方法,實(shí)際計(jì)算過(guò)程可能更加復(fù)雜。此外,不同的期權(quán)定價(jià)模型可能會(huì)得出不同的結(jié)果,因此在使用不同的模型時(shí),需要謹(jǐn)慎比較計(jì)算結(jié)果。

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