附標(biāo)準(zhǔn)文件內(nèi)容如下

前 言

本文件按照GB/T 1.1—2020《標(biāo)準(zhǔn)化工作導(dǎo)則 第1部分：標(biāo)準(zhǔn)化文件的結(jié)構(gòu)和起草規(guī)則》的規(guī)定起草。

請(qǐng)注意本文件的某些內(nèi)容可能涉及專利。本文件的發(fā)布機(jī)構(gòu)不承擔(dān)識(shí)別專利的責(zé)任。本文件由深圳市地方金融監(jiān)督管理局提出并歸口。 

本文件起草單位：深圳市供應(yīng)鏈金融協(xié)會(huì)、深圳市先行供應(yīng)鏈金融研究院、廣盈控股集團(tuán)（深圳） 有限公司。

本文件主要起草人：高婉寧、黃方、楊燕、謝凌、葛海莉、齊俊杰、鄔宇進(jìn)、侯穎娜、周暉、鐘苑。

引 言

大宗商品屬于社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的初級(jí)產(chǎn)品，具有價(jià)值公允、流通性強(qiáng)、交易量大、對(duì)資金需求量大等特點(diǎn)。近幾年，供應(yīng)鏈金融在大宗商品的應(yīng)用越來越廣，但隨著大宗商品供應(yīng)鏈金融規(guī)模的增長，大宗商品供應(yīng)鏈金融服務(wù)機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也不斷加大。因此，如何對(duì)大宗商品供應(yīng)鏈金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理顯得尤為重要。 

大宗商品供應(yīng)鏈金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范

1 范圍

本文件規(guī)定了大宗商品供應(yīng)鏈金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則、風(fēng)險(xiǎn)管理框架、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、監(jiān)控與預(yù)警、審查、溝通與報(bào)告等內(nèi)容。 

本文件適用于大宗商品供應(yīng)鏈金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理，為大宗商品供應(yīng)鏈金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)提供指引。 

注：在不引起混淆的情況下，本文件中的“大宗商品供應(yīng)鏈金融服務(wù)機(jī)構(gòu)”簡稱為“服務(wù)機(jī)構(gòu)”。 

2 規(guī)范性引用文件

本文件沒有規(guī)范性引用文件。

3 術(shù)語和定義

下列術(shù)語和定義適用于本文件。

3.13.1

大宗商品 commodity

進(jìn)入流通領(lǐng)域，但非零售環(huán)節(jié)，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買賣的物質(zhì)商

品。

注：通常包括但不限于：

a)能源商品。包括原油、汽油、天然氣、動(dòng)力煤、甲醇等；

b)基礎(chǔ)原材料。包括鋼、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、鎢、橡膠、鐵礦石等；

c)農(nóng)副產(chǎn)品。包括玉米、大豆、小麥、大米、咖啡、棉花、雞蛋、棕櫚油、植物油、糖等。

3.23.2

供應(yīng)鏈金融 supply chain finance

從供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈整體出發(fā)，運(yùn)用金融科技手段，整合物流、資金流、信息流等信息，在真實(shí)交易背

景下，構(gòu)建供應(yīng)鏈中占主導(dǎo)地位的核心企業(yè)與上下游企業(yè)一體化的金融供給體系和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，提供系統(tǒng)性的金融解決方案。

[來源:《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融 支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見》]

3.33.3

供應(yīng)鏈金融服務(wù) supply chain finance service 

為供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈提供物流、商流、資金流、信息流等非融資性服務(wù)。

注：通常包括但不限于管理服務(wù)、科技服務(wù)、支付結(jié)算服務(wù)等。

3.43.4

彈性 resilience

當(dāng)受到內(nèi)外部不確定因素的沖擊，使供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性中斷或被破壞時(shí)，能夠重建穩(wěn)定性的一種能力。 

4 風(fēng)險(xiǎn)管理原則

4.1 總則

4.1.1風(fēng)險(xiǎn)管理的原則是創(chuàng)造和保護(hù)服務(wù)機(jī)構(gòu)的服務(wù)價(jià)值。

4.1.2服務(wù)價(jià)值來源于服務(wù)機(jī)構(gòu)的愿景、使命和價(jià)值觀。

4.2 基本原則

4.2.1整合性

大宗商品供應(yīng)鏈金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理和企業(yè)戰(zhàn)略與績效應(yīng)為一個(gè)有機(jī)的、密不可分的整體，風(fēng)險(xiǎn)管理滲透于服務(wù)機(jī)構(gòu)的每個(gè)部門和每個(gè)活動(dòng)過程。 

4.2.2獨(dú)立性

應(yīng)建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，獨(dú)立于業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等部門，形成相互支持和相互監(jiān)督的機(jī)制。

4.2.3匹配性

風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)與自身價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度、信息系統(tǒng)等相匹配。

4.2.4包容性

風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)讓利益相關(guān)者參與，并融合利益相關(guān)者的觀點(diǎn)和看法。

4.2.5動(dòng)態(tài)性

風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)應(yīng)對(duì)內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)變化進(jìn)行預(yù)測(cè)、監(jiān)督和反應(yīng)。

4.2.6信息有效性

風(fēng)險(xiǎn)管理體系所輸入的信息應(yīng)基于歷史、現(xiàn)在和未來預(yù)期三個(gè)部分，服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中關(guān)注信息獲取、信息修正和信息使用中的限制和不確定性，并將信息及時(shí)、清晰地傳遞給內(nèi)外部利益相關(guān)者。

4.2.7持續(xù)改進(jìn)

應(yīng)持續(xù)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理框架、風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)等事項(xiàng)，糾正與風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的偏差，并持續(xù)改善。持續(xù)改進(jìn)應(yīng)是積極的、主動(dòng)的和持續(xù)性的。服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)通過學(xué)習(xí)和經(jīng)驗(yàn)累積，不斷提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平。 

5 風(fēng)險(xiǎn)管理框架

5.1 構(gòu)成

應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理框架，將風(fēng)險(xiǎn)管理納入日常的管理活動(dòng)中。風(fēng)險(xiǎn)管理框架包括但不限于：

a)明確環(huán)境； 

b)管理文化； 

c)治理架構(gòu)； 

d)管理人員； 

e)管理制度； 

f)管理流程； 

g)信息系統(tǒng)。 

5.2 明確環(huán)境

5.2.1內(nèi)部環(huán)境

內(nèi)部環(huán)境包括但不限于： 

a)服務(wù)機(jī)構(gòu)的愿景、使命和價(jià)值觀； 

b)服務(wù)機(jī)構(gòu)的責(zé)任、架構(gòu)和人員； 

c)服務(wù)機(jī)構(gòu)的文化； 

d)服務(wù)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的過程環(huán)境； 

e)服務(wù)機(jī)構(gòu)的信息系統(tǒng)環(huán)境；

f)大宗商品行業(yè)合約關(guān)系的形式和范圍； 

g)內(nèi)部利益相關(guān)者的訴求； 

h)內(nèi)部因素的歷史變化。 

5.2.2外部環(huán)境

外部環(huán)境包括但不限于： 

a)國內(nèi)外的政治形勢(shì)、方針政策及其變化； 

b)國內(nèi)外的法律、社會(huì)文化、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和自然環(huán)境和競爭環(huán)境等； 

c)大宗商品市場供求信息、市場價(jià)格等因素； 

d)外部利益相關(guān)者的訴求； 

e)對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)目標(biāo)有影響的其他外部關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素及其歷史變化趨勢(shì)。 

5.3 管理文化

應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)管理理念、價(jià)值準(zhǔn)則、職業(yè)操守等風(fēng)險(xiǎn)文化整合至價(jià)值創(chuàng)造的每個(gè)環(huán)節(jié)中，并加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)文化的培訓(xùn)體系，強(qiáng)化人員的理解和執(zhí)行能力。 

5.4 治理架構(gòu)

5.4.1應(yīng)建立自上而下的一體化風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，并采取下列程序進(jìn)行架構(gòu)設(shè)計(jì)：

a)服務(wù)機(jī)構(gòu)的最高決策層首先明確風(fēng)險(xiǎn)管理原則、風(fēng)險(xiǎn)文化、風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度，并明確單個(gè)行業(yè)、區(qū)域、合作主體、產(chǎn)品等所需的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算；

b)管理層根據(jù)最高決策層定的目標(biāo)，應(yīng)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)以及對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)實(shí)施、記錄和反饋情況，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，為最高決策層的決策提供有效信息； 

c)執(zhí)行層根據(jù)管理層設(shè)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策與流程，應(yīng)執(zhí)行、記錄相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)，并向管理層溝通和報(bào)告。 

5.4.2應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理防線，包括但不限于： 

a)第一道防線是服務(wù)機(jī)構(gòu)的核心業(yè)務(wù)部門。服務(wù)機(jī)構(gòu)的前臺(tái)業(yè)務(wù)部門或市場營銷部門是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一道責(zé)任防線，承擔(dān)著交易合規(guī)性、交易真實(shí)性、單證完整性等審核責(zé)任；

b)第二道防線是服務(wù)機(jī)構(gòu)的支持職能部門。除服務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置的風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門外，支持職能部門還包括法務(wù)、合規(guī)、財(cái)務(wù)、人力資源等所有協(xié)助核心業(yè)務(wù)部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的部門； 

c)第三道防線是服務(wù)機(jī)構(gòu)的保證職能部門。保證職能部門是服務(wù)機(jī)構(gòu)的審計(jì)監(jiān)察部門，旨在提高再監(jiān)督的權(quán)威性和嚴(yán)肅性，并督促核心業(yè)務(wù)部門和支持職能部門履行相應(yīng)的職責(zé)。

5.4.3風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)應(yīng)因設(shè)立的目的、服務(wù)目標(biāo)和復(fù)雜程度而適時(shí)調(diào)整。 

5.5 管理人員

5.5.1風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)具有大宗商品、供應(yīng)鏈金融和風(fēng)險(xiǎn)管理等相關(guān)管理經(jīng)驗(yàn)。

5.5.2從事風(fēng)險(xiǎn)管理的人員數(shù)量應(yīng)與其服務(wù)規(guī)模相匹配。 

5.5.3應(yīng)對(duì)擬聘用的風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)人員進(jìn)行詳細(xì)的背景調(diào)查。 

5.5.4新入職的人員應(yīng)接受風(fēng)險(xiǎn)管理文化、風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)、崗位技能、執(zhí)業(yè)操守等系統(tǒng)性培訓(xùn)。 

5.6 管理制度

5.6.1全流程風(fēng)險(xiǎn)管理制度

5.6.1.1構(gòu)成

建立的全流程風(fēng)險(xiǎn)管理制度由準(zhǔn)入制度、評(píng)級(jí)管理制度、授信管理制度、應(yīng)收賬款管理制度、客戶類型管理制度、合同管理制度、單證管理制度、價(jià)格波動(dòng)監(jiān)控及預(yù)警機(jī)制等構(gòu)成。 

5.6.1.2準(zhǔn)入制度

建立準(zhǔn)入指標(biāo)體系，從不同指標(biāo)對(duì)準(zhǔn)入對(duì)象進(jìn)行評(píng)估。準(zhǔn)入評(píng)估內(nèi)容包括但不限于以下要素：

a)供應(yīng)商、采購企業(yè)、物流企業(yè)、倉儲(chǔ)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等參與主體。應(yīng)從參與主體的成立年限、經(jīng)營規(guī)模、參與主體信用記錄、主要股東和高層管理人員的信用記錄等方面進(jìn)行準(zhǔn)入評(píng)估； 

b)大宗商品。服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)從大宗商品的價(jià)格波動(dòng)、質(zhì)量等級(jí)、質(zhì)保期限、存儲(chǔ)或運(yùn)輸條件、政策監(jiān)管等方面進(jìn)行準(zhǔn)入評(píng)估。

5.6.1.3評(píng)級(jí)管理制度

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度等，建立評(píng)級(jí)體系，確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，并從以下方面對(duì)準(zhǔn)入的參與主體、大宗商品等進(jìn)行評(píng)級(jí)：

a)應(yīng)從參與主體的股東背景、市場地位、成立年限、財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)和服務(wù)機(jī)構(gòu)過往交易記錄、參與主體信用記錄、主要股東和高層管理人員信用記錄等方面進(jìn)行評(píng)級(jí)，并審慎甄別關(guān)聯(lián)企業(yè)和關(guān)聯(lián)交易； 

b)應(yīng)從大宗商品的價(jià)格波動(dòng)、質(zhì)量等級(jí)、生產(chǎn)交付周期、運(yùn)輸周期、質(zhì)保期限、歷史退貨率、存儲(chǔ)或運(yùn)輸條件、銷售區(qū)域限制等方面進(jìn)行評(píng)級(jí)。 

5.6.1.4授信管理制度

應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、評(píng)級(jí)結(jié)果等信息，設(shè)定每個(gè)準(zhǔn)入對(duì)象中的信用限額以及信用限額有效期，并根據(jù)服務(wù)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算進(jìn)行適時(shí)調(diào)整。 

5.6.1.5應(yīng)收賬款管理制度

應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈金融服務(wù)過程中產(chǎn)生的應(yīng)收賬款進(jìn)行管理，降低逾期、違約的概率。應(yīng)收賬款管理方式包括但不限于： 

a)到期前管理。應(yīng)在應(yīng)收賬款到期日前，通過電話、短信、郵件等方式，提醒參與主體應(yīng)付款項(xiàng)日期、應(yīng)付金額、回款賬戶信息等事項(xiàng)； 

b)到期后管理。根據(jù)逾期天數(shù)和逾期金額，應(yīng)分別采取電話提醒、發(fā)送催收文件、現(xiàn)場催收、發(fā)送律師函或法律訴訟等不同方式進(jìn)行管理。 

5.6.1.6客戶類型管理制度

根據(jù)參與主體引發(fā)的損失程度，對(duì)準(zhǔn)入主體進(jìn)行分類管理，分為禁入、關(guān)注、普通等類型，并根據(jù)不同分類，設(shè)定不同的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方式。

5.6.1.7合同管理制度

應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈金融服務(wù)過程中產(chǎn)生的主合同、從屬合同等進(jìn)行管理，管理的事項(xiàng)包括但不限于：

a)合同簽約前的條款合理性；

b)簽約合同類型； 

c)簽約方式有效性； 

d)條款變更； 

e)合同解除。 

5.6.1.8單證管理制度

應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈金融服務(wù)過程中涉及的相關(guān)書面文件、電子信息等進(jìn)行分類存儲(chǔ)，并明確存儲(chǔ)部門、存儲(chǔ)時(shí)間以及借閱、復(fù)印、歸還等操作事項(xiàng)。 

5.6.1.9價(jià)格波動(dòng)監(jiān)控及預(yù)警機(jī)制

應(yīng)對(duì)大宗商品的價(jià)格進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控，并設(shè)定預(yù)警線，對(duì)超出預(yù)警戒線或異常的價(jià)格波動(dòng)，及時(shí)向相關(guān)業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)等人員預(yù)警。 

5.6.2授權(quán)機(jī)制 

應(yīng)建立自上而下的授權(quán)機(jī)制，進(jìn)一步明確風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的權(quán)力與責(zé)任。授權(quán)機(jī)制內(nèi)容包括但不限于：

a)適用范圍； 

b)被授權(quán)的人員； 

c)具體權(quán)限； 

d)決策流程； 

e)決策金額； 

f)有效期。 

5.6.3決策機(jī)制 

5.6.3.1構(gòu)成

應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度、授權(quán)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)類型等要素，選擇專家決策機(jī)制和非專家決策機(jī)制兩種不同類型的決策機(jī)制。

5.6.3.2專家決策機(jī)制

5.6.3.2.1對(duì)于基于風(fēng)險(xiǎn)偏好而確定的損失度比較大的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)召集具有專門經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)和技能的專業(yè)人員進(jìn)行全體決策，以提高風(fēng)險(xiǎn)管理的包容性和降低單一決策的認(rèn)知偏差。 

5.6.3.2.2專家決策機(jī)制的內(nèi)容包括但不限于： 

a)專家人數(shù)；

b)專家構(gòu)成。專家構(gòu)成由服務(wù)機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、法務(wù)、合規(guī)、拆屋、審計(jì)等部門的高層管理人員和行業(yè)協(xié)會(huì)、律所、征信機(jī)構(gòu)等外部機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員構(gòu)成；

c)決策規(guī)則。決策規(guī)則由決策流程、決策時(shí)效、決策原則等構(gòu)成。

5.6.3.3非專家決策機(jī)制

損失度在服務(wù)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)容忍度內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，根據(jù)可能造成的損失度大小，應(yīng)建立機(jī)器決策、人工決策或兩者相結(jié)合的決策方式。

5.7 管理流程

應(yīng)建立與管理制度相匹配的管理流程，并在流程中明確各環(huán)節(jié)應(yīng)具備的崗位人員、崗位職責(zé)、操作時(shí)效和操作注意事項(xiàng)等要素。

5.8 信息系統(tǒng)

5.8.1信息系統(tǒng)安全

5.8.1.1信息系統(tǒng)應(yīng)穩(wěn)定、安全、機(jī)密、完整。 

5.8.1.2應(yīng)核實(shí)數(shù)據(jù)來源的合理性、合規(guī)性和合法性，并對(duì)外部數(shù)據(jù)接入進(jìn)行供應(yīng)商資質(zhì)、質(zhì)量等準(zhǔn)入審核，內(nèi)外部數(shù)據(jù)做到安全隔離和安全存儲(chǔ)。 

5.8.2信息系統(tǒng)應(yīng)用

應(yīng)從戰(zhàn)略部署、資源投入、服務(wù)能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、研發(fā)能力、應(yīng)用能力等方面提升金融科技應(yīng)用能力。

5.8.3金融科技構(gòu)成

5.8.3.1區(qū)塊鏈

應(yīng)提升區(qū)塊鏈技術(shù)在存貨質(zhì)押、商業(yè)票據(jù)、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押等方面的應(yīng)用。

5.8.3.2大數(shù)據(jù)

應(yīng)建立獲取、存儲(chǔ)、管理、分析數(shù)據(jù)的能力，并將數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化、結(jié)構(gòu)化、可視化，準(zhǔn)備相關(guān)數(shù)據(jù)輸出接口，為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)決策及外部主動(dòng)監(jiān)管、金融服務(wù)等提供支持。大數(shù)據(jù)包括但不限于：

a)供應(yīng)商、采購企業(yè)、物流企業(yè)、倉儲(chǔ)企業(yè)等參與主體的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、生產(chǎn)數(shù)據(jù)、訂單數(shù)據(jù)、發(fā)票數(shù)據(jù)、納稅數(shù)據(jù)、水電數(shù)據(jù)、輿情信息；

b)企業(yè)工商、司法、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等外部公開信息；

c)商品價(jià)格、利率和匯率等市場數(shù)據(jù)；

d)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

5.8.3.3人工智能

應(yīng)提升人工智能在信用評(píng)分評(píng)級(jí)、交易企業(yè)準(zhǔn)入、履約能力評(píng)估、還款意愿評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)識(shí)別、動(dòng)態(tài)監(jiān)控與預(yù)警等方面的應(yīng)用。

5.8.3.4物聯(lián)網(wǎng)

應(yīng)利用物聯(lián)網(wǎng)傳感、導(dǎo)航、定位等技術(shù)，提升物聯(lián)網(wǎng)在大宗商品物流監(jiān)管、倉儲(chǔ)管理等方面的應(yīng)用。

6 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

6.1 構(gòu)成

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估由風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)三部分構(gòu)成。通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)以及利益相關(guān)者的決策提供支持。 

6.2 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

6.2.1考慮因素

識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)考慮的因素包括但不限于：

a)內(nèi)部和外部環(huán)境的變化；

b)各類風(fēng)險(xiǎn)源；

c)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和風(fēng)險(xiǎn)事件；

d)風(fēng)險(xiǎn)事件造成的機(jī)會(huì)和威脅；

e)后果和對(duì)服務(wù)目標(biāo)的影響；

f)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的時(shí)間特征和各個(gè)時(shí)點(diǎn)發(fā)生的事件關(guān)聯(lián)性；

g)大宗商品的性質(zhì)和價(jià)值；

h)新出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)征兆。

6.2.2風(fēng)險(xiǎn)分類

6.2.2.1識(shí)別的大宗商品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，按服務(wù)機(jī)構(gòu)所處的內(nèi)外部環(huán)境變化，分成以下類型： 

a)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)分為大宗商品本身風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等類型；

b)外部風(fēng)險(xiǎn)。外部風(fēng)險(xiǎn)分為政治環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、法律環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等類型。

6.2.2.2識(shí)別的大宗商品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，按誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的原因，分為以下類型：

a)市場風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于因大宗商品的價(jià)格、利率、匯率變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)；

b)信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于由于供應(yīng)商、采購企業(yè)、物流企業(yè)、倉儲(chǔ)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)的信用變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)；

c)操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于因內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失風(fēng)險(xiǎn)；

d)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于由于大宗商品的市場流動(dòng)性不足，導(dǎo)致商品無法按合理價(jià)格迅速進(jìn)行交易、企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流不能滿足供應(yīng)鏈金融服務(wù)需求帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

6.2.3識(shí)別方法

6.2.3.1盡職調(diào)查

應(yīng)建立專業(yè)的調(diào)查團(tuán)隊(duì)，通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場相結(jié)合的方式，對(duì)大宗商品供應(yīng)鏈金融服務(wù)過程中的參與主體、異常事件等風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行調(diào)查和分析。盡職調(diào)查方式包括但不限于：

a)實(shí)地勘察辦公場所辦公、工廠開工和生產(chǎn)等情況；

b)現(xiàn)場或在線訪談參與主體的股東、實(shí)際控制人、高層管理人員等；

c)現(xiàn)場對(duì)參與主體的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、納稅數(shù)據(jù)、交易單證等核心信息進(jìn)行分析與對(duì)比；

d)委托第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查。

6.2.3.2專題研討會(huì)

應(yīng)組織內(nèi)部利益相關(guān)者和外部利益相關(guān)者，采用線下或線上方式，召開關(guān)于大宗商品供應(yīng)鏈金融服務(wù)過程中的風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)專題研討會(huì)，并記錄研討會(huì)中各方的建議，以支持風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。 

6.2.3.3流程分析

應(yīng)將大宗商品供應(yīng)鏈金融服務(wù)的每個(gè)階段和每個(gè)過程，形成流程圖，對(duì)各階段逐項(xiàng)進(jìn)行分析，以識(shí)別可能的各種危險(xiǎn)因素。 

6.2.3.4關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和數(shù)據(jù)追蹤

應(yīng)通過對(duì)參與主體的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、納稅數(shù)據(jù)、法律訴訟等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

6.2 風(fēng)險(xiǎn)分析

6.3.1考慮因素

風(fēng)險(xiǎn)分析考慮不確定性、來源、后果、可能性、事件、情景、控制及其有效性，以理解風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和特征，包括但不限于： 

a)大宗商品價(jià)格的波動(dòng)性；

b)大宗商品風(fēng)險(xiǎn)因素的關(guān)聯(lián)性；

c)分析風(fēng)險(xiǎn)因素的特征和強(qiáng)度；

d)分析風(fēng)險(xiǎn)因素的敏感性。

6.3.2方法與結(jié)果

采取定性、定量方法，或二者相互結(jié)合的方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

6.3 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

6.4.1評(píng)價(jià)方法

根據(jù)所識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)供應(yīng)商、商品、采購企業(yè)、物流企業(yè)、倉儲(chǔ)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等供應(yīng)鏈金融服務(wù)過程中的要素，設(shè)定評(píng)價(jià)體系，確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、可能的違約度和損失度。

6.4.2風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)事件可能造成的損失程度，對(duì)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行由高至低的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分。 

7 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

7.1 應(yīng)對(duì)方式

7.1.1風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

對(duì)于發(fā)生頻率高，造成損失大的事件，服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方式，不參與或退出此類風(fēng)險(xiǎn)事件的活動(dòng)，避免暴露于此類風(fēng)險(xiǎn)。

7.1.2風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)

對(duì)于發(fā)生頻率低，但造成損失大的事件，服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，將部分或全部風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至第三方的方式進(jìn)行分擔(dān)。 

7.1.3風(fēng)險(xiǎn)自留

對(duì)于發(fā)生頻率低，造成損失小的事件，在服務(wù)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力范圍內(nèi)，采取風(fēng)險(xiǎn)自留的方式， 接受此類風(fēng)險(xiǎn)的潛在收益或損失。

7.1.4風(fēng)險(xiǎn)降低

對(duì)于發(fā)生頻率高，造成損失小的事件，服務(wù)機(jī)構(gòu)在權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投入的資源、取得的收益等因素后，采取適當(dāng)?shù)拇胧┙档突驕p輕風(fēng)險(xiǎn)，將此類風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率或后果降低到一個(gè)機(jī)接受的范圍。 

7.1.5風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

對(duì)于因大宗商品的市場價(jià)格、利率、匯率等波動(dòng)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)事件，服務(wù)機(jī)構(gòu)采取的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方式包括但不限于： 

a)期貨。對(duì)于大宗商品的價(jià)格變動(dòng)，通過交易所或第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)建立期貨合約，提前鎖定大宗商品價(jià)格，以降低價(jià)格變動(dòng)帶來的影響； 

b)期權(quán)。對(duì)于利率、匯率等變化，通過與第三方建立期權(quán)合約，來達(dá)到套期保值；

c)其他金融衍生品。通過期貨與期權(quán)相結(jié)合或其他方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。 

7.2 彈性管理

7.2.1方式

7.2.1.1將各種大宗商品供應(yīng)鏈金融服務(wù)過程中的不確定性因素進(jìn)行識(shí)別、分析和匯總。

7.2.1.2提前制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理預(yù)案，明確處理原則、方式、崗位、時(shí)效等事項(xiàng)。

7.2.1.3應(yīng)通過情景分析或風(fēng)險(xiǎn)因素敏感性分析等方式進(jìn)行壓力測(cè)試，以評(píng)估極端情況發(fā)生時(shí)對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)穩(wěn)定性的沖擊，壓力測(cè)試的要素包括但不限于：

a)供應(yīng)商、采購企業(yè)、物流企業(yè)、倉儲(chǔ)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等參與主體資信突然惡化嚴(yán)重； 

b)商品的市場價(jià)格突然暴跌；

c)市場利率或匯率劇烈波動(dòng)；

d)監(jiān)管政策嚴(yán)格管制； 

e)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境嚴(yán)重惡化等。

7.2.1.4根據(jù)壓力測(cè)試的結(jié)果，設(shè)定大宗商品供應(yīng)鏈金融服務(wù)各要素的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算閥值。

7.2.2實(shí)施

根據(jù)壓力測(cè)試和閥值的設(shè)定情況，應(yīng)在大宗商品供應(yīng)鏈金融服務(wù)過程中設(shè)置履約保證金、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款占總應(yīng)收賬款的比例等風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，以抵御外部沖擊。 

8 監(jiān)控與預(yù)警

8.1 監(jiān)控要素

監(jiān)控的風(fēng)險(xiǎn)要素包括但不限于：

a)宏觀政策、法律等外部要素變動(dòng)； 

b)商品的市場價(jià)格、利率和匯率波動(dòng)； 

c)供應(yīng)商、采購企業(yè)、物流企業(yè)、倉儲(chǔ)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等參與主體信用水平變化；

d)準(zhǔn)入有效期、額度有效期期限結(jié)構(gòu)變化； 

e)應(yīng)收賬款回款期限變化； 

f)供應(yīng)商發(fā)貨周期變化； 

g)影響商品交付、商品質(zhì)量的事件； 

h)倉儲(chǔ)商品數(shù)量、質(zhì)量狀態(tài)變化。 

8.2 監(jiān)控方式

8.2.1現(xiàn)場方式 

采取以下現(xiàn)場方式對(duì)大宗商品供應(yīng)鏈金融服務(wù)過程中的風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行監(jiān)控：

a)常態(tài)化方式。對(duì)于已經(jīng)進(jìn)行常態(tài)化管理的供應(yīng)鏈金融服務(wù)要素，包括但不限于供應(yīng)商、采購企業(yè)、物流企業(yè)、倉儲(chǔ)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)，服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身人力、時(shí)間等綜合情況，采取每月度、每季度、每半年度等頻率進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查； 

b)應(yīng)急處理方式。對(duì)于突發(fā)且可能對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)造成較大損失的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)在事件發(fā)生后及時(shí)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查。 

8.2.2非現(xiàn)場方式 

采取以下非現(xiàn)場方式對(duì)大宗商品供應(yīng)鏈金融服務(wù)過程中的風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行監(jiān)控：

a)金融科技手段。服務(wù)機(jī)構(gòu)通過大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等方式獲取，獲取的來源為服務(wù)機(jī)構(gòu)內(nèi)部、合法經(jīng)營的外部征信機(jī)構(gòu)等渠道。 

b)行業(yè)反饋信息。服務(wù)機(jī)構(gòu)通過所在行業(yè)協(xié)會(huì)、研究機(jī)構(gòu)、第三方機(jī)構(gòu)等獲取相應(yīng)的信息。 

8.3 預(yù)警

應(yīng)建立預(yù)警機(jī)制，監(jiān)控各種風(fēng)險(xiǎn)因素，設(shè)定預(yù)警時(shí)間、接收人員、反饋要求、預(yù)警記錄存儲(chǔ)方式等要求，為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)提供決策依據(jù)。

8.4 應(yīng)對(duì)機(jī)制

根據(jù)預(yù)警的參與主體、事件等對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)可能造成的損失程度，建立多種應(yīng)對(duì)方式，包括但不限于：

a)對(duì)于在服務(wù)過程中已經(jīng)或可能對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)造成損失的供應(yīng)商、采購企業(yè)、物流企業(yè)、倉儲(chǔ)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等參與主體，服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)損失程度建立禁入、關(guān)注、維持等管理機(jī)制，并分別采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)自留、風(fēng)險(xiǎn)降低等方式進(jìn)行應(yīng)對(duì)； 

b)對(duì)于在服務(wù)過程中已經(jīng)或可能對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)造成損失的事件，包括但不限于準(zhǔn)入有效期到期、商品出現(xiàn)物理形態(tài)變化、商品價(jià)格出現(xiàn)劇烈下降，服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備及時(shí)反饋事件的能力。 

9 審查

應(yīng)明確審查的頻率、審查的風(fēng)險(xiǎn)事件要素、審查的人員和審查的崗位職責(zé)等事項(xiàng)，并形成審查報(bào)告。

10 溝通與報(bào)告

10.1 溝通

10.1.1溝通人員

應(yīng)包括內(nèi)部和外部利益相關(guān)者。

10.1.2溝通頻率

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件類型，設(shè)定定期或不定期的溝通頻率。

10.1.3溝通事件

溝通的風(fēng)險(xiǎn)事件包括但不限于：

a)內(nèi)部所有風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)事項(xiàng)； 

b)外部突發(fā)事件； 

c)緊急狀況。 

10.1.4溝通機(jī)制

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件的緊急程度設(shè)置對(duì)應(yīng)的溝通機(jī)制，包括緊急或重要的事件及時(shí)溝通，非重要且非緊急的事件定期溝通。 

10.2 報(bào)告

10.2.1目的

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的目的是傳達(dá)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)和效果，分析、調(diào)整和改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，提供決策信息，并增強(qiáng)內(nèi)外部利益相關(guān)者的溝通與了解。 

10.2.2機(jī)制

應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、監(jiān)控、審查、溝通等所有風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)事項(xiàng)進(jìn)行報(bào)告，并建立報(bào)告機(jī)制，明確報(bào)告類型、報(bào)告頻率、時(shí)效性、報(bào)告人員、反饋機(jī)制、報(bào)告保存時(shí)限等事項(xiàng)。 

參 考 文 獻(xiàn)

[1] GB/T 18769—2003 大宗商品電子交易規(guī)范[2] GB/T 23694 風(fēng)險(xiǎn)管理術(shù)語

[3] GB/T 24353 風(fēng)險(xiǎn)管理原則與實(shí)施指南[4] JR/T 0201—2020 金融科技發(fā)展指標(biāo)

[5]ISO 31000—2018 Risk Management — Guidelines

[6]中國人民銀行，工業(yè)和信息化部，司法部，商務(wù)部，國資委，市場監(jiān)管總局，銀保監(jiān)會(huì)，外匯局.關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融 支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見：銀發(fā)[2020]226號(hào).2020 年 

[7]深圳市金融辦.關(guān)于促進(jìn)深圳市供應(yīng)鏈金融發(fā)展的意見：深府金發(fā)[2019]7 號(hào).2019 年 

文章來源于深圳市場監(jiān)督管理局