映射理論——長(zhǎng)線制勝法寶

一、兩油翻倉(cāng)逾3倍

我們前面講過(guò)，分析錯(cuò)誤要比分析成功更加重要。那么成功的交易需要分析嗎？

當(dāng)然需要。分析成功可以讓你強(qiáng)化成功的模型，篤信成功的理念，從而讓成功自己照顧自己，當(dāng)再次出現(xiàn)相同特定的情形下，你都能讓成功的操作模式保持慣性，輕松地迎來(lái)勝利。而不必每次都是如臨大敵的決戰(zhàn)，所以分析成功，更像是一種在特定條件下，讓成功簡(jiǎn)單復(fù)制的必備課。

下面我們就對(duì)上周做空的“兩油”進(jìn)行分析。

美油83的空單，已止盈，獲利18%。

注：由于美油空單的開(kāi)倉(cāng)對(duì)標(biāo)凈現(xiàn)值為977.05%，因此美油實(shí)際盈利175.87%（18%×977.05%=175.87%）。

布油89.3的空單，已入場(chǎng)，目前浮盈17.65%。

注：由于布油空單的開(kāi)倉(cāng)對(duì)標(biāo)凈現(xiàn)值為977.05%，因此布油實(shí)際盈利172.45%（17.65%×977.05%=172.45%）。

截止發(fā)文，這兩筆油交易，總獲利348.43%，也就是說(shuō)直接翻倉(cāng)了3倍多。其中美油已經(jīng)獲利出局，而布油依然在持有中。這兩筆交易成功的原因主要有以下四點(diǎn)：

第一，映射理論

第二，“板塊效應(yīng)”

第三，“真”趨勢(shì)交易

第四，指數(shù)級(jí)復(fù)利倉(cāng)位管理模型

二、成功之源

1、映射理論

美油/日線

圖一

如圖一所示，油價(jià)處于下跌周期，因此油價(jià)如果保持熊市運(yùn)行的節(jié)奏，那么就不能有效突破映射中心?，也就是說(shuō)映射中心?是多空分水點(diǎn)，具有很強(qiáng)的壓力。那么如果要中長(zhǎng)線做空的話，映射中心?（83）是最佳的位置。

而我們給的建議也正是83做空，原理就是來(lái)源于映射理論。圖中我們可以見(jiàn)到，油價(jià)沒(méi)有對(duì)映射中心?形成絕對(duì)突破，無(wú)論是相對(duì)位移還是絕對(duì)位移都未能突破，說(shuō)明油價(jià)極度弱勢(shì)，極易大跌。

油價(jià)的行情走勢(shì)也和映射理論指示的一樣，在83附近稍作震蕩后，大幅暴跌，連收兩根大陰線。

2、“板塊效應(yīng)”

我們?cè)谧隹彰烙偷臅r(shí)候，同時(shí)做空了布油，所使用的原理就是利弗莫爾的“板塊效應(yīng)”，即在同一板塊中，股票是相互聯(lián)動(dòng)的。

因?yàn)樵谀茉窗鍓K中，美油和布油是高度同步的，因此既然能夠做空美油，自然也能開(kāi)空布油。

布油/日線

圖二

如圖二所示，在美油做空時(shí)，同步開(kāi)空布油，基本也空到了階段最高點(diǎn)，并且布油的跌幅比美油還大，直接創(chuàng)了新低。

如果用映射理論進(jìn)行驗(yàn)證，一樣可以得出布油應(yīng)該進(jìn)行做空交易。如圖三所示，布油在反彈的過(guò)程中，一度逼近映射中心?，但最終還是映射失敗。既沒(méi)有突破相對(duì)位移，也沒(méi)有突破絕對(duì)位移，處于弱勢(shì)下跌的狀態(tài)，所以應(yīng)該在映射中心?附近做空。

圖三

3、“真”趨勢(shì)交易

“真”趨勢(shì)交易大多都是中長(zhǎng)線操作+客觀交易，而“偽”趨勢(shì)交易大多是短線操作+主觀“猜”交易。

華爾街曾說(shuō)過(guò)：“絕大部分失敗的原因是沉浸于超短線，與雜波做無(wú)謂之爭(zhēng)?！?/span>

所以，在我們“兩油”做空的交易中，正是以中長(zhǎng)線出發(fā)，才輕松翻倉(cāng)逾3倍，如果是進(jìn)行超短線交易，那最終的獲利可能連零頭的沒(méi)有。甚至還可能反復(fù)出錯(cuò)，虧損累累。

在《像利弗莫爾一樣·短線真規(guī)則》中，我們講到行情有趨勢(shì)、波段和雜波。而我們短線交易的應(yīng)該是短期波段，而非雜波。根據(jù)不可測(cè)定理，我們知道雜波是沒(méi)有任何辦法可以預(yù)測(cè)的，因此，陷入雜波交易，必?cái)o(wú)疑。

趨勢(shì)交易是最容易成功的交易模式，但我這里說(shuō)的趨勢(shì)交易并不是偽趨勢(shì)交易。如果你是想利用某種技術(shù)判斷一個(gè)趨勢(shì)方向，然后順著這個(gè)你自認(rèn)為的趨勢(shì)方向進(jìn)行交易，那么這就是偽趨勢(shì)交易，因?yàn)橼厔?shì)不是任何人可以預(yù)測(cè)的！真正的趨勢(shì)交易是以結(jié)果為導(dǎo)向，也即只要你進(jìn)行中長(zhǎng)線操作，并且在整個(gè)趨勢(shì)運(yùn)行中，始終保證自己的頭寸在其中，賺到了趨勢(shì)的大幅利潤(rùn)，那么這就是真正的趨勢(shì)交易，而無(wú)關(guān)乎你是做空還是做多，所以真正的趨勢(shì)交易者必成功，那些偽趨勢(shì)交易大多總是失敗。

4、指數(shù)級(jí)復(fù)利倉(cāng)位管理模型

有人會(huì)有疑問(wèn)，美油明明83做空，77出場(chǎng)，不應(yīng)該是獲利7.23%嗎？【(83-77)/83≈7.23%】。哪來(lái)的175.87%？

如果用一般定額開(kāi)倉(cāng)模式的確是獲利7.23%。但我們采用的是指數(shù)級(jí)復(fù)利倉(cāng)位管理模型，所以盈利不是7.23%，而是175.87%。這才是穩(wěn)定盈利的秘訣！

真正決定成功的因素一定在盤(pán)外，但凡只依借盤(pán)內(nèi)的工具做交易，必然無(wú)法成功。所以對(duì)于初級(jí)交易者來(lái)說(shuō)，總認(rèn)為成功是依靠精準(zhǔn)的策略，這大錯(cuò)特錯(cuò)！交易不是靠戰(zhàn)勝市場(chǎng)，沒(méi)人是神仙，散戶(hù)總是過(guò)多地把時(shí)間花在預(yù)測(cè)市場(chǎng)上，而忽略真規(guī)則，總是沉浸怎么提高預(yù)測(cè)神算率，怎么提高預(yù)測(cè)的精準(zhǔn)度，這些都只是交易的形式而已，并不是靈魂！一套穩(wěn)定成功的交易策略，其靈魂一定是盤(pán)外客觀的東西，預(yù)測(cè)對(duì)不對(duì)，買(mǎi)漲還是買(mǎi)跌，都不會(huì)影響系統(tǒng)的穩(wěn)定盈利。是否成功，其實(shí)在開(kāi)始交易之前就已經(jīng)決定，而并不是還需要等操作完畢，靠市場(chǎng)來(lái)驗(yàn)證你的成敗。

總有粉絲問(wèn)這樣的問(wèn)題，我賬戶(hù)應(yīng)該賺到多少，才能加大倉(cāng)位？加大的幅度又是多少呢？這都是定額（或定手?jǐn)?shù)）開(kāi)倉(cāng)的弊端。定額（或定手?jǐn)?shù)）開(kāi)倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)限大的，盈虧都無(wú)法調(diào)整倉(cāng)位，不知道什么時(shí)候減小倉(cāng)位，也不知道什么時(shí)候加大倉(cāng)位。

如果采用指數(shù)級(jí)復(fù)利倉(cāng)位管理模型，即百分比止損開(kāi)倉(cāng)，則完全沒(méi)有這樣的問(wèn)題。

百分比止損開(kāi)倉(cāng)，即任何時(shí)候都是以賬戶(hù)現(xiàn)凈值的止損額度為開(kāi)倉(cāng)依據(jù)（注意是頭寸了結(jié)之前的賬戶(hù)凈值，浮動(dòng)盈虧不納入凈現(xiàn)值范圍之內(nèi)），也就是說(shuō)倉(cāng)位是隨著凈現(xiàn)值而變化的。

在止損比例不變的情況下，倉(cāng)位會(huì)自動(dòng)增減。這就實(shí)現(xiàn)了在盈利的情況下，倉(cāng)位會(huì)不斷增加，具有復(fù)利效應(yīng)，雪球會(huì)越滾越快。但如果是虧損的情況下，倉(cāng)位會(huì)不斷減少，虧損會(huì)越變?cè)叫?，限制風(fēng)險(xiǎn)。這就是進(jìn)可攻，退可守的止損比例開(kāi)倉(cāng)法。

因?yàn)殚_(kāi)倉(cāng)都是以?xún)衄F(xiàn)值止損（不含未平倉(cāng)的浮動(dòng)盈虧）為開(kāi)倉(cāng)依據(jù)，因此會(huì)有強(qiáng)大的復(fù)利效應(yīng)，“對(duì)標(biāo)資金”指的就是開(kāi)倉(cāng)的總資金依據(jù)，這部分非常重要，雖然解釋起來(lái)非常麻煩，但是依然著重強(qiáng)調(diào)的原因是，其可以讓操作變得極具彈性，獲利的時(shí)候能通過(guò)復(fù)利效應(yīng)快速放大利潤(rùn)，虧損的時(shí)候則通過(guò)復(fù)利效應(yīng)不斷地降低虧損。

例如：美油83做空，止損3%，止損84，在77止盈平倉(cāng)。如果是10000美元，則開(kāi)倉(cāng)的止損金額為3%×10000=300美元。止損是1個(gè)點(diǎn)（84-83=1），原油1手波動(dòng)1個(gè)點(diǎn)是1000美元，所以開(kāi)倉(cāng)的手?jǐn)?shù)為300/1000=0.3手，因此，獲利為0.3×（83-77）×1000=1800美元。所以，獲利為18%。

但是美油做空的時(shí)候，賬戶(hù)凈現(xiàn)值為977.05%，所以實(shí)際獲利為18%×977.05%=175.87%。也就是說(shuō)這筆交易平倉(cāng)后，凈現(xiàn)值就是977.05%+175.87%=1152.92%，那么下一筆交易開(kāi)倉(cāng)的時(shí)候計(jì)算止損額度就是以1152.92%為對(duì)標(biāo)資金。這樣倉(cāng)位自動(dòng)擴(kuò)大，如果盈利則贏得更多，如果虧損，則倉(cāng)位自動(dòng)縮小，虧損跟著自動(dòng)縮小。

這就是百分比開(kāi)倉(cāng)模型，進(jìn)行倉(cāng)位管理的復(fù)利效應(yīng)，而且這樣的倉(cāng)位管理實(shí)現(xiàn)的是指數(shù)級(jí)復(fù)利效應(yīng)！往往即使你的策略再低都可能獲利，可以彌補(bǔ)技術(shù)上的不足，提高賺錢(qián)能力的韌性。

指數(shù)級(jí)倉(cāng)位管理模型是一種確定性。在交易系統(tǒng)是正期望的前提下，它一定可以實(shí)現(xiàn)賺小賠大，在相同的策略，交易方法不變的條件下，它只會(huì)讓你多賺錢(qián)，而這個(gè)確定性是與行情無(wú)關(guān)的。所以我們做交易一定要押確定性，絕不要押漲跌，因?yàn)槟阌肋h(yuǎn)無(wú)法控制行情，確定性會(huì)讓你成功變成必然！而像這樣的確定性不止一條，比如，我們?cè)?0月底開(kāi)始公開(kāi)喊大家重倉(cāng)砸盤(pán)股價(jià)，目前一片狂歡，所采用的殺價(jià)值也是一種確定性！再比如，《像利弗莫爾一樣交易·讓利潤(rùn)奔跑》中的VLR模型也是一種確定性！這些都是屬于盤(pán)外的確定性，能助推交易穩(wěn)定成功。