前大后小，金叉就搞，MACD這句口訣正確嗎

風(fēng)信子d0w17xnr 2022-11-07 發(fā)布于云南

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選對(duì)老師致富一生，選對(duì)伴侶幸福一生，選對(duì)指標(biāo)贏在一生，選對(duì)方向輕松一生。對(duì)于投資者而言，找到短線“最佳買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)”是一件非常不容易的事情，怎么才能去選擇好的股票，怎么樣才能做到買(mǎi)了就漲，掌握最佳買(mǎi)點(diǎn)對(duì)于做短線的投資者朋友是非常重要的。如果買(mǎi)對(duì)了，就等于是成功了一大半了。今天我們就一起來(lái)了解通過(guò)MACD捕捉短線“最佳買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)”的技巧。

震蕩指標(biāo)的表現(xiàn)形式就是這個(gè)指標(biāo)值在設(shè)定的水平值之間或圍繞一個(gè)中心線的上下波動(dòng)的指標(biāo)。震蕩值能夠長(zhǎng)期保持在一個(gè)極端水平上（超賣(mài)、超買(mǎi)），但是它們沒(méi)有趨勢(shì)沒(méi)有方向。與此相反，一只股票的價(jià)格或累積指標(biāo)如OBV(On-Balance-Volume)能夠在一定時(shí)間內(nèi)方向保持不變，而不斷增加。

平滑移動(dòng)平均指數(shù)（MACD）在零軸上下波動(dòng)。注意，MACD指標(biāo)來(lái)回的震蕩。盡管MACD沒(méi)有上下限的界定，但它的運(yùn)動(dòng)是有局限的。而OBV是另外的情況，它沒(méi)有局限性，可以不斷累積。

根據(jù)震蕩指標(biāo)的震蕩形式，震蕩指標(biāo)分為兩類，中心震蕩和箱形震蕩。

中心震蕩指標(biāo)波動(dòng)在一個(gè)中心線或值的上下。這些指標(biāo)能夠很好地識(shí)別股票運(yùn)動(dòng)所隱藏動(dòng)量的強(qiáng)弱或方向。中心震蕩指標(biāo)值在中心線上方（正數(shù)）是看多，而在下方（負(fù)數(shù)）就看空。

MACD指標(biāo)是一中心震蕩指標(biāo)的一個(gè)例子，它圍繞0軸震蕩。MACD是一個(gè)股票在12天內(nèi)的EMA與26天的EMA的差。是更加進(jìn)一步的移動(dòng)平均，它的數(shù)值可以很大，但沒(méi)有極限限制。

MACD是一個(gè)獨(dú)特的滯后指標(biāo)（趨勢(shì)跟隨），同時(shí)又是一個(gè)震蕩性指標(biāo)，又具有前導(dǎo)指標(biāo)的元素。移動(dòng)平均是趨勢(shì)跟隨指標(biāo)的要素，因此，它也被分類到趨勢(shì)跟隨或滯后性指標(biāo)類中。畢竟它使用了移動(dòng)平均的差，代表了變化率，因此，MACD混合入了動(dòng)量和前導(dǎo)元素。移動(dòng)平均的差表現(xiàn)了一個(gè)變化率，用來(lái)測(cè)度變化的速度MACD就成為一個(gè)前導(dǎo)指標(biāo)。但是，它依然是一個(gè)滯后指標(biāo)。使用綜合的移動(dòng)平均和變化率，MACD在眾多的震蕩指標(biāo)和滯后指標(biāo)中具有獨(dú)特的穩(wěn)步行進(jìn)的特色。

箱式震蕩指標(biāo)的指標(biāo)值震蕩在兩條給定的極限價(jià)格水平線之間游走。低線代表超賣(mài)，而上面的線表示超買(mǎi)。這些極限設(shè)計(jì)是基于震蕩指標(biāo)本身，而股票品種的不同波動(dòng)水平是有所差別的。箱式震蕩指標(biāo)使得使用者可以更容易識(shí)別超買(mǎi)和超賣(mài)的條件。RSI和隨機(jī)震蕩指標(biāo)（Stochastic Oscillator）是兩個(gè)箱式震蕩指標(biāo)的范例。RSI 、Stochastic Oscillator 公式遠(yuǎn)比MACD和ROC復(fù)雜。

中心震蕩指標(biāo)最好用于識(shí)別運(yùn)動(dòng)能量后面潛在的強(qiáng)弱和方向。在中心線以上表示看多動(dòng)量，而在之下是看空動(dòng)量。與箱式震蕩指標(biāo)最大的區(qū)別不同就是對(duì)極限狀態(tài)的解讀能力。盡管中心震蕩指標(biāo)也可能識(shí)別極限，但是完成這個(gè)任務(wù)它不如箱型指標(biāo)那么理想。而箱式震蕩指標(biāo)是最好的極限狀態(tài)識(shí)別器。

一、MACD是什么

MACD 指標(biāo)，也叫平滑異同移動(dòng)平均線，是由美國(guó)投資家杰拉爾德·阿佩爾在 20 世紀(jì) 70 年代末提出的，主要表示經(jīng)過(guò)平滑處理后均線的差異程度。一般用來(lái)研判股票價(jià)格變化的方向、強(qiáng)度和趨勢(shì)。

MACD稱為異同移動(dòng)平均線，是從雙指數(shù)移動(dòng)平均線發(fā)展而來(lái)的，由快的指數(shù)移動(dòng)平均線（EMA12）減去慢的指數(shù)移動(dòng)平均線（EMA26）得到快線DIF，再用2×（快線DIF-DIF的9日加權(quán)移動(dòng)均線DEA）得到MACD柱。MACD的意義和雙移動(dòng)平均線基本相同，即由快、慢均線的離散、聚合表征當(dāng)前的多空狀態(tài)和股價(jià)可能的發(fā)展變化趨勢(shì)，但閱讀起來(lái)更方便。MACD的變化代表著市場(chǎng)趨勢(shì)的變化，不同K線級(jí)別的MACD代表當(dāng)前級(jí)別周期中的買(mǎi)賣(mài)趨勢(shì)。

MACD指標(biāo)的組成：

由DIF線、DEA線、MACD線以及參數(shù)等四個(gè)部分組成

1、DIF線代表的是收盤(pán)價(jià)的短期移動(dòng)平均線和長(zhǎng)期移動(dòng)平均線的離差值，俗稱快線。

2、DEA線指的是DIF線的N日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線，俗稱慢線。

3、MACD柱：DIF線與DEA線的差，用彩色紅綠柱狀線代表。

4、參數(shù)可以自行設(shè)置，默認(rèn)的是（12,26,9），靈活的可以采用（6.13,5）。

柱狀圖則是快線和慢線之差。因此，柱狀圖對(duì)應(yīng)的0點(diǎn)就是快線慢線對(duì)應(yīng)的金叉死叉點(diǎn)。

MACD到底是“趨勢(shì)指標(biāo)”還是“擺動(dòng)指標(biāo)”？

大多數(shù)量化投資模型都可以分成兩類：一類是75%趨勢(shì)突破、趨勢(shì)跟隨型模型。該模型需在某一個(gè)商品品種或個(gè)股創(chuàng)新高或新低，突破壓力點(diǎn)或支撐點(diǎn)時(shí)再進(jìn)場(chǎng)；一類是25%均值回歸型模型，也就是擺動(dòng)指標(biāo)。對(duì)于MACD是哪個(gè)類別，應(yīng)該從三個(gè)階段去認(rèn)識(shí)。

第一階段，“擇時(shí)”。什么時(shí)候MACD的什么值會(huì)出現(xiàn)均值回歸？在阿佩爾的《阿佩爾均線操盤(pán)術(shù)》中寫(xiě)道：“MACD：終極市場(chǎng)擇時(shí)指標(biāo)”。既然是“擇時(shí)”肯定要看“趨勢(shì)”。

第二階段，MACD應(yīng)該歸類為“趨勢(shì)指標(biāo)”。在研究中發(fā)現(xiàn)，用MACD做趨勢(shì)過(guò)濾，用KDJ等更敏感的指標(biāo)發(fā)出交易信號(hào)，最終測(cè)試下來(lái)的效果不錯(cuò)。

量化投資業(yè)對(duì)一些指標(biāo)判斷并沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，例如如何區(qū)別振蕩指標(biāo)和趨勢(shì)指標(biāo)。再度顛覆了前面的觀點(diǎn)，到達(dá)了第三階段。

第三階段，MACD應(yīng)該歸類為振蕩指標(biāo)。振蕩指標(biāo)與趨勢(shì)指標(biāo)最大的差別就看有沒(méi)有中軸，曲線是否圍繞著中軸上下回歸？MACD顯然是符合這個(gè)特征的，即使MACD可以用于擇時(shí)和趨勢(shì)判斷，也依然應(yīng)該歸類為振蕩指標(biāo)，第一階段是更正確的。

科學(xué)研究最重要的并不是在某個(gè)點(diǎn)上的對(duì)錯(cuò)，而是一種研究的邏輯，是一種實(shí)事求是的態(tài)度。

曾有這么一句話：高層次的人的一個(gè)鑒別標(biāo)準(zhǔn)，就是看這個(gè)人的大腦里是否能夠兼容兩種不同的思想。

二、MACD指標(biāo)的交叉和死叉

金叉：快線DIFF上穿慢線DEA，就是出現(xiàn)紅柱子的第一天。

死叉：快線DIFF下穿慢線DEA，就是綠柱子出現(xiàn)的第一天。

說(shuō)到MACD，很多朋友的第一反應(yīng)就是金叉買(mǎi)入、死叉賣(mài)出，這是MACD最簡(jiǎn)單的使用方法。但如果僅看金叉、死叉，盈利率和勝率均不高。

三、MACD的形態(tài)舉例

1、佛手向上

DIF與DEA金叉后，隨股價(jià)上行而向上，接下來(lái)又跟著股價(jià)回調(diào)而向下。通常是主力洗盤(pán)時(shí)，股價(jià)回調(diào)使得DIF回調(diào)到MACD線附近后，DIF線立即調(diào)頭向上，形成佛手向上的形態(tài)。此時(shí)的均線系統(tǒng)往往是多頭排列。

2、小鴨出水

DIF在0軸以下金叉DEA線以后，并沒(méi)有上穿0軸或上穿一點(diǎn)就回到0軸之下，然后向下死叉DEA，幾天以后再次金叉DEA線，該形態(tài)為股價(jià)在下跌探底之后，拋盤(pán)窮盡之時(shí)呈現(xiàn)的底部形態(tài)，應(yīng)理解為見(jiàn)底反彈信號(hào)，此時(shí)的均線系統(tǒng)往往是空頭排列。

3、海底電纜

MACD在零軸下運(yùn)行一個(gè)月以上的較長(zhǎng)時(shí)間，DIF在零軸下金叉DEA后，兩線粘合成一線、數(shù)值幾乎相等，兩線一旦開(kāi)始向上多頭發(fā)散，就可考慮買(mǎi)入。0軸以下的海底電纜形態(tài)的形成，多為股價(jià)在下跌探底以后，拋盤(pán)窮盡時(shí)呈現(xiàn)的底部形態(tài)，這時(shí)主力介入，進(jìn)入壓箱底吸貨所致。

4、海底撈月

DIFF在0軸以下產(chǎn)生的二次金叉，表明該股打底完成，開(kāi)始走出底部，可以擇機(jī)介入。此時(shí)的均線系統(tǒng)往往是多頭排列，而股價(jià)卻又在重要均線下方。

四、MACD的頂背離和底背離

MACD指標(biāo)的背離就是指MACD指標(biāo)的圖形的走勢(shì)正好和K線圖的走勢(shì)方向正好相反。

1、頂背離

要知道MACD最核心的不是什么金叉和死叉，而是背離，但是新股民又覺(jué)得太難記，所以可以通過(guò)口訣記起來(lái)就方便多了。

1、MACD入場(chǎng)口訣：“前大后小，金叉介入”。新手死于追高，老手死于抄底，而此方法采取的是抄底手法。當(dāng)遇到股價(jià)不斷探底時(shí)，MACD綠柱出現(xiàn)了前大后小，一旦MACD形成金叉就是介入點(diǎn)，這就是底背離信號(hào)。

2、MACD出場(chǎng)口訣：“前高后低，放量離場(chǎng)”。當(dāng)股價(jià)不斷創(chuàng)新高，但是MACD紅柱峰谷在縮小，形成前高后低。一旦量能突然出現(xiàn)放大，說(shuō)明主力拋盤(pán)了，此時(shí)要離場(chǎng)了，這就是頂背離的信號(hào)了。

以上就是MACD操作兩句口訣，現(xiàn)在來(lái)看MACD頂?shù)妆畴x，更容易理解了吧，不過(guò)在實(shí)際操作中，還是得考驗(yàn)技術(shù)能力，希望大家可以不斷嘗試和對(duì)照，最終能形成自己的交易系統(tǒng)。

當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰高，股價(jià)一直在向上漲，而MACD指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一峰比一峰低，即當(dāng)股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高、而MACD指標(biāo)的高點(diǎn)比指標(biāo)的前一次高點(diǎn)低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌，是賣(mài)出股票的信號(hào)。

背離的本質(zhì)就是一種“衰竭反轉(zhuǎn)”的思想。推動(dòng)價(jià)格的力量在不斷衰弱，因此出現(xiàn)了價(jià)格新高而指標(biāo)走低的現(xiàn)象，當(dāng)推動(dòng)力量徹底消失后，也就預(yù)示著價(jià)格反轉(zhuǎn)了。

背離不像金叉是一個(gè)具體化的指標(biāo)，它可以多次背離。比如圖中MACD快線與慢線的交點(diǎn)下移了4次，經(jīng)歷了4次背離價(jià)格才最終下跌。

2. 底背離

底背離一般出現(xiàn)在股價(jià)的低位區(qū)。當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)，股價(jià)還在下跌，而MACD指標(biāo)圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一底比一底高，即當(dāng)股價(jià)的低點(diǎn)比前一次低點(diǎn)底，而指標(biāo)的低點(diǎn)卻比前一次的低點(diǎn)高，這叫底背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是預(yù)示股價(jià)在低位可能反轉(zhuǎn)向上的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)可能反彈向上，是短期買(mǎi)入股票的信號(hào)。

實(shí)踐中，MACD指標(biāo)的背離一般出現(xiàn)在強(qiáng)勢(shì)行情中比較可靠，股價(jià)在高價(jià)位時(shí)，通常只要出現(xiàn)一次背離的形態(tài)即可確認(rèn)位股價(jià)即將反轉(zhuǎn)，而股價(jià)在低位時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離后才能確認(rèn)。

因此，MACD指標(biāo)的頂背離研判的準(zhǔn)確性要高于底背離，這點(diǎn)投資者要加以留意。

五、MACD紅柱綠柱戰(zhàn)法

MACD的變化有這么一個(gè)規(guī)律：

價(jià)格下跌，MACD綠柱逐步放大，當(dāng)綠柱出現(xiàn)最高點(diǎn)時(shí)(最長(zhǎng)綠柱)，價(jià)格也往往對(duì)應(yīng)出現(xiàn)波段低點(diǎn)。(背離時(shí)不會(huì)對(duì)應(yīng))

價(jià)格上升，MACD紅柱逐步放大，當(dāng)紅柱出現(xiàn)最高點(diǎn)時(shí)(最長(zhǎng)紅柱)，價(jià)格也往往對(duì)應(yīng)出現(xiàn)波段高點(diǎn)。(背離時(shí)不會(huì)對(duì)應(yīng))

六、 MACD指標(biāo)買(mǎi)賣(mài)口訣

1、MACD在0軸上方——每發(fā)生一次金叉，股價(jià)將創(chuàng)新高。

2、 MACD在0軸下方——每發(fā)生一次死叉，股價(jià)將創(chuàng)新低。

3、 MACD在0軸上方——金叉屬于上升趨勢(shì)多頭行情，可低吸高拋到頂背離。

4、 MACD在0軸下方——金叉屬于下降趨勢(shì)反彈行情，一直到上0軸才參與。

5、 MACD在0軸上方——金叉死叉次數(shù)越多越好，牛股。

6、 MACD在0軸下方——金叉死叉次數(shù)越多越差，熊股。

7、 MACD將金不金——綠柱二次反身向下，必跌。

8、 MACD將死不死——紅柱二次反身向上，必漲。

9、 MACD——股價(jià)上漲，而后一波紅柱沒(méi)有前一波高，將下跌。

10、MACD——股價(jià)下跌或走平、而后一波綠柱沒(méi)有前一波低，將上漲。

11、MACD高位縮頭——股價(jià)大幅急漲后MACD遠(yuǎn)離0軸紅柱縮短，快速收錢(qián)走人。

12、MACD低位金叉——股價(jià)大幅急跌后MACD遠(yuǎn)離0軸，必漲出現(xiàn)二次金叉更猛。

13、MACD起死回生——上漲過(guò)程當(dāng)中的洗盤(pán)回檔死叉，后一兩天又迅速金叉必漲。

14、MACD不可救藥——上漲之后進(jìn)入回調(diào)，反彈MACD金叉一天后迅速死叉必跌。

15、MACD黃金坑——股價(jià)上漲一波后回調(diào)，MACD死叉7天之內(nèi)綠柱較短，又金叉，黃金坑必漲。

16、MACD火燒連營(yíng)——紅柱持續(xù)超過(guò)兩個(gè)月，大牛。

七、MACD指標(biāo)的缺點(diǎn)

1、第一點(diǎn)就是MACD有嚴(yán)重的滯后性。

滯后性是趨勢(shì)性指標(biāo)的通病，而MACD的滯后性又比其他指標(biāo)更多——均線的均線，二次滯后。因此在震蕩波段行情中，行情已經(jīng)走過(guò)一大半MACD才會(huì)出現(xiàn)信號(hào)。

2、第二點(diǎn)就是MACD的計(jì)算均采用收盤(pán)價(jià)（Close）作為計(jì)算數(shù)據(jù)源。

我們知道K線包括了4個(gè)要素：開(kāi)盤(pán)價(jià)，最高價(jià)，最低價(jià)，收盤(pán)價(jià)。

只采用收盤(pán)價(jià)這一點(diǎn)計(jì)算明顯就會(huì)造成數(shù)據(jù)缺失的問(wèn)題。如果出現(xiàn)影線較長(zhǎng)的情況，對(duì)后市走勢(shì)造成了較大影響，而MACD的計(jì)算中卻失去了這部分影線數(shù)據(jù)。

結(jié)語(yǔ)

MACD能預(yù)測(cè)行情嗎？不能！

MACD是對(duì)當(dāng)前股價(jià)走勢(shì)的描述，老手看裸K線也能得出和MACD一樣的結(jié)論。舉個(gè)不太準(zhǔn)確的例子，直接看K線走勢(shì)圖，就有點(diǎn)像醫(yī)生拿聽(tīng)診器去聽(tīng)你的心臟跳動(dòng)，而MACD是打印出的心電圖，對(duì)不同的心跳進(jìn)行歸類。

對(duì)新手來(lái)說(shuō)，根據(jù)MACD去買(mǎi)賣(mài)比自己盲目按心情買(mǎi)賣(mài)要好一些。比如每次都在MACD水上金叉的時(shí)候定投，收益率就大于按心情去隨意買(mǎi)賣(mài)，隨意買(mǎi)賣(mài)是賭博，不是投機(jī)。

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