交易之道，守不敗之地，攻可贏之?dāng)场?00萬虧損50%就成了50萬，50萬增值到100萬卻要盈利100%才行。每一次的成功，只會(huì)使你邁出一小步。但每一次失敗，卻會(huì)使你向后倒退一大步。從帝國大廈的第一層走到頂樓，要一個(gè)小時(shí)。但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。

MACD原理

macd又稱為指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，對(duì)于中短線操作者來說MACD是非常好的趨勢(shì)指標(biāo)，它能告訴你該股票的中期趨勢(shì)。其主要由兩根線組成，即白色DIF線與黃色DEA線。

當(dāng)DIF由下向上突破DEA，形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的DEA形成的交叉?；蛘連AR（綠柱線）縮短，為買入信號(hào)。

當(dāng)DIF由上向下突破DEA，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的DEA形成的交叉。或者BAR（紅柱線）縮短，為賣出信號(hào)。

MACD八大買入信號(hào)

1、佛手向上

DIF與DEA金叉后，隨股價(jià)的上行而上行，爾后，隨股價(jià)的回調(diào)而下行，當(dāng)主力洗盤時(shí)，股價(jià)回調(diào)，而DIE線回調(diào)到MACD線附近時(shí)，DIF線反轉(zhuǎn)向上，使形成了佛手向上形態(tài)

2、小鴨出水：

白色DIP在O軸之下金叉黃色DEA線之后，并沒有上穿0軸或上穿一點(diǎn)就回到0軸之下，然后向下死叉黃色DEA線，一段交易日過后再次白色DIF再次金叉黃色DEA線，該形態(tài)為股價(jià)在下跌探底之后，拋盤窮盡之時(shí)呈現(xiàn)的底部形態(tài)，應(yīng)理解為見底反彈的信號(hào)，在買點(diǎn)出現(xiàn)時(shí)果斷介入持股待漲。

3、漫步青云：

白色DIF線在0軸之上死叉黃色DEA線，然后下穿0軸，然后在0軸或者0軸之上金叉黃色DEA線，該形態(tài)形成是股價(jià)在探底回升途中做盤整，也有的是筑底的形態(tài)，呈現(xiàn)上攻之勢(shì)，應(yīng)理解為積極介入信號(hào)，應(yīng)在買點(diǎn)出現(xiàn)時(shí)果斷入場(chǎng)持股待漲。

4、天鵝展翅

DIFF在零軸以下金叉DEA線，隨后沒有上穿零軸就回調(diào)，向DEA靠攏，MACD紅柱縮短，但沒有死叉DEA就在次反轉(zhuǎn)向上，同時(shí)配合MACD紅柱加上，使形態(tài)天鵝展翅形態(tài)

5、空中纜繩

MACD指標(biāo)中的DIFF之前在零軸之下金叉DEA線，其后在零軸之上運(yùn)行一段時(shí)間，然后隨股價(jià)回調(diào)，DIFF也開始向下回調(diào)，當(dāng)DIFF調(diào)到DEA線的時(shí)候，兩條線黏合成一條線，當(dāng)它們?cè)俅畏蛛x多頭發(fā)散的時(shí)候，形成買入時(shí)機(jī)，心得的漲勢(shì)開始。該形態(tài)的出現(xiàn)多為上檔盤整和主力洗盤所為，股價(jià)在上升途中作短暫的盤整后，呈現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)上攻形態(tài)，應(yīng)理解為積極介入信號(hào)，果斷買入。

6、空中纜車

指DIFF線在零軸之上死叉DEA線，但不下穿零軸，過幾天即再次在零軸以上金叉DEA。該形態(tài)的出現(xiàn)多為上檔盤整，主力洗盤所謂，股價(jià)作短暫的調(diào)整后，呈現(xiàn)強(qiáng)勁上升動(dòng)力，可理解為積極介入信號(hào)，可果斷買入，如能連續(xù)放量更可堅(jiān)決看多。

7、海底電纜

(1)股價(jià)出現(xiàn)較大幅度的調(diào)整之前，曾經(jīng)出現(xiàn)過一波上漲行情，這是主力資金經(jīng)常吸籌所引發(fā)的股價(jià)上漲。

(2)股價(jià)在調(diào)整的過程中，成交量最好是呈現(xiàn)持續(xù)萎縮的狀態(tài)，5日均線一直在30日均線下方運(yùn)行。

(3)MACD指標(biāo)的DIF線與DEA線經(jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間在0軸下方運(yùn)行后開始慢慢黏合，形成'雙線合一'的形態(tài)。黏合時(shí)間越長(zhǎng)，表明主力的吸籌就越充分。

8、海底撈月

指DIFF在零軸以下產(chǎn)生的二次金叉，表明該股打底完成，開始走出底部，可以擇機(jī)介入！

MACD頂背離

股價(jià)經(jīng)過一段漲,MACD的頂背離是指股價(jià)與前面的高股價(jià)平或高(宏觀地看,粗看,看股價(jià)趨勢(shì)）MACD指標(biāo)中的DIFF不與價(jià)同步向上反而低或平了（細(xì)看,比數(shù)值大小這樣才有可操作性）,在cdl指標(biāo)中就是DIFF由紅翻綠了。

價(jià)是看趨勢(shì),不是一定要按什么最高,最低,收盤價(jià),是看一個(gè)大概樣子,而下面的DIFF是要和前面的峰比大小的,所以要精確。

發(fā)揮用法就是不看上面價(jià),只看MACD的DIFF的最高點(diǎn),只要這個(gè)新出來的高峰沒有前高就算是背離了,一般往下至少有15%的跌幅。

這里要說明的就是教科書上所說的MACD背離是股價(jià)與MACD指標(biāo)中的MACD比,而我這里的是股價(jià)與MACD指標(biāo)的DIFF比。

MACD底背離

反過來,就是MACD底背離了。股價(jià)創(chuàng)新低,DIFF不再創(chuàng)新低（前面應(yīng)有一個(gè)最低點(diǎn)）,這個(gè)次低點(diǎn)的后一天就是底背離點(diǎn),要注意：這個(gè)次低點(diǎn)是由后一天漲而形成的,底背離點(diǎn)是一個(gè)進(jìn)貨參考點(diǎn)。

發(fā)揮用法就是不看上面的股價(jià)只看DIFF,不再創(chuàng)新低了造成這次低點(diǎn)的那天就是底背離點(diǎn)。

以上是原則,一般頂背離較準(zhǔn),看到逃沒錯(cuò),下面至少有15%的跌幅,逃錯(cuò)了無非是少賺點(diǎn),底背離買點(diǎn)就只能供參考,不能保證買了一定有5%的賺頭,買了不漲只有止損。

能夠形成明顯技術(shù)指標(biāo)背離特征的指標(biāo)有MACD,WR,RSI,KDJ等,其形態(tài)都存在與股價(jià)背離的特征。

背離特征需要注意的問題：

1,各種技術(shù)指標(biāo)有效性并不相同,進(jìn)行技術(shù)指標(biāo)分析時(shí),相對(duì)而言,用RSI與KDJ的背離來研判行情的轉(zhuǎn)向成功率較高。

2,指標(biāo)背離一般出現(xiàn)在強(qiáng)勢(shì)中比較可靠,就是股價(jià)在高位時(shí),通常只需出現(xiàn)一次背離的形態(tài),即可確認(rèn)反轉(zhuǎn)形態(tài),而股價(jià)在低位時(shí),一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離才可確認(rèn)反轉(zhuǎn)形態(tài)。

3,鈍化后背離較為準(zhǔn)確,若完全根據(jù)背離特征進(jìn)行操作的話,常會(huì)帶來較大的失誤,這種情況特別容易出現(xiàn)在當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)暴跌或暴漲的走勢(shì)時(shí),KDJ指標(biāo)很可能呈高位或低位鈍化后,該股價(jià)仍然出現(xiàn)上漲或下跌,實(shí)際上,這時(shí)候一旦出現(xiàn)背離特征有效性很高,特別時(shí)KDJ指標(biāo)結(jié)合RSI指標(biāo)一起判斷股價(jià)走向,KDJ在判斷底部與頂部過程中,具有較強(qiáng)的指向作用。

4,注意識(shí)別假背離,通常假背離往往具有以下特征：

某一時(shí)間周期背離,其他時(shí)間并不背離,比如日線圖背離,而周線或月線圖并不背離；

沒有進(jìn)入指標(biāo)高位區(qū)域就出現(xiàn)背離,我們所說的用背離確定頂部和底部,技術(shù)指標(biāo)在高于80或低于20背離,比較有效,最好是經(jīng)過了一段時(shí)間的鈍化。而在20～80之間往往是強(qiáng)勢(shì)調(diào)整的特點(diǎn)而不是背離,后市很可能繼續(xù)上漲或下跌；

某一指標(biāo)背離而其他指標(biāo)并沒有背離,各種技術(shù)指標(biāo)在背離時(shí)候往往由于其指標(biāo)設(shè)計(jì)上的不同,背離時(shí)間也不同,在背離時(shí)候KDJ最為敏感,RSI次之,MACD最弱,單一指標(biāo)背離的指標(biāo)意義不強(qiáng),若各種指標(biāo)都出現(xiàn)背離,這是股價(jià)見頂或見低的可能性較大。

MACD的紅綠柱和股價(jià)漲跌的關(guān)系：

紅綠柱本來的含義是多空力道的體現(xiàn),在實(shí)際的操作中具有很高的實(shí)用價(jià)值,可以幫助我們高拋低吸,踏準(zhǔn)主力心跳的脈搏。

（1）紅柱縮短=股價(jià)即將回調(diào),對(duì)應(yīng)策略是高拋。其含義是多方的力道正在衰退,雖然目前空方還沒有占領(lǐng)主導(dǎo)地位,但是隨著多方力道的減弱,空方力道會(huì)增強(qiáng),所以出局觀望是明智之舉。缺點(diǎn)：經(jīng)常出現(xiàn)偽信號(hào),紅柱再次加長(zhǎng),再次進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)行情。

（2）紅柱加長(zhǎng)=股價(jià)將連續(xù)上漲,對(duì)應(yīng)策略是持有。其含義是多方的力道正在加強(qiáng),空方毫無還手之力。

（3）綠柱加長(zhǎng)=股價(jià)將連續(xù)下跌,對(duì)應(yīng)策略是空倉。其含義是空方的力道正在加強(qiáng),多方毫無還手之力。

（4）綠柱縮短=股價(jià)將止跌企穩(wěn),對(duì)應(yīng)策略是中線資金進(jìn)場(chǎng)低吸,一般都可以買在相對(duì)的 低位。缺點(diǎn)：經(jīng)常出現(xiàn)偽信號(hào),綠柱再次加長(zhǎng),再次進(jìn)入下跌行情。對(duì)應(yīng)策略,破前期低點(diǎn)止損。

（5）紅柱翻綠柱=進(jìn)入空頭市場(chǎng),后期走勢(shì)以跌為主。

（6）綠柱翻紅柱=進(jìn)入多頭行情,后期走勢(shì)以漲為主漲。

（7）當(dāng)MACD還是綠柱的時(shí)候,且綠柱一天比一天短,即將變成紅柱的時(shí)候買進(jìn), 要求紅柱還沒有出來,但是綠柱已經(jīng)縮小的差不多的 時(shí)候,其含義是在空方?jīng)]有還手之力的時(shí)候,多方很容易對(duì)這個(gè)股票發(fā)動(dòng)攻擊行情。 為了過濾偽信號(hào),必須看前期的上漲和下跌是不是也符合條件,經(jīng)常有正確信號(hào)的才可以操作,同時(shí)必須明確的是本次調(diào)整時(shí)的量能是縮小,基本上處在橫盤小幅度整理的階段最好。

MACD峰、谷形態(tài)

MACD指標(biāo)的峰形態(tài)中，DIF線見頂回落，這是回升趨勢(shì)中比較典型的看跌信號(hào)。而一旦DIF線觸底回升，又會(huì)表現(xiàn)為谷形態(tài)，這是股價(jià)二次企穩(wěn)的買點(diǎn)信號(hào)。隨著MACD指標(biāo)在峰和谷之間不斷轉(zhuǎn)換，高賣和低買的交易機(jī)會(huì)不斷得到確認(rèn)。

形態(tài)特征：

1. DIF線見頂回落形成峰：當(dāng)DIF線見頂回落以后，價(jià)格在回升趨勢(shì)中遇阻。伴隨著DIF線峰形態(tài)的出現(xiàn)，股價(jià)經(jīng)歷了調(diào)整走勢(shì)。

2. DIF線單邊回調(diào)：雖然回升趨勢(shì)中DIF線單邊回落，但是下跌期間并未跌破0軸線，意味著DIF線的峰形態(tài)只是股價(jià)回調(diào)的起始點(diǎn)，回升趨勢(shì)還沒有結(jié)束的可能。

3. DIF線觸底回升后完成谷形態(tài)：當(dāng)DIF線在0軸線上方完成谷形態(tài)以后，股價(jià)止跌企穩(wěn)，回升趨勢(shì)進(jìn)一步得到確認(rèn)。

圖1-10　中國建筑日K線圖

操作要領(lǐng)：

1. 從DIF線見頂回落形成峰來看：如圖1-10所示，當(dāng)股價(jià)漲幅過大的時(shí)候，F(xiàn)位置的DIF線峰形態(tài)出現(xiàn)。與此同時(shí)，股價(jià)在A位置明顯見頂回落，隨著DIF線峰形的完成，股價(jià)出現(xiàn)調(diào)整走勢(shì)。

2. 從DIF線單邊回調(diào)來看：我們看到DIF線在F位置完成峰形態(tài)以后，指標(biāo)在G位置止跌，并且以谷的形態(tài)結(jié)束了回調(diào)走勢(shì)。DIF線在峰和谷之間轉(zhuǎn)換以后，股價(jià)從D位置低點(diǎn)開始反彈。

3. 從DIF線觸底回升后完成谷形態(tài)來看：G位置顯示的DIF線的谷形態(tài)規(guī)模并不大，這是回升趨勢(shì)中經(jīng)常出現(xiàn)的情況。DIF線回調(diào)推動(dòng)價(jià)格短線走低，成為股價(jià)下跌的導(dǎo)火索。

總結(jié)

DIF線在G位置的谷形態(tài)是不錯(cuò)的買點(diǎn)，由于DIF線沒有跌破0軸線，買入股票以后，我們能夠看到價(jià)格飆升至A1位置高點(diǎn)。而DIF線在G1和G2位置出現(xiàn)谷形態(tài)以后，我們看到股價(jià)雖然在B和B1位置觸底，但是該股反彈空間有限。

MACD柱線的雙重峰形態(tài)：

雙重峰形態(tài)是指，在零軸上方，一組與綠柱線相鄰的紅柱線經(jīng)過兩次發(fā)散與收斂的過程，形成兩個(gè)峰值，呈現(xiàn)出如同兩個(gè)山峰一樣的形態(tài)。

雙重峰形態(tài)是由兩波上漲走勢(shì)造成的，在這兩波上漲走勢(shì)中間，股價(jià)只經(jīng)過幅度很小的回調(diào)，表明此時(shí)市場(chǎng)上漲動(dòng)能很強(qiáng)。當(dāng)?shù)诙€(gè)峰形成后，如果市場(chǎng)仍處于上漲趨勢(shì)，投資者可以在接下來的回調(diào)中伺機(jī)買入；如果市場(chǎng)即將出現(xiàn)下跌趨勢(shì)或正處于下跌趨勢(shì)，投資者可以在第二個(gè)峰之后柱線大幅收斂時(shí)及時(shí)賣出。

雙重峰形態(tài)前后兩個(gè)峰之間的高低對(duì)走勢(shì)也有一定的研判作用。當(dāng)?shù)诙€(gè)峰低于第一個(gè)峰時(shí)，表明上漲動(dòng)能較弱。特別是此時(shí)一旦股價(jià)創(chuàng)出新高，就形成了柱線與股價(jià)的頂背離形態(tài)，接下來股價(jià)出現(xiàn)一波下跌走勢(shì)的概率極大。

這兩天的指數(shù)走勢(shì)就是一個(gè)活生生的例子。

MACD的雙頂形態(tài)

在股價(jià)回升的過程中，頂部的形態(tài)很容易體現(xiàn)為MACD指標(biāo)的DIF線的雙頂形態(tài)。DIF線的雙頂完成以后，表明股價(jià)成功見頂。隨著DIF線跌破了雙頂?shù)念i線，價(jià)格下跌趨勢(shì)可以得到確認(rèn)。從賣點(diǎn)看，股價(jià)跌破雙頂頸線的那一刻，同時(shí)也是賣點(diǎn)機(jī)會(huì)。

形態(tài)特征：

1. 暴漲之后DIF線出現(xiàn)頂部反轉(zhuǎn)：牛市行情中，股價(jià)經(jīng)過一輪明顯的飆升以后，DIF線開始見頂回落。這個(gè)時(shí)候，是DIF線雙頂開始出現(xiàn)的信號(hào)。

2. 反彈期間出現(xiàn)DIF線第二個(gè)頂部反轉(zhuǎn)：DIF線首次見頂以后還不會(huì)進(jìn)入單邊下跌趨勢(shì)，經(jīng)過反彈后二次見頂，DIF線的雙頂反轉(zhuǎn)得到確認(rèn)，這是價(jià)格反轉(zhuǎn)的重要信號(hào)。

3. DIF線雙頂賣點(diǎn)得到確認(rèn)：DIF線以雙頂形式見頂以后，DIF線跌破了雙頂?shù)念i線，提示我們高位拋售的交易機(jī)會(huì)出現(xiàn)。如果我們?cè)贒IF線完成雙頂?shù)倪^程中減少持股，可以顯著降低虧損。

圖1-11　海通證券日K線圖

操作要領(lǐng)：

1. 從暴漲之后DIF線出現(xiàn)頂部反轉(zhuǎn)來看：如圖1-11所示，DIF線在D位置見頂回落，這提示我們股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入頂部階段。特別是圖中成交量從L位置開始萎縮以后，DIF線回調(diào)確認(rèn)了頂部位置。

2. 從反彈期間出現(xiàn)DIF線第二個(gè)頂部反轉(zhuǎn)來看：首次出現(xiàn)DIF線見頂?shù)那闆r，這個(gè)時(shí)候股價(jià)下跌趨勢(shì)還不明顯。隨著DIF線在D1位置的反彈階段完成了第二個(gè)頂部，MACD指標(biāo)雙頂反轉(zhuǎn)形成，這是更加顯著的看跌信號(hào)。

3. 從DIF線雙頂賣點(diǎn)得到確認(rèn)來看：我們看到DIF線在S位置跌破了雙頂頸線，同時(shí)M位置的高位賣點(diǎn)也得到確認(rèn)，可見高拋交易機(jī)會(huì)出現(xiàn)。

總結(jié)

從MACD指標(biāo)的DIF線雙頂完成后價(jià)格表現(xiàn)看，該股的確出現(xiàn)了暴跌走勢(shì)。股價(jià)從最高位31.41元暴跌至11元附近，跌幅高達(dá)65%。如果我們?cè)贒IF線雙頂完成的時(shí)候采取行動(dòng)，我們能夠?qū)p失控制在15%以內(nèi)。

1.5.3　MACD的雙底形態(tài)

在股價(jià)下跌的過程中，底部的形態(tài)很容易體現(xiàn)為MACD指標(biāo)的DIF線的雙底形態(tài)。DIF線的雙底完成以后，表明股價(jià)成功見底。隨著DIF線突破了雙底的頸線，價(jià)格回升趨勢(shì)可以得到確認(rèn)。從買點(diǎn)看，股價(jià)突破雙底頸線的那一刻，同時(shí)也是買點(diǎn)機(jī)會(huì)。

形態(tài)特征：

1. 大跌之后DIF線出現(xiàn)底部反轉(zhuǎn)：在股價(jià)下跌期間，我們能夠看到價(jià)格出現(xiàn)一輪明顯的回落走勢(shì)。下跌以后DIF線開始觸底回升。這個(gè)時(shí)候，DIF線雙底的第一個(gè)底開始形成。

2. 反彈期間出現(xiàn)DIF線第二個(gè)底部反轉(zhuǎn)：DIF線首次觸底以后還不會(huì)進(jìn)入單邊回升趨勢(shì)。只有經(jīng)過反彈后指標(biāo)二次觸底，DIF線的雙底反轉(zhuǎn)才會(huì)得到確認(rèn)，這是價(jià)格反轉(zhuǎn)的重要信號(hào)。

3. DIF線雙底買點(diǎn)得到確認(rèn)：DIF線以雙底形式反轉(zhuǎn)以后，DIF線向上突破了雙底的頸線，提示我們低位買點(diǎn)的交易機(jī)會(huì)出現(xiàn)。如果我們?cè)贒IF線完成雙底的過程中買入票股，那么在價(jià)格反彈期間能夠明顯獲得收益。

圖1-12　秋林集團(tuán)日K線圖

操作要領(lǐng)：

1. 從大跌之后DIF線出現(xiàn)底部反轉(zhuǎn)來看：如圖1-12所示，我們能夠看到DIF線從0軸線附近回落至S位置的低位區(qū)域。同期股價(jià)暴跌至D位置的低點(diǎn)，表明不管是MACD指標(biāo)還是股價(jià)，回調(diào)力度都已經(jīng)很大。

2. 從DIF線雙底買點(diǎn)得到確認(rèn)來看：DIF線在低位震蕩期間，我們能夠看到S位置的雙底形態(tài)出現(xiàn)。雙底反轉(zhuǎn)形態(tài)持續(xù)時(shí)間不長(zhǎng)，但是DIF線連續(xù)兩次向上穿越DEA線，提示我們反轉(zhuǎn)形態(tài)完成。

3. 從DIF線雙底買點(diǎn)得到確認(rèn)來看：當(dāng)DIF線脫離S位置的雙底形態(tài)以后，T位置顯示的DIF線繼續(xù)向上穿越0軸線，推動(dòng)股價(jià)再創(chuàng)新高。

總結(jié)

在DIF線雙底完成以后，我們看到F位置的量能明顯達(dá)到100日等量線上方，價(jià)格反彈期間的M位置的買點(diǎn)機(jī)會(huì)不容忽視。從M位置開始，價(jià)格飆升至G位置的高點(diǎn)，漲幅高達(dá)75%。

MACD指標(biāo)的局部震蕩和單邊趨勢(shì)

MACD指標(biāo)的DIF線形態(tài)種類很多，我們能夠看到指標(biāo)線的震蕩形態(tài)和單邊趨勢(shì)這兩種常見的情況。震蕩形態(tài)中，指標(biāo)短期內(nèi)的波動(dòng)方向并不明朗，交易機(jī)會(huì)并不容易形成。而DIF線的單邊趨勢(shì)中，指標(biāo)運(yùn)行方向明確，交易方向也清晰可見。

回升趨勢(shì)震蕩：

在價(jià)格回升階段，我們會(huì)看到DIF線能夠維持在0軸線上方，這是推動(dòng)價(jià)格上漲的基礎(chǔ)。實(shí)際上，我們可以看到DIF線橫向震蕩，均線的發(fā)散趨勢(shì)就可以延續(xù)了。只是這個(gè)時(shí)候價(jià)格回升的節(jié)奏保持前后一致，并且在DIF線加速回升前，這種情況都不會(huì)結(jié)束。

形態(tài)特征：

1. 成交量頻繁脈沖放大：當(dāng)成交量頻繁脈沖放大的時(shí)候，我們能夠看到價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)了強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行的情況。量能放大至100日等量線上方，說明莊家這個(gè)時(shí)候明顯介入，持股的機(jī)會(huì)已經(jīng)出現(xiàn)。

2. DIF橫向震蕩：在DIF線橫向震蕩期間，指標(biāo)并未走低，但是也沒有出現(xiàn)向上回升的情況。這表明，均線方面呈現(xiàn)出平行運(yùn)行的情況。我們能夠看到價(jià)格以一定的回升趨勢(shì)運(yùn)行。

3. 股價(jià)加速回升：DIF線結(jié)束了橫向震蕩的走勢(shì)以后，接下來指標(biāo)加速回升，推動(dòng)股價(jià)快速?zèng)_擊頂部。這期間，如果我們繼續(xù)持有股票，相比較價(jià)格穩(wěn)定運(yùn)行期間的盈利會(huì)更多。

圖1-13　岳陽林紙日K線圖

操作要領(lǐng)：

1. 從成交量頻繁脈沖放大來看：如圖1-13所示，我們看到圖中F、F1和F2位置的量能明顯高于100日等量線，成交量是100日等量線的兩倍，這表明該股的活躍度很高，價(jià)格回升趨勢(shì)可以延續(xù)。

2. 從DIF橫向震蕩來看：DIF線橫盤震蕩的時(shí)候，J位置顯示的指標(biāo)線表現(xiàn)穩(wěn)健，這是支撐股價(jià)強(qiáng)勢(shì)的基礎(chǔ)。在DIF線震蕩的時(shí)候，該股回升趨勢(shì)始終得到延續(xù)。

3. 從股價(jià)加速回升來看：就在DIF線擺脫J位置的震蕩形態(tài)以后，我們看到股價(jià)隨著DIF線回升開始飆升。價(jià)格在高位區(qū)的回升速度很快，我們持股盈利的效率很高。

總結(jié)

在價(jià)格回升階段，DIF線雖然橫盤運(yùn)行，但是指標(biāo)橫盤表明30日和100日均線方面平行回升，相應(yīng)的價(jià)格上漲趨勢(shì)更加穩(wěn)健。我們?cè)贒IF線橫盤的情況下持股，一旦DIF線加速回升，股價(jià)以漲停形式飆升至G位置的高點(diǎn)。買點(diǎn)機(jī)會(huì)出現(xiàn)在M位置。

下跌趨勢(shì)震蕩：

在價(jià)格下跌階段，我們會(huì)看到DIF線能夠維持在0軸線上方，但是弱勢(shì)震蕩期間，指標(biāo)線不斷走低。這個(gè)時(shí)候，均線雖然還未出現(xiàn)死叉形態(tài)，DIF線的弱勢(shì)表現(xiàn)已經(jīng)提示我們高拋賣點(diǎn)。如果我們把握好DIF線弱勢(shì)震蕩的減少持股的機(jī)會(huì)，接下來不會(huì)在DIF線加速回落的時(shí)候還會(huì)出現(xiàn)明顯虧損。

形態(tài)特征：

1. 成交量萎縮至100日等量線以下：當(dāng)成交量脈沖頻率減少的時(shí)候，我們能夠看到成交量的萎縮趨勢(shì)逐漸得到確認(rèn)。這個(gè)時(shí)候，量能萎縮至100日等量線以下，價(jià)格表現(xiàn)逐漸變得弱勢(shì)。

2. DIF弱勢(shì)震蕩：在DIF線橫向震蕩的時(shí)候，指標(biāo)雖然還未跌破0軸線，但是短時(shí)間內(nèi)的震蕩變得弱勢(shì)，指標(biāo)正在逐步靠近0軸線。這期間，DIF線下跌確認(rèn)的回落走勢(shì)逐漸變得明朗。

3. 股價(jià)加速回落：DIF線結(jié)束了橫向震蕩的走勢(shì)以后，接下來指標(biāo)加速回落，推動(dòng)股價(jià)進(jìn)入明顯的單邊回落走勢(shì)中。這期間，我們將持股降低到最小，才能更好地適應(yīng)下跌趨勢(shì)。

圖1-14　恒立液壓日K線圖

操作要領(lǐng)：

1. 從成交量萎縮至100日等量線以下來看：如圖1-14所示，我們看到成交量的萎縮趨勢(shì)明顯，從圖中W位置開始，成交量已經(jīng)在100日等量線下方。這個(gè)時(shí)候，技術(shù)性反彈的可能性渺茫。

2. 從DIF線弱勢(shì)震蕩來看：成交量萎縮期間，我們看到DIF線在Z位置弱勢(shì)震蕩，但是持續(xù)時(shí)間不長(zhǎng)，DIF線就開始單邊回落。

3. 從股價(jià)加速回落來看：在DIF線弱勢(shì)震蕩期間，股價(jià)在M位置的表現(xiàn)并不理想。接下來DIF線接近0軸線的時(shí)候，估計(jì)在M1位置表現(xiàn)更弱，M1位置是DIF線跌破0軸線前的重要賣點(diǎn)。

總結(jié)

DIF線在Z位置弱勢(shì)震蕩期間，我們看到DIF線早已經(jīng)見頂。弱勢(shì)震蕩的過程中，這只是為投資者提供一次減倉交易機(jī)會(huì)。隨著DIF線繼續(xù)表現(xiàn)出弱勢(shì)，接下來指標(biāo)跌破0軸線以后，我們能夠看到更大的跌幅出現(xiàn)。

MACD“三金叉見底”：

圖形特征：

（1）股價(jià)在長(zhǎng)期下跌后開始啟穩(wěn)筑底,而后股價(jià)緩慢上升。有時(shí)會(huì)同時(shí)出現(xiàn)5日、10日均價(jià)線、5日、10日均量線和MACD的黃金交叉點(diǎn),這是股價(jià)見底回升的信號(hào)。

（2）有時(shí)會(huì)伴隨出現(xiàn)兩陽夾一陰多方炮、出水芙蓉、量頂天立地和MACD上穿零位線等圖形。

市場(chǎng)意義：

（1）股價(jià)在長(zhǎng)期下跌后人氣渙散,當(dāng)?shù)鵁o可跌時(shí)開始進(jìn)入底部震蕩。隨著莊家的緩慢建倉,股價(jià)終于開始回升。

（2）剛開始的價(jià)格回升可能是緩慢的,但這種走勢(shì)最終會(huì)造成股價(jià)底部抬高。

（3）當(dāng)成交量繼續(xù)放大推動(dòng)股價(jià)上行時(shí),5日、10日價(jià)均線、量均線和MACD自然發(fā)生黃金交叉。

（4）隨著股價(jià)的升高,底部買入的人已有盈利,這種盈利效應(yīng)被傳播后會(huì)吸引更多人買入該股,于是股價(jià)再度上揚(yáng)脫離底部。

操作方法：

（1）當(dāng)出現(xiàn)三金叉后開始買入股票。

（2）或等待股價(jià)回檔時(shí)在10日均線附近逢低吸納。

MACD水上金叉

何為“水上金叉”？這里的水上和水下是用MACD指標(biāo)的零軸線區(qū)分的,當(dāng)DIF指標(biāo)線在零軸線之上為水上,這里是多頭市場(chǎng),而當(dāng)DIF指標(biāo)在零軸線之下為水下,這里是空頭市場(chǎng),【水上金叉】就是指的DIF和DEA在零軸線之上金叉,見（圖217-1）所示。

圖2-1

我們?cè)谇懊嬖?jīng)練習(xí)過【DIF上穿零軸】和【DIF下穿零軸】?jī)晒?jié)內(nèi)容,通過這兩節(jié)內(nèi)容的練習(xí),使我們更加深了對(duì)于“持股區(qū)間”和“持幣區(qū)間”的劃分,如果簡(jiǎn)單說的話就是DIF位于零軸線上是持股區(qū)間,而DIF位于零軸線下則是持幣區(qū)間。

我們還練習(xí)過【水下死叉沉船快】一節(jié),那一節(jié)正好和本節(jié)是對(duì)立的,本節(jié)是在水上（零軸線上）金叉,而那一節(jié)是在水下（零軸線下）死叉,它們所得到的效果正好的反的,【水下死叉沉船快】預(yù)示股價(jià)有一段加速下跌,而【水上金叉】則預(yù)示股價(jià)有一段快速上揚(yáng)。

但并非所有的【水上金叉】都能夠出現(xiàn)不錯(cuò)的漲幅,有的水上金叉,等你看清了買入,它也基本漲完了,表示過了。比如（圖2-2）所示。

圖2-2

通過上圖,我們得知,一只股票如果在虛浪之后不能進(jìn)入莊家縮量控盤拉升,那么一旦下跌波長(zhǎng)開始變長(zhǎng),就會(huì)破壞原有的上升斜率,導(dǎo)致股價(jià)橫盤,甚至轉(zhuǎn)為下跌。

一只股票要維持良好的上升通道,應(yīng)該是一波比一波漲勢(shì)有力,一波回檔比一波回檔淺,直到最后沒有回檔的飆升出現(xiàn),那就接近頭部了。而一波比一波漲幅沒力,回檔卻開始變深的時(shí)候,就要小心了。在這之后出現(xiàn)的所謂【水上金叉】已經(jīng)沒有爆發(fā)力了,所以這樣的金叉不是我們能操作的金叉了。

什么樣的【水上金叉】才是可以操作的？或者說什么樣的【水上金叉】漲幅會(huì)大些？會(huì)安全些？請(qǐng)看下圖。

圖2-3

一般情況下,越是靠近2+3初端處的【水上金叉】則越顯可靠,請(qǐng)看下圖。

圖2-4

通過上圖我們就看得很清楚了,該股股價(jià)在進(jìn)入2+3建倉后洗盤,洗盤完畢出現(xiàn)【水上金叉】,且是【三金叉】,這就很好,在漲勢(shì)初期,有量的配合就是對(duì)這個(gè)【水上金叉】信號(hào)的肯定！至于漲勢(shì)中后期如果莊家控盤了,那可以縮量后金叉,量可以稍稍放一點(diǎn)點(diǎn)就行,那是特殊情況,但無論縮量還是放量,都要求股價(jià)的波長(zhǎng)要符合漲幅波長(zhǎng)一波比一波長(zhǎng),而回檔波長(zhǎng)一波比一波短,這樣才能維持住一個(gè)不斷加速的良好的上升通道,一旦出現(xiàn)前面例子中那種黏黏糊糊的走勢(shì),股價(jià)波長(zhǎng)開始向壞的方向發(fā)展的時(shí)候,出現(xiàn)的【水上金叉】就要打一個(gè)問號(hào)了。上圖還顯示出MACD也能夠不斷創(chuàng)新高,如果MACD不能創(chuàng)新高,那恐怕會(huì)在下一次死叉時(shí)出現(xiàn)【三死叉頭背離】的信號(hào),那就不好了。

總之,一個(gè)良好的【水上金叉】必須出現(xiàn)在一波漲勢(shì)的初中期,就是一葉行情的初中期,就是我們2+3系統(tǒng)的初中期,末期的就不好,而判斷是否初中期還是末期,就是通過波長(zhǎng)、量、MACD是否創(chuàng)新高、【坨理論】,以及外部條件,比如個(gè)股基本面、指數(shù)整體情況等等,綜合研判,我們盡量買進(jìn)2+3初中期,不斷創(chuàng)新高的【水上金叉】,這樣的【水上金叉】就很好。

最后，炒股要理性，更要有良好的心態(tài)，而不是盲目的聽消息，追漲殺跌，總覺得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等于小的虧損，加上大大小小的利潤(rùn)，多次累積。冰凍三尺非一日之寒，良好的心態(tài)加上扎實(shí)的技術(shù)我們才能在股市中立于不敗之地。