從熱泵的日出東方到電熱毯的彩虹集團(tuán)，都是在大盤(pán)行情不好的情況下走出了翻倍行情，共同點(diǎn)都是與歐洲相關(guān)，說(shuō)明烏俄戰(zhàn)爭(zhēng)致使一些與歐洲相關(guān)的方向具有極大的賺錢(qián)效應(yīng)。
(安信證券）北溪事件或?qū)е碌聡?guó)喪失能源樞紐地利，長(zhǎng)期看異氰酸酯行業(yè)成本曲線或加速重構(gòu)。據(jù)丹麥能源署，自當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月26日北溪天然氣管道發(fā)生泄漏以來(lái)，截止當(dāng)前北溪-1和北溪-2共檢測(cè)到4處泄漏點(diǎn)，如不盡快修復(fù)，海水倒灌將造成管道腐蝕。據(jù)Prognos，此前德國(guó)近一半天然氣來(lái)自俄羅斯，且國(guó)內(nèi)目前還沒(méi)有相應(yīng)的液化天然氣接收站，只能從挪威、荷蘭、比利時(shí)進(jìn)口管道氣，德國(guó)安全部門(mén)認(rèn)為北溪管道遭破壞后不適合再度投入使用，長(zhǎng)期來(lái)看這或?qū)?dǎo)致德國(guó)喪失俄歐天然氣樞紐地利，能源成本壓力陡增。據(jù)天天化工，歐洲MDI、TDI產(chǎn)能占全球27%、24%，其中德國(guó)占8%、17%，且天然氣具備能源原材料雙重屬性（天然氣-液氨-硝酸-硝苯-苯胺單元，天然氣-CO-光氣單元），據(jù)海外公司22Q2財(cái)報(bào)，為應(yīng)對(duì)危機(jī)，巴斯夫計(jì)劃關(guān)閉Ludwigshafen合成氨產(chǎn)能，并外購(gòu)補(bǔ)足缺口，亨斯曼表示當(dāng)前歐洲MDI單噸生產(chǎn)成本與北美、亞洲差異近1000美元，因此北溪管道一旦損毀，歐洲異氰酸酯成本中樞或?qū)㈤L(zhǎng)期上行，加速行業(yè)成本曲線重構(gòu)。
短期異氰酸酯區(qū)域供需失衡持續(xù)，疊加金九銀十預(yù)期，價(jià)格彈性可期。據(jù)天天化工，TDI方面當(dāng)前除了歐洲科思創(chuàng)和巴斯夫裝臵停擺，亞洲工廠甘肅銀光、煙臺(tái)巨力、連石化工和萬(wàn)華福建持續(xù)檢修中，全球近3成產(chǎn)能處于不可用狀態(tài)，相應(yīng)的國(guó)內(nèi)大廠均滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，市場(chǎng)供應(yīng)緊張，截止9月29日，國(guó)內(nèi)TDI市場(chǎng)價(jià)在19500-20000元/噸，較8月初上漲近5000元/噸，短期區(qū)域供需失衡或持續(xù)；MDI方面四季度亞洲大廠檢修和出口仍存向好預(yù)期，包括上海科思創(chuàng)、韓國(guó)巴斯夫等近215萬(wàn)噸產(chǎn)能有檢修計(jì)劃，考慮到近期北美颶風(fēng)來(lái)襲，未來(lái)供給側(cè)擾動(dòng)變數(shù)仍然較大，國(guó)內(nèi)金九銀十預(yù)期下短期價(jià)格彈性可期。
根據(jù)盤(pán)面反饋，近期TDI的滄州大化、北化股份都走出了上漲趨勢(shì)，北化股份在22/23連續(xù)兩天漲停，回調(diào)后又創(chuàng)了新高；滄州大化連續(xù)4天上漲，漲幅接近30%。
這里我們思考既然TDI走了出來(lái)，那么相似概念屬性的MDI會(huì)不會(huì)走出來(lái)呢，我對(duì)比了一下近期MDI走勢(shì)，基本和TDI走勢(shì)及漲幅差不多
一個(gè)從17000漲到21000，一個(gè)從18000漲到21000，基本上漲幅差不多，那么MDI概念肯定是存在機(jī)會(huì)的，MDI概念只有三個(gè)萬(wàn)華化學(xué)、氯堿化工、中國(guó)石化，萬(wàn)華與中國(guó)石化盤(pán)子太大，只有氯堿化工存在交易機(jī)會(huì)。
公司已經(jīng)實(shí)錘自己是全球領(lǐng)先的MDI供應(yīng)商，TDI主流供應(yīng)商，存在強(qiáng)烈的補(bǔ)漲需求。
自由流通市值為20億，遠(yuǎn)小于北化股份和滄州大化，疊加MDI、TDI雙概念，股價(jià)處于底部，受大盤(pán)下跌影響下跌，預(yù)計(jì)明天會(huì)反包，走出一波之前的上升趨勢(shì)。
