利率：三年期：5%；5年期：5.4%。

其實(shí)，國債在我們的資產(chǎn)配置中是非常好的避險(xiǎn)工具。一共分為憑證式、記賬式和（電子）儲(chǔ)蓄式三種，目前我國發(fā)行的國債主要以憑證式國債和（電子）儲(chǔ)蓄式國債為主。

憑證式國債：以國債收款憑單的形式作為債權(quán)證明，可以記名、掛失、不可上市流通轉(zhuǎn)讓，可質(zhì)押貸款、可提前兌付。提前兌取時(shí)除償還本金外，利息按實(shí)際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計(jì)算，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按兌付本金的1‰收取手續(xù)費(fèi)。憑證式國債到期一次還本付息，不計(jì)復(fù)利。憑證式國債又分為紙質(zhì)憑證式國債、電子記賬憑證式國債。記賬式國債：又名無紙化國債，是由財(cái)政部通過無紙化方式發(fā)行的、以電腦記賬方式記錄債權(quán)，并可以上市交易的國債?？梢杂浢焓?、通過證券賬戶進(jìn)行交易、可質(zhì)押貸款，不可提前兌付。記賬式國債通常發(fā)行期限長，同一期限的利率比憑證式國債、儲(chǔ)蓄式國債低，投資者一般以低買高賣的方式獲取價(jià)差利潤。因此持有到期獲取票面利率是沒有風(fēng)險(xiǎn)的，如果在市場上流通交易是有一定風(fēng)險(xiǎn)的。例如用100元買進(jìn)年利率為3%的國債，半年后以98元的價(jià)格賣出，那就要承受這2元的價(jià)差損失。

儲(chǔ)蓄國債：也稱電子式國債，是政府面向個(gè)人投資者發(fā)行、以吸收個(gè)人儲(chǔ)蓄資金為目的，以電子方式記錄債權(quán)的，滿足長期儲(chǔ)蓄性投資需求的國債品種。不記名、不掛失，不可流通，不可上市交易。持有半年以上可以提前兌取，但會(huì)損失利息并支付1‰手續(xù)費(fèi)，可以質(zhì)押貸款和非交易過戶。相比于憑證式國債的單利計(jì)息，多數(shù)電子式儲(chǔ)蓄國債按年支付利息，每年在付息日將利息撥付到投資者指定的資金賬戶，最后一次付息時(shí)一并償還本金，轉(zhuǎn)入資金賬戶的利息作為居民存款，按活期存款利率計(jì)付利息，屬于復(fù)利計(jì)息。

記賬式國債因可上市交易，故流動(dòng)性最好，但不可提前兌取，可通過上市交易、低買高獲取資本利得。憑證式國債和（電子）儲(chǔ)蓄式國債均可以提前兌取，按當(dāng)期國債規(guī)定付息、支付手續(xù)費(fèi)，可以用于質(zhì)押貸款，但不可上市交易。

舉例：小張購買了憑證式和（電子）儲(chǔ)蓄式國債各10000元，5年期，如果他在剛滿4年時(shí)提前兌付，分別可以獲得多少利息？（注：電子式儲(chǔ)蓄國債的利率采用2014年6月10日電子式儲(chǔ)蓄國債5年期5.41%）

憑證式：10000×5.13%×4+10000=12052元，扣除手續(xù)費(fèi)（支取本金的1‰）：10元，提前兌取可獲得本息共計(jì)12042元。

（電子）儲(chǔ)蓄式：(5.41%×10000×4)-(10000×5.41%×60/365)+10000=12075元,扣除手續(xù)費(fèi)10元，提前兌取可獲得本息為12065元。

通過對比不難看出，持有同期限的兩種不同國債，采用復(fù)利計(jì)息的（電子）儲(chǔ)蓄式國債提起兌取可以獲得更多的利息。但是好規(guī)劃建議，如非特殊情況，國債應(yīng)持有到期。

如何購買？

工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、平安銀行、民生銀行、漢口銀行、恒豐銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行都可以購買。具體購買流程可以咨詢對應(yīng)銀行的客服熱線。