今天要說的這位諾貝爾經濟學獎獲得者，名為羅伯特·莫頓。他被譽為“期權之父”，是現(xiàn)代金融學的開創(chuàng)者之一，也是哈佛大學最高級別“大學教授”。 對于養(yǎng)老金問題，他也非常有研究。2006年美國爆發(fā)養(yǎng)老金危機時，他開發(fā)了一套SmartNest養(yǎng)老金管理程序，被美國政府采納。 今年9月的一次峰會上，這位諾貝爾經濟學家分享了他對于個人養(yǎng)老金解決方案的建議。在愈發(fā)嚴峻的養(yǎng)老形勢之下，這些建議對我們來說尤為有價值。 “從全球范圍來看，居民壽命在延長，人口結構在加速老齡化，養(yǎng)老系統(tǒng)面臨的挑戰(zhàn)十分艱巨。相較以前，在養(yǎng)老支出方面，個人承擔的部分將會變得更多，”莫頓教授表示。 個人應該如何準備養(yǎng)老金呢？莫頓教授提出了幾個關鍵性的原則。  退休后的生活水平是由現(xiàn)金流決定的 莫頓教授認為，一個人退休后的生活水準并不是由財富總額決定，而是由現(xiàn)金流來決定的，所以養(yǎng)老規(guī)劃的目標，不是資產積累，而是為退休以后安排好替代性收入。 “在《傲慢與偏見》中，簡.奧斯汀沒有說達西先生價值10萬英鎊，而說他每年值4000英鎊。這就是我們看待生活水準的方式。”若干年前在北大光華管理學院的一次講座中，他就曾用一個形象的方式，強調了收入現(xiàn)金流的價值。 退休以后，不管是生活開支，還是醫(yī)療支出，依靠的都是現(xiàn)金，我們需要持續(xù)不斷的收入現(xiàn)金流來維持生活。任何資產，權益類資產也好，房產也好，不管市場價值有多高，都無法直接“當錢花”。 前不久，蘇州一位老太太的遭遇曾讓很多人覺得心寒。三年前，這位老太太將拆遷所得的3套房產全部給了孫女，約定孫女先把其中一套給老人居住，并且承擔贍養(yǎng)老人的義務。然而孫女拿了房子以后，卻對奶奶不聞不問，連老人生病期間的醫(yī)藥費也不出。 有錢不等于值錢，對老年人來說更是如此。 |
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