十年前了吧，有家紀(jì)錄片制作公司找到我，請(qǐng)我為幾位著名的近代金融家寫小傳，并且，我還是出鏡嘉賓。在策劃案中，我將同某著名主持人侃侃而談，介紹這些偉大的商人的生平和趣事。

然而，據(jù)說那位主持人發(fā)生了某些個(gè)人事件，就此隱遁。這個(gè)節(jié)目的要點(diǎn)其實(shí)就是這位主持人——制片人同他是好友，邀請(qǐng)其加盟，可以大大縮減制作開銷，并得到良好的傳播口碑。既然主持人退出，那么這檔節(jié)目在劇本初草的時(shí)候，就已下架。

制片方支付給我一筆不菲的稿費(fèi)后，再也沒有聯(lián)系。

本文就是其中一篇講稿。

全文九千字。

在2006年的電視劇《喬家大院》中，喬致庸到省城參加太原府鄉(xiāng)試，家中噩耗傳來：內(nèi)蒙包頭高粱霸盤，長兄喬致廣心急猝死。喬致庸臨危受命肩負(fù)起整個(gè)家族的命運(yùn)。

這個(gè)故事的確有著事實(shí)依據(jù)，也的確發(fā)生在包頭，只是主角并非喬致庸的大哥，而是其二兒子喬景儀。

所謂“霸盤”就是在農(nóng)產(chǎn)品的收購、炒賣、投機(jī)活動(dòng)中的壟斷行為，在市場競爭中是一種絕殺對(duì)手的狠招，稍有不慎就會(huì)反噬到自己。喬家經(jīng)營商業(yè)貿(mào)易金融，一向以仁義待人，極少使出這種絕招。

而且古稱“山右商幫”、今稱“晉商”的山西商人集團(tuán)內(nèi)部一直以來都相當(dāng)團(tuán)結(jié)，也很少相互間如此劍拔弩張。

不過清代的晉商集團(tuán)，除了販運(yùn)和票號(hào)以外，一些小商人的確是以農(nóng)產(chǎn)品投機(jī)生意而發(fā)家的，喬致庸的祖父喬貴發(fā)就是個(gè)顯然的例子。喬氏一門的興起，他是個(gè)起點(diǎn)和重要坐標(biāo)。后來喬致庸的經(jīng)商之道、待人之道、持家之道，都能從其祖父喬貴發(fā)身上找到源頭和影子。

這一切，還需從喬貴發(fā)的童年說起。

1. 感人的愛情故事

喬貴發(fā)是山西省祁縣喬家堡人，自幼父母雙亡，是個(gè)孤兒。他吃百家飯長大，倒也自由自在，沒有煩惱。他的鄰居姓程，程家小女兒雖然比他小好幾歲，但兩人青梅竹馬，感情融洽，因此喬貴發(fā)只有一個(gè)心愿——多掙點(diǎn)錢，早點(diǎn)娶程家姑娘過門。

程家發(fā)現(xiàn)了女兒的感情苗頭，自然不愿意將寶貝女兒許配給這個(gè)無父無母、無家無業(yè)的孤兒，一夜之間就將女兒遠(yuǎn)嫁到了鄰縣。喬貴發(fā)受此打擊，痛不欲生，決定遠(yuǎn)走他鄉(xiāng)，發(fā)誓不作出一番事業(yè)絕不還鄉(xiāng)。

那么，他去干什么了呢？

拉駱駝！

當(dāng)時(shí)是雍正年間，清廷剛剛和俄國政府簽訂條約，開放中俄邊境的小城恰克圖作為中俄兩國雙邊貿(mào)易的唯一口岸，中國的絲綢、棉布，俄國的皮草、毛料就通過這個(gè)小城進(jìn)行交換。

晉商在明代就有著悠久的販運(yùn)貿(mào)易傳統(tǒng)，如今邊境一開，有錢的東主投資從漢口經(jīng)祁縣出張家口一直到恰克圖的商路，而沒錢的青年則在商路上辛勤從事販運(yùn)，由于當(dāng)時(shí)主要交通工具是駱駝，因此這些商隊(duì)中的苦力被形象地成為“拉駱駝的”。

這是中國貿(mào)易史上波瀾壯闊的“大航海時(shí)代”，只是場景換到了陸路，舟楫換成了駱駝。

以山西人為主的商隊(duì)頂風(fēng)冒雪，萬里穿梭，越過高原沙漠，不畏風(fēng)沙苦寒，成為了中國近代史上唯一對(duì)外貿(mào)易掌握主動(dòng)權(quán)的商業(yè)集團(tuán)，恰克圖市面上每年近千萬兩白銀的總利潤，也為晉商的成長發(fā)育帶來了亮眼的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

但是，就在如此燦爛前景下，拉了幾年駱駝的喬貴發(fā)，突然轉(zhuǎn)行了。

很多年以后歷史學(xué)家回顧美國十九世紀(jì)初期的西部淘金過程，發(fā)現(xiàn)真正致富的，沒一個(gè)是淘金者，而最大的得益者，竟然是為淘金者制作長褲的猶太青年李維·施特勞斯（Levi Strauss），他創(chuàng)立的牛仔褲品牌“李維斯（Levi’s）”至今仍是世界銷量第一。

這就是后來被喬家總結(jié)為商道第一要素的“人棄我取”原則，一件生意，當(dāng)別人趨之若鶩的時(shí)候，自己寧可退在一邊，從事另一種不為他人注意的行業(yè)。喬貴發(fā)正是這么做的。當(dāng)他“拉駱駝”賺到點(diǎn)本錢以后，就毅然退出了長途商隊(duì)，在如今的包頭地面上開起了豆腐店。

現(xiàn)在的包頭在乾隆初年并非城市，連鄉(xiāng)鎮(zhèn)都不算，只是山西省下轄薩拉齊廳區(qū)域內(nèi)最靠近蒙古草原的一個(gè)驛站，往來恰克圖的商旅大多在此休整。

此地長期干旱，尤其在秋冬缺乏新鮮蔬菜。正好喬貴發(fā)在家鄉(xiāng)時(shí)學(xué)過如何制作豆腐，于是便在這個(gè)小驛站開起了豆腐店，順便還用黃豆孵豆芽。在缺乏蔬菜的當(dāng)?shù)兀纳獬鋈艘饬系募t火，沒多久，又經(jīng)營起了草料鋪。

商旅出包頭直到恰克圖，一路上是千里戈壁，無法補(bǔ)充給養(yǎng)，用現(xiàn)代眼光來看，喬貴發(fā)的草料鋪其實(shí)就是千里之行的最后一個(gè)加油站，錯(cuò)過這一站，往后三四月的行程中再也采購不到糧草。加上喬貴發(fā)待人熱忱，價(jià)格公道，因此他的草料鋪總是生意最好，他也成了包頭這個(gè)小驛站的富翁。

看到他生意這么好，許多商家也紛紛匯聚在他邊上開店，這樣，包頭就從小驛站漸漸升格成了小鄉(xiāng)鎮(zhèn)，人口有了兩三千，許多墾荒的農(nóng)民也逐漸就近住下開墾。

周圍農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量形成規(guī)模后，喬貴發(fā)便做起了使他成為巨富的農(nóng)產(chǎn)品期貨交易，當(dāng)?shù)厮追Q“買樹梢”，即是開春就付給農(nóng)民現(xiàn)銀，定下了秋收時(shí)農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格和數(shù)量。等秋收時(shí)候無論豐收還是歉收，農(nóng)民一定要按照開春商定的價(jià)格和數(shù)額交糧。

所謂“買樹梢”，春天在樹梢上只見葉子和花朵，秋天的收成難以估計(jì)。此時(shí)付錢，若秋天果實(shí)豐收，則是買主大賺，若是果實(shí)稀少，則是買主大賠。這非?？简?yàn)買主的意志和眼光，旁人也難以跟風(fēng)。而喬貴發(fā)憑著自己卓越的判斷力，從不失手，幾年下來，成了巨富。

乾隆二十年（1755），發(fā)了大財(cái)?shù)膯藤F發(fā)開設(shè)了商號(hào)“廣盛公”，經(jīng)營范圍廣泛，幾乎涵蓋了所有生活必需品，以糧油綢布為主，兼營典當(dāng)錢莊，是當(dāng)?shù)氐谝淮笊烫?hào)。這商號(hào)后來改名為“復(fù)盛公”，此后兩百年來，一直是喬家的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，也是包頭的核心產(chǎn)業(yè)。至今此地還有“先有復(fù)盛公，后有包頭城”的說法。

就在廣盛公商號(hào)最為紅火的時(shí)候，喬貴發(fā)突然回到了久別的家鄉(xiāng)祁縣。因?yàn)樗犝f，青年時(shí)代暗戀的那個(gè)鄰家小妹程姑娘的丈夫去世，已經(jīng)帶了孩子回到了娘家，孤兒寡母生活凄苦。于是他立即帶了一大筆錢從包頭啟程，回鄉(xiāng)置地造房，然后迎娶程氏過門。為了避免程氏的擔(dān)心，他定下了兩條約定：

1、程氏和前夫所生的孩子算是他自己的長子，在今后分家析產(chǎn)時(shí)不受歧視，和其他親生兒子一視同仁；

2、他今后不得娶妾，子子孫孫也不得娶妾，永為成例。

根據(jù)家譜記載，喬貴發(fā)和程氏結(jié)婚的時(shí)候，已經(jīng)四十八歲了。這么漫長的等待和如此圓滿的結(jié)局，令人感動(dòng)。

2. 恰克圖和茶葉貿(mào)易

喬貴發(fā)回祁縣娶妻以后，將自己在包頭的生意全權(quán)交給掌柜打理，自己再也沒有離開家鄉(xiāng)。他一共留下了三房兒子，長子就是妻子程氏嫁過來時(shí)候帶來的前夫的兒子，后兩個(gè)兒子是親生。

臨終時(shí)，他將家產(chǎn)均分，商號(hào)的股份也均分，但經(jīng)營方面讓三兒子喬全美處理。喬家的事業(yè)就這么非常平順地薪盡火傳，喬全美去世后，包頭的生意又交到了其大兒子喬致廣手中。

喬致廣突然去世后，他的弟弟喬致庸就成了喬家產(chǎn)業(yè)的當(dāng)家人。

喬致庸比哥哥喬致廣要小二十歲，從小喜歡讀書，因此家里人也從不讓他涉足生意，希望他能夠勤奮用功，在科舉上為喬家掙點(diǎn)面子。所以三十幾歲的人了，喬致庸對(duì)于家里做什么生意以及如何做生意，簡直是一無所知。

但是喬致廣的突然去世使他必須面對(duì)巨大的壓力，而首先要搞清楚的，是今后喬家的生意，究竟如何進(jìn)行？

這時(shí)是咸豐年間，別說喬家，整個(gè)晉商的生存環(huán)境都發(fā)生了巨大變化。山西商人最早在雍正年間開拓恰克圖商路的時(shí)候，給俄國人帶去的貨物僅僅是絲綢和棉布，但俄國人卻對(duì)晉商隨身攜帶飲用的茶葉發(fā)生了興趣，所以飲茶在俄國人之中漸漸由好奇變?yōu)闀r(shí)尚，由時(shí)尚變?yōu)楸仨殹?/span>

其后的一百年間，茶葉在恰克圖的交易量上漲了三百倍，到十九世紀(jì)四十年代，茶葉已經(jīng)成為中俄貿(mào)易的最大宗，綢緞、棉布反而成了陪襯。如此貿(mào)易額必定帶來豐厚的利潤，喬家自然不甘人后，在恰克圖也開設(shè)了茶葉行“恒隆光”，是此地商號(hào)中較有規(guī)模的一家。

可就在此時(shí)，太平天國運(yùn)動(dòng)席卷了整個(gè)南中國。銷往俄國的茶葉原本都產(chǎn)自福建武夷山區(qū)，然后進(jìn)江西經(jīng)鄱陽湖過九江口入長江，在武昌轉(zhuǎn)漢水至襄樊起岸，由河南進(jìn)山西中轉(zhuǎn)，最后運(yùn)抵恰克圖，一百多年來一直如此。

但湘軍此時(shí)和太平軍在江西等地反復(fù)進(jìn)行拉鋸戰(zhàn)，商路斷絕。對(duì)此變局，各大商號(hào)的財(cái)東、掌柜們都一籌莫展，長吁短嘆。恒隆光商號(hào)的掌柜也急得從恰克圖來到包頭，和剛到此地的喬致庸會(huì)合。

他告訴新財(cái)東，喬家的茶葉生意起步比其他商號(hào)要晚，現(xiàn)在才進(jìn)入佳境，萬一供貨不足，很可能會(huì)關(guān)門大吉。喬致庸比他更煩惱，沒想到自己剛剛接手生意，便遭到如此困境。

喬致庸儒生風(fēng)范，喜歡讀書，尤其在傷腦筋的時(shí)候。這天，他正在想著如何解決茶葉的來源，隨手翻起了《宋史》。忽然他一激靈，想到唐朝的茶馬古道是由云南的古道溝通四川和西藏，那么宋代尤其是南宋，西南已經(jīng)隔絕，茶葉的產(chǎn)地和運(yùn)向北方的通路又是哪里呢？

于是他找來了史書和地圖細(xì)細(xì)研究，終于手指定格在一個(gè)當(dāng)時(shí)沒人留心到的地名——“羊樓洞”。這個(gè)處于湘鄂交界處的小鎮(zhèn)在宋代就是著名的茶葉產(chǎn)地，也是南宋“茶馬古道”的起始點(diǎn)。

喬致庸想了一夜，第二天清晨就和掌柜躍馬上路，他要重新走一遍這條南宋古道，并看看這個(gè)羊樓洞如今還是否生產(chǎn)茶葉。

羊樓洞屬于蒲圻縣，毗鄰赤壁古戰(zhàn)場，山清水秀，交通便利，經(jīng)長江無論是直接出海還是由武昌北上襄樊到山西，都非常方便。但是令喬致庸遺憾的是，當(dāng)?shù)厝艘呀?jīng)很少種茶，而且即使還有茶葉也是普通綠茶而不是磚茶，不符合出口俄國的要求。

喬致庸陷入深深的思考。如果喬家要繼續(xù)經(jīng)營茶葉生意，那么必須在羊樓洞有大規(guī)模的投入，先要斥巨資收購山地，然后從種茶葉開始到制作磚茶，需要大量的時(shí)間、金錢和耐心；如果放棄，那么喬家損失的將是涉足未深的生意，損失不大，但是恒隆光茶莊必須關(guān)閉，那么在其中服務(wù)多年的伙計(jì)又怎么忍心遣散。

喬致庸想到自己父親喬全美留下的家訓(xùn)：“慎待相與”，即所有和喬家有合作關(guān)系、生意關(guān)系、從屬關(guān)系的人都要友好謹(jǐn)慎地對(duì)待，喬致庸自己也一直以儒商自居，對(duì)內(nèi)仁，對(duì)外義，對(duì)上禮，對(duì)下信，謀事智，行事勇，這些一直是他引以為原則的行為方式，絕不能因?yàn)橐粫r(shí)生意的起落就對(duì)不起員工，也絕不能因?yàn)橐粫r(shí)時(shí)局的變化就放棄生意。

喬致庸決定，投入巨資在羊樓洞購置山地請(qǐng)當(dāng)?shù)剜l(xiāng)民種植茶葉，再設(shè)立作坊制作磚茶。

其實(shí)作出類似決定的晉商并不是喬致庸一人，當(dāng)時(shí)還有些山西茶葉商人選擇了湖南安化做茶葉種植、制作基地。但是由于喬致庸的儒生特質(zhì)，比其他商人擁有更豐富的歷史地理知識(shí)，因此慢慢晉商發(fā)現(xiàn)，羊樓洞的交通位置更加便捷，而且距離武昌這個(gè)中南地區(qū)的經(jīng)濟(jì)中心距離非常之近，方便資金、人才、物流的調(diào)動(dòng)。

所以沒幾年晉商就聚集到喬致庸身邊，羊樓洞成了中南地區(qū)最大的茶葉生產(chǎn)和集散中心，人稱“小漢口”。

在喬致庸的努力下，沒接手生意幾年，茶葉就成了繼復(fù)盛公之后喬家第二個(gè)經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。1862年，喬致庸特意在祁縣縣城開了家叫“大德興”的茶莊，作為處理茶葉出口的中樞企業(yè)。

3. 去莫斯科

但就在此時(shí)，他又面臨了新的麻煩。第二次鴉片戰(zhàn)爭以后，清廷和俄國簽訂一系列不平等條約，中國全面向俄國開放內(nèi)陸口岸。就在喬致庸信心十足開設(shè)大德興準(zhǔn)備大干一場的時(shí)候，俄國茶葉商人也來到了湘鄂邊界設(shè)立轉(zhuǎn)運(yùn)站，將茶葉由漢口經(jīng)長江運(yùn)至上海，再通過海路至天津，再走陸路通過恰克圖回國。

走陸路的晉商則需要在一路上向六十余個(gè)關(guān)卡繳納厘金，這樣算下來，運(yùn)送同樣數(shù)額的茶葉，晉商繳納的稅費(fèi)是俄商的十倍之多，完全喪失了競爭力。晉商也開始試探走和俄商一樣的水路，但被清政府告知，即使走水路，也需要繳納和走陸路一樣高額的厘金。如此，恰克圖的山西商號(hào)陸續(xù)關(guān)閉，到1868年，從原來的一百二十家直線下降至四家，事實(shí)上已經(jīng)全面崩潰。

看來，喬致庸需要一個(gè)新的突破——進(jìn)攻是最好的防御，與其被咄咄逼人的俄商逼得破產(chǎn)，不如破釜沉舟，超越哈克圖，直接進(jìn)入俄國的疆域進(jìn)行貿(mào)易。

喬家的生意做了三代人，無論喬貴發(fā)、喬全美還是喬致廣，從來憑著商路和客戶吃飯，完全和官府不發(fā)生關(guān)系。但此時(shí)的喬致庸對(duì)這一做法的信心動(dòng)搖了。他開始試圖結(jié)交官府，影響高官以影響朝廷，使得當(dāng)局政策朝有利于自己的那方面轉(zhuǎn)變。

官商結(jié)合，這也成為了喬家今后的經(jīng)商原則之一。喬致庸的文化底子使得自己的說服頭頭是道，誠摯懇切，要求當(dāng)局減免晉商的厘金——如果他們愿意北上進(jìn)入俄國貿(mào)易的話。

也是巧合，此時(shí)的俄國也發(fā)現(xiàn)中俄邊境的恰克圖已經(jīng)衰落，于是照會(huì)清廷，要求進(jìn)入中國的北境腹地張家口設(shè)立領(lǐng)事館和通商口岸。張家口和首都北京之間沒有任何地理屏障，而且是朝廷控制內(nèi)蒙的樞紐，當(dāng)然不愿意給俄國人設(shè)立前哨站。

所以朝廷當(dāng)即同意了喬致庸的請(qǐng)求，允許以晉商為主的中國商人北上進(jìn)入俄國直接貿(mào)易，過路的厘金全免。如此恰克圖恢復(fù)了邊貿(mào)樞紐的地位，那么俄國政府也就沒有理由提出進(jìn)駐張家口了。

得到政府支持的晉商如虎添翼，盡力將自己的貿(mào)易觸角向俄國內(nèi)陸滲透。晉商向俄國進(jìn)軍的第一年即1869年，即銷售茶葉十一萬擔(dān)，同年俄國商人自己運(yùn)回國內(nèi)的茶葉銷量也是十一萬擔(dān)，晉商俄商打了個(gè)平手。

此時(shí)的喬致庸迅速在莫斯科、赤塔、新西伯利亞等俄國重要商貿(mào)都市設(shè)立辦事處，以求擴(kuò)張業(yè)務(wù)。較量到第三年即1871年，晉商的銷售量已經(jīng)是俄商的兩倍之多，晉商大獲全勝。

在俄國境內(nèi)進(jìn)行茶葉貿(mào)易，無論對(duì)于喬家還是整個(gè)晉商集團(tuán)來說都是前所未有的嘗試，喬致庸不敢輕忽，事必躬親，總是不辭勞苦跟著駝隊(duì)深入一線，也跟著賬房一起收賬匯款。

他發(fā)現(xiàn)，付款的俄商支付的總是山西那些赫赫有名的票號(hào)開出的銀票，這引起了他的深思。在國內(nèi)行商的時(shí)候，自恰克圖經(jīng)包頭到祁縣，喬家都有自己固定的駝隊(duì)往來運(yùn)輸貨物和銀兩，并有專門的保鏢隊(duì)伍。喬家自喬貴發(fā)開始就開立了當(dāng)鋪和錢莊，但喬致庸始終沒有想過要開設(shè)票號(hào)，更沒有想到自己今后會(huì)將目光投向金融業(yè)。

喬致庸拿著銀票想到，自己也有遍布國內(nèi)的銷售網(wǎng)絡(luò)，販賣貨物是賺取差價(jià)，而開設(shè)票號(hào)，不僅能夠賺取“匯水（即匯兌費(fèi)用）”，還能夠借別人匯款的時(shí)間差來放貸牟利。

1881年，喬致庸在祁縣開設(shè)了喬家第一間票號(hào)“大德恒”，這象徵著喬家從此漸漸將業(yè)務(wù)重心由茶葉轉(zhuǎn)向了金融。

此時(shí)茶葉貿(mào)易也漸漸走向了末路。喬致庸經(jīng)常南下考察由蒲圻縣到祁縣的茶葉商路，發(fā)現(xiàn)無論在湘鄂邊界還是在漢口，俄國商隊(duì)越來越多，而且俄商在漢口、九江等地已經(jīng)扎下根來，投資設(shè)立了蒸汽能源的制茶廠，將湖廣地區(qū)運(yùn)來的茶葉原料壓制烘干成磚茶運(yùn)回國內(nèi)。這產(chǎn)量之高是手工作坊為主的晉商所無法企及的。

1884年，喬致庸下決心結(jié)束茶葉生意，但是不解散伙計(jì)，而是將大德興茶葉行改組成大德通票號(hào)，從此全新走向金融之路。

喬致庸的眼光非常卓著。自他退出茶葉生意之后，俄商在本國的中國茶葉銷售量高達(dá)六七十萬擔(dān)，而晉商的銷售量只有幾萬擔(dān)。兩者相較，晉商完敗，甚至因?yàn)橘d銷，這些茶葉商在俄國竟然有總額六十余萬兩的貨款不能收回，晉商終于鎩羽而歸。比起他們而言，喬致庸非常幸運(yùn)。

4. 官商結(jié)合

而喬致庸雖然轉(zhuǎn)型逃過了事業(yè)的失敗，但轉(zhuǎn)型成功與否還未嘗可知，因?yàn)樽钪匾膯栴}是，喬家從無經(jīng)營票號(hào)的經(jīng)驗(yàn)，誰來擔(dān)綱這筆生意，成了最大的問題。

喬致庸首先是“內(nèi)部提拔”。原先商號(hào)中的伙計(jì)都是學(xué)徒出身，雖然沒什么學(xué)識(shí)，卻忠誠可靠，喬致庸管事這二十年來，也深知了他們的能力和秉性。比如大德興茶葉行的高鈺，喬致庸是看著他進(jìn)鋪?zhàn)?，作為一名學(xué)徒慢慢成長的。

后來茶葉行轉(zhuǎn)型成了票號(hào)，喬致庸高薪從其他票號(hào)挖了好多經(jīng)理、管事、伙計(jì)過來，年過三十的高鈺回到了學(xué)徒的地位，從頭學(xué)起。這一切喬致庸都看在眼里。

還是在茶葉行時(shí)期，高鈺便常為太原的山西巡撫衙門采辦一些國外的珍稀物件以向上孝敬，得到了時(shí)任巡撫的張之洞的賞識(shí)。待張氏就任湖廣總督，高鈺建議喬致庸出資支持張舉辦現(xiàn)代工業(yè)，作為回報(bào)，張對(duì)于喬家在兩湖的產(chǎn)業(yè)和商路多有照顧。

1896年，高鈺被喬致庸任命為大德通票號(hào)的總經(jīng)理。由于高鈺非常善于結(jié)交官府，因此深得官場中人信任，這也是喬致庸任命他的主要原因。

大德興票號(hào)總經(jīng)理，照說總部在祁縣，他就應(yīng)該一直呆在祁縣上班嘍？不是的。高鈺幾乎是四海為家，以結(jié)交高官為主要業(yè)務(wù)。

通過張之洞，他和端方、趙爾巽等清末著名的“清流”高官都保持著良好的關(guān)系。更有甚者，趙爾巽在哪里為官，他就在哪里辦公，簡直成了趙氏的財(cái)政幕僚。這樣，朝廷有什么政策變化，喬家就會(huì)第一時(shí)間知道；而在可控范圍內(nèi)，喬家也盡量會(huì)讓這些政策朝自己有利的方向發(fā)展。

1900年庚子事變，慈禧太后和光緒帝倉皇辭廟避難，經(jīng)過山西的時(shí)候，經(jīng)高鈺籌劃安排，借宿于祁縣大德通總號(hào)，一時(shí)天下知名。慈禧對(duì)此自然有回報(bào)。《辛丑條約》簽訂后，清廷支付給列強(qiáng)的賠款由指定的幾家票號(hào)匯入?yún)R豐銀行，大德通票號(hào)即是其中之一，贏得了豐厚而長期的利潤。

清末，高鈺得知瑞澄升任湖廣總督，立即命令漢口分號(hào)收縮業(yè)務(wù)，只存不貸。因?yàn)樗卜浅Ｊ煜と鸪?，知道其人能力孱弱，為人顢頇，他掌?quán)以后，湖廣地面上不是經(jīng)濟(jì)萎縮，就是市面動(dòng)蕩。

果然又被他看準(zhǔn)了，辛亥革命的爆發(fā)點(diǎn)就是瑞澄治下的武昌城，經(jīng)此戰(zhàn)亂，武昌幾乎所有的票號(hào)、錢莊都破產(chǎn)，只有喬家的票號(hào)還牢牢地生存在這里。

喬致庸在考慮大掌柜的人選的時(shí)候，總是把此人是否具有結(jié)交官府的能力作為最基本的標(biāo)準(zhǔn)。按照這一原則，他非但“內(nèi)部提拔”，還要“外部獵頭”。

平遙蔚長厚票號(hào)福州分號(hào)經(jīng)理閻維藩某天慷慨地借給閩浙總督府一個(gè)小官恩壽十萬兩白銀，供其回京城活動(dòng)，謀求個(gè)更大的官職。閻維藩是這樣考慮的——這個(gè)恩壽是八旗子弟，其父親生前曾是高官，朝廷中人脈廣泛，他自己又是進(jìn)士，有著十足的晉身階梯，因此十萬兩值得投資。

不料蔚長厚總號(hào)知道以后大為惱怒，斥責(zé)他不該如此孟浪。閻維藩辯解無效，只能留下給東主的借據(jù)一張，說這十萬兩算是自己借的，今后定會(huì)本息歸還，然后辭職，回山西祁縣的老家休息去了。

這事情沒幾天就在晉商圈子里傳開了。喬致庸的另一家票號(hào)大德恒正缺個(gè)總經(jīng)理，喬致庸一聽這個(gè)傳說，當(dāng)下覺得閻維藩果斷精明，是個(gè)可用的人才。喬?hào)|家吩咐次子喬景儀，“快備轎途中迎接，切不可讓此人落人他家票號(hào)之手”。喬景儀備了八抬大轎，兩班人馬，迅速前往距祁縣縣城二十余公里的官道口等候迎接。

不幾日閻維藩騎馬來到了官道口。喬景儀迎上前去，一邊施禮，一邊說明來意，并特意說明他父親的殷切期望。閻維藩聽了喬景儀之言語，大為感動(dòng)，閻說：

“喬家富甲三晉，財(cái)勢顯赫，名聲遠(yuǎn)揚(yáng)，能對(duì)我如此禮遇，實(shí)在是三生有幸啊！”

說罷，喬景儀便請(qǐng)閻維藩乘坐八抬大轎，并說這是他父親的安排。閻維藩是從大市面闖蕩過來之人，又知書識(shí)禮，對(duì)喬家初次碰面便給予這么大的禮遇，只表謝意，不肯乘轎。喬、閻一番禮讓，最后，閻氏只好把衣帽置于轎里，算是代他坐轎，騎馬與少東家喬景儀并馬而歸。

閻到喬家，一番盛情款待，不在話下。之后年僅三十六歲的閻維藩被委以大德恒總經(jīng)理的職務(wù)。閻維藩感激喬財(cái)東對(duì)他的知遇之恩，在主持大德恒票號(hào)的二十六年間，殫精竭慮，盡心運(yùn)籌，使大德恒票號(hào)業(yè)務(wù)日新月異，生意興隆，發(fā)展很快，先后在北京、上海、天津、漢口、沈陽、營口、呼和浩特、張家口、開封、長沙、重慶、廣州、香港等地設(shè)立分號(hào)二十五處。

在閻維藩主持大德恒期間，由于閻氏的精明才干和應(yīng)變之策，大德恒平穩(wěn)度過了戰(zhàn)亂動(dòng)蕩的年代，贏得了豐厚的利潤，每三年一個(gè)賬期，最高年份每股可分得紅利一萬兩銀子，平常年份也可分到七八千兩銀子。

閻維藩為喬?hào)|家的票號(hào)金融業(yè)立下了上卓著的功績。閻維藩也成為山西票號(hào)界一位不可多得的著名經(jīng)營家。

順便說一下，當(dāng)年閻維藩投資的恩壽在兩年后果然升任陜西省道臺(tái)，后歷任山西巡撫、江蘇巡撫，在事業(yè)上給了喬家極大的幫助。

5. 不敗家風(fēng)

我們已經(jīng)提到過兩次喬景儀了。他那次胡麻油霸盤雖然成功，但闖了大禍，被仇家追殺。得知消息后，他當(dāng)晚就從包頭騎馬直奔祁縣，千里之遙，不敢休息。終于平安到家，還真要感謝那匹坐騎的付出了。為了答謝這匹馬，喬家從此就卸了籠頭，讓他自由自在于馬廄中吃著喝著逍遙自在。

喬家對(duì)家畜牲口都那么仁義，更別說對(duì)人了，這正是他們優(yōu)秀家風(fēng)的體現(xiàn)。

喬致庸的治家之道，有四個(gè)來源，即是他祖父的家規(guī)，他父親的家規(guī)，他自己的經(jīng)驗(yàn)，還有就是從儒家學(xué)說中他總結(jié)的規(guī)矩。這些規(guī)定都很具體：

1、不準(zhǔn)抽鴉片；

2、不準(zhǔn)納妾；

3、不準(zhǔn)虐仆；

4、不準(zhǔn)賭博；

5、不準(zhǔn)酗酒；

6、不準(zhǔn)冶游。

制定家規(guī)，杜絕了禍起蕭墻的根由，又成為家庭持盈保泰的保證。喬家對(duì)于這些規(guī)矩一體凜遵。曾經(jīng)有一位叫喬映元的后輩因?yàn)槠拮佑袣埣膊荒苌?，于是破例娶了個(gè)小妾，一直被族人非議，在弟兄之間談不起頭來。

喬致庸的行政管理也和家規(guī)一樣，既很嚴(yán)格，有充滿溫情。包頭“復(fù)”字號(hào)老店復(fù)盛西糧油店生意一直非常清淡，喬致庸非常奇怪，但還以為競爭太劇烈，也沒放在心上。而且晉商有規(guī)矩，生意由掌柜全權(quán)負(fù)責(zé)，連財(cái)東都不能干涉，一年到頭只能根據(jù)年終的決算報(bào)告做決定。

有一個(gè)除夕，喬致庸聽到門口有人吵吵，就叫了仆人進(jìn)來問原因。仆人說，門口有個(gè)自稱是復(fù)盛西掌柜的人求見。喬致庸急忙說：“你怎么不讓他進(jìn)來？”仆人說，這人衣衫襤褸，一看就是個(gè)騙子。

喬致庸放心不下，還是決定自己看看。走到門口，發(fā)現(xiàn)此人的確不是復(fù)盛西的掌柜，就好奇地問道：“你來找我有什么事？”這人說，我叫馬荀，是復(fù)盛西手下一間小店的掌柜，今天是來辭職的。喬致庸問原因，馬荀回答道：

“因公因私兩個(gè)原因。一是因公。我們小店依附在復(fù)盛西之中，但是復(fù)盛西生意很差，我們呢生意很好，每到年底，復(fù)盛西的大掌柜都抽走我們的錢，弄得他們一年沒干活還是富得流油，我們辛辛苦苦做了一年，卻得不到基本保障。”

“那么，因私又是什么？”喬致庸問道?！拔矣X得收入分配實(shí)在不公平，所以才想辭職?！眴讨掠蛊婀值貑柕溃骸盀槭裁催@么多年來，大掌柜從來沒有辭職的呢？”

馬荀就告訴他，大掌柜每年有豐厚的分紅，當(dāng)然不愿意辭職。但普通員工，做多做少，做好做好還不是一個(gè)樣？喬致庸聽罷，說小問題我來解決，大問題讓我想想辦法。何謂“小問題”呢？就是馬荀任掌柜的小店的經(jīng)營問題。喬致庸當(dāng)下就拿出幾百兩銀子，要以此作為本錢，讓馬荀好好地脫離復(fù)盛西，經(jīng)營下去。

過了半年，此時(shí)的馬荀非常驚愕，因?yàn)閱讨掠褂痔嵘鰪?fù)盛西的大掌柜，然后告訴他，他當(dāng)初提出的問題，已經(jīng)想到了解決辦法。

原本商號(hào)入股，那是“現(xiàn)銀股”，現(xiàn)在喬致庸認(rèn)為，必須讓普通職工也能享受到主人的利益，他們以自己的智慧、經(jīng)驗(yàn)和精力為老板服務(wù)，也應(yīng)該折算成股份，叫做“頂身股”。員工究竟能夠有多少頂身股，和其年資、職務(wù)、功勞有關(guān)，頂身股不能轉(zhuǎn)讓，不能遺傳，但是每年都根據(jù)比例分紅。

喬致庸對(duì)內(nèi)仁愛，對(duì)外信義。包頭復(fù)盛公旗下有家通順油坊調(diào)了大批胡麻油往祁縣銷售。不料店中伙計(jì)貪圖厚利，竟然以次充好，將一部分油品掉包。

其實(shí)對(duì)于非專業(yè)的顧客而言，這油品的好壞根本就分辨不出，但喬致庸知道以后立即命令掌柜全城貼出告示，說明這幾天銷售的胡麻油以次充好，呼吁消費(fèi)者快來退貨或調(diào)換。這就是喬家“維護(hù)信譽(yù)，不弄虛偽”的經(jīng)商準(zhǔn)則。

喬致庸還有一條經(jīng)商原則，那就是官商結(jié)合，以自己能力盡量結(jié)交官府中人。但是喬家又有祖訓(xùn)，就是不建議子孫做官。官場險(xiǎn)惡，波詭云譎，不知道哪一天災(zāi)難就會(huì)株連到全族人頭上，還是慎重為好。這種利用官府但自己不入官場的作風(fēng)，也正是晉商務(wù)實(shí)作風(fēng)的最好寫照。