近期，半導(dǎo)體行業(yè)維持高景氣度，行業(yè)內(nèi)部缺芯少頻的持續(xù)發(fā)酵，士蘭微董秘更是一度在互動平臺和朋友圈中表示：年報季報不要看，只需看哪個公司搶到足夠的訂單就可以。高景氣度下各大相關(guān)公司業(yè)績迎來暴發(fā)，封測龍頭通富微電更是預(yù)披露季報凈利潤增長1293%-1464%，堪稱行業(yè)典范。

在此背景下，在歷經(jīng)低潮后，半導(dǎo)體板塊相關(guān)公司二級市場的股價表現(xiàn)也開始反彈，人氣龍頭士蘭微一度2連板，不過大基金的再次減持的消息或?qū)⒔禍?。?jù)披露，集成電路大基金接連減持晶方科技、北斗星通和兆易創(chuàng)新，減持力度分別為對應(yīng)總股本1%到2%。

其實，歸結(jié)到底，大基金的性質(zhì)本身還是基金，有投資人，有買當(dāng)然也會有賣，基金的目標(biāo)是扶植半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，在半導(dǎo)體行業(yè)的關(guān)鍵的節(jié)點扶持對應(yīng)的企業(yè)，加速國產(chǎn)替代，等企業(yè)有了造血能力后再逐步退出也是情理之中。

半導(dǎo)體行業(yè)作為高研發(fā)高投入的行業(yè)，如今行業(yè)高景氣階段下，大基金一期投資的相關(guān)企業(yè)年度業(yè)績也開始拐投向上。雖說技術(shù)上距離國際一流水平仍沒有“脫貧”，但有了業(yè)績“脫貧”，疊加行業(yè)高景氣階段，后續(xù)便能推動自身持續(xù)發(fā)展。

對于減持的對象，短期在二級市場走勢和投資者肯定會有所沖擊，但長遠來看，大基金退出后再投資其他需要扶植的企業(yè)，對整個行業(yè)發(fā)展以及實現(xiàn)最終的國產(chǎn)替代是利好，大基金二期也早已成立，后續(xù)想必會有第三期、第四期等。最后附上相關(guān)大基金持有上市公司名單，僅限 相互交流 之用。

瑞芯微：月度漲跌幅17%，市盈率99

國內(nèi)Ai龍頭，坐二望一的存在，僅次于華為海思的AI芯片。主營為大規(guī)模集成電路及應(yīng)用方案的設(shè)計、開發(fā)和銷售，為客戶提供芯片相關(guān)產(chǎn)品及技術(shù)服務(wù)。一季度凈利同比預(yù)增210%至267%。

長川科技：月度漲跌幅16%，市盈率239

國內(nèi)領(lǐng)先的集成電路測試設(shè)備廠商，主營業(yè)務(wù)涉及集成電路測試裝備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售主要產(chǎn)品集成電路測試機和分選機，產(chǎn)品已獲得長電科技、華天科技、通富微電、日月光等一流集成電路企業(yè)的使用。

安集科技：月度漲跌幅15%，市盈率74

國內(nèi)CMP拋光液龍頭，主營業(yè)務(wù)為關(guān)鍵半導(dǎo)體材料的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，產(chǎn)品包括化學(xué)機械拋光液和光刻膠去除劑，主要應(yīng)用于集成電路制造和先進封裝領(lǐng)域。拋光液市場長期被美日壟斷，安集14nm拋光液正在認證，7nm仍在研發(fā)。

北方華創(chuàng)：月度漲跌幅11%，市盈率190

半導(dǎo)體設(shè)備龍頭，能提供除了光刻機（阿麥斯壟斷）以外的所有半導(dǎo)體設(shè)備，也被稱為半導(dǎo)體行業(yè)的“賣鏟人”，第三代半導(dǎo)體方面也有相應(yīng)的長晶設(shè)備和芯片的制造設(shè)備。某種意義上看，是真正的大國重器，半導(dǎo)體設(shè)備的突破首看華創(chuàng)。

華潤微：月度漲跌幅10%，市盈率78

功率IDM龍頭，擁有芯片設(shè)計、晶圓制造、封裝測試等全產(chǎn)業(yè)鏈一體化經(jīng)營能力的半導(dǎo)體企業(yè)，產(chǎn)品聚焦于功率半導(dǎo)體、智能傳感器與智能控制領(lǐng)域，為客戶提供豐富的半導(dǎo)體產(chǎn)品與系統(tǒng)解決方案。

通富微電：月度漲跌幅9%，市盈率83

半導(dǎo)體封測三巨頭之一，主營集成電路封裝測試。封裝技術(shù)包括Bumping、FC、等先進封測技術(shù)，測試技術(shù)包括圓片測試、系統(tǒng)測試等。公司深度綁定全球CPU巨頭AMD，海外業(yè)務(wù)占據(jù)營收大頭，高端處理器芯片封測方面已經(jīng)打破國外壟斷，填補了國內(nèi)空白。

芯朋微：月度漲跌幅6.7%，市盈率83

模擬芯片領(lǐng)軍之一，模擬芯片行業(yè)作為半導(dǎo)體行業(yè)的厚雪長坡品種，雖關(guān)注度不及IC設(shè)計，但有電的地方，就有模擬芯片。主營模擬及數(shù)?；旌霞呻娐吩O(shè)計，專注于電源管理集成電路，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能家電、手機及平板、充電&適配器等領(lǐng)域，對標(biāo)參考的是德州儀器。

雅克科技：月度漲跌幅6.6%，市盈率60

半導(dǎo)體材料和阻燃劑行業(yè)雙龍頭，前期主營阻燃劑，后通過“收購+合作”的模式內(nèi)延外生進軍半導(dǎo)體材料，韓國的UPChemical具備渠道資源，科美特是全球含氟電子特氣細分龍頭，華飛電子是半導(dǎo)體封裝用硅微粉領(lǐng)域知名企業(yè)，現(xiàn)形成阻燃劑和半導(dǎo)體材料雙輪驅(qū)動。

兆易創(chuàng)新：月度漲跌幅6.5%，市盈率104

國內(nèi)存儲龍頭，葛衛(wèi)東重倉持有，主營閃存芯片及其衍生產(chǎn)品的研發(fā)、技術(shù)支持和銷售，旗下有NOR Flash和NAND Flash 兩類閃存芯片，前者是核心產(chǎn)品。從國產(chǎn)替代賽道來看，閃存芯片一直都被美光、海力士、三星等瓜分，兆易創(chuàng)新是有望能在DRAM閃存上實現(xiàn)突破。

精測電子：月度漲跌幅142%，市盈率70

面板檢測設(shè)備龍頭，以做Module 段電訊技術(shù)信號檢測起家，國內(nèi)面板檢測產(chǎn)品線最全的公司。目前也致力于向半導(dǎo)體和新能源轉(zhuǎn)型升級，打造三位一體精細電子元件全流程檢測的發(fā)展趨勢?？蛻舭ň〇|方、華星光電、中電、三星、夏普等。

三安光電：月度漲跌幅5%，市盈率101

LED光電龍頭，也是集成電路新貴。主營業(yè)務(wù)涵蓋超高亮度LED外延片、芯片、Ⅲ-Ⅴ族化合物半導(dǎo)體材料等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。旗下Mini LED已實現(xiàn)量產(chǎn)且打入三星供應(yīng)鏈，在第三代半導(dǎo)體方面，旗下有30萬片/年砷化鎵和6萬片/年氮化鎵外延片生產(chǎn)線和國內(nèi)第一家六寸化合物半導(dǎo)體晶圓代工廠。

中芯國際：月度漲跌幅4.9%，市盈率103

芯片總龍頭，國際芯片代工實力第二梯隊，對標(biāo)臺積電。20年前拼資源的時代，成就了中鋁、寶鋼和神華等。10年前拼互聯(lián)網(wǎng)的時代，成就了騰訊、阿里和美團等，而未來拼科技的時代，想必也會出現(xiàn)一批偉大的科技企業(yè)，例如華為和中芯國際等。

芯原股份-u：月度漲跌幅4.4%

半導(dǎo)體IP龍頭，全球老七。主營半導(dǎo)體 IP，為客戶提供平臺化、全方位、一站式芯片定制服務(wù)和半導(dǎo)體IP授權(quán)服務(wù)。賽道性質(zhì)類似于醫(yī)藥外包的藥明康德，主要客戶包括英特爾、博世、 恩智浦、博通等。

太極實業(yè)：月度漲跌幅4.1%，市盈率21

DRAM封裝龍頭，旗下子公司海太半導(dǎo)體綁定海力士，為內(nèi)存國產(chǎn)替代的一個關(guān)鍵節(jié)點。主營業(yè)務(wù)是半導(dǎo)體業(yè)務(wù)、工程技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)、光伏電站投資運營業(yè)務(wù)。前身為化纖廠，后轉(zhuǎn)型到一家光伏發(fā)電廠，再轉(zhuǎn)型到半導(dǎo)體測試廠。

滬硅產(chǎn)業(yè)-u:月度漲跌幅3%，市盈率695

國內(nèi)第一大硅晶圓廠，少數(shù)具有一定國際競爭力和愛國情懷的半導(dǎo)體硅片企業(yè)，主要從事半導(dǎo)體硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，提供的產(chǎn)品類型涵蓋12英寸拋光片及外延片、8英寸及以下拋光片、外延片及SOI硅片。

寫在最后：

本文僅代表個人觀點及操作，不構(gòu)成投資建議！

一切以探討學(xué)習(xí)為目的，據(jù)此操作者盈虧自負！