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應(yīng)收賬款定義 應(yīng)收賬款：指企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品或提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)應(yīng)向購貨單位或接受勞動單位收取的款項(xiàng)。應(yīng)收賬款是企業(yè)的一項(xiàng)債權(quán)，主要是企業(yè)賒銷所致，賣家先發(fā)貨、后收款，沒收到的資金就記為應(yīng)收賬款。如果款項(xiàng)不能收回，就會給企業(yè)帶來不應(yīng)有的損失。應(yīng)收賬款對企業(yè)的利弊分析
2、賒銷刺激產(chǎn)品銷量增加，一定程度上能夠減少存貨積壓并降低成本費(fèi)用。
1、可能引發(fā)流動性危機(jī)促使企業(yè)舉債
應(yīng)收賬款占用公司的流動資金，一旦無法回收就會嚴(yán)重阻礙公司的資金流動和日常運(yùn)營，發(fā)生流動性危機(jī)，使企業(yè)加大舉債力度。
在權(quán)責(zé)發(fā)生制的記賬基礎(chǔ)下，企業(yè)采用的賒銷方式被確認(rèn)為收入，但實(shí)際上并沒有形成真正的資金流入，收入與利潤不能夠完全反映真實(shí)的盈利水平，一定程度上夸大了公司經(jīng)營的成果。
當(dāng)企業(yè)的應(yīng)收賬款規(guī)模增加到接近或大于營業(yè)收入時，很有可能企業(yè)通過虛增應(yīng)收賬款進(jìn)行財務(wù)造假，虛增利潤，產(chǎn)生很大的風(fēng)險。
會計(jì)制度要求企業(yè)按照應(yīng)收賬款余額的百分比（一般在3%—5%）來提取壞賬準(zhǔn)備，因此應(yīng)收賬款余額越高，需要計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備越高，影響凈利潤，增加公司風(fēng)險。
企業(yè)在利潤較好的賬期積極計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，降低利潤；在利潤不好的賬期收回應(yīng)收賬款沖銷計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備，增加利潤這種操縱利潤的做法。
如何分析
1、應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比例：通過分析應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比例反映應(yīng)收賬款的規(guī)模，一般來說比例越低代表公司銷售能力越強(qiáng)、對下游客戶的議價能力強(qiáng)，有話語權(quán)。
2、應(yīng)收賬款與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額：在權(quán)責(zé)發(fā)生制的記賬原則下企業(yè)采用的賒銷方式被確認(rèn)的收入，計(jì)入應(yīng)收賬款，實(shí)際上并沒有形成真正的資金流入。所以經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額才是企業(yè)在經(jīng)營中實(shí)打?qū)嵞玫绞值腻X。一家盈利質(zhì)量好的企業(yè)，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額會大于凈利潤；而對于采用過度賒銷的企業(yè)來說其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額會小于凈利潤，盈利質(zhì)量差，利潤全都賺在了賬上，記在應(yīng)收賬款上，很有可能出現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易、財務(wù)造假等情況。
3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額，反映一年內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的平均次數(shù)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，表明公司回款速度越快。對于同行業(yè)的兩家來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高的企業(yè)，其回款速度更快、對下游的議價能力也越強(qiáng)。
4、應(yīng)收賬款賬齡：一般應(yīng)收賬款賬齡集中在1年以內(nèi)，賬齡在一年以內(nèi)的占比越多，企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)量越好。考慮不同行業(yè)的銷售模式和行業(yè)特點(diǎn)，故可重點(diǎn)分析標(biāo)的公司長賬齡的應(yīng)收賬款與可比公司的差距。如果同一企業(yè)的長賬齡占比激增，表明部分客戶存在違約跡象，計(jì)提資產(chǎn)減值概率上升，未來利潤可能受到影響。
5、壞賬損失風(fēng)險：一般來說，應(yīng)收賬款規(guī)模越大，發(fā)生壞賬的可能性就越大；反之則越小，企業(yè)會定期對應(yīng)收賬款產(chǎn)生的壞賬損失計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。要注意企業(yè)計(jì)提的比例是否合理，判斷企業(yè)是否通過多提、少提、不提壞賬準(zhǔn)備的方式和修改壞賬計(jì)提方式的手段的認(rèn)為控制利潤。
6、債務(wù)人的構(gòu)成：很多情況下，企業(yè)債權(quán)的質(zhì)量，不僅與債券的賬齡有關(guān)，更與債務(wù)人的構(gòu)成有關(guān)，所以要對債務(wù)人的區(qū)域構(gòu)成、所有權(quán)性質(zhì)、穩(wěn)定程度、債權(quán)人與債務(wù)人的關(guān)聯(lián)狀況進(jìn)行分析。舉個例子：海天味業(yè)作為中國調(diào)味品行業(yè)龍頭，2017—2020年三季度，總資產(chǎn)分別為163.36億、207.54億、247.53億、251.87億，應(yīng)收賬款分別為2.47百萬、2.44百萬、2.46百萬、43.32百萬，應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比例極低，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，應(yīng)收賬款回款速度快，信用風(fēng)險小，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備為0。
主要是因?yàn)楹Ｌ煳稑I(yè)市場占有率高，對下游經(jīng)銷商的議價能力強(qiáng)，采取先收款后發(fā)貨的形式，不存在應(yīng)收賬款。查詢財報發(fā)現(xiàn)海天天味業(yè)應(yīng)收賬款來自于關(guān)聯(lián)子公司丹和醋業(yè)、小康物流、合肥燕莊，且賬齡都在1年以內(nèi)。而2020年三季度應(yīng)收賬款有所增加是因?yàn)楹Ｌ煳稑I(yè)新收購的合肥燕莊的應(yīng)收賬款導(dǎo)致的。
7、企業(yè)的信用政策：一般來說，對于快速擴(kuò)張的企業(yè)，會利用寬松的信用政策，增加應(yīng)收賬款，快速搶占市場份額；對于已經(jīng)處于成熟期的企業(yè)，對上下游實(shí)行收縮的信用政策，減少應(yīng)收賬款，應(yīng)付賬款增加，把現(xiàn)金控制在自己手里。舉個例子：下圖是千禾味業(yè)2013—2019年的應(yīng)收賬款、應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)變動走勢圖。自2016年開始，公司應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比重開始上漲，應(yīng)收賬款增加，尤其是2019年，公司的應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比重達(dá)12.11%，同比增加52.9%，應(yīng)收賬款同比增加94.4%，明顯看出公司自2016年開始放寬信用政策，采取賒銷模式，搶占市場份額，尤其是2019年，快速擴(kuò)張力度加大，放寬信用政策，增加營業(yè)收入。
其他應(yīng)收款定義 其他應(yīng)收款：企業(yè)除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)以外的其他各種應(yīng)收、暫付款項(xiàng)，包括各種賠款、罰款、存出保證金、應(yīng)收出租包裝物的租金、預(yù)付給企業(yè)內(nèi)部單位或個人的備用金、應(yīng)向職工個人收取的各種墊付款項(xiàng)等。
有句話叫“其他應(yīng)收一籮筐，啥都往里裝”，說的就是其他應(yīng)收款只要不是公司主業(yè)經(jīng)營活動形成的、說不清、道不明的，都可以往其他應(yīng)收款里面放。如何分析 其他應(yīng)收款是主營業(yè)務(wù)以外的債權(quán)，一般期限較短，如果企業(yè)經(jīng)營活動正常，企業(yè)的其他應(yīng)收款不可能接近或大于應(yīng)收賬款，若其數(shù)額過大，應(yīng)對其進(jìn)行質(zhì)量分析：
1、關(guān)聯(lián)方交易情況：拆借給母公司的資金、隱藏不合理的交易。
2、抽逃稅金：企業(yè)利用“其他應(yīng)收款”科目隱匿收入，以此少列收入，達(dá)到少繳納稅款的目的。
3、虛列成本費(fèi)用，操縱利潤：本應(yīng)計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用的支出的內(nèi)容放在其他應(yīng)收款內(nèi)，調(diào)節(jié)成本費(fèi)用，操縱利潤。
4、占用資金：其他應(yīng)收款長期保持較高的余額，有可能是被股東長期占用資金。
5、隱藏短期投資，截留投資收益：有的企業(yè)在資金較為充裕的情況下，會利用多余的資金進(jìn)行短期投資，比如在證券市場上買入股票或債券。不過在進(jìn)行短期投資的時候不是通過交易性金融資產(chǎn)來反映，而是虛構(gòu)往來單位把它放入“其他應(yīng)收款”賬戶。在退出資本市場時用收回來的本金沖銷其他應(yīng)收款，而投資收益進(jìn)入小金庫。以此逃避稅收，截留投資收益。截至2019年末，延安必康的應(yīng)收賬款有40.07億元，較2018年年末增長近4成，其他應(yīng)收款項(xiàng)從6874.02萬元激增至21.83億元，一年翻了32倍。應(yīng)收賬款異常增長，其中牽連到公司的實(shí)際控制人李宗松，通過自己控制的和興醫(yī)藥占用上市公司資金的嫌疑。
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