最新出爐！一項(xiàng)新的研究表明，澳大利亞的股票回報(bào)率領(lǐng)先全球，成為全球股市隱形冠軍！但是作為投資者的我們該如何投資呢？還有哪些是沒有被人挖掘的價(jià)值洼地呢

澳洲股票回報(bào)率傲視全球！

根據(jù)一項(xiàng)新的研究表明，自1900年以來，澳大利亞股票市場的歷史回報(bào)率最高。當(dāng)所有投資者把目光投向美股，港股，A股市場時(shí)，澳股在回報(bào)率方面傲視全球！

根據(jù)本周五發(fā)布的《瑞士信貸全球投資回報(bào)年鑒2021》，自20世紀(jì)初至去年年底，本地市場以澳元計(jì)的實(shí)際年平均回報(bào)率達(dá)6.6％，在其他22個(gè)市場中遙遙領(lǐng)先。

根據(jù)數(shù)據(jù)顯示澳大利亞股票市場的表現(xiàn)使其領(lǐng)先于美國，南非和新西蘭。以當(dāng)?shù)刎泿庞?jì)，在此期間，澳大利亞市場僅次于南非，在1900年投資了1澳元，到2020年底凈賺2806澳元。

當(dāng)我們把投資期限以一百年為界限計(jì)算時(shí)，澳大利亞是世界第九大股票市場，與全球最大，流動(dòng)性最強(qiáng)的美國股票相比，澳大利亞的年均回報(bào)率遠(yuǎn)超于美國，達(dá)到了6.5％。

瑞士信貸澳大利亞股票部負(fù)責(zé)人馬克·戴維斯（Mark Davis）表示，澳大利亞的股市“繼續(xù)成為本地和國際投資者的吸引力目的地”，他指出該國穩(wěn)定的自由民主和貨幣體系是上個(gè)世紀(jì)吸引力的關(guān)鍵標(biāo)志。

高股息成為制勝關(guān)鍵

澳大利亞的出色表現(xiàn)部分歸功于股息，在121年間，股息占市場總回報(bào)的53％?！斑@比您在其他市場上看到的要高。例如，在美國，股息占市場總回報(bào)的42％”

該報(bào)告指出，澳大利亞在出口鐵芯，煤炭和鋅等大宗商品方面發(fā)揮了領(lǐng)導(dǎo)作用，并且對(duì)包括中國在內(nèi)的快速發(fā)展的亞洲經(jīng)濟(jì)體對(duì)資源的需求也是如此。

戴維斯表示：“過去幾十年來，中國的崛起推動(dòng)了資源公司和市場紅利的增長?！?/p>

數(shù)據(jù)顯示，澳大利亞市場在兩次世界大戰(zhàn)，嚴(yán)重蕭條以及1997年亞洲金融危機(jī)，全球金融危機(jī)和COVID-19大流行中都具有韌性。

因?yàn)槠涮厥獾牡乩砦恢茫?strong>澳大利亞經(jīng)濟(jì)避開了全球金融危機(jī)中最黑暗的一刻，在資源繁榮和中國增長迅猛的背景下，幫助當(dāng)?shù)毓墒性陬^十年中表現(xiàn)優(yōu)于其他股市。

墨爾本大學(xué)金融高級(jí)講師安德里亞·盧說：“澳大利亞（從全球金融危機(jī)中）的復(fù)蘇要比美國和世界其他地區(qū)快得多。” 

股市反彈迅猛

在過去的20年中，S ＆P / ASX 200指數(shù)中公司的市值翻了三倍，達(dá)到2.14萬億澳元，為澳大利亞最大的公司（如必和必拓集團(tuán)，力拓和聯(lián)邦銀行）的市值增加了數(shù)千億美元。

該報(bào)告發(fā)布之際，S ＆P / ASX 200接近去年2月創(chuàng)紀(jì)錄的高點(diǎn)，當(dāng)時(shí)全球大流行動(dòng)蕩的金融市場動(dòng)蕩不安。

除了在很大程度上成功遏制該病毒之外，一連串的財(cái)政和貨幣支出幫助本地市場從2020年3月的低點(diǎn)迅速反彈了47％。

“對(duì)于投資者來說，2020年是不平凡的一年。市場波動(dòng)和交易量達(dá)到了極端水平，甚至超過了全球金融危機(jī)?！比鹗啃刨J的戴維斯先生說。

“在這樣的背景下，澳大利亞一直是世界上表現(xiàn)最好的市場之一。”

而且在現(xiàn)在美國國債抬頭，全球股市都面臨著去估值的階段時(shí)，像依靠高股息取勝的價(jià)值股成為了更優(yōu)的選擇。也許在這種情況下，各位投資者要把目光放的更寬廣，從美國市場，香港市場轉(zhuǎn)移至像澳洲股市這種隱形冠軍上。

科技股估值殺？價(jià)值股或許成為價(jià)值洼地

在上周五美聯(lián)儲(chǔ)鮑威爾再次發(fā)表“鴿式”言論后，暗示美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)救市！美國國債利率會(huì)持續(xù)抬頭下，全球股市存在著中期調(diào)整的預(yù)期，作為已經(jīng)漲了10年的科技股里充滿著泡沫。

以ASX200為例，作為ZIP，Afterpay為首的科技股，在最近的兩個(gè)禮拜，成斷崖式下跌。其實(shí)我們往往可以看到當(dāng)大盤下跌的時(shí)候，那些成長股，科技股的跌幅會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于大盤的跌幅。

在現(xiàn)在這種估值殺的情況下，各位投資者應(yīng)該盡量遠(yuǎn)離這些公司。因?yàn)橐坏┨厮估?，亞馬遜為首的科技股暴跌后，一系列的成長型公司都會(huì)面臨巨大的回撤，如今負(fù)向反饋已經(jīng)形成，投資者已經(jīng)得到了應(yīng)有的教訓(xùn)。

反觀現(xiàn)在的價(jià)值股，或許成為了新的一片價(jià)值洼地。在過去10年里，各位投資者都選擇性的忽視掉了那些價(jià)值股的投資，覺得價(jià)值股投資時(shí)間長，漲幅慢。

但是其實(shí)我們縱觀澳洲股票市場，以銀行，基建，房地產(chǎn)物業(yè)為首的價(jià)值股在過去的10年里其實(shí)并不遜于成長股的漲幅。尤其是在現(xiàn)在這種成長股估值殺的情況下，更多的資金選擇配置了一定的價(jià)值股來對(duì)沖自己的風(fēng)險(xiǎn)。

其實(shí)從最近的澳股市場也能看出來一定的端倪。截止至本周一，ASX200在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇高預(yù)期的利好下，由礦業(yè)，銀行業(yè)的公司帶領(lǐng)下，一度沖漲至6850.但是隨著科技股的拖累，在尾盤小幅收漲至0.6%。我們可以看到，除去現(xiàn)在全球大宗商品持續(xù)上漲之外，包括著原油，鐵礦石等一系列產(chǎn)品，還有就是銀行業(yè)，類似于澳大利亞聯(lián)邦銀行這種銀行巨頭在穩(wěn)步前行上漲。

經(jīng)專家預(yù)測，在未來的9個(gè)月中，全球股市會(huì)面臨著一波更大的風(fēng)險(xiǎn)回調(diào)。而在未來的回調(diào)中，也許科技股的泡沫也就此破裂。建議各位投資者，可以在現(xiàn)在這種情況下，去配置有一定固定價(jià)值，實(shí)體資產(chǎn)的價(jià)值股行業(yè)，類似于Vicinity Centres，Goodman這種實(shí)體物業(yè)。有可能在未來的回調(diào)中，您會(huì)獲得更好的超額收益。

最后，應(yīng)現(xiàn)在全世界投資市場上流傳盛行的一句話，要順應(yīng)趨勢，現(xiàn)金為王！

編輯：Sony