觀看注：文中所述文字及股票池僅作個人復(fù)盤紀(jì)錄使用，不作為投資建議。

大家過年好。

拾掇拾掇心情，明天市場開門了。

春節(jié)期間，資本市場的主旋律詞是全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和再通脹預(yù)期，外圍市場的細(xì)分炒作方向基本上都是按照這個來的。

海外市場如美股，歐股，日股都是收漲，主要受益于歐美疫情改善，外加拜登1.9萬億美元財政刺激方案落地推進(jìn)預(yù)期，資本市場風(fēng)險偏好又提高了。

1）疫情方面。歐美新增確診人數(shù)基本都在今年1月見頂，2月出現(xiàn)了加速回落的跡象，跟疫情防控有關(guān)，另一個重要影響是疫苗的使用。中信宏觀研究有個數(shù)據(jù)，目前美國已接種疫苗量達(dá)4500萬劑，按最新接種進(jìn)度將在2021年8月左右完成50%的人口接種。

如果美國要在今年Q2之前完成50%的人口接種，則當(dāng)前的每日接種量需提升至265萬劑/天，我們預(yù)計后續(xù)每日接種速度仍將繼續(xù)加快。歐洲疫苗接種最快的是英國，預(yù)計6月中旬完成50%的人口接種，除此之外德國和法國每日疫苗接種量也有所加快。

2）財政刺激。2月5日美國參議院表決通過拜登1.9萬億美元的財政刺激方案，意味著新一輪財政刺激政策有望在3月中旬之前順利落地，預(yù)計刺激規(guī)模將介于1-1.9萬億美元之間。

放水還在繼續(xù)，大規(guī)模財政刺激也使得美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和再通脹預(yù)期進(jìn)一步強化，受此影響，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和再通脹預(yù)期下油價和工業(yè)金屬價格再創(chuàng)新高。

春節(jié)假期期間，資本市場細(xì)分上漲領(lǐng)域基本上都是圍繞上述幾個方面展開的，美原油期貨新高，港股油氣板塊大漲，紐約銅主力期貨合約大漲，港股紫金礦業(yè)昨天單日大漲17%。

具體來看，有以下幾個細(xì)分：

    a）全球復(fù)蘇類：順周期（大宗商品）和中游制造業(yè)，有色/石化/機械

    b）居民消費類：和生活息息相關(guān)，如春節(jié)電影，還有家居/酒店/免稅

    c）疫苗相關(guān)類：典型的是疫苗制造，節(jié)前特意強調(diào)，智飛/康泰/沃森

    d）高關(guān)注度：跟疫情聯(lián)系不大，之前熱度很高的，如新能源車/光伏/白酒/CRO，等等。

... ...

再說一下指數(shù)。

談到指數(shù)，不得不想起一句話叫“沒有完美的交易”。

記得一月末大跌那會，我們特意上來拆指數(shù)，說指數(shù)連續(xù)大跌可能性很低，大概率是構(gòu)筑箱體，后來指數(shù)確實如愿構(gòu)筑箱體了，節(jié)前三連陽上漲。

但現(xiàn)在指數(shù)又突破之前的箱體高點了，港股恒生指數(shù)假期還創(chuàng)了新高，如何看？之前的判斷錯了嗎？沒有錯，畢竟后來反彈了，現(xiàn)在錯了么？現(xiàn)在看，像是要錯了，畢竟假期外圍漲，明天指數(shù)還會有沖高動作。

那么，現(xiàn)在又該如何看指數(shù)？

我覺得：首先，大方向還是先按照箱體看，畢竟指數(shù)箱體震蕩期間，也會存在箱體高點略突出的情況，在指數(shù)沒有其他箱體錨定之前，高點視為3640點附近。其次，短期可以按照五日趨勢看，A股這幾天休市不明顯，看恒生指數(shù)很清楚了，類似滬深300也還可以，一旦跌破五日線就謹(jǐn)慎看市場。

  第二部分 明日主線題材推演

題材方面，周期和消費相對突出。

節(jié)前指數(shù)三連陽，預(yù)期還是指數(shù)走箱體震蕩，目前前高附近，適當(dāng)留意下性價比。

題材綜合來看跟節(jié)前差異并不大，更多的是之前的炒作延伸，假期相對節(jié)前得以強化的有，順周期板塊，以銅為主，又以紫金礦業(yè)為主，盯著龍頭，盯著趨勢即是，別只看一兩天；疫苗板塊，個股還是老三樣，智飛/康泰/沃森，都走出五日趨勢了；影視板塊，假期票房確實超預(yù)期，但這塊炒作感覺還是情緒類的多一些，但后期可能隨著疫情后恢復(fù)慢慢走出谷底。

節(jié)前的題材人氣標(biāo)桿，新能源車必然要看，這塊我還是覺得看鏟子股更妥當(dāng)，贛鋒鋰業(yè)/天齊鋰業(yè)等，白酒主要看次高端，如瀘州老窖/山西汾酒，茅臺不用點評，光伏類的隨行就市就行了。

再有銀行類的，走趨勢的還是平安/招行/興業(yè)，CRO道理類似，昭衍/泰格/藥明，中藥有云南白藥和片仔癀，地產(chǎn)家居也跟節(jié)前一樣，顧家家居/索菲亞，化工和機械不用多強調(diào)。

最后是節(jié)奏。

節(jié)奏根據(jù)指數(shù)，指數(shù)不調(diào)，這些有景氣度的翻來覆去炒，指數(shù)有調(diào)整預(yù)期，那最好歇一歇。上面我列舉的那幾個方向，匯總做個股票池，其實高拋低吸圍繞他們就足夠了。

平常心，行情不要只看一天兩天，機會也不會只限于一天兩天，盡量平常心看待假期發(fā)酵的高亢情緒，尤其在你倉位不高的情況下，情緒一致并不是好的加倉點，只能小賭怡情罷了。

右下角，走一波