2020年你錯(cuò)過了多少只“10倍股”？2020年截至到現(xiàn)在，中國股市一共誕生了4只“10倍股”：分別是斯達(dá)半導(dǎo)（1730.4%）、立昂微（1339.02%）、康泰醫(yī)學(xué)（1317.61%）、英科醫(yī)療（1022.3%）。

據(jù)了解，英科醫(yī)療年初股東人數(shù)為1.32萬人，人均持股金額是14萬，不到一年時(shí)間，這個(gè)數(shù)字已經(jīng)變成了91萬。讓成千上萬的人成了“百萬富翁”，造富能力實(shí)在夸張。

正如“華爾街傳奇”彼得·林奇所說，如果你曾經(jīng)持有過一只10倍股，你就知道10倍的投資回報(bào)有多么誘人。

不止2020年，事實(shí)上，A股每一年都有“10倍股”。譬如2018年的方大炭素、2019年東方通信、2020年英科醫(yī)療等等。長周期視角下，2000年至今仍然保持10倍漲幅的個(gè)股，一共有125只。

平均來算，每一年會(huì)誕生5-6家10倍股。也就是說，2021年大A股還會(huì)有“10倍股”，可能我們會(huì)再錯(cuò)過下一只“英科醫(yī)療”。

不過，我們可以抓住一個(gè)“10倍股”規(guī)律：抄美股作業(yè)。這是什么意思？

統(tǒng)計(jì)顯示，自2015年以來，A股10年內(nèi)最高漲幅達(dá)到10倍的個(gè)股，一共有732只，其中屬于消費(fèi)科技板塊的個(gè)股合計(jì)397只，占比達(dá)到54%。而去年和今年量大板塊貢獻(xiàn)10倍股的占比超過76%。

美股方面，今年10年10倍股比A股多，共有131只，消費(fèi)科技板塊貢獻(xiàn)93只，占比71%。

可以看到，A股消費(fèi)科技行業(yè)的“10倍股”占比，正在慢慢靠攏美股。其實(shí)，美股市場已經(jīng)用過去10年幫我們“劃重點(diǎn)”，明年可能70%同樣會(huì)來自消費(fèi)、科技板塊。

舉個(gè)例，立訊精密，中國乃至全球消費(fèi)電子龍頭，是蘋果無線耳機(jī)最大供應(yīng)商，依靠技術(shù)優(yōu)勢，營業(yè)收入從2011年的25.6億元，增長到625億元。業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張了24.41倍。

乘著科技東風(fēng)，立訊精密近10年長期保持上升趨勢，股價(jià)漲幅達(dá)到48倍！

（立訊精密）

問題來了，2021年怎么找到這類“10倍股”呢？

我們用125只“10年10倍股”為樣本，發(fā)現(xiàn)它們都有4個(gè)共同特征：時(shí)代背景、好業(yè)績、小市值、高ROE。每個(gè)特征都是“10倍股”的催化劑。

一、時(shí)代背景：時(shí)勢造“10倍股”

10倍股行業(yè)分布服從產(chǎn)業(yè)周期輪動(dòng)規(guī)律。例如1990-2000年的消費(fèi)制造時(shí)代，2000-2010年的工業(yè)制造時(shí)代、2010年至今的智能制造時(shí)代。

正如我們上面提到，2010年之后，10倍股廣泛分布在計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥生物等消費(fèi)科技領(lǐng)域。

2020年進(jìn)入5G時(shí)代，根據(jù)十四五規(guī)劃，5G、芯片、新能源、人工智能等行業(yè)，都是第一個(gè)吃螃蟹的人。

二、 好業(yè)績： 過去5年凈利潤增速＞20%

數(shù)據(jù)顯示，120只大牛股，近5年凈利復(fù)合增速中位數(shù)接近32%，A股整體增速中位數(shù)不足15%。 其中，卓勝微、牧原股份、聞泰科技、中際旭創(chuàng)等個(gè)股復(fù)合增速均超過100%。

這個(gè)情況也出現(xiàn)在美股，今年以來的“10倍股”，近5年凈利復(fù)合增速為20%。所以，2021年10倍股的凈利潤增速達(dá)到20%。

公司的本質(zhì)就是盈利，盈利越好，預(yù)期越高，市場資金越容易追捧。

三，小市值：200億的成長公司

數(shù)據(jù)顯示，今年的十年十倍股，在5年前市值中位數(shù)超過200億元，遠(yuǎn)超過5年前A股市值中位數(shù)，后者僅為78億元多。

A股市場的馬太效應(yīng)更加強(qiáng)烈，成長型龍頭股更容易上漲。所以，下一個(gè)10倍股的市值應(yīng)該200-500億元的“小而美”公司。

四，巴菲特的選股指標(biāo)：ROE＞15%

這個(gè)圖是125家公司的ROE分布圖，平均值為18.43%。巧合的是，這剛好是巴菲特評價(jià)優(yōu)秀公司的“分水嶺”。

參考過去幾輪牛市表現(xiàn)最好的股票，如醬油龍頭海天味業(yè)、5G射頻龍頭卓勝微中微公司……它們的ROE均超過15%。想買到10倍股，找到連續(xù)3年ROE＞15%的公司，成功率會(huì)高一倍。

為了方便精準(zhǔn)跟蹤，我們結(jié)合以上4個(gè)關(guān)鍵特征，整理了一份“10倍潛力龍頭”資料，作為2021年的重點(diǎn)觀察標(biāo)的。

10家龍頭公司的質(zhì)地都非常優(yōu)秀，ROE大部分大于20%。而排名第一的公司，凈利潤增速長年高達(dá)63.1%，幾乎是明年10倍股的種子選手。