|
3季度利潤(rùn)大漲131%，歷史新高！主營(yíng)業(yè)務(wù)底部呈現(xiàn)大幅復(fù)蘇趨勢(shì)，海外訂單顯著復(fù)蘇，大股東全額認(rèn)購(gòu)定增，分析師大幅上調(diào)盈利預(yù)測(cè)，對(duì)應(yīng)明年只有17倍PE——10月28日脫水個(gè)股 伊之密：3季度利潤(rùn)大漲131%，歷史新高!主營(yíng)業(yè)務(wù)底部呈現(xiàn)大幅復(fù)蘇趨勢(shì)， 海外訂單顯著復(fù)蘇，大股東全額認(rèn)購(gòu)定增，分析師大幅上調(diào)盈利預(yù)測(cè)，對(duì)應(yīng)明 年只有17倍PE 1、2020Q3單季度營(yíng)收+66%，業(yè)績(jī)+131%，創(chuàng)歷史新高 伊之密發(fā)布2020年三季報(bào)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收18.78億元，同比增長(zhǎng)15.88%；歸母凈利潤(rùn)2.17億元，同比 +21.73%，業(yè)績(jī)超預(yù)期預(yù)期。單季度看，20Q3實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.08億元，同比+65.67%；歸母凈利潤(rùn) 1.16億元，同比+130.73%，單季度營(yíng)收業(yè)績(jī)均創(chuàng)歷史新高(此前新高為20Q27.17/1.15億元)， 主要系公司自3月以來(lái)注塑機(jī)業(yè)務(wù)訂單強(qiáng)勁復(fù)蘇，持續(xù)向好所致，目前公司在手訂單充足，邊 際變化看壓鑄機(jī)業(yè)務(wù)底部呈現(xiàn)大幅復(fù)蘇趨勢(shì)，海外訂單開(kāi)始顯著復(fù)蘇。 2、公司經(jīng)營(yíng)向好，盈利能力步入上行通道 從盈利能力看， 公司前三季度毛利率/凈利率為35.04%/11.81%， 同比+0.06/+0.70個(gè)pct：?jiǎn)渭?br> 度看， 20Q 3毛利率/凈利率為35.49%/14.76%， 同比+0.55/+3.93個(gè)pct， 主要系公司收入放量 帶來(lái)的規(guī)模化效益所致。 國(guó)信認(rèn)為當(dāng)前注塑機(jī)行業(yè)反轉(zhuǎn)趨勢(shì)已經(jīng)確立，進(jìn)入景氣上行周期，壓鑄機(jī)呈現(xiàn)反彈趨勢(shì)，后 續(xù)受益規(guī)?；?yīng)及壓鑄機(jī)業(yè)務(wù)毛利率修復(fù)，公司凈利率還有較大提升空間。從費(fèi)用情況 看，公司前三季度銷(xiāo)售/管理/研發(fā)/財(cái)務(wù)費(fèi)用率為9.93%/5.74%/5.27%/1.93%，同比變 動(dòng)-1.16/-0.52/+0.81/+0.59個(gè)pct， 整體保持穩(wěn)健。從規(guī)金流情況看， 公司前三季度經(jīng)營(yíng)性現(xiàn) 金流凈額2.83億元，同比大增188.78%，呈現(xiàn)大幅向好趨勢(shì)。 3、大股東全額認(rèn)購(gòu)定增，股權(quán)激勵(lì)確定未來(lái)業(yè)績(jī)彈性 公司大股東全額認(rèn)購(gòu)定增股票彰顯公司發(fā)展信心，當(dāng)前開(kāi)展第三期員工持股計(jì)劃激發(fā)核心團(tuán) 隊(duì)工作熱情，未來(lái)1-2年將充分受益注塑機(jī)行業(yè)景氣上行，壓鑄機(jī)底部復(fù)蘇將進(jìn)一步提升公司 業(yè)績(jī)彈性 國(guó)信證券上調(diào)2020-2022年歸母凈利潤(rùn)至2.88/3.97/4.91億元(前值2.56/3.50/4.25億元)，對(duì)應(yīng)PE 值23/17/14倍，上調(diào)一年期合理估值18.40-21.16元(對(duì)應(yīng)2021年P(guān)E20x-23x) 如意芳霏vipdyy 半是蜜糖半是傷vipdyy 棋魂vipdyy 親愛(ài)的設(shè)計(jì)師vipdyy 戰(zhàn)火熔爐vipdyy 人潮洶涌vipdyy 白發(fā)魔女外傳vipdyy 倩女仙緣vipdyy 青簪鎖三千vipdyy 晴雅集vipdyy 最初的相遇最后的別離vipdyy 將軍家的小娘子vipdyy 在不安的世界安靜地活vipdyy 雪中悍刀行vipdyy 夢(mèng)醒長(zhǎng)安vipdyy |
|
|
來(lái)自： 黑白馬2010 > 《行魚(yú)復(fù)盤(pán)》
